گزارش بازار سه شنبه ۲ مهر ۹۲
چشم هابه ینگه دنیا!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز سه شنبه ، بازار سرمایه یک روز جالب توجه را داشت . در حالی که بسیاری از افراد در بازار فکر می کردند بازار مثبت باشد اما روند بازار طور دیگری رقم خورد که یک دلیل منطقی برای ان وجود دارد . دلیل منطقی ان در سود بودن است . تجربه چند وقتر اخیر نشان داده است که هر بار بازار ۳ الی ۴ روز و یا حتی این اواخحر ۲ روز به شکل تامام عیار مثبت بوده در روزی که قیمت ها به سقف های تکنیکالی نزدیک می شوند حجم عرضه بالا بوده و بر همین اساس بود که ما نیز چهدیروز در گزارش و چه امروز صبح پیش بینی کردیم عرضه زیاد باشد . البته پیش بینی ما این بود بازار مثبت اما عرضه زیاد باشد ما دیدیم که چگونه باز برخی جو زده اقدام به فروش می کردند . البته از کسی نمی توان گلایه کرد چرا که سود شناسایی کردن ج ز ذات حقوقی های بازار است .
اما دقت داشته باشید مطلبی که در حال حاضر می نویسیم نظر شخصی بوده و ممکن است هر شخصی نظر متفاوتنی را داشته باشد . به نظر میرسد حتی اگر درنیویورک نیز اتنافقی رخ ندهد که برخلاف این نظر حقیر معتقد است این نمایش رسانه ای از ۱ ماه قبل با حضور پادشاه عمان برنامه ریزی شده بود ، باز هم بازی برد برد برای بازار ما خواهد بود . مهم این است که فضا به سود ایران تلطیف شده است . امشب دنیا صحبت های جدید تری را از ایران می شنود و سخنان روحانی شاید مکهم تر از هر چیز دیگری باشد . این همان چیزی است که بازار باید به دنبال ان باشد . این را در کنار این اظهار نظر قرار دهید که رئیس کل بانک مرکزی بر عدم ریزش دلار و قیمت غیر منطقی در صورت افت حرف می زند .
اتفاقی که می تواند یک شوک مثبت تمام عیار را به بازار وارد کند همین الارم های است که امروز و امشب به بازار رسیده است . این که فضای سیاسی بسیار مناسب باشد و حسن و حسین دست در دست هم حرکت کنند و قرار باشد دلار هم ریزش نداشته باشد بهترین سناریویی است که می تواند برای بازار رخ دهد . دقت داشته باشید عزیزان ان طور که از گفتار و موشتار و رفتار دولت مردان برمی آید ریزش نرخ دلار به زیر ۲۹۰۰ و حتی ۲۸۰۰ ممکن نیست و حتی حقیر معتقد است باردیگر دلار به ۳۰۰۰ تومان باز می گردد .
این که البته برخی عزیزان امروز سهم می فروختند قطعاً برای خود دلایل متعددی دارند اما شک نکنید همانطور که دیروز با قطعیت گفتیم بازار فردا این شدت مثبت دیروز را ندارد امروز هم عرض می کنیم بازار فردا از امروز بهتر خواهد بود . البته امید ما به نیویورک است و امشب که چه اتفاقاتی رخ می دهد .
در حاشیه این گزارش به ذکر این نکته نیز اشاره می کنیم که در بطن جامعه ولوله ای برپا شده است که قرار است انگار اتفاقی رخ دهد ، توی تاکسی ، مترو، ادارات ، خیایان حتی افراد کم سواد جامعه هم از شرایط این چنینی می گویند که گویا قرار است امشب اتفاق دیگری رخ دهد . این هیجان خود برای رشد بازار و افت بازارهای رقیب مفید خواهد بود .
هنوز هیچ اتفاقی نیافتده و ما نمی خواهیم با قطعیت پیش بینی کنیم اما فروشنده های امروز خوب فروختند و خریداران هم خوب خریدند و این می تواند یک اصلاح پیاده و سوار شدن یک سوارکار تازه نفس تر باشد .
و اما در بازار امروز چه خبر بود .
امروز یک اتفاق عجیب رخ داد در یک ساعت اول بازار نیمه تعطیل یبود و این شرایط نیز در وضعیت بازار موثر بود . گویا دوبرتاه بروس اسیر برخی اشکالات سیستمی شده است که بی شک در این موقعیت باید فکری به حال این شرایط شود . بازار پس از این شرایط رفته رفته منفی شد و حتی فشار فروش در برخی نماد ها صف فروش را به وجود اورد که حقیقتاً انتظار چنین فشاری را نداشتیم . البته برخی از فعالان بازار نیز به طور کلی امروز را برای خرید صبر کردند تا تحولات یک شب رویایی را شاهد باشند.
و اما شاخص …
شاخص در ۶۳۵۰۰ یک مقاومت جدی دارد . بسیار جالب داست که شاخص نیز در یک نقطه حساس است یا می تواند ازاین نقاط عبور کرده و ۲ هزار واحد دیگر رشد کند و یا دوباره برگشت می زند . اما به نظر میرسد باید تا پایان مهر به شاخص ۷۰ هزاری امیدوار بود . این هفته درگیر خبرهای سیاسی هستیم اما شک نکنید که هفته های بعد بازار بیش از هر زمان دیگری درگیر تحولات گزارش های میاندوره ای می شود .
و اما به حاشیه های خوش رنگ و لعاب بازار می رسیم …
ابتدا از خبرهای سیاسی آغاز می کنیم که روحانی به نیویورک رسید و همه از او استقبال گرمی کردند . گفته می شود کاخ سفید برای هر رویدادی اعلام امادگی کرده است . ببنید وقتی این طور اذهان مردم برای یک دیدار اماده می شود قصد دارند از شوک ناشی ازاین داستان بکاهند . امروز حتی در یک اتفاق عجیب دیدیم شرق چاپ دوم خود را به این موضوع اختصاص داده بود . اما در سوی دیگر ظریف سخت مشغول رایزنی های سیاسی است . او دیروز با اشتون دیدار کرد و صحبت های خوبی بین طرفین رد و بدل شد . قرار شد پنج شنبه نشست ایران و ۱+۵ در سطح وزرای خارجه برگزار شود . نکته بسیار مهم و خارق العاده این است که جان کری وزیر امور خارجه آمریکا، در گفتگوهای بعدی وزرای امور خارجه گروه ۵+۱ با محمد جواد ظریف وزیر امور خارجه ایران حضور خواهد داشت.و این اولین دیدار در سطح وزرا پس از انقلاب است . البته با دیدار احتمالی روحانی و اوباما این مسائل نیز کم کم عادی می شود .
سپس ظریف با هیگ وزیرامور خارجه انگلیس نیز دیدار کرد و دیدار خوب و دیپلماتیکی بود .
پس از ان روحانی نیز با رئیس جمهور فرانسه دیدار کرد و گفته می شود در مورد برداشته شدن تحریم ها صحبت شده بود . از سوی دیگر خاتمی در یک مقاله در گاردین تاکید کرد که غرب فرصت روحانی را از دست ندهد .
دقت کرده اید که دیدار ها چقدر زیاد شده است و مقایسه کنید یا یک یا ۲ سال پیش .
در داخل ازادی زندانیان سیاسی نیز نکته جالبی است و به نظر میرسد همه چیز برای بازتر شدن فضا و بهبود سیاسی اماده است . حتی این موضوع در پارازیت ها نیز بهبود داشته است !!
از امشب نیز باید چشم به اخبار و گوش به صحبت ها داشته باشیم که به نظر میرسد اتفاقات خوبی در انتظار بازار است . در مورد امشب در امریکا مقامات دولتی می گویند احتمال برخورد تصادفی روسای جمهور ایران و آمریکا در هر جایی وجود دارد. برخورد روحانی و اوباما در راهروهای سازمان ملل که از آن با عنوان دیپلماسی کریدوری یاد می شود، یکی از گمانه زنی های مطرح است. از سوی دیگر گفته می شود آنها می توانند حتی مقابل آسانسورهای ساختمان یکدیگر را ملاقات کنند یا اینکه در ضیافت ناهار بان کی مون، دبیر کل سازمان ملل، صندلی های اوباما و روحانی به نحوی قرار گیرد که آنها در کنار هم بنشینند. قطع به یقین این رویداد تا قبل از ساعت ۱۰ شب روشن می شود .
و اما در این شرایط بازار از این رویدادها اظهار خوش بینی کرده وپی به ای می گیرد اما اولین نگرانی او دلار است .که امروز رئیس کل بانک مرکزی بر دلار ۲۹۰۰ و ۲۹۵۰ به عنوان کف قیمتی دلار یاد کرد و همین امر مانع از ریزش دلار شد . بی شک این نرخ ارز برای اقتصاد کشور نیز مفید خواهد بود . مقاله دکتر عبده ، صحبت های نهاوندیان و این اظهار نظر کمی دل بازار را برای نرخ ارز قرص تر خواهد کرد هر چند درست برخی بدبین های بازار معتقدند دلار در یک فضای بسیار خوشبینانه ممکن است تا ۲۷۸۰ و ۲۸۰۰ افت کند اما به سرعت برگشت کرده چرا که تمایل برای دلار ارزان وجود ندارد از همین رو بهترین سناریو برای بازار این است که دلار این هفته نیز کاهش داشته باشد و در هفته بعد با تمام شدن این برنامه ها باردیگر دلار به ۲۹۰۰ و ۳۰۰۰ نزدیک شود . به نظر دولت نیز می تواند ازاین فضا در مدیریت این ارز و ثبات ان فعال باشد .
از همین روست که دلار ۳۰۰۰ تومانی ، درهای باز اقتصادی و کاهش تنش سیاسی ۳ چیزی است که بازار به شدت به ان نیاز داشته و باعث رشد بازار می شود .
در حوزه اقتصاد و بازار خبر این که نعمت زاده از بخش نامه لغو محدودیت صادرکنندگان گفته است خبر بسیار مساعدی برای بازار است . باید دید چه گروهی از این موضوع سود می برند حقیر معتقد است به عنوان مثال شاید شبندر و فارس به دلیلی گرفتن عدد دلار ۲۴۰۰ در بودجه با این خبر خوشحال تر می شوند .
در کنار دلار افت طلادر بازار نیز امرز رخ داد . و به نظر میرسد طلا نیز در هفته های آتی در قیمت های ۹۰ هزار تومان تثبیت شود . به خصوص این که امروز افت قیمت ها در بازارهای جهانی را نیز داریم . بازارهای طلا و دلار و مسکن و خودرو به خوبی تضعیف شده و این رونق بورس است که خودنمایی می کند .
در بازار جهانی قیمت نفت به ۱۰۳ دلار رسیده است و برخی از کاهش موقت ان صحبت می کنند . قیمت طلا نیز ۱۳۱۴ دلار است که بازهم افت را شاهد بوده و امروز به بازارهای داخلی نیز شوک وارد کرد . در کنار ان مس روی هم کاهش قیمت داشتند که مس به ۷۱۳۱ و روی به ۱۸۳۲ دلار رسیده است که فشار سنگینی از نظر فروش روی این فلزات است هر چند به نظر میرسد در فصل پائیر روند فلزات صعودی باشد .
و اما امروز شاخص به سختی خود را در ۶۳ هزار جا کرد . او تنها امروز با کمک خلیج فارس و چند نماد پتروشیمی دیگر مثبت بود و اکثر شرکت های بزرگ یا روند خنثی و یا منفی به شاخص می دادند . هر چند به نظر میرسد فردا روند شاخص نیز تا حدودی از این چیزی که امروز شاهد آنیم مثبت تر باشد .
سیمانیهای سبز!
در بازار امروز و در نمادهای سیمانی شاهد رونق نمادهای سیمانی بودیم سیمانیها همانطور که بارها گفتیم در سرفصل فروش صادراتی خود قیمت فروش صادراتی را در سطوح بسیار پایینی پیشبینی کرده و شرکتهای صادر کننده سیمان از این طریق جای تعدیل مثبت بسیار خوبی خواهند داشت . البته گفته می شود دو علت برای رشد سیمانی ها وجود داشت ۱- صورت های مالی مناسب و ۲- رسیدن به کف قیمتی مناسب که باعث توجه به این گروه شد .
امروز شایعات سیمان غرب مبنی بر تعدیل مثبت عایدی تقویت شده و این سهم سیمانی مجددا به سطوح قیمتی بالای ۸۰۰ تومانی بازگشت سیمان غربی که توانایی رشد قیمیت تا سطوح ۸۲۰ تومانی و در صورت شکست این سطوح رشد قیمتی تا سطوح ۹۰۰ تومان را خواهد داشت
هلدینگ سیمان فارس و خوزستان با صف خرید سنگین توانست به راحتی سطوح قیمتی ۲۸۰ تومانی را پشت سر بگذارد سفارسی که به نظر میرسد به زودی به سطوح ۳۰۰-۳۲۰ تومانی برسد شایعه شده سفارس در تدارک عرضه سهام سیمان ابیک قزوین میباشد
در این گروه از بهبهان ، ستران و هگمتان به عنوان سهم هایی برای تعدیل سود یاد می کنند .
ویتامینی به نام دارو!
این روزهااخبار مثبت حول داروییها و انتشار خبر کاهش نرخ داروهای وارداتی و خاص و عدم کاهش نرخ داروهای تولیدی توسط کارخانجات داخلی سبب رونق داروییها شد رونقی که با انتشار گزارشات ۶ ماهه داروییها بیشتر نیز خواهد شد
امروز تولید دارو همچنان عرضه های اندکی همراه بود شنیده میشود این شرکت دارویی طیف گسترده ای از داروهای مصرفی کشور را تولید و جز یکی از قدیمی ترین شرکتهای دارویی میباشد که ظاهرا در عملکرد ۶ ماهه با پوشش بسیار عالی ۶۰ درصدی همراه شده است قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی انتظار این سهم دارویی را میکشد
اما شایعاتی که چند روز پیش درباره دارویی سبحان مطرح کردیم ظاهرا درست از اب درامده و این شرکت قصد عرضه سهام کی بی سی که در زمینه واردات دارو فعال میباشد را در بازار سرمایه دارد به نظر میرسد در صورت شکسته شدن مقاومت ۶۲۰ تومانی در سبحان شاهد رشد قیمتی سهم تا سطوح ۶۵۰ تومان باشیم
اما سهم دتماد یا تولید مواد اولیه داروپخش هم که در بین شرکتهای دارویی دارای صادرات قابل توجهی میباشد این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۲۰ درصدی در سود سال ۹۲ خود در عملکرد ۶ ماهه مواجه میباشد به نظر میرسد میتوان انتظار برگشت دتماد و رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را داشت. د
اتش زیر خاکستر!
این روزها نمادهای پالایشی با روند نواسنی همراه میباشند با توجه به شایعات احتمال تعدیل مثبت برخی از نمادهای پالایشی در عملکرد ۶ ماهه و افتتاح طرح های توسعه ای برخی از نمادهای دیگر این صنعت چشم انداز مثبتی در پیش روی این صنعت قرار گرفته است . باید کمی صبر کرد و تا زمانی که گزارشهای ۶ ماهه نرسد نمی توان امیدوار بود .
امروز پالایش نفت بندرعباس با روند نوسانی مواجه شده قیمتهای زیر ۱۱۵۰ تومان میتواند فرصت خرید خوبی برای سهم محسوب شود به خصوص که این روزها خبرهایی از در پیش بودن معامله بلوکی سهم به گوش میرسد و به برخی حقوقی ها برای تجهیز منابع نامه زده اند .
اما پالایش نفت لاوان که به دلیل سهام شناور اندکش و در پیش بودن افتتاح طرح توسعه اش مورد توجه سهامداران قرار گرفته در سطوح قیمتی ۲۲۰۰-۲۴۰۰ تومان در نوسان میباشد شنیده میشود با بهره برداری از طرح توسعه لاوان شاهد تحولات خوبی در سهم هستیم . اما هنوز هم باید اذعان داشت این گروه ان طور که باید نقدینگی را به خود جذب نکرده است .
اولین مقاومت !
در نمادهای بانکی پس از رشد قیمت اخیر نمادهای بانکی شاهد رسیدن قیمت سهام این شرکتها به مقاومتهای خود و فشار عرضه ها و متعادل شدن روند سهام این گروه بودیم به نظر میرسد فعلا بانکیها روند نوسانی را دنبال نمایند شکست مقاومتهای پیش رو نیاز به یک پتانسیل بنیادی قوی دارد . البته معاملات نیم ساعت اخر نشان می دهد تحولات خوبی در خرید در مسیر این گروه قرار گرفته است .
در نماد بانک صادرات همانطور که امروز صبح هم اشاره کردیم قیمت سهم با ریسک همراه شده بود سهمی که در دو مرحله قصد اجرایی کردن افزایش سرمایه ۱۹۰ درصدی خود را دارد . در این سهم خبر افزایش سرمایه که در مرحله اول احتمالاً تا پایان مهر یک افزایش سرمایه از محل انباشته و یا تجدید ارزیابی دارایی ها خواهد داشت لحاظ می شود و این خبر خوبی برای سهم است اما دقت داشته باشید سرعت رشد سهم زیاد شده بود و امروز به یک استراحت نیاز داشت .
بانک پاسارگاد به سمت حمایت ۲۰۰ تومانی خود گام برمیدارد بانک پاسارگادی که هم پی بر ای مناسبی داشته و هم با پتانسیل تعدیل مثبت همراه میباشد تنها ایراد سهم سرمایه سنگینش میباشد که نوسانات سهم را محدود کرده است
رسیدن به سد !
در بازار امروز فشار عرضه ها به هلدینگها نیز رسید هلدینگهایی که اگر کمی دل به اصلاح بدهند و به حمایتهای خود برسند فرصت مناسبی برای یک خرید کم ریسک ایجاد میکنند
امروز استانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومان برای پارسان تبدیل به جهنم شد پارسانی که با فشار عرضه ها امروز به تعادل رسید اما همچنان با توجه به پتانسیلی که پارسان دارد میتواند رشد ۵-۱۰ درصدی قیمتی را تجربه نماید این روزها شنیده میشود پارسان قصد سرمایه گذاری در یک سهم پالایشی را تا پایان سال دارد که در صورت اجرایی شدن این امر افزایش سرمایه خوبی را اجرایی خواهد کرد. البته شایعه تعدیل سنگین پارسان نیز خبری است که فردا بر پارسان موثر خواهد بود .
تاپیکو فعلا بر دور شانس نیست کلا سهامی که تامین اجتماعی سهامدار عمده انهاست با اقبال چندانی توسط بازار همراه نشده و بیشتر روندشان خنثی دنبال میشود. شاید شرایط ۳ شرکت تاپیکو، فارس و پارسان شبیه هم باشد . با توجه به جو بازار و شرایط فعلی بازار توصیه این است که افرادی که در تاپیکو در سود هستند و حداقل این سود ۱۵ تا۲۰% می باشد کم کم روی تبدیل این سهم به پارسان و یا فارس فکر بیشتری کنند چرا که ممکن است با توجه به ماهیت فعلی این دو شرکت و خبرها و مجامع پیش رو سرعت رشد انها قوی تر باشد . امروز هم دیدیم که سرعت واکنش این شرکت ها به وضعیت و خبرهای مثبت بهتر از تاپیکو ست به خصوص فارس که گویی تحولات جالبی در سهم در حال رخ دادن است .شنیده می شود عزیزی و امید قائمی با هم به فارس می روند .
گفته می شود خارزم به زودی برای مجمع خود را اماده می کند و تقسیم احتمالی سود ۲۵۰ ریالی در انتظار سهم است . با توجه به شرایط بانک ها در پرتفوی خارزم به نظر میرسد این سهم با این شرکت ها پیش می رود اما با عنایت به سرمایه گذاری بودن و ریسک کمتر افرادی که قصد دارند در گروه بانک کمتر ریسک کنند و میان مدت تر نگاه کنند خارزم با دیدگاه ۳ ماهه پیش رو و حضور در مجمع در قیمت های ۱۸۰۰ و ۱۹۰۰ ریال برای خرید مناسب است .
از سوی دیگر ونیکی نیز سهمی اسن که با وجود رشد ۶۰% بازار با شرایط نه چندان مناسبی مواجه شده و رشدی نکرده و به نظر میرسد این سهم نیز برای ۳ ماه اتی بازار با توجه به گزارش ها بازدهی حداقل ۲۰ تا ۲۵% را برای افرا د ریسک گریز خواهد داشت .
در این گروه خگستر با حضور همزمان در ایران خودرو پارسیان می تواند بهتر باشد . خگستر سهمی است که هم پارسیان و هم ایران خودرو را در دل خود دارد . گفته می شود ارزش ذاتی سهم از ۶۰۰۰ ریال گذشته و از همین رو قیمت های هدف ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ ریال در کوتاه مدت برای نوسان گیران می تواند مناسب باشد .
با صف شدن مجدد خودرو فردا منفی وصنعت نیز جالب خواهد بود .
در نماد صندوق نیز از اما نشنیده بگیرید اما گویا قرار است سود هر سهم امسال شرکت صرف افزایش سرمایه شود .
چهارگوشه بازار!!!
مپنا را همانطور که بارها گفتمی قیمتهای بالای ۷۰۰ تومانیش به خصوص قیمتهای ۷۲۰ تومانی مصادف با مقاومت سرسخت این سهم میباشد که همینطور هم شد و امروز شاهد فشار عرضه ها و روند منفی در مپنا بودیم شاید یک خبر بنیادی قوی بتواند مپنا را از این مقاومت سرسخت عبور دهد.
این روز ها در بازار باید به دنبال گروه هایی گشت که رشدی نکرده و شرایط بنیادی و چشم انداز مناسبی دارند . به گروه رایانه نگاه کنید می بیند انها یکی از این گروه ها بوده . اما دیگر گروه ، گروه سنگ آهن است که او نیز رشدی نداشته و این گروه بیشتر تعدیل های خود را در ۶ ماهه دوم وبه خصوص ۳ ماهه پایانی لحاظ می کند . گفته می شود هر دو شرکت کچاد و کگل پوشش های مناسب سود خوبی را خواهند داشت .
این روزها رایانه ای ها حسابی بر روی دور هستند در نماد رانفور که با شایعه تعدیل مثبت هم همراه میباشد شاهد رسیدن قیمت سهم به سطوح بالای ۱۵۰۰ تومانی هستیم در صورتی که رانفور بتواند قیمتهای ۱۶۰۰ تومان را بشکند قیمتهای ۱۸۰۰ تومان را در پیش خواهد داشت. در این گروه رکیش برای نوسان قابل توجه است .
و اما در گروه فولاد …
زمزمه هایی از افت قیمت فولاد در بازار مطرح می شود اما در ورق فولادی با وجود افت دلار خبری از کاهش نیست . در فولاد مبارکه دیروز ۱۳۰ میلیارد تومان فروش انجام شد در حالی که پیش ازاین و در هفته قبل فروش فولاد مبارکه ۱۰۰ میلیارد تومان بوده است . البته فولاد نشان داده چرخش نسبی را به سمت ورق گرم اورده است . د این نمادتحولات فروش فولاد متیل نیز جالب است و به نظر برای ریسک گریز ها فولاد ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ ریالی ریسکی ندارد .
دقت کنید که همیشه همین طور بوده و فولاد و سنگ آهن پس از گزارش های خود مورد توجه قرار می گیرند . به نظر دو گروه فولاد و سنگ آهن با توجه به خبرهای رسیده گزارش های خوبی را شاهد باشند .
به نظر میرسد فخوز نیز به زودی ۴ هزار تومانی خواهد شد .
در پایان باید به خودرویی ها اشاره کرد که امروز ۱۰۰ میلیون سهم ایران خودرو عرضه شد و شاخص را از منفی بودن نجات داد !! با این حجم عرضه که توسط حقیقی و حقوقی داده شد بازهم سهم صف خرید شده بود که به نظر میرسد امروز سهم این سطوح را محکم پشت سر گذاشت و به قیمت های ۲۶۰۰ و ۲۸۰۰ ریال می اندیشد . با این که شایعات از سهم زیاد شده اما گفته می شود کمیته ای در شرکت برای فروش املاک تشکیل شده است .
با روند ایران خودرو به نظر میرسد به زودی خبهمن و خساپانیز باردیگر با صف خرید مواجه باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ مهر ۹۲
