گزارش بازار شنبه 23 شهريور 92
بازار هزار رنگ …
گزارش بازار – بتاسهم –15:10 امروز شنبه ، بازار سرمايه يك روز هزار رنگ را پشت سر گذاشت . ابتدا با منفي كم ، سپس شدت منفي بالا و در نيم ساعت اخر نيز خارج شدن فروشندگان افراطي و بهتر شدن وضعيت .
اين وضعيت در بازار يك دليل بيشتر نمي تواند داشته باشد . برخي معتقدند هنوز تحولات سوريه و بوي باروت جنگ در بازار اين شرايط را رقم زده است اما حقير معتقد است از امروز تا شنبه هفته بعد اين موج فروش و تسويه در مثبتهاي بازار بيش از هميشه وجود دارد و براي مهر و دوران طلايي اغاز بازگشايي برخي اعتبارها لحظه شماري مي كند .
در واقع اين 5 الي 6 روز پيش رو نوساني دنبال مي شود . نه بازار تن به ريزش اساسي داده و نه مثبت انچناني را لمس مي كند .
اين خاصيت روز هاي شهريورست و كمي بايد تامل كنيم .
نكته اي را در ذهن داشته باشيد . همين چند روز پيش بود كه تجربه افت سنگين بازار را داشتيم و برخي خريد هاي خاص و برخي فروش هاي سنگين مي زدند اما نتيجه چه شد ان قيمت ها خاطره شده و به تاريخ پيوست و حالا برخي ارزوي نزديك شدن به هواي ان قيمت ها را دارند . بازار ممكن است به هر بهانه ديگري به خصوص فشار فروش اعتباري ها به چنين شرايطي دچار شود . نبايد دوباره دچار جو زدگي شدو بهتر است در منفي ها خريدهاي خود را كامل كنيد .
يكي از دلايلي كه امروز در منفي ها بازار فروشنده انچناني نبود و منفي ان به سرعت جمع شد و حتي به سمت مثبت شدن پيش رفت همين موضوع بوده كه اثرات بسزايي در روند بازار داشت و در روز هاي بعد نيز اين اتفاق بارديگر تكرار مي شود و اين يعني كه زرنگ و تيزهاي بازار در منفي ها به سرعت برخي نماد هاي معتبر را جمع و جور مي كنند .
به هر حال بازار امروز نيز تحت همين شرايط قرار داشت و با اين مدل جمع اوري ورفتار بازار مواجه بوديم . دقت داشته باشيد اوج اين تسويه ها تا دوشنبه است و از دوشنبه به بعد فشار براي فروش كمتر و كمتر مي شود . در واقع مي توان اين طور گفت كه كمي فشار فروش از روز دوشنبه كمتر و كمتر مي شود و مي تواند براي ورود به فاز جديد فراهم باشد .
البته يك نكته بيروني نيز در بازار وجود دارد . ان هم اين كه مهر ماه فصل جديد خبري براي بازار خواهد بود . در مهر ماه شاهد حضور روحاني و تيم همراه در نيويورك خواهيم بود و در سوي ديگر از مهر ماه كم كم شايعات و شنيده ها براي گزارشات مياندوه اي نيز مشخص مي شود . و اين خودنشان مي دهد كار در مهر براي رشد بازار آسان تر است .
در شاخص نيز برخي معتقدند شاخص در اولين گام پس از رفت و امد هاي اخير و دست و پا زدن ها ابتدا به سمت 63 و سپس 70 هزار سوق خواهد داشت و برخي خوش بين تر ها معتقدند شاخص در يك بازه زماني 9 ماهه به سمت 83 هزار هبوط مي كند .
و در پايان در مورد بازار فردا …
بازار فردا با ريتم ضربه هاي نيم ساعت اخر و اهنگ خوش دقايق پاياني اين نويد را مي داد كه مي توان به اوايل وقت بازار فردا اميد بيشتري داشت . البته فشار عرضه در بازار تا روز دوشنبه همچنان وجود دارد .
اما به سراغ حاشيه هاي بازار مي رويم…
در حاشيه بازار در خبرهاي سياسي اوضاع و احوالات جالب است . مهم ترين خبرهاي حاشيه اي بازار ديدار رئيس جمهور با پوتين و رئيس جمهور چين بود كه هر دو ديدار مثبت ارزيابي شده است اما جزئيات ان هنوز درز نكرده است . فاصله گرفتن از جنگ خبرخوب ديگري است كه بازار نيز از ان استقبال مي كند . البته اظهار نظرهاي نگران كننده جان كري كمي ذهن بازار را درگير خود كرده است اما اميدواريم امريكا به طور رسمي اعلام كند كه منصرف شده است . در سوي ديگر روز به روز امريكا و ايران از نظر رسانه اي به هم نزديك تر مي شوند . به گفته ی وزیر خارجه ایران، او دیدارهایی به صورت جداگانه با ویلیام هیگ وزیر خارجه انگلیس و سرگئی لاوروف وزیر خارجه روسیه خواهد داشت اما هیچ دیداری با جان کری برنامه ریزی نشده است. یک منبع غربی اشاره کرد که ممکن است جلسه ای در یکی از تالارها، آن هم به صورت برنامه ریزی نشده بین جان کری و ظریف رخ دهد اما چنین جلسه ای هنوز برنامه ریزی نشده است. تصور كنيد لحظه اي را كه يك اتفاق اين چنيني رخ دهد فضاي بازار بعد از ان ديدني خواهد بود .
در حوزه اقتصادي اما خبرها كمي قوي تر پيش مي رود … بحث ال سي ها از 130 به 30% پرداخت پول پيمانكاران ، اخبار مهم گمرك و نيز موثر خواهند بود . اما خبر تسهيلات براي شركت هاي دارويي نيز مهم بود . فعلاً خبر خاصي كه بخواهد بازار را شارژ و يا منفي كند وجود ندارد اما بايد كمي منتظر بود . در مجموع به نسبت هفته هاي قبل اخر هفته اي كم حاشيه تري را داشته و بيشتر حول محور خبرهاي بورسي بايد بچرخيم …
اما از همه كه بگذريم بازارهاي جهاني و دلار خبرساز است . بيش از همه امروز طلا در بازار خبرساز شده و نزول سنگيني را داشت و قيمت گرم تا 101 هزار تومان نيز افت كرد .
فروكش كردن جنگ تب دلار و طلا را پايين كشيد .
در بازار ارز و دلار قيمت ها بارديگر كاهش داشته و به 3170 رسيده است و گفته مي شود بازهم كاهش خواهد داشت چرا كه اتش جنگ فروكش كرده است . افت طلا نيز ناشي از همين جريان و افت سنگين قيمت هاي جهاني ادامه خواهد داشت و امروز كرد .
در بازارهاي جهاني كار براي بازار سخت بود چرا كه قيمت فلزات رنگين نيز نظير مس و روي با كاهش مواجه شده است .البته نماد هاي فلزي به خصوص 3 نماد مس،كالسيمين و الومينيوم ايستادگي خوبي داشتند . در مجموع در نفت وضعيت با ثبات است و قيمت در 108 دلار قرار دارد . طلا نيز در كاهش با سرعتي سرسام اوري پيش رفت و به 1328 نزديك مي شود . برخي معتقدند گرم طلا امروز حتي در قيمت هاي 100 و زير 100 هم مي تواند باشد. اما در فلزات مس با كاهش جدي به 7013 نزديك مي شود و روي در 1830 معامله مي شود .
و اما شاخص …
امروز شاخص با رشد و كاهش هاي متعددي همراه بود . ابتدا مسير شاخص صعودي بود و پس از مدتي نزول جدي به خودگرفت و پس از ان كمي از شدت منفي ان كاسته شد . در شاخص امروز با كاهش 47 واحدي مواجه شد كه 3 نماد شبندر،شپنا و مپنا بيشترين اثر را در ريزش شاخص داشتند كه نقش شبندر حياتي تر بود . البته از ان سو ملي مس ، پرديس ، بانك صادرات و خليج فارس در اين زمينه موثر بوده و نقش مثبتي داشتند اما اثر ان انچنان بالا نبود ودر واقع در مقابل پالايشگاه ها كم اوردند.
پتروشيمي ها ميلي به اصلاح ندارند!!!
در بازار امرو برخي شايعات نادرست مبني بر احتمال استعفاي وزير نفت دولت روحاني باعث فشار عرضه در نمادهاي پتروشيمي شد خبر نادرستي كه بهانه اي براي عرضه و فشار فروش توسط سهامداران حقيقي در گروه پتروشيمي شد البته به نظر حقير سهامداران در اين گروه منتظر بهانه براي يك اصلاح موقت بوده و بعد دوباره به سمت اين نماد ها امدند . به خصوص با اظهار نظر يكي از نمايندگان كه تاكيد مي كرد قيمت خوراك در كوتاه مدت رشد نخواهد كرد . در اين گروه عرضه ها فرصت مناسبي براي شكار سهام پتروشيمي با ديد گزارشات 6 ماهه و متنفع شدن از تعديلات مثبت سهام اين گروه بود . و ديديم كه چه طور سهم هايي مانند شازند و شپديس را سنگين مي خريدند .
امروز پتروشيمي زاگرس در سطوح قيمتي 2600توماني در نوسان بود اين روزها حجم معاملات زاگرس رشد خوبي را تجربه كرده است در صورتي كه زاگرس بتواند در سطوح قيمتي بالاي 2600 توماني متعادل شود تا قيمتهاي 2800-3000 تومان رشد قيمتي را در پيش خواهد گرفت
در نماد شازند شاهد رسيدن قيمت سهم اين شركت به سطوح بالاي 1900 توماني بوديم شازندي كه براي رشد بيشتر قيمتي نياز به ارائه گزارش مثبت 6 ماهه دارد به نظر ميرسد در صورت تعديل مثبت عايدي قيمتهاي 2000-2200 توماني را در شازند شاهد باشيم . در اين سهم صحبت ها از احتمال توقف جدي است .
اما پتروشيمي پرديس همچنان با صف خريد همراه ميباشد صف خريدي كه به نظر ميرسد فردا در سطوح قيمتي 1900 تومان عرضه شده و شپديس را به تعادل برساند . خبري كه ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي شپديس شود اخبار قطعي از عدم افزايش نرخ خوراك شركت ميباشد. با اين حال بازهم با سود 500 توماني فعلي و تقسيم كامل ان و خبر هاي مبت از سود سال بعد و عدم افت دلار سهم تا 2100 مي تواند يك رشد مقطعي را داشته باشد .
امروز تاريخ مجمع فوق العاده شاملا نيز 2 مهر اعلام شد تا احتمالاً سهم گارد رشد تا 3400 را داشته باشد . ما سهم را در 2800 معرفي كرديم و به نظر نوسان گيران در 3400 بهتر است خارج شوند .
در گروه پتروشيمي زمزمه هايي از تعديل سود شيراز و خارك نيز به گوش ميرسد كه براي سهامداران عمده انها نيز اخبار مثبت خوبي است .
به نظر ميرسد فردا شكربن نيز در منفي ها بيشتر مورد توجه قرار گيرد .
غولهاي بازار برميخيزند!
امروز فشار عرضه در بازار باعث متعادل شدن روند سهام هلدينگها شد هلدينگهايي كه به نظر ميرسد نقش مهمي در رساندن بازار به كانال 60 هزارواحدي خواهند داشت
هلدينگ خليج فارس ارام ارام به سوي سطوح قيمتي 1000 توماني خود در حال حركت ميباشد فارسي كه به نظر ميرسد با رسيدن اين سطوح قيمتي به سمت هدف قيمتي 1100 توماني گام برخواهد داشت . در اين سهم مجمع به زودي برگزار مي شود و خبرهاي خوبي را در دل مجمع دارد . خبر تخفيف نرخ خوراك و تعديل سود پارس و بندرامام مهم ترين اخبار مهم اين سهم است .
امروز رشد قيمتي سهام معدني زير مجموعه هلدينگ عادن و فلزات باعث رشد قيمتي اين سهم به استانه مقاومت 680 توماني شد ومعادني كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 720توماني را در صورت شكل گيري يك پتانسيل بنيادي را دارا ميباشد. امروز رشد قيمت مس و شايعه تعديل كچاد و كگل باعث رشد قيمت ومعادن شده است . ارزش ذاتي اين سهم بيش از 1100 تومان است و فروش سنگين سهام مس نيز نشان مي دهد مي تواند شناسايي سود خوبي را در طي اين مدت داشته باشد .
امروز غدير تا استانه قيمتهاي 460 تومان رشد كرد بازگشايي پارسان در سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان ميتواند غدير 500 توماني را به ارمغان بياورد غدير اين روزها سرگرم تشكيل هلدينگ معدني خود براي افزايش پتانسيلهاي بنياديش ميباشد . اگر سال 93 واقعاً گهر زمين به بهره برداري برسد خبرخوبي براي سهم است . در اين سهم و مپنا خبر واقعي نيروگاه دز و خريدار ان فردا مشخص مي شود .
در نماد صندوق نيز به نظر ميرسد جم در مهر ماه به بازار مي ايد و اين يعني رشد قيمتي را در اين گروه يعني جم ،تاپيكو و پترول خواهيم داشت .
در نماد واتي سهم امروز يك بار صف و بارديگر عرضه شد و بازهم صف شد . اين سهم با خبرهاي خوب از شيران ديگر نمي تواند به اين راحتي ها منفي باشد .
دو دستگي در پالايشگاه ها!
اين روزها دو دستگي را در نمادهاي پالايشي شاهد هستيم برخي صدر نشين و برخي ديگر قعر نشين جدول معاملات هستند به نظر ميرسد بازار به سمت سهامي در اين گروه متمايل است كه پتانسلي تعديل مثبت و سهام شناور كمتري دارد. همه ي اعضاي اين گروه از نظر بنيادي در شرايط ايده ال هستند . شبندر نيز همين طور و حتي شپنا نيز در شرايط خوب سود سازي قرار دارد . امامشكل اين است كه بسياري از حقوقي هادراين سهم روي سود بوده و در هر گام رشد عرضه كننده سهم هستند . البته شبندر در 10700 و 11000 ريال كمتر نمي شود اما براي رشد هم مسير سختي را در پيش دارد . به نظر ميرسد هنوز سهم كمي براي مثبت شدن بايد سهامداران عجول خود را پياده كند و البته چند حقوقي از جمله گروه مالي ملت نيز دردسر بزرگ سهم است .
در شپنا يك مزيت نسبي نبود حقوقي است كه سهم را بخواهد ازار دهند حتي بانك رفاه مامور حمايت از سهم شده است . در گزارش هاي پيش رو گفته مي شود شبندر با پوشش سود مناسب و شبريز و شاوان با احتمال تعديل سودمواجه اند . در نماد شتران هنوز هم فشار خريد حقوقي ها به خصوص فرهنگيان با 4 الي 5 كد ادامه دارد .
بهنظر ميرسد در نماد هاي شپنا و شبندر منفي هاي فردا كه لمس شود برخي براي خريد ترغيب شده و اين بار فشار فروش است كه در مقابل خريدار كوتاه مي ايد . مي توان گفت در نهايت بدترين قيمتي كه شبندر لمس كند محدوده 1070 و 1080 تومان است .
امروز شاوان هم بارها عرضه شد و بارديگر به صف رسيد . او نيز انصافاً سهم پر نوساني است و افرادي كه مي خرند او را براي افزايش ظرفيت و طرح و توسعه دوست دارند .
ظاهرا عرضه هاي سنگين نيز نميتواند لاوان را به تعادل برساند و اين سهم پالايشي همچنان با صف خريد سنگين به رشد قيمتي خود ادامه ميدهد فردا قيمتهاي 2000 توماني وعده داده شده را شاهد خواهيم بود لاواني كه به نظر ميرسد فردا را اگر به سلامت پشت سر بگذارد قيمتهاي 2200 توماني انتظار شرا ميكشند.
در نماد شبريز شاهد رسيدن قيمت اين سهم به سطوح حمايتي 2400 توماني بوديم شبريز به نظر ميرسد با توجه به در پيش بودن افتتاح طرح بنزين سازيش جاي افت قيمتي چنداني نداشته و در قيمتهاي 2400-2600 تومان در نوسان باشد.
معادن كوتاه نميايند!!!
اين روزها انتظارات بازار از نمادهاي معدني در حال افزايش ميباشد معدنيهايي كه تا رسيدن به ارزش خود فاصله زيادي داشته و بازار از خريد سهام معدنيها كوتاه نخواهد امد
امروز غول مسي بازار كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت 15 درصدي در عملكرد 6 ماهه خود همراه ميباشد به سطوح قيمتي بالاي 360 توماني رسدي فملي كه امروز در زير فشار عرضه هاي سنگين و ميليوني قرار داشت به نظر ميرسد چند روزي نياز دارد تا در اين منطقه درجا بزند و كم و زياد شود .
در نماد كالسيمين قيمتهاي 740 توماني پايان روند صعودي سهم بود البته در صورت انتشار گزارش 6 ماهه ميتواند شاهد قيمتهاي 820-850 توماني كالسيمين بود انتظار داريم كالسيمين با تعديل مثبت خوبي در عملكرد 6 ماهه همراه شود و البته در عين اين كه فعلاً در اين نقاط عرضه دارد نمي تواند خيلي هم منفي شود .
امروز صف خريد باما عرضه نشد شنيده ميشود باما در زمينه توليد شمش روي فعال شده است كه اين امر ميتواند سود بالايي را براي به ارمغان بياورد برخي از منابع حكايت از سود 200 توماني باما براي سال جاري را دارند قيمتهاي 1100 توماني در انتظار اين سهم معدني ميباشد.
در نماد فايرا حتي سعهم صف فروش بود اما حقوقي ها خوب سهم را جمع و جور كرده و افزايش دادند . به نظر حكايت او نيز چيزي شبيه فاسمين باشد .
خودرويي ها سرخط!!
اين روزها خودرويي اسير دست نوسانات قيمتي ميباشند يك روز مثبت و فردا منفي ميباشند فعلا روند خودروييها بر اساس شايعات شكل ميگيرد انتظار تحول جدي در گزارشات 6 ماهه خودروييها را نداريم شايد افزايش نرخ يا كاهش تحريمها موتور خودروييها را روشن كند . در اين گروه البته نوسان گيران حقيقي و حقوقي بسياري به جان گروه افتاده و عزيزان بايد كمي مراقب باشند .
امروز سايپا با يك دور 180 درجه اي مجددا مهمان صف خريد شده تا بار ديگر به سمت سطوح قيمتي 180 توماني حركت نمايد سايپا فعلا وضعش خوب نيست و ظاهرا توليدش در سطوح 1000 دستگاه به صورت روزانه ثابت مانده است اما نوسان گيران دست بردار سهم نيستند .
اما اوضاع ايرانخودرو كمي بهتر است حتي شنيده ميشود احتمال خروج از زياندهي در عملكرد 6 ماهه اين غول خودروسازي وجود دارد اما با كمك سود هاي غير عملياتي و نه عملياتي . به نظر ميرسد توليد محصولات جديد باعث افزايش خوبي در تيراژ توليدي محصولات ايرانخودرو شده است ايرانخودرويي كه اگر توليداتش به سطح 2000 دستگاه برسد ميتواند با سود خوبي در سال جاري و نيمه دوم سال همراه شود اما فعلاً گويا اين عدد كمتر از 1000 است .
در اين گروه وساپا و خگستر جز كم ريسك هاي گروه هستند اما مي توان روي خبهمن نيز به عنوان يك گزينه در كنار اين شركت ها اشاره كرد .
چهارگوشه بازار!
امروز سيمان غرب در سطوح قيمتي 800 توماني متوقف شد مقاومت 800-820 توماني براي كشسته شدن نياز به يك پتانسيل بنيادي قوي دارد با انتشار گزارش 6 ماهه سغرب كه حاوي تعديل مثبت خوبي خواهد بود انتظار رشد قيمتي سغرب تا سطوح قيمتي بالاي 900 تومان را داريم.
اين روزها افزايش تقاضاي بسيار خوبي را در نماد توسعه معادن روي ايران شاهد ميباشيم با تثبيت شدن اين سهم در سطوح قيمتي بالاي 280 توماني ميتوان بار ديگر انتظار رشد قيمتي كروي تا سطوح 300 تومان را داشت كرويي كه پتانسيل تعديل مثبت و افزايش سرمايه اش چشم انداز خوبي را پيش روي سهم گشوده است
امروز پارس توشه پس از تعديل مثبت قابل توجه خود با بازدهي 10 درصدي به بازار بازگشت رشد قيمت دلار باعث كاهش واردات محصولات لوازم خانگي و رونق در توليد كنندگان لوازم خانگي شده است كه اين امر باعث افزايش قابل توجه سود شركتهاي زير مجموعه وتوشه و در نهايت رشد سود خود شركت شده است
مداران در روزهاي ابتدايي شهريور براي مجمع فوق العاده و افزايش سرمايه متوقف شد . حالا سهم پس از افزايش سرمايه به بازار امد كه يك تعديل حدود 10% را نيز داشته است . سهم امروز با سود 235 ريالي با قميت هاي 2050 و 2060 ريال باز شد و كمي درجا زد . به نظر ميرسد سهم بايد افت كرده و با چند منفي در قيمت هاي كاهشي و تا حدود 1800 و 1700 ريال مورد توجه قرار گيرد .
در اين گروه امروز ركيش نيز مثبت بود . اين سهم در حال جمع كردن حقوقي ها دور خود است و به نظر ميرسد بد نيست در اين قيمت ها كه پي به اي حدود 5 را نيز دارد برخي نوسان گيران در سهم حاضر باشند . احتمال رشد قيمت موقتي در ركيش وجود دارد .
برخي خبرها از احتمال انتشار گزارش هاي مثبت از گروه دارو خبر مي دهند .امروز نيز شنيده مي شد كه بانك ملت تسهيلات گروه دارو را به تعويق انداخته است .
داملران در حالي 31 شهريور به مجمع مي رود كه قصد دارد در مجمع با افزايش سرمايه 100% درصدي از محل انباشته سرمايه خود را زياد كند. توجه به اين نماد از همين بابت است و به نظر ميرسد در ميان مدت و بلند مدت سود خوبي را نصيب سهامداران نمايد . د راين گروه وپخش نيز امروز باز شد و در قيمت خوردن با مشكل مواجه شد و البته با سود 204 توماني به نظر ميرسد در قيمت هاي 14000 ريال باز شود .
گفته مي شود فولاي با فروش سهام كارگزاري خود 1050 ريال سود را به بازار اعلام مي كند با وجود اين سود و ميانگين بازار قيمت هاي 6300 و 6400 ريال در نهايت براي سهم منطقي خواهد بود .
در اين گروه فخوز براي روز چهار شنبه بازهم افزايش نرخ گرفت و رشد فروش داشت . گفته مي شود فروش شركت در 3 ماهه دوم سال بيش از 1500 ميليارد تومان بوده است و اين شركت بيش از 5500 ريال سود را در گزارش 6 ماهه خود محقق خواهد كرد .
در صورتي كه در يك بازار منفي سهم به قيمت هاي 34000 و 35000 ريال رسيد مي تواند براي خريد بسيار كم ريسك باشد . امروز فولاد مقاومت خوبي از خود نشان داد و به نظرميرسد او به خوبي در قيمت هاي 3400 و 3500 ريال تثبيت شده است .
امروز حفاري شمال هم پر معامله نبود و چشم به مپنا و پالايشگاهي ها داشت . بهنظر ميرسد او نيز خيلي افت قيمت نداشته باشد با اين كه سهم در گزارش حسابرسي شده خود نيز اندكي تعديل زد . بحث استهلاك ها در حفاري موضوعي است كه مي تواند براي حسابرس بهانه خوبي براي تعديل باشد .
امروز در بانك صادرات بارديگر فروش و شايعه بلوك غدير شدت گرفته است و اين بار جدي تر است و مشتري دست به نقدي نيز دارد كه صحبت خواهيم كرد . و در پايان به مپنا اشاره مي كنيم كه امروز بارديگر صف فروش شد و به نظر ميرسد بايد دير يا زود از قيمت هاي 6000 ريال براي مدت كوتاهي هم كه شده كوتاه بيايد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
23 شهريور92
