گزارش بازار سه شنبه 2 مهر 92
چشم هابه ينگه دنيا!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه يك روز جالب توجه را داشت . در حالي كه بسياري از افراد در بازار فكر مي كردند بازار مثبت باشد اما روند بازار طور ديگري رقم خورد كه يك دليل منطقي براي ان وجود دارد . دليل منطقي ان در سود بودن است . تجربه چند وقتر اخير نشان داده است كه هر بار بازار 3 الي 4 روز و يا حتي اين اواخحر 2 روز به شكل تامام عيار مثبت بوده در روزي كه قيمت ها به سقف هاي تكنيكالي نزديك مي شوند حجم عرضه بالا بوده و بر همين اساس بود كه ما نيز چهديروز در گزارش و چه امروز صبح پيش بيني كرديم عرضه زياد باشد . البته پيش بيني ما اين بود بازار مثبت اما عرضه زياد باشد ما ديديم كه چگونه باز برخي جو زده اقدام به فروش مي كردند . البته از كسي نمي توان گلايه كرد چرا كه سود شناسايي كردن ج ز ذات حقوقي هاي بازار است .
اما دقت داشته باشيد مطلبي كه در حال حاضر مي نويسيم نظر شخصي بوده و ممكن است هر شخصي نظر متفاوتني را داشته باشد . به نظر ميرسد حتي اگر درنيويورك نيز اتنافقي رخ ندهد كه برخلاف اين نظر حقير معتقد است اين نمايش رسانه اي از 1 ماه قبل با حضور پادشاه عمان برنامه ريزي شده بود ، باز هم بازي برد برد براي بازار ما خواهد بود . مهم اين است كه فضا به سود ايران تلطيف شده است . امشب دنيا صحبت هاي جديد تري را از ايران مي شنود و سخنان روحاني شايد مكهم تر از هر چيز ديگري باشد . اين همان چيزي است كه بازار بايد به دنبال ان باشد . اين را در كنار اين اظهار نظر قرار دهيد كه رئيس كل بانك مركزي بر عدم ريزش دلار و قيمت غير منطقي در صورت افت حرف مي زند .
اتفاقي كه مي تواند يك شوك مثبت تمام عيار را به بازار وارد كند همين الارم هاي است كه امروز و امشب به بازار رسيده است . اين كه فضاي سياسي بسيار مناسب باشد و حسن و حسين دست در دست هم حركت كنند و قرار باشد دلار هم ريزش نداشته باشد بهترين سناريويي است كه مي تواند براي بازار رخ دهد . دقت داشته باشيد عزيزان ان طور كه از گفتار و موشتار و رفتار دولت مردان برمي آيد ريزش نرخ دلار به زير 2900 و حتي 2800 ممكن نيست و حتي حقير معتقد است بارديگر دلار به 3000 تومان باز مي گردد .
اين كه البته برخي عزيزان امروز سهم مي فروختند قطعاً براي خود دلايل متعددي دارند اما شك نكنيد همانطور كه ديروز با قطعيت گفتيم بازار فردا اين شدت مثبت ديروز را ندارد امروز هم عرض مي كنيم بازار فردا از امروز بهتر خواهد بود . البته اميد ما به نيويورك است و امشب كه چه اتفاقاتي رخ مي دهد .
در حاشيه اين گزارش به ذكر اين نكته نيز اشاره مي كنيم كه در بطن جامعه ولوله اي برپا شده است كه قرار است انگار اتفاقي رخ دهد ، توي تاكسي ، مترو، ادارات ، خيايان حتي افراد كم سواد جامعه هم از شرايط اين چنيني مي گويند كه گويا قرار است امشب اتفاق ديگري رخ دهد . اين هيجان خود براي رشد بازار و افت بازارهاي رقيب مفيد خواهد بود .
هنوز هيچ اتفاقي نيافتده و ما نمي خواهيم با قطعيت پيش بيني كنيم اما فروشنده هاي امروز خوب فروختند و خريداران هم خوب خريدند و اين مي تواند يك اصلاح پياده و سوار شدن يك سواركار تازه نفس تر باشد .
و اما در بازار امروز چه خبر بود .
امروز يك اتفاق عجيب رخ داد در يك ساعت اول بازار نيمه تعطيل يبود و اين شرايط نيز در وضعيت بازار موثر بود . گويا دوبرتاه بروس اسير برخي اشكالات سيستمي شده است كه بي شك در اين موقعيت بايد فكري به حال اين شرايط شود . بازار پس از اين شرايط رفته رفته منفي شد و حتي فشار فروش در برخي نماد ها صف فروش را به وجود اورد كه حقيقتاً انتظار چنين فشاري را نداشتيم . البته برخي از فعالان بازار نيز به طور كلي امروز را براي خريد صبر كردند تا تحولات يك شب رويايي را شاهد باشند.
و اما شاخص …
شاخص در 63500 يك مقاومت جدي دارد . بسيار جالب داست كه شاخص نيز در يك نقطه حساس است يا مي تواند ازاين نقاط عبور كرده و 2 هزار واحد ديگر رشد كند و يا دوباره برگشت مي زند . اما به نظر ميرسد بايد تا پايان مهر به شاخص 70 هزاري اميدوار بود . اين هفته درگير خبرهاي سياسي هستيم اما شك نكنيد كه هفته هاي بعد بازار بيش از هر زمان ديگري درگير تحولات گزارش هاي مياندوره اي مي شود .
و اما به حاشيه هاي خوش رنگ و لعاب بازار مي رسيم …
ابتدا از خبرهاي سياسي آغاز مي كنيم كه روحاني به نيويورك رسيد و همه از او استقبال گرمي كردند . گفته مي شود كاخ سفيد براي هر رويدادي اعلام امادگي كرده است . ببنيد وقتي اين طور اذهان مردم براي يك ديدار اماده مي شود قصد دارند از شوك ناشي ازاين داستان بكاهند . امروز حتي در يك اتفاق عجيب ديديم شرق چاپ دوم خود را به اين موضوع اختصاص داده بود . اما در سوي ديگر ظريف سخت مشغول رايزني هاي سياسي است . او ديروز با اشتون ديدار كرد و صحبت هاي خوبي بين طرفين رد و بدل شد . قرار شد پنج شنبه نشست ايران و 1+5 در سطح وزراي خارجه برگزار شود . نكته بسيار مهم و خارق العاده اين است كه جان کري وزير امور خارجه آمريکا، در گفتگوهاي بعدي وزراي امور خارجه گروه 5+1 با محمد جواد ظريف وزير امور خارجه ايران حضور خواهد داشت.و اين اولين ديدار در سطح وزرا پس از انقلاب است . البته با ديدار احتمالي روحاني و اوباما اين مسائل نيز كم كم عادي مي شود .
سپس ظريف با هيگ وزيرامور خارجه انگليس نيز ديدار كرد و ديدار خوب و ديپلماتيكي بود .
پس از ان روحاني نيز با رئيس جمهور فرانسه ديدار كرد و گفته مي شود در مورد برداشته شدن تحريم ها صحبت شده بود . از سوي ديگر خاتمي در يك مقاله در گاردين تاكيد كرد كه غرب فرصت روحاني را از دست ندهد .
دقت كرده ايد كه ديدار ها چقدر زياد شده است و مقايسه كنيد يا يك يا 2 سال پيش .
در داخل ازادي زندانيان سياسي نيز نكته جالبي است و به نظر ميرسد همه چيز براي بازتر شدن فضا و بهبود سياسي اماده است . حتي اين موضوع در پارازيت ها نيز بهبود داشته است !!
از امشب نيز بايد چشم به اخبار و گوش به صحبت ها داشته باشيم كه به نظر ميرسد اتفاقات خوبي در انتظار بازار است . در مورد امشب در امريكا مقامات دولتی می گویند احتمال برخورد تصادفی روسای جمهور ایران و آمریکا در هر جایی وجود دارد. برخورد روحانی و اوباما در راهروهای سازمان ملل که از آن با عنوان دیپلماسی کریدوری یاد می شود، یکی از گمانه زنی های مطرح است. از سوی دیگر گفته می شود آنها می توانند حتی مقابل آسانسورهای ساختمان یکدیگر را ملاقات کنند یا اینکه در ضیافت ناهار بان کی مون، دبیر کل سازمان ملل، صندلی های اوباما و روحانی به نحوی قرار گیرد که آنها در کنار هم بنشینند. قطع به يقين اين رويداد تا قبل از ساعت 10 شب روشن مي شود .
و اما در اين شرايط بازار از اين رويدادها اظهار خوش بيني كرده وپي به اي مي گيرد اما اولين نگراني او دلار است .كه امروز رئيس كل بانك مركزي بر دلار 2900 و 2950 به عنوان كف قيمتي دلار ياد كرد و همين امر مانع از ريزش دلار شد . بي شك اين نرخ ارز براي اقتصاد كشور نيز مفيد خواهد بود . مقاله دكتر عبده ، صحبت هاي نهاونديان و اين اظهار نظر كمي دل بازار را براي نرخ ارز قرص تر خواهد كرد هر چند درست برخي بدبين هاي بازار معتقدند دلار در يك فضاي بسيار خوشبينانه ممكن است تا 2780 و 2800 افت كند اما به سرعت برگشت كرده چرا كه تمايل براي دلار ارزان وجود ندارد از همين رو بهترين سناريو براي بازار اين است كه دلار اين هفته نيز كاهش داشته باشد و در هفته بعد با تمام شدن اين برنامه ها بارديگر دلار به 2900 و 3000 نزديك شود . به نظر دولت نيز مي تواند ازاين فضا در مديريت اين ارز و ثبات ان فعال باشد .
از همين روست كه دلار 3000 توماني ، درهاي باز اقتصادي و كاهش تنش سياسي 3 چيزي است كه بازار به شدت به ان نياز داشته و باعث رشد بازار مي شود .
در حوزه اقتصاد و بازار خبر اين كه نعمت زاده از بخش نامه لغو محدوديت صادركنندگان گفته است خبر بسيار مساعدي براي بازار است . بايد ديد چه گروهي از اين موضوع سود مي برند حقير معتقد است به عنوان مثال شايد شبندر و فارس به دليلي گرفتن عدد دلار 2400 در بودجه با اين خبر خوشحال تر مي شوند .
در كنار دلار افت طلادر بازار نيز امرز رخ داد . و به نظر ميرسد طلا نيز در هفته هاي آتي در قيمت هاي 90 هزار تومان تثبيت شود . به خصوص اين كه امروز افت قيمت ها در بازارهاي جهاني را نيز داريم . بازارهاي طلا و دلار و مسكن و خودرو به خوبي تضعيف شده و اين رونق بورس است كه خودنمايي مي كند .
در بازار جهاني قيمت نفت به 103 دلار رسيده است و برخي از كاهش موقت ان صحبت مي كنند . قيمت طلا نيز 1314 دلار است كه بازهم افت را شاهد بوده و امروز به بازارهاي داخلي نيز شوك وارد كرد . در كنار ان مس روي هم كاهش قيمت داشتند كه مس به 7131 و روي به 1832 دلار رسيده است كه فشار سنگيني از نظر فروش روي اين فلزات است هر چند به نظر ميرسد در فصل پائير روند فلزات صعودي باشد .
و اما امروز شاخص به سختي خود را در 63 هزار جا كرد . او تنها امروز با كمك خليج فارس و چند نماد پتروشيمي ديگر مثبت بود و اكثر شركت هاي بزرگ يا روند خنثي و يا منفي به شاخص مي دادند . هر چند به نظر ميرسد فردا روند شاخص نيز تا حدودي از اين چيزي كه امروز شاهد آنيم مثبت تر باشد .
سيمانيهاي سبز!
در بازار امروز و در نمادهاي سيماني شاهد رونق نمادهاي سيماني بوديم سيمانيها همانطور كه بارها گفتيم در سرفصل فروش صادراتي خود قيمت فروش صادراتي را در سطوح بسيار پاييني پيشبيني كرده و شركتهاي صادر كننده سيمان از اين طريق جاي تعديل مثبت بسيار خوبي خواهند داشت . البته گفته مي شود دو علت براي رشد سيماني ها وجود داشت 1- صورت هاي مالي مناسب و 2- رسيدن به كف قيمتي مناسب كه باعث توجه به اين گروه شد .
امروز شايعات سيمان غرب مبني بر تعديل مثبت عايدي تقويت شده و اين سهم سيماني مجددا به سطوح قيمتي بالاي 800 توماني بازگشت سيمان غربي كه توانايي رشد قيميت تا سطوح 820 توماني و در صورت شكست اين سطوح رشد قيمتي تا سطوح 900 تومان را خواهد داشت
هلدينگ سيمان فارس و خوزستان با صف خريد سنگين توانست به راحتي سطوح قيمتي 280 توماني را پشت سر بگذارد سفارسي كه به نظر ميرسد به زودي به سطوح 300-320 توماني برسد شايعه شده سفارس در تدارك عرضه سهام سيمان ابيك قزوين ميباشد
در اين گروه از بهبهان ، ستران و هگمتان به عنوان سهم هايي براي تعديل سود ياد مي كنند .
ويتاميني به نام دارو!
اين روزهااخبار مثبت حول داروييها و انتشار خبر كاهش نرخ داروهاي وارداتي و خاص و عدم كاهش نرخ داروهاي توليدي توسط كارخانجات داخلي سبب رونق داروييها شد رونقي كه با انتشار گزارشات 6 ماهه داروييها بيشتر نيز خواهد شد
امروز توليد دارو همچنان عرضه هاي اندكي همراه بود شنيده ميشود اين شركت دارويي طيف گسترده اي از داروهاي مصرفي كشور را توليد و جز يكي از قديمي ترين شركتهاي دارويي ميباشد كه ظاهرا در عملكرد 6 ماهه با پوشش بسيار عالي 60 درصدي همراه شده است قيمتهاي 1200 توماني انتظار اين سهم دارويي را ميكشد
اما شايعاتي كه چند روز پيش درباره دارويي سبحان مطرح كرديم ظاهرا درست از اب درامده و اين شركت قصد عرضه سهام كي بي سي كه در زمينه واردات دارو فعال ميباشد را در بازار سرمايه دارد به نظر ميرسد در صورت شكسته شدن مقاومت 620 توماني در سبحان شاهد رشد قيمتي سهم تا سطوح 650 تومان باشيم
اما سهم دتماد يا توليد مواد اوليه داروپخش هم كه در بين شركتهاي دارويي داراي صادرات قابل توجهي ميباشد اين روزها با شايعه تعديل مثبت 20 درصدي در سود سال 92 خود در عملكرد 6 ماهه مواجه ميباشد به نظر ميرسد ميتوان انتظار برگشت دتماد و رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 1800 تومان را داشت. د
اتش زير خاكستر!
اين روزها نمادهاي پالايشي با روند نواسني همراه ميباشند با توجه به شايعات احتمال تعديل مثبت برخي از نمادهاي پالايشي در عملكرد 6 ماهه و افتتاح طرح هاي توسعه اي برخي از نمادهاي ديگر اين صنعت چشم انداز مثبتي در پيش روي اين صنعت قرار گرفته است . بايد كمي صبر كرد و تا زماني كه گزارشهاي 6 ماهه نرسد نمي توان اميدوار بود .
امروز پالايش نفت بندرعباس با روند نوساني مواجه شده قيمتهاي زير 1150 تومان ميتواند فرصت خريد خوبي براي سهم محسوب شود به خصوص كه اين روزها خبرهايي از در پيش بودن معامله بلوكي سهم به گوش ميرسد و به برخي حقوقي ها براي تجهيز منابع نامه زده اند .
اما پالايش نفت لاوان كه به دليل سهام شناور اندكش و در پيش بودن افتتاح طرح توسعه اش مورد توجه سهامداران قرار گرفته در سطوح قيمتي 2200-2400 تومان در نوسان ميباشد شنيده ميشود با بهره برداري از طرح توسعه لاوان شاهد تحولات خوبي در سهم هستيم . اما هنوز هم بايد اذعان داشت اين گروه ان طور كه بايد نقدينگي را به خود جذب نكرده است .
اولين مقاومت !
در نمادهاي بانكي پس از رشد قيمت اخير نمادهاي بانكي شاهد رسيدن قيمت سهام اين شركتها به مقاومتهاي خود و فشار عرضه ها و متعادل شدن روند سهام اين گروه بوديم به نظر ميرسد فعلا بانكيها روند نوساني را دنبال نمايند شكست مقاومتهاي پيش رو نياز به يك پتانسيل بنيادي قوي دارد . البته معاملات نيم ساعت اخر نشان مي دهد تحولات خوبي در خريد در مسير اين گروه قرار گرفته است .
در نماد بانك صادرات همانطور كه امروز صبح هم اشاره كرديم قيمت سهم با ريسك همراه شده بود سهمي كه در دو مرحله قصد اجرايي كردن افزايش سرمايه 190 درصدي خود را دارد . در اين سهم خبر افزايش سرمايه كه در مرحله اول احتمالاً تا پايان مهر يك افزايش سرمايه از محل انباشته و يا تجديد ارزيابي دارايي ها خواهد داشت لحاظ مي شود و اين خبر خوبي براي سهم است اما دقت داشته باشيد سرعت رشد سهم زياد شده بود و امروز به يك استراحت نياز داشت .
بانك پاسارگاد به سمت حمايت 200 توماني خود گام برميدارد بانك پاسارگادي كه هم پي بر اي مناسبي داشته و هم با پتانسيل تعديل مثبت همراه ميباشد تنها ايراد سهم سرمايه سنگينش ميباشد كه نوسانات سهم را محدود كرده است
رسيدن به سد !
در بازار امروز فشار عرضه ها به هلدينگها نيز رسيد هلدينگهايي كه اگر كمي دل به اصلاح بدهند و به حمايتهاي خود برسند فرصت مناسبي براي يك خريد كم ريسك ايجاد ميكنند
امروز استانه قيمتهاي 1000 تومان براي پارسان تبديل به جهنم شد پارساني كه با فشار عرضه ها امروز به تعادل رسيد اما همچنان با توجه به پتانسيلي كه پارسان دارد ميتواند رشد 5-10 درصدي قيمتي را تجربه نمايد اين روزها شنيده ميشود پارسان قصد سرمايه گذاري در يك سهم پالايشي را تا پايان سال دارد كه در صورت اجرايي شدن اين امر افزايش سرمايه خوبي را اجرايي خواهد كرد. البته شايعه تعديل سنگين پارسان نيز خبري است كه فردا بر پارسان موثر خواهد بود .
تاپيكو فعلا بر دور شانس نيست كلا سهامي كه تامين اجتماعي سهامدار عمده انهاست با اقبال چنداني توسط بازار همراه نشده و بيشتر روندشان خنثي دنبال ميشود. شايد شرايط 3 شركت تاپيكو، فارس و پارسان شبيه هم باشد . با توجه به جو بازار و شرايط فعلي بازار توصيه اين است كه افرادي كه در تاپيكو در سود هستند و حداقل اين سود 15 تا20% مي باشد كم كم روي تبديل اين سهم به پارسان و يا فارس فكر بيشتري كنند چرا كه ممكن است با توجه به ماهيت فعلي اين دو شركت و خبرها و مجامع پيش رو سرعت رشد انها قوي تر باشد . امروز هم ديديم كه سرعت واكنش اين شركت ها به وضعيت و خبرهاي مثبت بهتر از تاپيكو ست به خصوص فارس كه گويي تحولات جالبي در سهم در حال رخ دادن است .شنيده مي شود عزيزي و اميد قائمي با هم به فارس مي روند .
گفته مي شود خارزم به زودي براي مجمع خود را اماده مي كند و تقسيم احتمالي سود 250 ريالي در انتظار سهم است . با توجه به شرايط بانك ها در پرتفوي خارزم به نظر ميرسد اين سهم با اين شركت ها پيش مي رود اما با عنايت به سرمايه گذاري بودن و ريسك كمتر افرادي كه قصد دارند در گروه بانك كمتر ريسك كنند و ميان مدت تر نگاه كنند خارزم با ديدگاه 3 ماهه پيش رو و حضور در مجمع در قيمت هاي 1800 و 1900 ريال براي خريد مناسب است .
از سوي ديگر ونيكي نيز سهمي اسن كه با وجود رشد 60% بازار با شرايط نه چندان مناسبي مواجه شده و رشدي نكرده و به نظر ميرسد اين سهم نيز براي 3 ماه اتي بازار با توجه به گزارش ها بازدهي حداقل 20 تا 25% را براي افرا د ريسك گريز خواهد داشت .
در اين گروه خگستر با حضور همزمان در ايران خودرو پارسيان مي تواند بهتر باشد . خگستر سهمي است كه هم پارسيان و هم ايران خودرو را در دل خود دارد . گفته مي شود ارزش ذاتي سهم از 6000 ريال گذشته و از همين رو قيمت هاي هدف 3500 و 3600 ريال در كوتاه مدت براي نوسان گيران مي تواند مناسب باشد .
با صف شدن مجدد خودرو فردا منفي وصنعت نيز جالب خواهد بود .
در نماد صندوق نيز از اما نشنيده بگيريد اما گويا قرار است سود هر سهم امسال شركت صرف افزايش سرمايه شود .
چهارگوشه بازار!!!
مپنا را همانطور كه بارها گفتمي قيمتهاي بالاي 700 تومانيش به خصوص قيمتهاي 720 توماني مصادف با مقاومت سرسخت اين سهم ميباشد كه همينطور هم شد و امروز شاهد فشار عرضه ها و روند منفي در مپنا بوديم شايد يك خبر بنيادي قوي بتواند مپنا را از اين مقاومت سرسخت عبور دهد.
اين روز ها در بازار بايد به دنبال گروه هايي گشت كه رشدي نكرده و شرايط بنيادي و چشم انداز مناسبي دارند . به گروه رايانه نگاه كنيد مي بيند انها يكي از اين گروه ها بوده . اما ديگر گروه ، گروه سنگ آهن است كه او نيز رشدي نداشته و اين گروه بيشتر تعديل هاي خود را در 6 ماهه دوم وبه خصوص 3 ماهه پاياني لحاظ مي كند . گفته مي شود هر دو شركت كچاد و كگل پوشش هاي مناسب سود خوبي را خواهند داشت .
اين روزها رايانه اي ها حسابي بر روي دور هستند در نماد رانفور كه با شايعه تعديل مثبت هم همراه ميباشد شاهد رسيدن قيمت سهم به سطوح بالاي 1500 توماني هستيم در صورتي كه رانفور بتواند قيمتهاي 1600 تومان را بشكند قيمتهاي 1800 تومان را در پيش خواهد داشت. در اين گروه ركيش براي نوسان قابل توجه است .
و اما در گروه فولاد …
زمزمه هايي از افت قيمت فولاد در بازار مطرح مي شود اما در ورق فولادي با وجود افت دلار خبري از كاهش نيست . در فولاد مباركه ديروز 130 ميليارد تومان فروش انجام شد در حالي كه پيش ازاين و در هفته قبل فروش فولاد مباركه 100 ميليارد تومان بوده است . البته فولاد نشان داده چرخش نسبي را به سمت ورق گرم اورده است . د اين نمادتحولات فروش فولاد متيل نيز جالب است و به نظر براي ريسك گريز ها فولاد 3500 و 3600 ريالي ريسكي ندارد .
دقت كنيد كه هميشه همين طور بوده و فولاد و سنگ آهن پس از گزارش هاي خود مورد توجه قرار مي گيرند . به نظر دو گروه فولاد و سنگ آهن با توجه به خبرهاي رسيده گزارش هاي خوبي را شاهد باشند .
به نظر ميرسد فخوز نيز به زودي 4 هزار توماني خواهد شد .
در پايان بايد به خودرويي ها اشاره كرد كه امروز 100 ميليون سهم ايران خودرو عرضه شد و شاخص را از منفي بودن نجات داد !! با اين حجم عرضه كه توسط حقيقي و حقوقي داده شد بازهم سهم صف خريد شده بود كه به نظر ميرسد امروز سهم اين سطوح را محكم پشت سر گذاشت و به قيمت هاي 2600 و 2800 ريال مي انديشد . با اين كه شايعات از سهم زياد شده اما گفته مي شود كميته اي در شركت براي فروش املاك تشكيل شده است .
با روند ايران خودرو به نظر ميرسد به زودي خبهمن و خساپانيز بارديگر با صف خريد مواجه باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
2 مهر 92
