گزارش بازار یکشنبه ۳ شهریور ۹۲
توفان سبز و سرخ بندر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۳۰ امروز بازار سرمایه بی شک تیتر یک رسانه ها خواهد بود . فردا نیز تیتر روزنامه ها پرواز بازار بورس خواهد بود اما چه فایده که از دل خون بازار خبر ندارند . به نظر میرسد شرایط بازار سرمایه در این روزها بسیار خاص و عجیب شده است . باور بفرمائید در چند روز گذشته وقتی از نقد کردن و یا دقت در خرید و این موارد می گفتیم دوستان بسیاری ما را مورد انتقاد قرار داده که بازار را نمی شناسیم و غیره اما امروز به وضوح مشخص بود که بازاری که در سود است مستعد یک اصلاح بوده و بهانه امروز شبندر بود . که البته بهانه قوی برای یک اصلاح موقت به شمار می رفت .
امروز یک پارادوکس جالب و دیدنی را در شبندر شاهد بودیم از یک سو یک بازدهی سبزو شیرین را به سهامداران هدیه کرد و باعث شد تا شاخص از ۶۱ هزار نیز عبور کند و شرایط را برای یک رشد ۱۸۰۰ واحدی در شاخص رقم بزندکه بازار به عمر خود ندیده بود و از سوی دیگر ان صف فروش و سرایت ان به کل بازار …
بندر امروز مرغ عزاو عروسی شد . او امروز عروسی شاخص را رقم زد تا مدیران بورسی قبل از رفتن خود یک شاخص بالای ۶۰ هزار را تحویل دهند و با بازگشایی بد خود عزای بازار را رقم زد که به نظر میرسد فردا شدت ریزش بازار ان را به خوبی ترسیم نماید .
مفهوم توفان سرخ و سبز همین است . توفانی که باعث شد بازار در عین منفی بودن و حتی رفتن به سمت صفوف فروش با شدت منفی مواجه باشد .
البته نکته ای در ذهن دارم که با عزیزان مطرح می کنم . در این شکی نیست بازار به استراحت نیاز داشت بورس اگر امروز در شبندر یک رفتار خاص را دنبال می کرد می توانست مسیر رشد بازار را در طول این هفته رقم بزند اما دیدیم که اتفاق دیگری رخ داد . شاید اگر ناظر بازارمی خواست می توانست مچینگ را در ۱۱۰۰ انجام دهد در این صورت در این قیمت ترغیب برای خرید بیشتر می شد و یا حتی ان را در ۱۰۵۰ انجام می داد و برای سهم صف خرید تشکیل می شد .
به نظر شما اگر اتفاق دیروز که برای مپنا رخ داد و سهم صف شد برای شبندر رخ می داد بازاردر چه وضعیتی بود ؟! بله درست حدس زدید بازار امروز مثبت می شد اما درست حرکتی عکس رخ داد . مچینگ بالا و فشار فروش نیز بالا رفت و فاعل به هدف خود رسید که صف فروش باشد و این صف کل بازاررا با خود پایئن بکشد . در این که بازار نیاز به استراحت دارد بازهم تاکید می کنیم شکی نیست اما ای کاش شبندر قربانی این بازی نمی شد …
در واقع شبندر اتشی شعله ور شد که تر و خشک را با هم سوزاند و حالا احتمالاً شاخص بار دیگر می رود تا یک اصلاح ۱۲۰۰ تا ۱۳۰۰ واحدی را تجربه کند .
البته هنوز بازی تمام نشده اما امروز نیز در ابتدای وقت تاکید داشتیم برخی در بازار دو سناریو را دنبال می کنند سناریوی اول که به هیچ وجه اعتقادی به استراحت نداشته و مسیر بازار را با این شکل بازگشایی ها کاملاً صعودی می بینند . که البته بازگشایی امروز شبندرو قرار گرفتن شاخص در بالای ۶۱ هزار را شاهد این مدعامی دانند. اما دسته دوم معتقدند که بازگشایی شبندر تحولاتی را که برای یک جهش وجود دارد نخواهد داشت و باردیگر بازار از دوشنبه به مسیر عرضه می رود که البته امروز دیدیم شبندر نه تنها عاملی برای رشد بلکه بلای جان بازار شده است .
البته هنوز هم زود است که برای ریزش بازار و قطعی بودن ان حرف بزنیم اخباری در حاشیه بازار وجود دارد که می تواند به بازار سرمایه کمک کند که انتخاب سیف یکی از انها بوده . صحبت های دیشب وزیر اقتصاد نیز از همین جنس است و به همین دلیل است که هنوز هم تاکید می کنیم بازار در میان مدت و پس از پایان شهریور یک رشد مناسب دیگر را تجربه می کند .
اما بازار امروز وقتی این پایان را داشت پیش بینی برای بازار فردا خیلی سخت نیست . به نظر میرسد بازار فردانیز یک موج منفی جدی را خواهد داشت و شاخص نیز سقوط جدی را تجربه کند. اما در کنار این دست خبرها نمی توان با قطعیت این موضوع را بیان کردچراکه سیف در اولین گام خود در مصاحبه ها گفته است به هیچ وجه به کاهش نرخ ارز معتقد نیست و به تک نرخی در نرخ های ۳۱۰۰ و ۳۰۰۰ اعتقاد دارد البته افزایش نرخ سود نیز چالش بازار می تواند باشد .
بازار فردا با خبر های دو صنعت پتروشیمی و بانک می تواند تحت تاثیر قرار گیرد . البته خبر عرضه احتمالی جم نیز امسال برخی گروه ها را کم خواهد کرد . در مجموع پیش بینی می شود شکل و شمایل بازار منفی اما ارایش زشت و زننده قرمز را نخواهد داشت و روز سه شنبه دست هایی برای جمع اوری بازار فعال شوند .
در مورد شاخص اجازه بدهید فردا نیز سپری شود و بعد صحبت کنیم اما به نظر میرسد شاخص باردیگر در نقطه ۶۰ هزار کمی به سمت ۵۹ متمایل شده و ریزش خواهد داشت برخی نیز معتقدند دیگر با شاخص زیر ۶۰ خداحافظی کردیم که امیدواریم این طور باشد .
اما در حاشیه خبرها چه خبر است …
در حاشیه خبرهای سیاسی با مستند سازی روسیه و فشار بین المللی کمی فشار ها بر سوریه کمتر شد که اگر این اتفاق رخ دهد بحث تهدید به حمله نظامی نیز فروکش می کند اما اگر خدای نکرده کبریتی در سوریه توسط امریکا روشن شود شعله ان در اولین لحظات به بازار سرمایه خواهد بود . اما یکی از مهم ترین بحث های این روز ها حضور سلطان قابوس در تهران است که دیروز عراقچی هم تصحیح کرد که ممکن است ایشان از تمایلات ضلع سوم و کشور دیگری در مذاکرات دو طرفه صحبت کند . به وضوح مشخص است که قابوس قصد این را دارد که در رویدادهای اخیر نقشی داشته باشد و به نظر میرسد اظهارات طرفین بعد از مذاکرات جالب توجه خواهد بود .
امروز خبر حذف اسم ایران از لیست تحریم های اپل نیز خبرخوبی برای بازار بود .
اما یک خبر اقتصادی امیدوار کننده برای بازار امد و ان انتخاب سیف بود که به عدم ریزش دلار معتقد است و این انتخاب به خوبی خود را به زودی در بازار نشان می دهد . به واقع اگر بازار ازاین سیاست مطمئن شود بی شک به سمت خرید های احتمالی در نماد های دلاری تمایل بیشتری خواهد داشت .
البته نرخ سود بانکی گویا شناور مدیریت شده خواهد بود درست شبیه نرخ ارز که دستوری برای کاهش ان در کار نیست و به همین دلیل است که دلار به قیمت های ۳۰۰۰ چسبندگی خاصی پیدا کرده است . دیشب نیز وقتی وزیر از تقدم توسعه بر تورم صحبت می کرد می تواند نشانه خوبی برای دلار باشد . صحبت های دیشب وزیر نیز مبنی بر اهمیت بورس و تامین سرمایه از طریق بورس حرف خوبی برای بازار بود .
در مجموع امروز دلار به ۳۱۲۰ رسید که افت و خیز انچنانی ندارد . نکته مهم این است که وزیر اقتصاد منشا تورم را دلار نمی بیند بلکه نقدینگی می داند که اتفاقاً این نقطه قوتی برای بازار است چرا که با تاکید بر بورس اینجا محلی برای جذب نقدینگی می شود . هر چه جلو تر می رویم این سیاست اعلام نرخ ۳۲۰۰ از سوی سیف برای بازار و حفظ شاخص خبر سیف تری به نظر میرسد و این نشان می دهد خیلی هم نمی توان به ریزش های سنگین دل بست و همین که در همین نقاط درجا بزند و پتانسیل جمع کند خبرخوبی است .
البته خبر افزایش نرخ سود بانکی به بالای ۲۵ درصد کمی برای بازار آزار دهنده خواهد بود .
و اما به سراغ شاخص برویم که امروز توفانی در دل بازار به کرده بود بندر بورس را چراغانی کرد و با قدرت باعث شد شاخص از پله ۶۰ هزار عبور کند . امروز شاخص با رشدی ۱۶۱۰ واحدی به ۶۱۱۶۳ واحدی رسید . نکته جالب این بود که اگر شبندر را از بازار امروز حذف می کردیم شاخص ریزش ۱واحدی را تجربه می کرد چرا که غول هایی نظیر خلیج فارس،مس،تاپیکو،فولاد و بانک پارسیان منفی بودند . البته امروز بازار با حجم ۳۱۰ میلیارد تومانی مواجه بودکه این موضوع نیز نشان می دهد گردش سنگین پولی در بازاردر جریان است .
شاه بندر آمد!!!
امروز در گروه پالایشی پس از مدتها انتظار بالاخره پالایش نفت بندرعباس با بازگشایی همراه شده و این بازگشایی باعث خلق شاهکاری در شاخص کل و رشد ۴ رقمی شاخص کل شد با امدن پالایشنفت بندرعباس باز هم گروه پالایشی ها میتوانند طی روزهای اتی به گروه خبرساز بازار تبدیل شوند .
امروز پالایش نفت بندرعباس پس از کش و قوس های فراوانی به بازار بازگشت شبندری که پس از برگزاری مجمعی جنجالی و اعلام سود مناسب برای سال ۹۲ با بازدهی ۸۵ درصدی بازگشایی شد اما فشار عرضه ها و فروش سهام توسط سهامداران خسته این سهم پالایشی انقدر افزایش یافت تا این سهم با صف فروش همراه شود شبندری که برخلاف انتظارات صف شداما با توجه به فشار عرضه ها انتظار نوسانات منفی در شبندر را طی روزهای اتی را داریم . در این سهم به نظر میرسد ۲ روز منفی دیگر سهم را برای خرید برخی نوسان گیران آماده می کند اما به خاطر داشته باشید که سهم بزرگتر و حرکت دادن ان سنگین تر شده است .
بازگشایی شبندر و فشار فروش این سهم باعث عرضه صف خرید پالایش نفت تبریز نیز شد شبریز این روزها به افتتاح طرح افزایش بنزین خود نزدیک شده و میتواند در صورت ارائه گزارش ۳ ماهه مثبت با روند صعودی همراه شود البته فعلا سد محکمی به نام قیمتهای ۲۶۰۰ تومانی مانع از رشد جدی سهم خواهد شد
در نماد پالایش نفت تهران این سهم پالایشی همچنان استوار ایستادگی کرد و صف خریدش همچنان پابرجا ماند شتران به دلیل پتانسیل افزایش سرمایه و روند رو به رشد قیمت محصولاتش در بورس کالا و احتمال تعدیل مثبت از محل تغییر قیمت محصولات مورد توجه است اما اگر قرار باشد فردا شبندر بازهم صف بماند شتران نیز عرضه خواهد شد .
امروز فشار مپنا در شبندر نیز موثر بود . در مورد شبندر فردا حرف های گفتنی بسیار است که زده خواهد شد . به نظر باردیگر سهم به بازار بازگردد منتهی با سرو صورتی اصلاح شده !
فرصت خرید میدهند؟!
امروز فشار عرضه ها در برخی از نمادهای سرمایه گذاری فرصت خرید خوبی به وجود اورد سرمایه گذاریهایی که با انتشار صورتهای مالی میاندوره ای خود با افزایش تقاضا مواجه شده و پتانسیل افزایش سوداوریشان را به رخ بازار میکشند
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی که جز سهام پرپتانسیل این روزها بوده و به زودی پتروشیمی جم بزرگترین شرکت پتروشیمی این شرکت وارد بازار خواهد شد میتواند از قیمتهای ۵۸۰ تومانی خود با برگشت قیمیت به سمت سطوح ۶۲۰ تومانی حرکت نماید وصندوقی که از طریق فروش سهام ایرانخودرو به سرمایه گذاری رنا هم جای تعدیل مثبت خوبی را به مانند اتش زیر خاکستر خواهد داشت . در این سهم پیش بینی ها این است که سهم ۱۳۰۰ ریال سود را در دل خود دارد و قیمت سهم نیز می تواند بیش از ۶۰۰۰ ریال باشد .
شایعه احتمال دست یابی وصنعت به سود ۹۰ تومانی باعث شده تا این سهم سرمایه گذاری همچنان با صف خرید سنگین و عرضه به میزان حجم مبنا با رشد قیمتی به سمت اهداف قیمتی ۳۲۰-۳۳۰ تومانی حرکت نماید شنیده میشود وصنعت برنامه فروش بلوکی ایرانخودرو را دنبال میکند که در صورت صحت میتواند به رشد قیمیت بیشتر وصنعت منجر شود. به دارندگان فعلی بلوک های ایران خودرو گفته شده اگر تمایلی به فروش بلوک های جمعی داشته باشند گروه کروز خریدار است اما کسی حاضر به دل کندن از سهم نیست .
در این گروه با خبرهای خوب شیران و تمایل به خرید دراین شرکت ب واسطه خبرهای خوب و تعدیل اتی نیز می تواند فردا با صف خرید مواجه شود .
در نماد های وتوصا و ونیکی نیز فردا منفی خرید خوب است . در بوعلی گفته می شود منفی دو روز آتی با اصلاح مناسب بانک دی را مجاب به حمایت و خرید های پی در پی در سهم می کند .
پتروشیمی ها در دام عرضه!!!
امروز فشار عرضه ها درنمادهای پتروشیمی باعث نوسانات منفی سهام این گروه شد فعلا پتروشیمی ها به نظر میرسد تا فعال شدن پتانسیل ی قابل اتکا با روند نوسانی همراه باشند پتروشیمی هایی که بازار همچنان به دلیل ابهام نرخ خوراک این شرکتها اجازه رشد قیمتی و رسیدن به ارزش ذاتی سهام این گروه را نمیدهد
امروز شیران با فشار عرضه ها متعادل شد شیرانی که با اخذ مجوز صادرات ۶ هزار تنی ال ای بی خود با پوشش کامل بودجه صادراتیش همراه و میتواند حتی تعدیل مثبت خوبی را هم در سود خود اعمال نماید شنیده ها حکایت از سود ۷۰۰ تومانی شیران در عملکرد ۹ ماهه پیش روی سهم دارد
نیم نگاهی به قیمت محصولات پتروشیمی شیراز به خصوص در بازارهای داخلی حاکی از پتانسیل تعدیل مثبت این سهم پتروشیمی دارد شیرازی که با چشم انداز بسیار مثبتی به خصوص در سال ۹۳ به دلیل افتتاح طرح اوره و امونیاک سوم خود مواجه میباشد سهم فعلا در سطوح قیمتی ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانی در نوسان خواهد بود
در این گروه زاگرس کمی به مشکل تولید برخورده اما در حال برطرف شدن است . گفته می شود پردیس در قیمت های ۴% منفی شرایط خوبی را برای فردا خواهد داشت و یکی از شرکت های مناسب بازار خواهد بود . این که رئیس بانک مرکزی بر دلار ۳۲۰۰ تاکید کرده اگر صحت داشته باشد عروسی پتروشیمی ها خواهد شد !
امروز شپلی نیز متوقف شد که گفته می شود به دلیل تعدیل سود از محل سود شمواد است .
فردا منفی فارس هم برای کسانی که برای ورثه خود سهم می خرند می تواند اینده خوبی داشته باشد .
خودرویها به مانع خوردند!!!
در بازار امروز خودروییها با رسیدن به مقاومتهای خود نتوانستند از سد این مقاومتها عبور کرده و با فشار عرضه ها به تعادل رسیدند خودروییهایی که این روزها بازار انتظار خروج شرکتهای این گروه از زیاندهی و سوداوری شدن به دلیل افزایش تولید و احتمال کاهش تحریمها را دارد البته خودروساز این روزها با طرح های تولیدات جدید توانسته اند تا حدودی کاهش تیراژ برخی از تولیدات خود را پوشش داده و سعی در پوشش کامل این کاهش تولد با تولیدات جدید هستند اما هنوز مشکلات بر سر راه انها باقی است . امروز برخی از افزایش نرخ صحبت کردند اما نزدیکان به وزیر جدید هر گونه افزایش نرخ را رد می کنند .
امروز سایپا پس از رسیدن به قیمتهای ۱۹۰ تومانیش ترمز رشد قیمتیش کشیده شده و متعادل شد سایپایی که ظاهرا با افزایش تولید و فروش تیبا قصد جبران کاهش تولید سایر محصولاتش را دارد همچنین شنیده میشود سایپا قصد افزایش ۱۰ درصدی قیمت تیبا را دارد که در صورت موافقت با این افزایش نرخ سایپا با سود خوبی همراه خواهد شد البته خبرهای خوبی از شرکتهای زیر مجموعه سایپا منتشر نمیشود و ظاهرا سایر شرکتهای خودرویی و قطعه ساز سایپا همچنان با مشکل زیان دست و پنجه نرم میکنند .
در نماد ایرانخودرو هم شاهد قیمتهای ۲۲۰ تومانی و فشار عرضه ها در این شرکت خودروساز و متعادل شدن ایرانخودرو بودیم ایرانخودرویی که برخی از فعالان این صنعت به رشد این سهم تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان خوشبین هستند البته ایرانخودرو وضعتی بنیادی بهتری داشته و در این امر شکی نیست اما باید این پتانسیلها در صورتهای مالی این شرکت خودروساز برای رشد بیشتر قیمتی رویت شود.
گفته می شود خودروسازها قول داده اند با رشد قیمت که به آنها داده شود شرایط فروش را تسهیل کنند که فروش به سمت قسطی مد نظر است که هنوز مشخص نیست وضعیت در چه شکلی است اما بی شک دولت فعلی ترجیح می دهد ابتدا مدیریت های این شرکت ها را تغییر دهد و سپس رفتار مالی آنها را اصلاح نماید .
کاشی سازها و خط پایان؟
این روزها کاشی سازها مثل اینکه ایستگاهی و خط پایانی ندارند کاشی سازانی که با افزایش قابل توجه نسبت پی بر ای نشان از افزایش شدید و قابل توجه انتظارات اتی بازار را دارند بازار انتظار تعدیلات مثبت سنگین حتی در سطوح ۴۰-۵۰ درصد را از سهام کاشی ساز را دارد اما بعید است به ان برسد و از همین روز ها باید منتظر اصلاح و ریزش احتمالی آنها بود .
امروز کاشی سینا امروز بالاخره پس از رسیدن به هدف قیمتی ۱۴۰۰ تومانی خود ارام گرفت طی تحلیل بنیادی که از این سهم ارائه شد به سود بالای ۲۰۰ تومانی این سهم خوشبین هستیم کساوه ای که شنیده میشود با افزایش ۱۰ درصدی نرخ محصولاتش حتی توان رسیدن به سود ۲۵۰ تومانی را نیز دارا میباشد اما با همین سود ها نیز همین قیمت ها سقف اوست .
صف خرید سنگین چینی ایران این سهم کاشی ساز را به سطوح قیمتی ۷۷۰ تومانی رساند به نظر میرسد کچینی به سوطح قیمتی ۸۲۰ تومانی برسد البته وضعیت بنیادی کچینی به مانند کساوه عالی نمیباشد اما این سهم نیز پتانسیل رسیدن به سود ۱۳۰-۱۴۰ تومانی را دارا میباشد و او نیز در محدوده سقف قیمتی است .
چهارگوشه بازار!!!
خبر اعزام کارشناسان رسمی برای ارزش گذاری داراییهای پست بانک سبب شده تا این سهم بانکی با صف خرید سنگین مجددا روند صعودی به خود بگیرد پست بانکی که پس از تجدید مازاد ارزیابی داراییهای خود افزایش سرمایه را تا سطوح ۴۰۰ میلیارد تومان اجرایی خواهد کرد این روزها پست بانک مجددا به سمت سطوح ۱۱۰۰-۱۲۰۰ تومانی رهسپار میشود. در گروه بانک فردا انتصاب سیف و مصاحبه ای که از او منتشر شده باعث خواهد شد اکثر شرکت های این گروه مثبت باشد . به نظر ۴ شرکت تجارت ، ملت ، انصار و سینا در وضعیت بهتری باشند . البته همه احتمالاً یک نوسان مثبت را خواهند داد .
امروز همانطور که انتظارش را داشتیم و در گزارش بازار دیروز هم بدان اشاره کردیم مپنا با فشار عرضه ها متعادل شد مپنایی که درست است در مسیر بهبود عملکرد خود قرار داشته و از یک طرف با افزایش قراردادها و از طرف دیگر با احتمال وصول مطالباتش وضعیت خوبی پیدا خواهد کرد اما هنوز موارد بالا در حد پتانسیل بوده و هیچکدام به مرحله اجرایی نرسیده است . به نظر میرسد اتفاقی که برای شبندر رخ دهد برای مپنا نیز روی داده و سهم شاید تا ۶۸۰۰ و ۶۷۰۰ ریال اصلاح کند . البته توجه داشته باشید ریزش انها خیلی نیست اما رشد آنها نیز مدام با عرضه همراه می شود .
در این گروه حفاری شمال نیز می تواند درقیمت های ۵۶۰۰ و۵۷۰۰ ریال باردیگر مورد توجه بسیاری از افراد قرار گیرد . در مورد حفاری به نظر در قیمت فعلی شرایط رشد حفاری بهتر از مپناست اما چه کند که لیدر گروه مپناست نه حفاری …
امروز بترانس بارها عرضه شد و صف شد . به نظر میرسد لیدر این گروه برق نیز بترانس شده است . فردا منفی احتمالی بشهاب و بسوئیچ برای نوسان گیران گزینه جالبی خواهد بود .
د گروه فلزات چشم ها به بازارهای جهانی دوخته شده است اما اگر قرار بر تثبیت نرخ ارز روی ۳۰۰۰ تومان باشد ۳ شرکت فاسمین ، فملی برای میان مدت و فایرا نیز برای نوسان گیری قابل توجه هستند .
امروز یک رشد قیمت دیگر را در محصولات فایرا در بورس کالا شاهد بودیم .
در مخابرات به نظر میرسد کم کم باید منتظر گره بود . این اولین هدیه وزیر جدید به بنیاد تعاون است اما ما سهامداران بهتر است منتظر اخابر ۲۲۰۰ برای شکاری اسان تر و بهتر باشیم .
در پایان از ساختمانی ها باید گفت که گزارش ثباغ نگرانی چند روز پیش ما مبنی بر رکود مسکن و گزارش های ضعیف سال بعد عیان کرده و ریزش و منفی را در کل گروه رقم زد. به نظر نمیرسد بتوان روی گروه ساختمان حسابی بازکرد .
در پایان گزارش به ۲ نکته اشاره می کنیم ۱- صحبت های سیف که همه جا منتشر شده اگر صحیح باشد بازار نمی تواند در منفی ها نیز خیلی دوامی داشته باشد . بی شک رئیس جمهور تیم هماهنگ را می خواهد و با این تیم و این تفکرات است که اقتصاد حرکت می کند . دیشب نیز وزیر اقتصاد نه با قدرت اما ملموس اشاره می کرد که کاهش نرخ ارز چاره کار نیست .
۲- پتروشیمی جم چهار شنبه به بازار می اید . به نظر میرسد معارفه ان زمینه چینی برای فروش به قیمت بالا بوده از همین رو از فروش سهم خود در درصد های منفی برای خرید صرف این سهم خودداری کنید.
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳ شهریور۹۲
