گزارش بازار چهارشنبه ۲۳ مرداد ۹۲
اخر هفته سیاسی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۰ امروز ، چهار شنبه در حالی بازار را آغاز کردیم که تحولات بازار سرمایه با وجود این که دیروز صحبت های مثبت وزیر اقتصاد را داشتیم اما تحت تاثیر شرایط خاص خود قرار گرفته بود و منفی شد . هر چند منفی او امروز انچنان بالا نبوده و به خصوص در نیم ساعت اول منفی او جمع و جور شد اما نشان داد که تمایل برای فروش همچنان وجود دارد و ومیل به فروش دراین مقاطع که به زمان تسویه حساب کارگزاری ها نیز نزدیک تر می شویم بیشتر می شود .
البته موارد دیگر را نیز نمی توان نادیده گرفت از نزدیک شدن به پایان سال مالی کارگزاری ها بگیرید تا پایان سال مالی شرکت های سرمایه گذار ی همه و همه در این شدت عرضه موثر بوده و خواهد بود اما در سوی دیگر این ابهامات به وضوح لمس می کنیم بازار برای خرید آن انگیزه سابق را ندارد . دلیل این امر روشن است کل دولت و سیستم اجرایی کشور روی هواست و همه منتظر سیاست های اجرایی دولت جدید هستند ، هر روز یک صدا از مجلس بلند می شود و حقیقی و به خصوص حقوقی ها ترجیح می دهند با روشن شدن وزیر مربوط به خود و تغییرو تحولات ، تصمیم اساسی را بگیرد .
نکته دیگر این است که اگر به یاد داشته باشید در بخشی از گزارش بازار روزهای قبل ۳ دوره ۱۰ روزه را مثال زدیم که تحولات در ان شکل میگیرد . در حال حاضرو در هفته بعد تحولات دوره ۱۰ روزه اول تمام شده و وارد ۱۰ روزه دوم که بسیار پر استرس است می شویم در این ۱۰ روز تیم دولت مستقر شده و وارد اعلام سیاست های اجرایی و برنامه ها می شود و پس ازان ۱۰ روز سوم تغییرات و جابحایی ها را خواهیم داشت .
شاید در بهترین حالت ما در پایان شهریور با این تغییرو تحولات کمی درجا بزنیم اما همزمان با رسیدن خبرهای خوب سیاسی و اقتصادی بهتر انتظار داریم از مهر تحول در بازار چشم گیر تر شده و باردیگر با روند رو به رشد در بازار سرمایه مواجه باشیم .
شاید هفته بعد با خبرهای کابینه وضعیت کمی بهبود داشته باشد اما دوام آنچنانی ندارد . البته بی شک منفی بازار هم اگر به واسطه برخی رد شدن و رای نیاوردن وزرا باشد موقتی است و بازار کشش ریزش انچنانی را ندارد و این یک نکته مثبت در بازار است .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
بازار امروز در ابتدا با روند منفی در اکثر نماد ها مواجه شد و تقریباً کل بازار زمین گیر بود . بعد یکی یکی نماد ها بازی خود را آغاز کردند . مپنا مثبت شد ، بانک تجارت ، برخی شرکت های گروه فولاد، خودرویی ها و … که کم کم بازار به روال بهتری برگشت . امیدواری به رای اوردن بیشتر وزرا در این وضعیت قطعاً موثر بوده است . اما ازاین نکته نیز نمی توان گذشت که شرکت ها مستعد رشد بیشتر هستند تا ریزش …
در مورد بازار روز شنبه قطع به یقین از ما نخواهید که نظر دهیم چرا که باید تحولات این چند روز رقم بخورد تا روز شنبه را بتوان پیش بینی کرد .
اما برای شاخص پیش ازاین گفته بودیم که در ۶۰ هزار گیرهای بسیاری دارد و به نظر میرسد به این راحتی اهداف ۶۰ و ۶۱ هزار به سرعت شکسته نمی شود و نمی توان در طول این چند روز از گذر محکم شاخص از این محدوده سخن گفت .
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
در حاشیه خبرهای سیاسی دیروز ظریف سخنرانی قرایی کرد و به نظر میرسد خیال بازار در سیاست خارجی با صحبت های دیروز ظریف راحت شده باشد . دیروز البته وزیر اقتصاد نیز با وجود یک مخالف عجیب و سرسخت کار خود را ادامه داد . گفته می شود در مجلس اکثر اعضا با ایشان موافقند و رای خوبی می آورد . در صحبت های ایشان چند نکته مهم بود که به کار بازار ما می اید . ۱- این که با قدرت از بازار سرمایه حمایت کرد ۲- بازار سرمایه و بانک را محل هدایت سرمایه و پس انداز های مردم دانست ۳- بر سیاست های انقباضی و کنترل نقدینگی تاکید کرد که می توان این طور برداشت کرد که افزایش نرخ سود رخ می دهد ۴- در مورد هدفمندی اجرای ان را به آرامش کامل اقتصادی موکول کرد ۵- در مورد نرخ ار زبر تک نرخی شدن و واقعی بودن نرخ ان برای کمک به صادرات غیر نفتی گفت که هر ۵ مورد برای بازار جالب بود . امروز هم اظهارات ربیعی و تاکید بر تغییرات احتمالی مدیریت ها و سود محوری برای بازار مهم خواهد بود . در سوی دیگر اما در جایی خواندیم که فلاحت پیشه یکی از نمایندگان قوی سابق مجلس گفته : من معتقدم قاطبه وزرای پیشنهادی به چند دلیل رای خواهند آورد و حتی احتمال رای آوری همه آنها نیز وجود دارد و افراطی گری هایی که روز گذشته در مجلس و در مخالفت با کابینه صورت گرفت به نفع وزرای پیشنهادی آقای روحانی تمام شد. امروز صحبت های وزیر صنعت که اگر وقت بشود صحبت کند جالب است .
امااز این خبرها به سراغ بازار دلار برویم که قیمت دلار در بازار دیروز کمی کاهشی شده و امروز نیز کاهشی بود و به ۳۱۸۰ رسید . دولت هنوز سیاست های ارزی خودر ا مشخص نکرده و نمی توان کاهش یا افزایش ان را قطعی دانست .
اما یکی از مهم ترین اتفاقات دیگر این بود که بازارهای جهانی با کاهش قیمت طلا و تحولات نفت و سایر کالاها به کار خود ادامه می دهد . طلادر ۱۳۲۴ دلار قرار گرفته و امروز قیمت گرم و سکه داخلی نیز کاهش داشت. در کنار ان نفت در ۱۰۶ درجا می زندو مس و روی هم در قیمت های ۷۲۳۰ و ۱۹۰۰ باقی مانده اند .این تعطیلات تحولات بازارهای جهانی برای بازار ما بسیار مهم و اثر گذار خواهد بود و می تواند شنبه را برای بازار حساس تر کند . هر چند مس با حاشیه ها و اتفاقات دیگری نیز مواجه شده .
امروز شاخص پس از مدت ها تغییر رویه داد و منفی شد . امروز شاخص با ریزش ۱۴۴ واحدی مواجه شد و به ۵۹۶۱۰ واحد رسید که می توانست بیشتر هم شود که شبریز به کمک او امد . در بازار امروز شبریز،مپنا، پارسیان و تجارت نماد های مثبت و اثر گذار در شاخص بوده و ازان سو ۳ نماد مخابرات ،بانک ملت و بانک صادرات در منفی ها باعث شده تا فشار ریزش شاخص بیشتر شود . در کنار آنها البته تاپیکو، فولاد و کگل نیز در ریزش شاخص موثر بودند .
ممکن است شنبه نیز شاهد ریزش شاخص باشیم .
امید خودروییها افزایش یافت!!!
در بازار امروز شاهد روند صعودی در نمادهای خودرویی بودیم به طوری که این روزها خودروییها با توجه به دو خبر بسیار خوبی که محور این گروه میگردد یعنی افزایش قابل توجه تیراژ تولید خودرو و دیگری نیز احتمال افزایش ۱۰-۱۵ درصدی قیمت خودرو باعث شده تا این روزها خودرویی صدر نشین بازار شوند. البته به نظر میرسد نعمت زاده فردا در مجلس افزایش قیمت خودرو را منتفی کند .
در گروه خودرو زمزمه مجددو شایعه فروش بلوک پارسیان مطرح شده است که صف سنگین خگستر پس از این عرضه به همین دلیل بود . در صورتی که این شایعه صحت داشته باشد ایران خودرو بازهم می تواند رشد کند و البته بانک پارسیان نیز دوباره در بازار اوج میگیرد . گفته می شود میانگین تولید خودرو در ۳ ماهه اول سال در ایران خودرو حدود ۱۲۰۰ دستگاه در روز بوده است که این عدد به ۱۷۰۰ رسیده و به زودی به ۲۰۰۰ دستگاه می رسد .
به نظر میرسد اگر قرار بر ارتباط و دیدن چشم انداز باشد شرایط گروه بهمن و خپارس می تواند بهتر باشد . افرادی که با دید میان مدت نگاه می کنند خپارس را می توانند با این دید خرید کنند .در خبهمن امروز سهم خوب جمع شد و به نظر میرسد هدف ۲۴۰۰ و حتی ۲۵۰۰ ریالی برای سهم منطقی باشد .
در بازار امروز شاهد روند صعودی گروه بهمن بودیم عرضه های سنگین دو حقوقی این سهم یعنی نوردنا و غدیر هم نتوانسته این سهم را متعادل سازد وضعیت بنیادی رو به رشد خبهمن حتی احتمال تعدیل مثبت سود این خودرویی را به وجود اورده است .
در نماد سایپا این سهم چهارنعل میتازد سایپایی که پتانسیل های بنیادی خوبی دارد اما فعلا از افزایش تولید خودرو در این شرکت خودروساز خبری نیست از پتانسیلهای عمده این شرکت میتوان به قصد افزایش سرمایه برای اصلاح ساختار مالی و کاهش هزینه های سنگین مالی اشاره داشت .
در سایر نمادهای خودرویی اما ایرانخودرو وضعیتش بهتر است از افزایش ۴۰ درصدی تولید خودرو تا بخشنامه به شرکتهای زیر مجموعه برای فروش داراییها از خبرهای مثبت ایرانخودرو محسوب میشود سهمی که بازار اعتقاد زیادی به از بین رفتن زیانش برای سال جاری را دارد.
در این گروه بازهم تاکید می شود خگستر شرایط ویژه ای دارد .
فرصت طلبی سیمانی ها!
در گروه سیمان همانطور که پیشبینی کرده بودیم فشار عرضه ها باعث شد تا برخی از نمادهای این گروه امروز را دل به اصلاح دهند سیمانیهایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و توان تعدیل مثبت خوبی در عملکرد ۶ ماهه را دارند انتظار یک رالی صعودی دیگر را در گروه سیمان بر سر گزارشات ۶ ماهه را داریم
امروز سیمان تهران که خود شرکت و شرکتهای زیر مجموعه اش قیمت تسعیر بدهی های ارزی را در سطوح بالایی در نظر گرفته و جای تعدیل مثبت خوبی دارند از سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی با برگشت روند معاملاتی مواجه شد ستران این روزها با شایعه سود ۱۰۰ تومانی برای سال ۹۲ مواجه میباشد
در نماد سیمان صادراتی غرب همان مقاومت ۹۲۰ تومانی دیروز کار سهم را ساخت و مانع از رشد قیمتی سهم شد و امروز شاهد اصلاح قیمیت سغرب بودیم از نکات مهم اینکه سغرب نه افزایش قیمت داخلی سیمان و نه افزایش قیمت سیمان صادراتی را در بودجه خود لحاظ نکرده است و از این بابت جای تعدیل مثبت قابل توجهی خواهد داشت
امروز سیمان هگمتان که جز برترین سهام دارای منافع از اصلاحیه ۱۶ حسابرسی میباشد امروز در قیمتهای ۷۵۰ تومانی به تعادل رسید پی بر ای سهگمت رشد بسیار بالایی تجربه کرده و برای رشد قیمتی بیشتر نیاز به تعدیل مثبت عایدی خواهد داشت.
پتروشیمی ها به کجا میروند؟؟؟
در گروه پتروشیمی ها علی رغم وعده های بسیار مثبت وزیر نفت مبنی بر تامین خوراک تمامی شرکتهای پتروشیمی و عدم تمایل به افزایش نرخ خوراک این شرکتها باز هم شاهد نوسانات منفی این گروه بودیم تنها عاملی که میتواند پتروشیمی ها را مثبت نماید رای اعتماد مجلس به زنگنه میباشد.
در نماد شیران عدم وجود مشتری برای بلوک این سهم شیمیایی باعث روند نوسانی این سهم شد شکست فروش بلوکی سهام این شرکت خبر خوبی برای شیران محسوب نمیشود
اما در نماد پتروشیمی کرمانشاه این اوره ساز مطرح با نوسانات مثبت مواجه شد برای کرمانشاه انتظار رشد قیمیت تا سطوح ۹۰۰ تومان انتظار دور از ذهنی نمیباشد کرمانشهای که یک پتانسیل تعدیل مثبت دیگر در جنته خود خواهد داشت
امروز پاکسان نیز منفی بود که به نظر میرسد منفی شنبه برای خرید این سهم جالب توجه باشد . منفی گلتاش نیز برای خرید جالب خواهد بود .
امروز مارون هم به ریزش قیمت ها واکنش نشان داد و کمی رشد کرد .پردیس نیز کمی مثبت شد . در این گروه زمزمه هایی از برخی توافق ها با تیم زنگنه برای نرخ خوراک حکایت دارد که در روز های بعد در مورد ان بیشتر صحبت می کنیم .
البته رشد قیمت اوره و خبرهای خوب از سودسازی این شرکت ها نیز در این روند موثر بوده است .
دراین گروه تاپیکو هم به نظر با برخی تغییر مدیریت ها می تواند رونق نسبی را داشته باشد . بازهم می گوییم که بهتر است این سهم را در پرتفوی خود داشته باشید .
امروز بلوک شیران فروش نرفت تا فشار فروش روی واتی و به ترتیب وصنعت ،شیران و ولصنم ایجاد شود . احتمالاً فشار فروش روی وصنعت کمی کمتر و روی واتی بیشتر باشد . به نظر میرسد واتی تا قیمت های زیر ۷۰۰۰ نیز اصلاح شده و باردیگر با گزارش ۶ ماهه شیران رشد کند . فعلاً وصنعت و ولصنم نیز درجا می زنند .
در انتظار یک خبر!!!
در بازار امروز فولادیها با روند نوساین مواجه بودند این روزها فولادیها در انتظار یک خبر مثبت میباشند تا روند رو به رشد و صعودی خود را درپیش بگیرند فولادیهایی که کم کم خبرهای مثبتشان منتشر خواهدشد
در بازار امروز ذوب اهن از قیمتهای محدوده ۳۸۰ تومانی برگشت قیمتی را تجربه و مجددا به سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان رفت ذوبی که در انظتار یک خبر مثبت میباشد خبری در خصوص طرح های توسعه ایش که میتواند سود بالایی را با افزایش ظرفیت تولید این شرکت به ارمغان بیاورد ذوب ۴۴۰ و ۴۸۰ تومانی را در بازه میان مدت انتظار داریم.
اما فولاد چندان این روزها رشد قیمیت را تجربه نمیکند پتانسیل تعدیل مثبت فولاد کمتر از ذوب میباشد اما فولاد هم حرف های زیادی برای گفتن در عملکرد ۶ ماهه را خواهد داشت بریا فولاد فعلا قیمتهای ۴۲۰ تومانی را در صورت برکشت از سطوح ۳۶۰ تومانی پیشبینی میکنیم.
این روزها رشد قیمت آلومینیوم در بازارهای جهانی باعث رشد فایرا شده است اما برخی تکنیکالیست ها معتقدند که قیمت ۹۰۰۰ و ۹۱۰۰ ریال برای کوتاه مدت باعث عرضه های متعدد در سهم می شود هر چند در هفته های قبل گفته بودیم که وتوصا در پی رشد این سهم است و به نظر این روند خرید را ادامه می دهد .
در گروه فلزات ،لوله و ماشین سازی ایران از نظر تکنیکالی با رشد مواجه خواهد بود و شاید تا ۲۸۰۰ ریال رشد کند اما عرضه در این محدوده بالا خواهد بود .
معدنی ها برخواهند گشت غم مخور!!!
در نمادهای معدنی امروز شاهد جمع اوری صف فروش روییها و برگشت روند سهام این گروه بودیم روییها پتانسیل بالایی با روی ۱۹۰۰ دلاری و دلار ۳۲۰۰ تومانی خواهند داشت سایر معدنیها هم نوسانات عمدتا مثبتی را تجربه خواهند کرد اما در گروه روی یک خبر امروز کمی نگران کننده بود و ان این که شرکت ملی سرب و روی تعطیل شد و از امروز شرکت فعالیتی نخواهد داشت و لازم است که بورس هم نماد شرکت را متوقف کند .
امروز کالسیمین در سطوح قیمتی ۷۴۰ توماین خیلی زود به تعادل رسیده و حتی در اواخر تایم معاملات با نوسانات مثبت همراه شد کالسیمین پتانسیل اعلام سود ۱۴۰-۱۵۰ تومانی را در عملکرد ۶ ماهه را خواهد داشت تحلیلگران بر این باورند کالسیمین سطوح قیمتی ۸۸۰-۹۰۰ تومانی را خواهد دید اگر مردم زنجان بگذارند که البته بازهم همین جا تاکید می کنیم حق دارند و بازی با جان مردم شوخی بردار نیست .
امروز فملی زیر فشار فروش بود . اگر به خاطر داشته باشید درروزهای گذشته بحث ۱۰۰۰ میلیارد تومان در مورد فملی را مطرح کردیم که به حساب شخص دیگری در کشور های مختلف از حساب ملی مس واریز شده است . اما خبر مهم تر این که گفته شده مدیرعامل آن دستگر شده و زندانی است ! این خبرهنوز رسماً تائید نشده . البته به زودی مدیرعامل مس تغییر می کند و همین موضوع خود عاملی برای رشد پی به ای شرکت است و به نظر میرسد در کوتاه مدت شاید روند اصلاحی باشد اما روند میان مدت این سهم مانند فاسمین مثبت است . . این روزها خریداران مس این سهم را با دید افتتاح طرح های توسعه ایش خریداری میکنند
اما در نماد سنگ اهنی گلگهر همانطور که انتظار داشتیم این سهم سنگ اهنی همچنان در سطوح قیمتی ۹۶۰-۱۰۰۰ تومانی در نوسان میباشد کگل با توجه به نسبت پی بر ای بالای خود جای رشد قیمیت چندانی را نخواهد داشت و فعلا در سطوح قیمیت ۱۰۰۰ تومان گیر افتاده است.
طی ۴ ماه اخیر تولید سنگ آهن در کشور افزایش یافته است و گفته می شود حدود ۵% نسبت به دوره قبل بیشتر است و این در حالی است که قیمت ان نیز با توجه به شمش بورس کالا رشد داشته و برخی معتقدند امروز این گروه منفی بوده و از شنبه شرایط خوبی را خواهندداشت منتهی دامنه نوسان انها محدود است و تقریباً نمی توان نوسانی گرفت . در این گروه باید ۲ خبر از راه برسد ۱- سیاست های وزیر جدید در موضوع سنگ آهن ۲- احتمال تعدیل در گزارش های پیش رو که به نظر میرسد اولی به زودی محقق شود و دومی به مهر ماه موکول خواهد شد .
چهارگوشه بازار!!!
کیست که جلوی مپنا را بگیرد شعاری است که این روزها سهامداران این سهم تجهیزاتی سر میدهند مپنا جبران سالها رکودش را میکند و با صف خرید سنگین همچنان به پیشتازی خود ادامه میدهد ظاهرا چشم انداز خوبی در دولت جدید پیش روی مپنا گشوده شده و انتظارات اتی از این سهم به شدت افزایش یافته است . مپنا امروز بارها داده شد و بازهم صف شد او این روز ها سقف و کف نمی شناسد و با سرعت رشد می کند مشخص نیست در سهم چه تغییر و تحولی رخ داده اما پول سنگینی در سهم فعالیتع می کند . مپنا از حالت تحلیل خارج شده و به نظر میرسد کمی هم باید مراقب بود . البته بر ارزندگی سهم کسی شک و شبه ندارد اما برای نوسان گیری سهم خطرناک شده است .
این روزها شایعه اعلام سود ۱۲۰ تومانی توسط وبمه از طریق فروش پروژه های ملکی خود سبب شده تا یان سهم سرمایه گذاری همچنان به پیشتازی خود در صدر جدول ادامه دهد وبیمه ای که تا کنون بازدهی ۵۰ درصدی را در بازه کوتاه مدت به ثبت رسانده و به نظر میرسد قیمتهای ۲۰۰ تومانی را هدف قرار داده است
امروز با آگهی کردن مجدد مجمع فوق العاده داده پردازی مواجه بودیم و سهم مثبت شد که به نظر میرسد کمی رشد کند و دیگر به این راحتی منفی نشود .
امروز در گروه مسکن با منفی شدن ونوین شرکت های وساخت و ثنوسا صف فروش بودند اما احتمالاً از فردا آ.س.پ مثبت باشد .
در هفته های قبل بیمه البرز را برای نگهداری معرفی کرده بودیم اما نوسان کوتاه مدت این سهم دارد بیداد می کند و ادم را به فروش در کوتاه مدت و شناسایی سود ترغیب می کند . بیمه البرز افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارد و به نظر میرسد با وزیر جدید گروه بیمه نیز شرایط بهتری را پیدا می کند . در این گروه توصیه به خرید سایر شرکت ها نمی شود .
در سایت حتاید معرفی شد اما با وجود بررسی بسیاری از ابعاد شرکت وضعیت بازهم منفی است . منطقی برای ریزش سهم نیست اما به نظر میرسد کمی باید با نگاه میان مدت به سهم نگاه کرد تا شرایط سهم روشن شود . برخی معتقدند که سهم زیر ۳۸۰۰ نمی تواند سقوط کند .
در مورد کخاک شنیده می شود که بازهم یک تعدیل دیگر را در این سهم کم شناور و با قدرت فروش بالا خواهیم داشت .
در گروه سیمان امروز سیمانم سپاهان معامله بلوکی را در مورد خود شاهد بود که تدبیر ۶% سپاهان را فروخت و برخی می گویند این یک جابجایی بوده و برخی دیگر از خرید این بلوک توسط غدیر صحبت می کنند .
در صدرا شایعه فروش بلوک ۶۲% خاتم به یک پیمانکار دیگر قدرت گرفته است . برخی از واگذاری این مجموعه به یکی از زیر مجموعه های وزارت نفت حکایت دارد که البته هنوز مشخص نیست اما برخی دیگر نیز یک شرکت حفاری را خریدار این بلوک می دانند .
امروز هر چه قدر صف بیمه داده می شد بازهم خریدار برای ان وجود داشت و به نظر میرسد هنوز ۲ مثبت دیگر برای این سهم جا داشته باشد .
امروز وساپا بازهم صف خرید بود و با این که این سهم از نظر بنیادی فقط با جو رشد و بازدهی خودرویی ها مواجه است اما بازار دنبال این گونه سهم ها حرکت می کند . وبهمن نیز چنین شرایطی را دارد .
امروز شاهد عرضه تمام شرکت های بانکی بودیم . هر چند بازهم تجارت ثف ماند . در تجارت در قیمت های ۲۶۰۰ و ۲۷۰۰ ریال و در پارسیان محدوده ۳۴۰۰ و ۳۳۰۰ ریال می تواند اهداف خوبی باشد .
این گروه یک رشد جالب را شاهد بوده و برای ادامه مسیر به یک استراحت ۲ روزه احتیاج دارد . در این گروه همه منتظر سیاست گذاری ها هستند که به تغییرات این مجموعه کمک خواهند کرد .
امروز انصار می رفت که مثبت شود اما نشد . در این سهم خبر جدیدی امده است و ان هم بحث افزایش سرمایه ۱۰۰% این شرکت است که البته ۷۵% ان از محل اورده و ۲۵% از محل انباشته است انصار نیز با کمی اصلاح به رشد مجدد میرود .
در گروه تجهیزات حفاری شمال با برخی خبرها و شایعات در مورد شرکت مواجه ایم که درامد ارزی شرکت بیش از ان چیزی بوده کهدر بودجه اعلام شده و احتمالاض ازاین محل بازهم با تعدیل منتهی در گزارش ۶ ماهه مواجه خواهیم بود .
و اما امروز یکی از عزیز ترین پالایشگاه ها که از نظر همه عزیز اقای عزیزی بود به بازار امد . شبریز با از دیار آذربایجان ایستادگی خوبی داشت اما چه سود که در این مدت توقف بازار ۲۰ تا۳۰% بازدهی داده و عملاً این سهم درجا زده است . سهم پس از شفاف سازی های اخیر باز شد .
دو نکته در شفاف سازی به چشم می خورد که ۱- سود بیشتری معادل ۷۵ ریال بیشتر توزیع شده که نباید صورت می گرفته است و ۲- با توجه به بحث بخشنامه اخیر پخش و پالایش ممکن است سود این شرکت ها حتی بعضاً تا ۳۵% نیز کاهش داشته باشد .
پخش و پالایش اعلام کرده بود باید موجودی دوره ای را که با نرخ مرجع تولید کردند با نرخ مرجع به این شرکت بدهند . حرف های هردو طرف منطقی است اما تصمیمی اخذ نشده و این احتمال وجود دارد به سود و یا به ضرر انها تمام شود . این مشکل همه ی پالایشگاه ها ست و تنها شبریز نیست . بورس از این موضوع چشم پوشی کرده و با وجود این ابهام بدون گزارش ۳ ماهه اقدام به بازگشایی شبریز کرده است که قطعاً زیر فشار عمومی این موضوع صورت گرفته است .
به نظر میرسد سهم در قیمت ۲۶۰۰ منطقی باز شده و حداقل افت آنچنانی را نخواهد داشت .نهایت افت این سهم تا ۲۴۰۰ است اما امیدواری ها به رشد ان بالاست . نمی توان گفت خرید این سهم در ۲۴۰۰ یا ۲۶۰۰ مناسب است اما برای فروش منطقی نیست . این گروه ابهامات زیادی دارد که تا برطرف نشود نمی توان اهداف قیمتی دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۳ مرداد۹۲
