گزارش بازار دوشنبه 21 مرداد 92
چشم و گوش به بهارستان!
گزارش بازار – بتاسهم –17:30 امروز ، دوشنبه ، بازار سرمايه يك روز كم رمق اما در شاخص محوري درخشان ومثبت را در پيش داشت و با لطف برخي شركت ها نظيرونوين ،بانكي ها ، مپنا، مس و مخابرات و همچنين منفي نبودن بسياري از شركت هايي كه البته انتظار داشتيم حداقل يك استراحت را داشته باشند ، از 59 هزار نيز عبور كرد و به چند قدمي 60 هزار رسيدو امروز بوي قله 60 هزار در بازار پيچيده بود . قبل از بررسي و توضيح بيشتر در مورد بازار ذكر اين نكته ضروري است كه در ابتداي وقت صحبت هاي روحاني جان تازه اي به بازار داد . براي اولين بار بود كه رئيس جمهور در تشريح برنامه هاي اقتصادي خود از بازار سرمايه و اهميت ان در جذب منابع و كمك به صنايع گفت . نبايد از حق گذشت كه اين موضوع بر وضعيت بازار و فكر و ذهن سهامداران بسيار موثر بود .
اين كه با اين شفافيت و اين درجه حمايت بحث حمايت از بورس مطرح مي شود ان هم در روزي كه بايد منتظر راي اعتماد مجلس بود نشان دهنده اين است كه دولت فعلي براي اين بازار برنامه ويژه اي دارد و مي توان روي كمك او حساب كرد . حداقل همين كه در دولت برخي روي بازار سرمايه حساب مي كنند و اهرم تامين مالي از طريق بازار سرمايه را در محاسبات خود مي آورند نشان دهنده يك اتفاق مثبت و خوب براي بازار است .
البته همچنان براين موضوع تاكيد مي كنيم كه روند بازار با اين شرايط افتنان و خيزان به سمت پرهيز از رشد هاي هيجاني و رفتن به سمت حال و هواي منطقي سوق مي يابد .
اما يك نكته ديگر …
در روز هاي گشته يكي از بزرگان و عزيزان بورسي كه از مديران باسابقه بازار است نكته اي را در مورد شاخص با ما در ميان گذاشته كه بهتر است با هم ان را بررسي كنيم . مي بينيم كه بعضاً بازدهي در برخي نماد ها كمتر از رشد شاخص بوده و حتي در روز هاي ملايم و روزهايي كه رشد انچناني را در رشد قيمت ها نداريم مي بينيم كه شاخص با هيجان مفرطي رشد مي كند و اين قدرت رشد شاخص خود نشان دهنده اين است كه با مهندسي ترو تميزي بازار در حال هدايت شدن به سمت رشد است و اين كه ما بسياري از تحليل ها را بر مبناي شاخص بنا كنيم درست نيست اين تذكري بود كه برخي بزرگان بازار داشتند كه البته به نظر ميرسددرست است اما شاخص براي جهت يابي اين قطب نما همچنان يك ابزار مناسب به شمار مي رود .
اما در مورد بخش دوم اين نظر كه به نماد ها باز مي گردد به نظر ميرسد كه هنوز براي نماد ها خبرهاي خوب بهتري را مي توان تصور نمود و قيمت هاي فعلي در برخي موارد قابليت هاي خوبي را براي رشد دارند ما هنوز جو خوش بيني در برخي گروه ها را وارد حوزه تحليل نكرده و اين خود عاملي براي رشد مي تواند باشد . هنوز برخي گروه ها نظير پتروشيمي ، سنگ اهن و فولاد رشد انچناني را در مقابل ساير گروه ها ندارند اين موارد و هزاران مورد ديگر نشان مي دهد كه جا براي رشددر بازار همچنان وجود داشته و پتانسيل بازار رو به بالاست .
اما در بازار امروز چه خبر بود .
در بازار امروز اين نكته وجود داشت كه بازار با عرضه هاي اخر وقت ديروز امروز را با افت همراه شود اما در ابتداي راه و درست قبل از آغاز بازار اقاي روحاني از حمايت از بازار سرمايه گفت و اين موضوع كمي دل و قلب بازار را براي عدم فروش قرص تر كرد و البته خبرهاي مثبت از شركت ها نيز در اين موضوع موثر بوده . البته در روند بازار ثبات نرخ ارزو برخي شنيده ها از گزارش و وضعيت شركت ها و مطمئن شدن بازاراز عدم ريزش دلار و اعتقاد اين دولت به دلار با نرخ بالاي 3 هزار تومان نيز در اين روند موثر بود .
امروز دوستي كه از نزديكان به يكي از كانديداهاي بانك مركزي بود تاكيد مي كرد با اين كه دولت بر نظام تك نرخي تاكيد كرده است اما اين احتمال وجود د دارد كه براي واردات برخي كالا ها و صادرات نظام ارزي چند نرخي مطرح شود كه البته اختلاف ان بالا نيست .
البته در مثبت شدن بازار نمي توان صحبت هاي مثبت برخي كانديداي وزرا و همچنين بحث استاندارد را ناديده گرفت كه در وضعيت كلي بازار موثر بود . در اين جمع آتش بازي اگر هم طي روز هاي اتي جرقه اي در سياست خارجي زده شود نور علي نور براي بازار خواهد شد . البته منظور ما اين نيست كه فردا وپس فردا به شرايط اين چنيني برسيم اما قطعاً بازار به رخدادهاي پيش رو چشم انداز مي دهد .
اما فردا …
اين احتمال وجود دارد كه فردا همزمان با بازار وضعيت بررسي وزير اقتصاد را نيز خواهيم داشت كه چشم و گوش بازار به سمت مجلس خواهد رفت تا ببينيم در مورد گروه هاي مهم يعني بانك و بيمه و همچنين كليات بازار چه گفته مي شود كه البته ثبت نام فقط و فقط يك مخالف براي ايشان نيز در اين زمينه مي تواند بسيار مهم باشد .
از همين رو فردا بازار با مثبت نسبي آغاز مي كند اما رسيدن برخي شركت ها به نقاط حمايت باعث عدم ريزش انها شده و در برخي شركت ها كه داراي صف خريد هستند با برخورد به مقاومتشان روز پر عرضه اي را دارند . اما در مجموع بازار هفته بعد اگر اتفاق خاصي رخ ندهد ديدني تر خواهد بود .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
بي شك مهم ترين حاشيه بازار امروز اين بود كه موافقان و مخالفتن و شخص روحاني در مورد كابينه صحبت كردند . امروز به وضوح ديديم كه نمايندگان مجلس مرزبندي مشخصي را با فتنه براي برخي وزرا كشيده اند و برخي معتقدند 4 وزير علوم ، نفت ، كار و اموزش و پرورش در گرفتن راي اعتماد موفق عمل نمي كنند كه دو وزير كار و به خصوص نفت بر بازار اثر منفي مي گذارد . به نظر ميرسد بازار از زنگنه و ربيعي استقبال كرده و عدم راي آوري آنها به بازار كمك نكرده و حتي مي تواند شرايط را تا حدودي منفي كند .
در روز هاي بعد در اين شرايط بيشتر صحبت مي كنيم اما به نظر ميرسد چالش هاي اساسي را در برخي وزرا داشته باشيم .
امروز شايد مهم ترين حاشيه بازار همين موضوع بود كه كل بازارو كشور ر اتحت تاثير خود قرار داده است .
امااز اين خبرها به سراغ بازار دلار برويم كه قيمت دلار در بازار ديروز كمي رشد كرد و امروز نيز به 3235 تومان رسيد و به نظر ميرسد در قيمت هاي بالاي 3200 تثبيت شده است . گفته مي شود همتي كه گزينه جديد بانك مركزي نيز هست او هم روي دلار واقعي تاكيد دارد . اگر واقعاً اين موضوع به طور رسمي اعلام شود و نرخ بالاي دلار به خصوص 3200 را تائيد كند مي تواند در روند بازار بسيار موثر باشد .
اما يكي از مهم ترين اتفاقات ديگر اين بود كه بازارهاي جهاني بود كه ابتداي بازار با كاهشو در طول بازار بازهم افزايش يافت . در مورد طلا امروز قيمت به 1323 دلار رسيد . قيمت طلاي داخلي نيز با همين روش با رشد مواجه شد و البته عدم افت دلار نيز در اين موضوع موثر بوده و باعث شد تا طلا و سكه نيز رشد كرده است . در بازارهاي جهاني در مورد نفت در حالي كه قيمت نفت به 106 دلار رسيد گروه پتروشيمي نيز شرايط خوبي داشت. البته پتروشيمي ها منتظر زنگ به صدا در امدن وزارت زنگنه هستند . اما در بازار هاي جهاني مس در اين شرايط بار ديگر به 7220 دلار بازگشت . روي نيز در قيمت هاي 1910 دلار قرار گرفت كه به نظر ميرسد همه چيز براي رشد گروه هاي مس و روي فراهم است اما اگر مردم زنجان بگذارند كه البته حق هم دارند گروه روي مي تواند دراين فضا رشد كند .
و در پايان يك ركورد شكني ديگر در بازار و شاخص را شاهد بوديم .امروز شاخص در چند قدمي 60 هزار رسيدو شايد فردا در يك اقدام انقلابي ديگر به 60 هزار واحد برسد تا بورسي ها در روز بررسي صلاحيت وزير اقتصاد يك كادوي 60 هزار واحدي به وزير تازه از راه رسيده داده باشند . امروز اقتصاد نوين با رشدي 205 واحدي و مس ،ملت ، مپنا،تاپيكو،پاسارگاد،خليج فارس،تجارت و پارسيان در مجموع رشدي 718 واحدي را رقم زده و باعث حركت شاخص به نقطه 59608 واحدي رسيد كه اين موضوع مي تواند براي بازار فردا نيز بسيار اثر گذار باشد . فردا بازار مي تواند با تلاقي با نقطه 60 هزار يك زيبايي باور نكردني ديگر را رقم بزند . البته اگر امروز منفي 3 شركت كچاد، غدير و فولاد نبود امروز نفس هاي 60 هزار بيشتر به صورت بازار ميرسيد .
بانكيها ليدر بي چون و چرا!
در بازار امروز شاهد رونق بي همتاي در نمادهاي بانكي بوديم بانكيهايي كه اين روزها با روند يكدست مثبت خود به ليدران بازار تبديل شده و با صفوف خريد سنگين به كار خود ادامه ميدهند مخالفت وزير اقتصاد پيشنهادي با كاهش نرخ سود بانكي و حتي احتمال افزايش سود بانكي در كنار احتمال تسعير داراييهاي ارزي بانكها وشناسايي سودهاي نجومي از دلايل اقبال بازار به بانكيها ميباشد. البته هماهنگي هاي كامل با تيم بانك مركزي از سوي وزير اقتصاد نيز نكته جالب توجه ديگر است كه باعث توجه به گروه بانك است .
امروز بانك اقتصاد نوين از جو مثبت بانكيها استفاده كرده و با بازدهي 39 درصدي سود خوبي را براي سهامداران خود به ارمغان اورد ونوين پتانسيل افزايش سرمايه خوبي دارد ولي به دليل مشكلات سهامداري فعلا قادر به اين افزايش سرمايه نميباشد اما اين رشد قيمت اوكمي تند است و شايد بهتر باشد يك اصلاح تا 3900و 4000 ريال را براي اين سهم شاهد باشيم .
امروز بانك پاسارگاد كه بارها در سطوح قيمتي 180 توماني بر ارزندگيش تاكيد داشتيم با صف خريد در قيمتهاي بالاي 190 توماني تثبيت شد قيمتهاي 200 و 220 توماني را به عنوان هدف قيمتي پاسارگاد ميدانيم پاسارگادي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را تا پايان سال خواهد داشت
امروز بانك انصار توانست از سد رواني 300 توماني عبور نمايد قيمت 320-330 توماني را براي انصار انتظار داريم سهمي كه كمترين نسبت پي بر اي را در گروه بانكي دارد شنيده ميشود انصار به دنبال افزايش سرمايه 200 ميليارد توماني ميباشد.
در اين گروه تجارت وضعيت خوبي دارد و به نظر ميرسد تا 2400 ريال رشد كند و ملت نيز به سمت قيمتهاي 2800 ريال گام مي زند و فردا با مطرح شدن نام وزير اقتصاد و برنامه ايشان براي گروه بانك اين گروه شرايط بهتري را نيز خواهد داشت .
در كنار اين گروه نمادهايي مانند خارزم ، گروه بهمن ،وصنا،خگستر ،وساخت ،ثنوسا ونيكي و برخي نماد هاي ديگر كه دراين گروه سهامدار است نيز مورد توجه خواهند بود . البته به نظر ميرسد فردا وبشهر با تعديل اندك و اين رشد ارزش ذاتي رشد خوبي را رقم مي زند . وساخت و ثنوسا نيز امروز با اين بازگشايي مثبت بودند و صنانيز كه در 50% ارزش ذاتي معامله مي شود مورد توجه قرار گرفت .
سيماني از جنس بتون!!!
در بازار امروز سيمانيها همچنان تحت تاثير اصلاحيه 16 حسابرسي با روند رو به رشد بسيار خوبي مواجه ميباشند سيمانيهايي كه پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوب يرا در عملكرد 6 ماهه خواهند داشت به خصوص شركتهاي صادر كننده اين گروه كه نرخ فروش سيمان صادراتي خود را بسيار پايين در نظر گرفته واز اين طريق جاي رشد سوداوري قابل توجهي را دارند
در نماد سيمان هگمتان كه بيشترين تاثير را از اصلاحيه 16 حسابرسي مپيذيرد شاهد روند رو به رشد به همراه صف خريد بوديم برخي از منابع تعديل مثبت بالاي 100 درصدي را ناشي از اين اصلاحيه براي سهگمت متصور هستند سهگمتي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 720 و سپس 760 توماني را دارا ميباشد و اين به سود سيمان تهران بوده است و اين سهم نيز با صف مواجه است.
اين روزها سيماني كوچك صادراتي يعني بهبهان با روند ارام به رشد قيمتي خود ادامه ميدهد فردا قيمتهاي 5200 تومان سد محكمي بر سر راه سبهان خواهد بود و در صورت شكست اين سد قيمتهاي 5800 توماني را پيش رو خواهد داشت با نيم نگاهي به ميزان صادرات سنگين اين شركت وافزايش نرخ سيمان صادراتي سود 1100-1200 توماني براي سال جاري از اين سهم سيماني بعيد نميباشد
اما هلدينگ سيمان فارس و خوزستان دل به عرضه سهام خود نميدهد و همچنان شاهد صف خريد بدون عرضه اين سهم ميباشيم هلدينگ سيماني كه اين روزها فعالان بازار انتظار قيمتهاي 380-400 توماني را برايش دارند.
در اين گروه قائن هم مي تواند با رشد مواجه شود كه ناشي از پي به اي كم اين سهم است . اما در مجموع سفارس به عنوان پدر اين گروه با صف سنگين مواجه است . البته گفته مي شود فردا ممكن است برخي شركت هاي سيماني با عرضه جدي مواجه باشند .
شكر شيرين ميشود ؟!
اين روزها شايعه افزايش نرخ شكر به سوطح 1900 تومان دهان به دهان در بازار ميچرخد شايعه شده حتي وزارت بازارگاني قصد ابلاغ نرخ جديد شكر را دارد در صورت صحت چنين شايعه اي ميتواند رالي قنديها را انتظار داشت اما دولت جديد يك ابهام جدي براي اين موضوع ايجاد كرده است و ان هم واردات با نرخ ارز 1226 بود. دولت نمي خواهد اولين گام خود را افزايش يكي از كالاهاي اساسي مردم بردارد . هر چند شكر 1300 توماني در بازار پيدا نمي شود .
در بازار امروز قند پيرانشهر امروز معاملات بهتري را تجربه كرد به طوري كه شاهد متعادل شدن رونداين سهم بوديم قپيرا ميتواند برگشت قيمتي ا تا سطوح 1800 تومان را تجربه كند و امروز هم ميل به افزايش قيميت را نشان داد
در نماد قند هكمتان پتانسيل افزايش سرمايه احتمال تكراز شدن بازدهي قند اصفهان را در اين سهم به وجود اورده است قهكمتي كه با اين افزايش سرمايه با ديد ميان مدت سود خوبي را براي سهامداران خود به ارمغان خواهد اورد
اما قند مرودشت همچنان در اين گروه به علت پي بر اي تك رقمي خود با اقبال ورشد قيمتي همراه ميشود قمرو وضعيت بنيادي ايده الي در اين گروه داشته و ميتواند با رشد قيمتي خوبي همراه شود اما بازهم تاكيدمي كنيم ريسك دولت مهم ترين ريسك گروه قند و غذايي و البته داروست .
اگر به خاطر داشته باشيد چندين باردر گزارش ها و مطالب عرض كرديم دولت جديد در گروه غذا و دارو به طور مستقيم دخالت مي كند . ريسك گروه غذايي و دارويي در همين است كه ناگهان شاهد مداخله هاي سياسي و فشار هاي سياسي براي حل و فصل موضوع باشيم . به عنوان مثال دستور براي بررسي رشد قيمت دارو و يا دستور براي وادرات 10 قلم كالاي ياد شده با ارز مرجع نكاتي بود كه حالا اهميت برخي برنامه ها را مشخص مي كند . دقت داشته باشيد اين موضوع ريسك اين گروه ها را افزايش مي دهد و سهامداران بايد بيشتر مراقب باشند .
سرمايه گذاريها و شاخص 60 هزارواحدي!!!
امروز سرمايه گذاريها از عوامل رشد شاخص بودند سرمايه گذاريها اين روزها با توجه به روند مثبت بازار و رشد قيمتي سهام شركتهاي زير مجموعه پتانسيل خوبي براي رشد قيمتي پيدا كرده اند سرمايه گذاريها ميتوانند شاخص را براحتي به سطوح 60 هزارواحدي برسانندو البته خود نيز همراه با بازار با رشد ارزش ذاتي خود مواجه باشند . دقت داشته باشيد موج سرمايه گذاري ها معمولاًموج دوم است كه رخ مي دهد .
اين روزها وبيمه قصد فروش گسترده املاك خود را دارد به طوري كه ديروز بخشي ديگر از املاك شركت يعني واحدهاي مسكوني و اداري در رامسر نيز براي فروش اگهي و به مزايده گذاشته شد براي وبيمه انتظار رشد قيميت تا سطوح 200-220 تومان را داريم سهمي كه با فروش املاك خود نقدينگي بالايي براي سرمايه گذاري به دست خواهد اورد
امروز تاپيكو پس از رشد سود تلفيقي خود با رشد قيمتي اندكي بازگشايي شد تاپيكو فعلا جاي رشد قيميت خوبي ندارد به طور كلي سهام زير مجموعه تامين اجتماعي به دليل عدم حمايت سهامدار عمده وضعيت خوبي نداشته اما ديروز هم تاكيد كرديم اگر تيم جديد كه ماهيت اصلاح طلبي هم دارند در اين وزارتخانه ساكن باشند مي توان اميدوار بود كه دوران طلايي دوران قبل از سال 84 و بازيگري اصلي شستا در بازار بازگرديم به خصوص اين كه ربيعي تاكيد كرده بازار سرمايه محور خواهد بود . از همين رو شايد طي 2 الي 3 هفته آتي سهم تكاني نخورد اما چشم انداز خوبي براي ميان مدت ها دارد و پيش بيني مي شود 20 تا25% سودرا براي 3 ماه آتي با احتساب مجمع رقم بزند .
معادني از جنس طلا!!!
امروز معدنيها همچنان در راستاي نوسانات مثبت بازارهاي جهاني و تثبيت نرخ دلار در سطوح بالاي 3200 تومان با روند مثبت همراه بودند اين روزها انتظارات اتي سهامداران معدني در حال افزايش ميباشد انتظاراتي كه باعث افزايش تقاضا و افزايش نرخ سهام معدني شده است
امروز كالسيمين در سطوح قيمتي 800 تومان با فشار عرضه ها مواجه بود اگر چه روند اين سهم را تا سطوح قيمتي 900 توماني صعودي ارزيابي ميكنيم اما اين سهم رويي به دليل تجمع مردم زنجان به دليل مشكلات الودگي كارخانجات سرب و روي با جو منفي و فشار عرضه مواجه شد. از نظر بنيادي همه چيز براي رشد اين گروه فراهم است وشايداگر اتفاق ديروز رخ نمي داد با قطعيت از احتمال رشد گروه روي و به خصوص فاسمين مي گفتيم . اما ديروز مردم زنجان در اعتراض به توليد اين كارخانجات سرب و روي به خصوص سرب كه سبب سرطان هاي جدي شده است شهر را تعطيل كردند و استاندار نيز دست پاچه خبر از تعطيلي اين كارخانجات داد .
حالا مشكلات زيست محيطي گريبان اين شركت ها را گرفته است و انتقال بخشي ازاين كارخانجات به قشم در همين راستا بود .
به هر حال برخي معتقدند فعلاً 8100 و 8200 ريال براي فاسمين نقطه موقتي براي عرضه است و دراين نقاط متوقف مي شود. اما همچنان تاكيد مي شوددر ميان مدت وضعيت شركت بسيار مناسب است و تحقق سود 1700و 1800 ريالي براي فاسمين كه موتور محرك گروه روي است مي تواند محقق شود .
امروز ملي مس با رشد قيمت هاي جهاني مس و رشد قيمت دلار باز هم روند صعودي به خود گرفت فملي به مقاومت 400 توماني خود نزديك ميشود و انتظار متعادل شدن در اين قيمتها را داريم مگر اينكه قيمتهاي جهاني مس رشد قابل توجهي نموده و پتانسيل لازم براي رشد قيميت فملي تا سطوح 460 تومان را فراهم سازد.امروز در بورس كالا نيز محصولات شركت بارديگر مورد توجه قرار گرفت .
در نماد باما ديگر سهم رويي هم شاهد فشار عرضه ها در سطوح قيمتي 1100 توماني بوديم براي باما انتظار هدف قيمتي 1400 توماني را در بازه ميان مدت را داريم به زودي تحليل بنيادي اين سهم در سايت قرار گرفته و نقاط شعف و قوت باما و پتانسيل تعديل مثبتش اشكار خواهد شد.
دراين گروه شرايط بافق هم خاص است . بافق يكي از گزينه هايي است كه با وجود ريسك بسيار بالا هنوز رشد قيمت انچناني نداشته است .
در نماد هاي سنگ آهني گزارش 3 ماهه آنها هميشه به همين شكل بوده اما با توجه به طرح و توسعه اين گروه و تمايل فولادي ها به مصرف و توليد بيشتر تقاضا براي اين گروه را افزايش داده است . دراين گروه كنور شايعه توقف و تعديل 20% را يدك مي كشد . در كشرق شنيده مي شود كروي را در بخشي از تركيب سهامداري خود و فعاليت هاي معدني لمس مي كند اما قيمت آن كمي تند شده اما سهم نه كوتاه مدت بلكه اينده دار و بلند مدتي است .
چهارگوشه بازار!!!
حتي اين روزها عرضه هاي بسيار سنگين كاركنان مپنا هم نميتواند جلوي سيل تقاضا در مپنا را بگيرد مپنايي كه از يك طرف با قراردادهاي جديد مواجه ميباشد و از طرف ديگر احتمال وصول مطالباتش را در پيش رو دارد . برخي معتقدندفردا سهم به سقف كانال صعودي خود برخورد كرده و با كمي استراحت و اين پارو آن پا كردن بارديگر رالي صعودي خود را آغاز مي كند .
نزديك شدن به زمان عرضه بلوكي سهام شيميايي ايران وضعيت سهم جنجالي يعني اتيه دماوند به عنوان عرضه كننده اين بلوك را بهبود بخشيد واتي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي قابل توجهي را در صورت فروش بلوك شيران را خواهد داشت و ميتواند سود 450-500 توماني را اعلام نمايد. در بين شايعات شنيده مي شود يك گروه حداقل براي اين گروه خواهد امد و اين دليل برگشت امروز واتي و صف خريد شدن وصنعت و لصنم بود كه قابليت رشد ولصنم قوي تر است و البته فردا اتي و شيران نيز مي توانند پيش رو باشند . در صورت رقابني شدن اين بلوك صف آتي و اين شركت ها ديدني خواهد بود .
امروز بازگشايي سنگين ونوين شركت هايي كه يك باردر مورد انها در بالا صحبت شد مثبت كرد كه 3 ضله وصنا، وساخت و ثنوسا جز انها بوده و البته وبانك كه با دو واسطه به ونوين وصل است قصد داشت مثبت شود اما عرضه ها امان او را بريده بود . فردا بازگشايي وبشهر با سود بيش از 41 توماني و رشد ارزش ذاتي وبشهر مي تواند بر وبانك موثر باشد .
امروز گروه پتروشيمي گوش به زنگ زنگنه بود و به نظر ميرسد پالايشگاهي ها نيز نيم نگاهي به او داشته باشند . هر چند گفته شده شبريز و شتران با شفاف سازي بازمي شوند . اما در پتروشيمي ها همه منتظر 1- نرخ دلار و شرايط او و 2- مهم تر از همه نرخ خوراك بوده كه با روشن تر شدن ان وضعيت اين گروه را مي تواند تغيير دهد .
شنيده مي شود حسابرسان در فارس به دنبال لحاظ كردن استاندارد 16 در صورت هاي مالي فارس هستند كه از همين رو ممكن است بارديگر شاهدتغيير و تحولات در سود فارس باشيم . كمي سخت است كه در مورد اين شركت با قاطعيت حرف زد اما زمزمه هاي حضور پتروشيمي پارس در فرابورس نيز بسيار جدي شده است .
در مورد زاگرس و خارك نيز شرايط مي تواند مثبت باشند . اگر اميد داشته باشيم در 6 ماهه دوم بابهبود وضعيت سياسي جو كمي بهتر شود،حتي با وجود افزايش نرخ خوراك براي پتروشيمي ها اين گروه همچنان مورد توجه خواهند بود .
امروز در اين گروه شنيده ميشد كه بارديگر در بحث تعديل شازند زمزمه هاي پوشش بسيار مناسب را مطرح كرده اند . در شيران نيز شنيده شده پس از معامله بلوك سود شركت كمي افزايش خواهد يافت .
اما در گروه خودرو وضعيت با رشد قيمت مواجه شدند . فردا با خبر فروش برخي دارايي هاي ايران خودرو اين سهم بازمي شود و مي تواند جو مثبت ديگري را به گروه بدهد هر چند گفته مي شود اين بازگشايي محدود است . در اين گروه خبهمن نيز مثبت بود .
گروه بهمن علاوه بر سهامدار بودن در خود ! البته از طريق زير مجموعه ها ، در شركت هايي مانند سايپا، معادن روي ،غدير، سيماني ها ، نفت و گاز پارسيان و فولادي ها حضور دارد كه باعث شده يك پرتفوي قوي بورسي داشته باشد كه بخش مهمي از سود شركت از انجا تامين مي شود . پرسش عزيزان در مورد اين شركت زياد بود و اين سهم از قيمت 1700 و 1750 ريال معرفي شد و امروز سهم در 1900 و 1950 ريال است . به نظر ميرسد هدف نهايي و ميان مدت سهم 2400 ريال است اما به سرعت به اين محدوده نمي رسد . اگر افرادي به دنبال نوسان گيري بي درسر هستند طي 2 ماه آتي خبهمن بازدهي 20% را مي تواند محقق كند .
اما سري به گروه فولاد و ذوب آهن مي زنيم.
امروز فولاد در بورس كالا با 180 ميليارد تومان معامله بارديگر با رشد معاملات مي تواند فردا در قيمت هاي 3650 و 3700 با جذاب تر شدن قيمت خريد مواجه باشد . امروز ذوب نيز با خبر اين كه براي معاملات امروز او با صف خريد و تقاضا مواجه بوديم باعث شد تا كمي حجم او بالا برود اما ترس اين گروه از سياست هاي احتمالي مجدد واردات سنگين فولاد است .
در گروه فولادي اما فولاژ مغفول مانده است . در طي اين مدت ذوب ، فخوز و فولاد هر يك با رشدي 20 تا50% مواجه بودند اما فولاژ در جا مي زند . نكته مهم در اين شركت طرح و توسعه آن است كه به زودي به بهره برداري مي رسد اما بازار به گزارش ضعيف شركت نگاه مي كند و سراغ ان نمي ايد . به نظر سهم در روز هاي پاياني شهريور با نزديك شدن به موعد گزارش بارديگر مورد توجه قرار مي گيرد تا ان مقطع براي افراد صبور به خصوص حقوقي ها جمع كردن سهم در قيمت هاي 4500 و 4600 ريال با هدف فروش در قيمتهاي 5800و 6000 ريال مي تواند مناسب باشد .
در پايان به حفاري اشاره مي كنيم كه اگر زنگنه وزير شود اين سهم نيز دست نيافتني خواهد شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
21 مرداد92
