گزارش بازار چهار شنبه ۱۶ مرداد ۹۲
عیدی ۵۸ هزاری به دکتر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۰ امروز ، چهار شنبه ، قبل از هر چیز شاید این بازار سرمایه بود که به لطف صحبت های دیروز و متعادلی حرکت کردن این روز ها اعتدال و امید اولین عیدی را به دکتر داد و در استانه عید سعید فطر ۵۰۰ واحد رشد بازار را شاهد بودیم تا تقریباً همه از خوش بینی به دولت فعلی چه در بازار سرمایه و چه در سیاست خارجی و اقتصاد صحبت کنند . البته بی شک در رشد بازار امروز که از قضا موج سنگین عرضه ها و حجم معاملات سنگین و ۳۰۰ میلیارد تومانی را به همراه داشت دو بحث دیگر نیز موثر بود که یکی از آنها زمزمه هایی از این که احتمالاً کل کابینه با توافق نسبی دولت و مجلس رای می اورد و بعدی صحبت های مثبت دیروز شیخ دیپلمات در مصاحبه مطبوعاتی خود بود که با صلابت چنان محکم و حقوقی حرف می زند که همه را به وجود آورده بود . از وزرای کشور های خارجی تا شاخص بورس !
اما هر چه که بود امروز این خبرها در جو بازار بی تاثیر نبوده و البته به کف رسیدن قیمتها و جذاب شدن آنها و همچنین نبود خبر خاص منفی در فضای ارام سیاسی و اقتصادی کشور نیز شرایط جالبی را رقم زده است .
امروز دوستی برای ما مثال می زد که انتخاب روحانی شبیه خرید بازیکن های تیم فوتبال است . تصور کنید قرار است رونالدو و یا مسی به تیم نساجی قائم شهر برود!! اگر سهام نساجی روی تابلو ها بود بی شک با صف خرید مواجه می شد اما این یک مرحله است و مرحله اصلی حضور رونالدو در تیم است اگر او همان ابتدا طوری نشان دهد که پیر شده و برای کمک نیامده قطعاً خوش بینی ایجاد شده با افول مواجه می شود . فعلاً رونالدوی نساجی قائم شهر برای ما روحانی و بازار سرمایه است و امیدواریم او خوب برای بازار سرمایه و اقتصاد کشور پا به توب شود .
این رشد ۴۷۰ واحدی امروز هدیه و عیدی ما سهامداران به دکتر بود تا رسانه ها نیز این رشد را به پای او بنویسند البته از انتخاب او به ما بیش از اینها رسیده اما این رشد درست پس از رسیدن او به قدرت مزه دیگری داشته است .
و اما به بازار برسیم و به روند بازار اشاره داشته باشیم . در بازار امروز کسانی که عرضه می کردند بالاخره خسته شده و دست آنها از عرضه کوتاه شد و نوبت به خریداران رسید . اولین و یا شاید بگوئیم بهترین اتش بازی امروز بازهم توسط بابابرقی بازار یعنی مپنا صورت گرفت که با قدرت هر چه تمام صفوف خرید پرحجمی را داشت و با چنان صف خرید شد و بارها مورد عرضه قرار گرفت که کسی جلودارش نبود . در این شرایط بود که بازار با رشد نسب ی در اکثر نماد ها مواجه شده روی خوشی به شرایط این چنینی نشان داد . البته هنوز موج های عرضه در بازار وجود داشته و دست از سر بازار بر نمی دارد اما امروز تا حدودی کنترل شده رفتار می کرد و شدت عرضه ان بالا نبود .
برخی معتقدند هفته بعد تا قبل از شروع به کار مجلس و در روز های یکشنبه و دوشنبه جو مثبت است اما باردیگر دو روز اخر هفته را چشم به تحولات مجلس و برنامه ها خواهد داشت . به خصوص بررسی صلاحیت وزیر اقتصادی کابینه در این زمینه بسیار مهم و برای بازار حیاتی خواهد بود .
فعلاً بهتر است سهامداران با فراغ بال از تعطیلات لذت ببرند که از هفته بعد با آغاز به کار رسمی دولت کار بسیار سخت و دشوار و روز های خاصی را در پیش داریم .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
قبل از هر چیز در مورد نشست دیروز باید گفت که دو وجه داشت .وجه اول این بود ما انقدر از این ادبیات دیپلماتیک و مناسب دور شده بودیم که وقتی دکتر روحانی حرف می زند همه را به وجد می آورد در صورتی که ایشان مطابق روال دیپلماتیک صحبت کرده و کم کم به این ادبیات هم عادت می کنیم . در وجه دوم سخنان او بازهم در حوزه سیاست خارجی مهم بود که با واکنش های بین المللی همراه بود . هر دو طرف از هم گام های عملی می خواهد که به نظر میرسد یکی از طرفین باید واکنشی مثبت را نشان دهد . امروز فرانسه پیش دستی کرده و با احترام تمام اعلام کرده است هیچ دخالتی در امور ایران ندارد .
در کنار ان کشور های دیگر نیز به سود ایران حرکت می کنند و امریکا را به همکاری با ایران تشویق خواهند کرد . به طوری که وزیر خارجه روسیه روز چهارشنبه از مواضع رئیس‌جمهور ایران در قبال پرونده هسته‌ای استقبال کرد و گفت: باید از «مشی سازنده» وی حمایت کرد. خانم اشتون هم نامه فدایت شوم را برای ایران فرستاده است که آقای رییس‌جمهور، من این نامه را می‌نویسم تا به شما بگویم که من، به همراه ۳+۳، برای ادامه گفت‌وگوها به منظور یافتن یک راه حل در اسرع وقت آماده هستیم. امیدوارم که بتوانیم گفت‌وگوهایی جدی را با تیم مذاکره کننده شما به محض آن‌که ممکن شود، برنامه‌ریزی کنیم.!! هر چند واکنش امریکا هنوز جالب نیست و اوباما نباید مدام تکرار کند توپ در زمین ایران است . بهتر است یک قدم مثبت بردارد که اگر کوچکترین حرکتی را در این زمینه لمس کردیم بدانیم می تواند آغاز یک والیبال زیبای سیاسی باشد .
شاید برای به نتیجه رسیدن باید تا پایان مهر صبر کرد .
در مورد کابینه برخی منابع نزدیک به اقای زنگنه خبر می دهند که دیروز جلسه کمیسیون انرژی مجلس برای زنگنه بسیار مثبت بوده و امیدواری ها به او بیشتر شده است اما همچنان فشار افراطی ها بالاست به هر حال دیروز روحانی بازار را خوش بین کرد .
امااز این خبرها به سراغ بازار دلار برویم که قیمت دلار در بازار روز گذشته کمی کاهشی بوده اما این بار افزایش یافت و باردیگر در ۳۲۲۰ تومان قرار گرفت .
اما در بازارهای جهانی با انتشار اطلاعات شغل در امریکا طلا با کاهش جدی مواجه شده و به ۱۲۷۴ دلار در هر اونس رسید . به نظر امروز با صحبت های روحانی هم طلا و هم دلار کاهشی باشند . نفت با کاهشی اندک به ۱۰۵ دلار بازگشت هر چند طبق گفته کارشناسان روند نفت و فلزات رو به صعود ارزیابی می شود .
اما در سایر کالاها مس با سقوط قیمت به قیمت ۶۹۲۰ بازگشت و روی نیز در ۱۸۱۰ دلار قرار داشت .
اما در مورد شاخص نیز باید عرض کرد که امروز شاخص با رشدی ۴۶۷ واحدی یک روز خوب دیگر را در سرنوشت خود ثبت کردو مهم تر ان که امروز او قله ۵۸ هزار را نیز فتح کرد تا دو گام هزار واحدی دیگر تا فتح ۶۰ هزار فاصله داشته باشد جایی که همگان معتقدند ۶۰ و ۶۱ هزار جای یاست شاخص برای گذر از ان دردسر های زیادی را متحمل خواهد شد . در بازار امروز مخابرات ، فخوز، بانک ملت ،مپنا ، صادرات و چند نماد دیگر در این رشد موثر بودند و از سوی دیگر در سوی منفی نیز معامله پر حجم تاپیکو ، فولاد و غدیر در منفی ها روی شاخص اثر گذار بود اما نه انقدر که باعث افت و حتی لک افتادن سنگین گوشه این اسکناس ۵۸ هزاری باشد ! اسکناسی که امروز از جیب اهالی بازار سرمایه برای دکتر روحانی بیرون آمد .
قبل از بررسی گزارش بازار به نکته ای در مورد ارز بری صنایع و بدهی های انها اشاره می کنیم که بحث وام ارزی آنها گویا در سازمان حسابرسی امروز بررسی شده و به سود شرکت ها بوده است که اثرات ان را می توان در اکثر شرکت های بورسی که ارز بری و یا وام ارزی دارند دریافت کرد که در مجموع خبر خوبی برای صنایع و بازار ما خواهد بود و یکشنبه روز رویایی با این مصوبه می تواند باشد .
فولادیها و رونق در بورس کالا!!!
در بازار امروز شاهد رونق محصولات فولادیها به همراه افزایش نرخ بودیم امری که سبب اقبال بیشتر به نمادهای فولاید در بازار سرمایه بودیم این روزها قیمتهای مناسب فروش محصولات این شرکتها در کنار افتتاح برخی از طرح های توسعه ای و افزایش روزافزون تولید و فروش محصولات فولادی باعث رونق معاملات فولادیها و افزایش توجه بازار به این گروه شده است . البته باید به این امر این آمار را نیز اضافه کرد که واردات فولاد یک سوم شده است و این عاملی برای تداوم فروش داخل است .
فولاد خوزستان با توجه به افزایش نرخ محصولاتش و فروش حجم قابل توجهی از محصولاتش با رونق مواجه شده و هر روز که میگذرد یک گام به تعدیل مثبت عایدی نزدیکتر میشود به نظر میرسد فخوز دربازار هم با رشد ارام قیمتی سوطح ۴۰۰۰-۴۲۰۰ تومانی را به خود ببیند . گفته می شود طی دیروز و امروز فخوز نزدیک به ۳۳۰ میلیارد تومان فروش داشته است !! در دفعات قبل که در مورد فخوز صحبت می کردیم اماردقیق از فروش و سود شرکت وجود داشت در حال حاضر نیز به نظر میرسد با توجه به شرایط فعلی فخوز در دوره ۵ ماهه ۵۰% از فروش خود را محقق کند و بازهم برای تعدیل ۲۰% دیگر اماده باشد .
امروز ذوب اهن که این روزها ظاهرا فعالیت حقوقیای جدیدی با توجه به حجم معاملات سنگینش را شاهد میباشم و خبرهای بنیادی از هر سو این سهم را احاطه کرده کم کم قیممتهای هدف ۴۲۰ تومانی را شاهد خواهیم بود ذوبی که با دید میان مدت هدف قیمتی ۴۸۰-۵۰۰ تومانی را در پیش رو خواهد داشت
اما فولاد مبارکه امروز وضعیت خوبی نداشت و در سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۰۰ تومانی در نوسان بود فولادی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در عملکرد ۶ ماهه را دارد شنیده میشود فولاد قصد تعویض سهام معادن و فلزات با گلگهر را دارد به همین دلیل چند روزی است در حال جابه جایی های گسترده در این نماد میباشد. فروش بلوک ومعادن شنیده می شود ۲۰ ریال به سود فولاد اضافه می کند که عدد قابل توجهی است . این فروش ها گزارش ۶ ماهه فولاد را دیدنی تر می کند و پوشش بالای ۸۰% را می توانیم در گزارش ۶ ماهه شاهد باشیم . در روز های قبل هم گفتیم که قیمت های ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ ریال برای فولاد بسیار کم ریسک است و توصیه می شود برای میان مدت روی سهم حساب کنید .
معادن در انتظار معجزه!!!
در گروه معدنی ها امروز هم شاهد نوسانات مثبت بیشتری بودیم معدنیها نیز در راستای بازار و با توجه بهبهبود وضعیت بازارهای جهانی به رشد قیمتی خود ادامه میدهند
امروز لیدر روییها یعنی کالسیمین سعی داشت صف خرید خود را تثبیت نماید امافشار فروش برروی این نماد رویی بسایر بالا میباشد برای کالسیمین همانطور که وعده داده بودیم در حال رشد قیمتی این سهم به سطوح ۷۶۰-۷۸۰ تومانی هستیم کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در چنته دارداما برای ۶ ماهه دوم که گفته می شود گزارش ۶ ماهه اول این سهم نیز خبری از تعدیل سنگین در دل خود ندارد .
در نماد ملی مس مقاومت سرسخت ۳۶۰ تومانی مانع از رشد جدی سهم میشود برای عبور از این مقاومت فملی نیاز به یک پتانسیل بنیادی دارد یا تعدیل عایدی که فعلا بعید میباشد یا افزایش قیمت جهانی مس میتواند این مقاومت را برای رساندن فملی به سطوح ۴۰۰ تومان بشکند
حمایتها و خرید فولاد بر روی کگل هم نتوانسته این سهم را به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومانی برساند نسبت بالای پی بر ای کگل و عدم تعدیل مثبت قابل توجه در عملکرد ۳ ماهه مانع از رشد جدی این سهم سنگ اهنی میشود مگر اینکه قیمت محصولات فولادی در بورس کالا رشد خوبی نموده و سبب رشد قیمتی کگل شود . امروز رشد قیمت شمش فخوز کمی مثبت بود اما خبر دیگری که در بورس کالا وضعیت را بهتر می کند خبر رقابتی شدن و رشد قیمت سنگ آهن صادراتی بوده که اهمیت محصولات کگل را به بازار نشان می دهند .
در این گروه گفته می شود بازی فراور و فسرب بیشتر سفته بازی است و سهامداران باید در این گروه به سراغ بنیادی ها بروند .
بانکیها پولدارتر از دیروز!
افزایش سرمایه و تعدیل مثبت عایدی و پتانسیل تسعیر داراییهای ارزی و رویکرد مثبت دولت جدید به گروه بانکداری این روزها باعث شده تا سهام بانکیها به عنوان یکی از گروه های پرمخاطب بازار تبدیل شوند. البته باید دید این مصوبه جدید در مورد نرخ ارز و تراز شرکت ها بر روی بانک ها چه اثری خواهد داشت .
در نماد بانک انصار پی بر ای جذاب ۴ مرتبه ای سهم باعث رونق در بانک انصار و شکل گیری روند مثبت در این سهم بانکی شده است این روزها حقوقیها نیز توجهشان به این سهم بانکی جلب شده است با اعمال پی بر ای متوسط ۵انتظار قیمتهای ۳۰۰-۳۳۰ تومانی را برای انصار داریم
پتانسیل افزایش سرمایه در بانک صادرات انقدر جذاب میباشد که این سهم امروز سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان را براحتی شکسته و به سمت هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی خود در حال حرکت میباشد علی رغم تراز ارزی منفی بانک صادرات این روزها بازار روی خوشی به دلیل پتانسیل افزایش سرمایه به بانک صادراتنشان میدهد ما در روز های گذشته تاکید داشتیم صادرات را به تجارت و ملت تبدیل کنید که البته گویا صادرات هدف های جذاب تر وس رعت رشد بیشتری دارد .
سیمانیها پس از رمضان!
این روزها خبرهای مثبت افزایش ۵ دلاری نرخ صادرات سیمان پس از ماه رمضان و تسعیر بدهی های ارزی انها خبر بسیار عالی برای سیمانیها به خصوص سیمانیهای صادراتی محسوب میشود با این افزایش نرخ سود سیمانیهای صادراتی با رشد بیش از پیش مواجه خواهد شد همچنین اصلاح استاندارد ۱۶ حسابرسی برای جلوگیری از شناسایی زیان تسعیر ارز شرکتهایی که به صندوق ارزی بدهی داشتند هم در روند مثبت سیمانیها تاثیر بسزایی داشته است
امروز سیمان غرب که پس از رسیدن به حمایت ۷۸۰ تومانیش وعده برگشت روند قیمتی و مثبت شدندش را داده بودیم امروز باصف خرید در استانه قیمتهای ۸۳۰ تومانی مواجه شد سغربی که پتانسیل رشد قیمیتتا سطوح ۸۶۰-۸۸۰ تومانی را دارا میباشد این سهم قابلیت تعدیل مثبت خوبی را در پیش دارد
امروز همانطور که وعده داده بودیم دقیقا سیمان فارس و خوزستان از حمایت ۳۰۰ تومانی با برگشت روند قیمتی مواجه شد برای سفارس انتظار رشد قیمیت وبازدهی ۱۰ درصدی را تا سطوح ۳۳۰ تومانی را داریم سفارسی که میتواند با تعدیل مثبت بیشتری همراه شود.
دراین گروه بهبهان ، قائن و ستران نیز می توانند مورد توجه بازار باشند . هر چند نقدینگی از گروه سیمان دور شده اما با اخبار خوب و اصلاح صورت گرفته می تواند باردیگر به سهم های سیمانی بازگردد .
سرمایه گذاریها ناجی شاخص!
امروز برخی از سرمایه گذاریها با رونق و برخی دیگر با روند اصلاحی مواجه شدند البته این روزها مثبت بودن شرایط بازار میتواند همچنان رشد تصاعدی ارزش ان ای وی سرمایه گذاری ها را به همراه داشته باشد سود سرمایه گذاریها نیز در راستای سود شرکتهای زیر مجموعه با رشد عالی مواجه شده است پس همه چیز دست در دست هم داده اند تا سرمایه گذاری ها با روند صعودی ناجی شاخص شده و شاخص را از مقاومت پیش رو عبور دهند
سرمایه گذاری اتیه دماوند حتی با مشخص شدن متقاضایان بلوک شیرانش باز هم با روند منفی همراه شد واتی که در صورت شکست حمایت ۸۰۰ تومانی روند صعودیش را شکسته و تا قیمتهای ۷۵۰ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد تنها رقابتی شدن بلوک شیران میتواند واتی را از این وضع نجات دهد و به نظر میردس تا روز سه شنبه باید در واتی کمی صبر کرد هر چند خرید در منفی امروز و پله اول برای نوسان گیران مناسب بود .
روند مثبت سهام بانکی باعث صف خرید سنگین در نماد سرمایه گذاری خوارزمی شده است شرکت سرمایه گذاری که دو سم شاخص بانکی را در پرتفوی خود پیذرا میباشد وخارزم هم پتانسیل تعدیل مثبت را دارد و هم جای رشد قیمیت تا سطوح ۲۲۰ تومانی را در پیش رو دارد.
گفته می شود ارزش ذاتی وبانک بیش از ۸۰۰۰ ریال است و این یعنی شرایط برای رشد قیمت هنو ز فراهم است اما هدف نهایی ۵۴۰۰ و ۵۵۰۰ ریال است .
دراین سهم شایعه شده فروش یک پروژه ساختمانی در شرکت در حال انجام است که در صورت این اتفاق سود شرکت باردیگر رشد می کند که البته این موضوع در حد یک شایعه بوده است .
چهارگوشه بازار!!!
امروز سرانجام بزرگترین شرکت تولید کننده قیر در سطح خاورمیانه پس ازتعدیل مثبت ۲۵ درصدی سود سال ۹۲ با رشد قیمتی ۲۰ درصدی بازگشایی شد این سهم میتواند برای سال جاری به سود ۷۰۰-۸۰۰ تومانی برسد پس روند میان مدتش صعودی میباشد اما در بازه کوتاه مدت به دلیل توقف طولانی مدت با فشار عرضه مواجه میباشدو به نظر در همین قیمت های ۲۸۰۰و ۲۹۰۰ تومان درجا می زند .
خبر خروج شکر از لیست کالاهای اساسی احتمال افزایش قیمت شکر را افزایش داده است حتی برخی از فعالان بازار این روزها از احتمال افزایش نرخ شکر به سطوح ۲۰۰۰ تومان خبر میدهند امروز قند اصفهان همچنان با صف خرید میلیونی و چشمگیر به رشد قیمتی خود ادامه میدهد قصفهایی که عرضه چندانی نداشته و به زودی مهمان گره معاملاتی خواهد بود
اما خبر برنامه دولت برای پرداخت بدهی معوقه پیمانکاران باعث صف خرید و ادامه یافتن روند صعودی مپنا شده است مپنایی که اینبار هدف قیمتی ۶۲۰ تومانی را هدف قرار داده است و امروز کارکنان نزدیک به ۱۰۰ میلیون فروشنده سهم بود اما خریداران جدی برای ان وجود داشت که شنیده می شود صندوق عشایر یکی از این خریداران بوده است . گفته می شود رقابتی تر شده بلوک دز نیز در مپنا موثر بوده است .
در این گروه خبر برگشت بدهی های ارزی به کمک سود برق عسلویه می اید و بر مپنا نیز موثر است . البته وزارت چیت چیان و حمایت همه جانبه از او نیز دراین وضعیت موثر است .
اما به مخابرات و همراه اول میرسیم که امروز هر دو مثبت بودند . شنیده می شود همراه با رشد ۱۵% تعرفه و البته حذف بین شهری تا حدودی در سال ۹۲ موجب رشد سود شرکت می شود و گفته شده برای ادامه سال بین ۳۶۰ تا ۳۸۰ میلیارد تومان به درامد همراه اول اضافه می کند .به نظر همراه در سال دیگر قبل از مجمع حداقل در قیمت های ۵۵۰۰۰ و ۵۶۰۰۰ ریال می باشد . ما شرکت هایی مانند همراه و مخابرات را به مانند اوراق های مشارکت با سود ۳۰% در سال می دانیم که باید روی ان صبر کرد .
امروز حتاید نیز بازگشت . در مورد این سهم نیز زیاد صحبت کردیم و به نظر میرسد اسیر بازی برخی جریانات خاص داخل شرکت شده بود که جای بحثش اینجا نیست اما به هر حال سهم در این وضعیت بازار ان با عملیات تاید واتر با پی به ای زیر ۴ بعید بود و به نظر میرسد سهم با رشد در روز های آتی تا ۴۶۰۰ ریال مواجه باشد .
با مصوبه حسابرسی گروه خودرو نیز جان گرفت و البته خبهمن در صدر آنها بود که به ۱۹۰۰ رسید . این سهم س.ود های غیر عملیاتی بالایی ساخته است و به نظر میرسد هدف نهایی و ۲ ماه بعد آن ۲۴۰۰ ریال باشد .
با صف شدن مپنا حفاری هم صف شد و تازه اگر زنگنه به وزارت نفت برسد وضعیت بهتر از قبل نیز برای این شرکت خواهد بود .
و در پایان عید سعید فطر را به همه ی عزیزان تبریک گفته و برای شما و خانواده عزیزتان موفقیت ، پیروزی و شادکامی را آرزو می کنیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶ مرداد۹۲
