گزارش بازار شنبه 5 مرداد 92
پنجه در پنجه عرضه!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز شنبه ، بازار سرمايه در 5 مرداد پنجه در پنجه عرضه ها انداخته بود و با ريزش اكثر شركتها مواجه بود . ريزش شركت ها يك بخش از بازي امروز بود و بازگشايي سنگين برخي ديگر از نمادها بخش ديگر . اين كه چرا بازار منفي شد و چرا اين چنين رفتاري رااز بورس ديديم بحث ديگري است و بحث ديگر اين است كه حالا وقت خريد است يا فروش ؟!
پاسخ گفتن به سوالات اين چنيني است كه وضعيت بازار را مشخص مي كند اما بهتر است ما نيز به بازار فارغ از هيجان نگاه كنيم . همانطور كه در بالا به ان اشاره شد 3 پرسش اصلي در گزارش بازار امروز داريم 1- چرا بازار منفي بود 2- چرا بورس اين چنين بازگشايي ها را بي مهابا به بازار اورد 3- وقت خريد است يا فروش …
در پاسخ به سوال اول كه چرا بازار منفي بود . بي شك هيچ وقت نمي توان انتظار داشت بازار ما در روند مثبت و دائم صعودي حركت كند گاهي نيز وضعيت به اين شكل نزولي خواهد بود . برخي معتقدند منفي بازار 2 دليل داشت . 1- توقف نماد هاي بزرگ و فشار نقدينگي به برخي سهامداران كه عرضه در سهام هاي حاضر در بازار را بيشتر كرد . 2- زمزمه عرضه پتروشيمي جم كه باعث شد بازار سرمايه بازهم مطابق رفتار قديمي دست به عرضه بزند . البته حقير معتقد است كه در سود بودن برخي سهامداران نوسان گير مهم ترين عامل منفي امروز بازار بود .
اما سوال دوم . چرا درست در اين مقطع شاهد بازگشايي نماد ها هستيم … به وضوح در رفتار بورس پرهيز از هيجان و دور كردن بازار از هيجانات مثبت را شاهديم و اين كه بازار از يك مسير درست و روند ملايم نبايد خارج شود و تا خارج مي شود برخي دست به كار شده و با اين روش بازگشايي ها مانع رشد سريع ان مي شوند . البته يك طرز تفكر ديگر نيز در بازار وجود دارد مثبت آهسته و پيوسته دوام رشد بازار را بييشتر مي كند . بر فرض امروز اگر حفاري در قيمت 480 و يا خارك در 2600 و يا بهبهان در قيمت نازل 4600 باز شود براي خريد جذاب خواهند بود و افراد رو به خريد اورده و اين طور است كه يك بارديگر با تثبيت شاخص در اين نقطه و كف سازي در اين منطقه شرايط براي رشد مجحدد فراهم مي شود .
ما مي نويسيم و اميدواريم دوستان برداشت غلط نكنند اما اين شيوه بازگشايي خيلي هم به ضرر سهامداران نيست منتهي سود سريع را منوط به صبر بيشتر مي كند . بورس با اين كار دوام شتاب رشد بازار را بيشتر مي كند و البته كمي از سرعت هيجاني ان مي كاهد . البته به خوبي اين موضع مديريت مي شود كه اين اش خيلي هم شور نشود .
و اما سوال بسيار مهم سوم . وقت خريد است يا فروش ؟! انصافاً پاسخ به اين سوال بسيار دشوار است . اما بياييد نگاهي به گذشته كرده و ان را چراغ راه اينده كنيم . در روزهاي قبلي كه بازار منفي بود واكنش سهامداران چه بود جز اين حقيقي ها براي فروش هجوم برده و حقوقي ها با خيال راحت سهم مي خريدند ؟! پاسخ به سوال خريد يا فروش اين است كه به چشم انداز بازار چه اعتقادي داريد ؟ به نظر هنوز چشم انداز بازار صعودي است و چه در ميان مدت و چه بلند مدت وضعيت مثبت ارزيابي مي شود . البته ترس از سر بازار به خاطر گزارش ها بر طرف شده و گزارش هاي مثبتي مي بينيم اما ابهام دولت جديد هنوز وجود دارد . ابهام به اين دليل كه سياست گذاري هاي ان مشخص نيست .
اما حقير معتقد است كه بازا افتان و خيززان اين روز ها نيز سپري مي كند و بازگشايي هاي بي دردسري به بازار تزريق مي شود و پس ازان با كليد خوردن دولت جديد وضعيت تغييرمي كند . دقت كنيد گفتيم تغيير مي كند اين تغيير ممكن است رو به بالا و يا رو به پايئن باشد اما قطعاً از سكون فعلي خارج مي شود . بايد به دنبال سياست هاي پولي و مالي دولت جديد بود و تيم اقتصادي ايشان .
اما احتمال اين كه منفي هاي اين روز ها وقت خريد باشد بيش از وقت فروش است .
و اما براي بازار روز شنبه به نظر ميرسد موج هاي عرضه تمامي نداشته و فردا را نيز با خود مي برد البته شدت فشار امروز بيشتر و فردا كمتر است . در بازار فردا تكليف اطلاعيه ها و بازگشايي هاي بيشتري روشن شده و به نظر ميرسد تلاش براي بهبود بازار كمي پرجنب و جوش تر دنبال شود .
در مورد شاخص امروز وضعيت منفي بود اما به نظر ميرسد فردا در شاخص با وجود چند بازگشايي همچنان وضعيت مثبت باقي بماند . البته بيشتر انتظار ما اين است كه برايند منفي و مثبت هاي بازار در شاخص نمود پيدا كرده .
و اما حاشيه هاي بازار …
در حاشيه بازار در تحولات سياسي دو اتفاق جالب توجه است اول اين كه استراو با تایید دعوت از سوی حسن روحانی افزوده است که به دلیل مشکلات خانوادگی نمی تواند در مراسم تحلیف شرکت کند. در عین حال تاکید کرده است وزیر خارجه اسبق بریتانیا در هفته های آینده برای دیدار با رییس جمهور ایران عازم تهران خواهد شد.اين امد و نيامد استرا داستاني شده بود كه خود يك حاشيه سياسي ايجاد كرده بود . در كنار ان زمزمه هايي به گوش ميرسد كه نوری مالکی به دولت اوباما گفته است که ایران علاقه مند به گفتگوی مستقیم با آمریکا بر سر برنامه هسته ای است و عراق هم اماده ی تسهیل برگزاری این مذاکرات است. نوری مالکی طی دیداری با سفیر آمریکا در بغداد در اوائل جولای، گفت که حامل پیغامی از سوی مقامات ایرانی است و بیان داشت که حسن روحانی رئیس جمهور جدید ایران در مورد گفتگو با امریکا جدیت خواهد داشت. در شكلي ديگر نيز نيلي در يك جمع اقتصادي مهم ترين دستور كار دولت قبل از همه ي چالش ها را سياسي دانسته نه اقتصادي و پيش زمينه حل مشكلات را آشتي نسبي با دنيا مي داند . گفته مي شود نيلي رئيس سازمان مديريت خواهد بود . در بانك مركزي هم شنيده شده قاسمي برنامه جدي تري را به روحاني ارائه داده و در كنار سيف گزينه هاي جدي بانك مركزي هستند . گفته شده است نوبخت براي اقتصاد و نهاونديان براي وزارت صنايع انتخاب شده اند . در كنار اين خبرها ميشنويم كه ظريف كه نماينده ايران در سازمان ملل بود به سمت وزارت امور خارجه منصوب مي شود .
اما در تحولات اقتصادي امروز يك شنيده بين فعالان اقتصادي وجود داشت كه دولت قصد دارد بودجه را تغييرداده و نرخ پايه دلاردر بودجه 3000 تومان و تك نرخي شود .
تثبيت نرخ ارز و افزايش نرخ سود مهم ترين دستور كار 100 روز اول بانك مركزي است .
اما در حوزه اقتصادي دلار بالاي 3170 معامله مي شد اين هفته بعيد است اما از نيمه دوم مرداد تحولات دلار در بازار بسيار اثر گذار خواهد بود . به خصوص اين كه كابينه در 13 مرداد معرفي شده و همه چيز برملا مي شود! اگر اين حرف دلار 3000 تومان صحت داشته باشد شوك مثبت خوبي براي بازار است .
در حوزه اخبار بازارهاي جهاني خوشبختانه وضعيت رو به پايئن و منفي نيست . البته رشد قيمتي كه حاصل شده بود بازهم كمي نزولي شده و مس به 6900 و روي به زير 1820 امد .
قيمت نفت كه شاخصه بازار ماست به 104 دلار برگشته و قيمت طلا نيز به 1335 دلار رسيده است .
در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با ريزشي 135 واحدي در 56290 واحد قرار گرفت و در ريزش امروز او غديرو بانك پاسارگاد و همچنين كگل،مپنا،مخابرات و تاپيكو موثر بودند . در نقطه مقابل نيز پرديس،مس و معادن 3 شركتي بودند كه وضعيت بازار را مثبت كرده و در نهايت برايند بازار ريزشي بود .
سيل عرضه ها پتروشيمي ها
در بازار امروز در نمادهاي پتروشيمي شاهد فشار عرضه ها بوديم به طوري كه صفوف خريد حتي اوره سازها نيز با فشار عرضه ها به تعادل رسيد پتروشيمي ها گزارشات خيره كننده 3 ماهه اي را منتشر كرده و جاي رشد سوداوري را همچنان در پيش رو دارند .
در روز هاي گذشته از تعديل پتروشيمي ها گفتيم اما گويا اين شركت ها تا 2 چيز مشخص نشود از ارائه تعديل هاي سنگين به بورس خودداري مي كنند . 1- تكليف نرخ خوراك گاز كه طبق برخي اخبار واصله بين 1400 و 1800 ريال است 2- نرخ دلار كه او هم بين 2800 و 3100 است . تا تكليف اين دو مشخص نشود اين شركت ها محافظه كارانه تعديل سود مي دهند . گفته مي شود اقازاده به سمت وزارت نفت منصوب مي شود كه گزينه نامفهومي براي بازار است و بهترين گزينه براي بازار نعمت زاده است . امروز شاهد عرضه صفوف پتروشيمي ها به خصوص پرديس،كرمانشاه و شيراز و خراسان بوديم هر چند تمايل اكثر انها به صف شدن مجدد به وضوح به چشم مي خورد .
پتروشميي شيراز سعي كرده با محافظه كاري تمام به دليل ابهام در نرخ خوراك گاز سود را مخفي كند. اين رفتار مديريت مالي شركت منطقي است . اما به هر حال شركت سود خود را از 1370 به 1470 ريال افزايش داده است . شيراز به راحتي در طالع خود سود 2000 و قيمت 10000 ريالي را دارد.
امروز خارك هم اگر باز مي شد تيم بازگشايي هاي ناكام تكميل مي شد . شركت در حالي كه سود 3681 ريالي را اعلام كرده بود موفق شده سود جديد را 4411 ريال اعلام كند كه 36% ان را پوشش داده است . به نظر ميرسد خارك امسال به راحتي به سود 6000 ريالي مي رسد . شركت در فروش متانول موفق عمل كرده و به روال سابق برگشته اما ساير محصولاتش خير .
شرکت براي تسعير ارز حاصل از فروش هاي صادراتي 9 ماهه آتي از نرخ ارز مبادله اي (هر دلار 600ر24 ريال) استفاده مي نمايد. همچنين نرخ فروش پيش بيني شده جهت 9 ماه آتي براي هر تن محصول متانول 350 دلار، پروپان و بوتان 600 دلار، پنتان 800 دلار و گوگرد 80 دلار مي باشد. همچنين شرکت هزينه خوراک (گاز ترش) را براي سال مالي 1392 به ازاي هر متر مکعب 9.5 سنت و با نرخ ارز مبادله اي در نظر گرفته است . به نظر قيمت هاي 26000 و كمتر براي نوسان گيري روي سهم جذاب باشد .
امروز در قيمتهاي 1900 تومان شاهد فشار عرضه در نماد پتروشيمي پرديس بوديم شپديسي كه در بازه ميان مدت پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 2100 توماني را دارا ميباشد به نظر ميرسد شپديس جاي تعديل را براي سنوات اتي را باز گذاشته و قادر به تعديل مثبت بيشتري را خواهد بود
اما شيران با شكست سطوح قيمتي 3400 توماني تا سطوح قيمتي 3300 توماني با كاهش قيمتي همراه شده است شيراني كه ميتواند تعديل مثبت را در عملكرد 9 ماهه با توجه به پوشش بسيار عالي خود داشته باشد شنيده ميشود فردا معامله د 17% آتي اگهي مي شود و قيمت پايه براي اين بلوك 4600 تومان است .
اما امروز پتروشيمي مارون ديگر سهم پرپتانسيل گروه پتروشيمي با نوسان منفي همراه شد سطوح قيمتي 2600-2700 توماني سطوح مناسبي براي شكار مارون با ديد ميان مدت و اهداف قيمتي 3200-3400 توماني خواهد بود.
رصد بازار توسط سرمايه گذاريها!
در بازار امروز حاكم شدن جو منفي در بازار باعث شد تا سهام سرمايه گذاريها هم با فشار عرضه مواجه و عمدتا متعادل شوند سرمايه گذاريهايي كه پتانسيل هاي خوبي همچنان با ديد ميان مدت دارند اما شايد با ديد كوتاه مدت تن به اصلاح قيمتي بدهند
امروز اتيه دماوند كه اين روزها پتانسيل هاي بنياديش از هر سو به سويش روانه شده است با عرضه هاي سنگين چند بار متعادل شد اما در نهايت با صف خريد به كار خود پايان داد واتي پتانسيل رشد تا سطوح قيمتي 920 توماني و در صورت اگهش شدن سهام شيران تا قيمتهاي 1000 توماني را داراست . بازهم تاكيد مي كنيم امروز خبر رسمي اگهي شدن امروز يا فرداي بلوك شيران توسط اتي جدي شده مي تواند فردا در سهم موثر باشد .
اين روزها تاپيكو در سطوح قيمتي 370-380 تومان در نوسان ميباشد تاپيكويي كه پتانسيل رشد عايدي قابل توجهي را در صورت عرضه پتروشيمي جم را خواهد داشت شنيده ميشود با عرضه سهام پتروشيمي جم تاپيكو قيمتهاي 420 توماني را خواهد ديد
اما در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن شاهد روند نوساني اين سهم بوديم وصنعت ميتواند با انتشار صورتهاي مالي خود روند صعودي خوبي به خود بگيرد به عبارت ديگر صورتهاي مالي پيش روي سهم رقم زننده روند اتي اين سهم خواهد بود.
در وسپه اين روز ها معاملات بسيار پر حجم است . با اين كه تركان معاملات بلوكي را منع كرده اما اين روز ها شايعات در اين سهم بالاست . برخي معامله بلوكي و انجام ان را طي روز هاي اينده دليل اين حجم معاملات و رشد مي دانند اما بحث ديگر پايان حق تقدم ها و حركت سهم است . اما نبايد فراموش كرد كه گزارش مثبت 6 ماهه كه 350 ريال را در 6 ماهه محقق كرده و قابليت تحقق حداقل 650 ريال سود را دارد نكته بسيار مهم شركت است . با 650 و 700 ريال سود قيمت سهم حداقل در 3000 ريال خواهد بود و توجه بازار به سهم نيز از همين دليل است . در اين كه سهم عرضه مي شود شكي نست اما با ديد ميان مدت و نگهداري گزينه جالبي خواهد بود . در اين گروه البته اميد هم پا به پاي اين شركت ها بايد بيايد اما درجا مي زند سهمي كه البته آهسته و پيوسته رشد خوبي دارد و با توجه به شرايط خوب فولاد و حضور 3% در اين شركت اميد هم گزينه خوبي است اما براي پيرمردها!
در وتوسم با اين كه خارك با تعديل سود به بازار امد اما بازهم شرايط براي عرضه سهم فراهم بود . اين سهم جز معدود شركت هاي سرمايه گذاري است كه منفي بوده اما نكات جالبي در سهم وجود دارد . 1- پرتفوي شركت كه در خارك ،وبانك،ثمسكن ،فولاد ، صبانور،نفت بهران،شازند،رازك متمركز است كه شركت هايي است كه تقريباً همه ي انها با تعديل مثبت مواجه شده اند. 2- از سوي ديگر شركت در گزارش 6 ماهه 328 ريال سود محقق كرده است و ارزش دفتري نزديك به قيمت سهم دارد . در ثاني شركت در مقطع تير 17 ميليارد تومان سود فروش سرمايه گذاري ها داشته كه بيش از 50 ريال به ازاي هر سهم مي شود و اين يعني تحقق بيش از 550 ريال سود براي وتوسم جدي است . به نظر ميرسد قيمت هاي 1900 و 1800 ريال كف قيمتي سهم است و در منفي فردا نيز مي تواند گزينه خوبي براي نوسان گيري باشد .
ارامش در معدنيها!!!
امروز شاهد نوسانات اندك در گروه معدني بوديم معدنيهايي كه گزارشات 3 ماهه چشمگيري ارائه ندادند اما برخي از انها عمده فروش خود را به سنوات اتي منتقل كرده و جاي براي تعديل مثبت قابل توجه را باز گذاشته اند
امروز ليدر روييها يعني كالسيمين كه گزارش بسيار خوبي از عملكرد 3 ماهه خود به خصوص در بخش توليد محصولات خود منتشر كرد با رشد قيمتي تا سطوح 660 تومان مواجه و سپس به تعادل رسيد فاسميني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را در عملكرد 6 ماهه خواهد داشت
امروز ملي مس همانطور كه پيشبيني كرده بوديم رشد قيمتي نتوانست تجربه كند و سريعا به تعادل رسيد ملي مسي كه پتانسلي تعديل مثبت را دارا ميباشد اما فعلا سد قيمتي 330 توماني مانع از رشد قيمتي قابل توجه اين سهم خواهد شد
در نماد چادرملو هم امروز شاهد نوسانات منفي اين سهم سنگ اهني بوديم كچادي كه فعلا نه جاي افت بالايي داشته نه جاي رشد قيمتي بالايي را دارد و نوسان قيمتي اين سهم در سطوح 680-720 توماني را انتظار داريم
امروز معادن سنگين عرضه شد . برخي زمزمه ها بارديگر در بازار به جريان افتاده است كه بلوك 20% فولاد در ومعادن با بانك پاسارگاد مذاكره شده و به زودي پاسارگاد در شركت صاحب سهم قوي تر و نزديك به 30% خواهد بود .
معادن و فلزات در گزارش 3 ماهه خود تحقق سود مناسبي را داشته كه ناشي از تحقق سود مناسب سود مجامع است . اين شركت 180 ريال سود ساخته است . بهنظر سهم فعلاً سهم در اين قيمت ها دست و پا بزند .
زير پاي خودرو خالي شد!
در بازار امروز شاهد افت قيمتي و اصلاح سهام خودروييها بوديم خودروييهايي كه فعلا پتانسيل چنداني نداشته و گزارشات 3 ماهه اشان حاكي از وضعيت بغرنج شركتهاي خودرويي دارد خودروييهايي كه در صورت استقرار دولت جديد و موافقت با افزايش نرخ 10 درصدي ميتوانند مجددا روند صعودي به خود بگيرند در غير اينصورت روند انها كماكان منفي خواهد بود
امروز علي رغم گزارش مثبت خبهمن شاهد نوسانات منفي اين سهم خودرويي بوديم خبهمني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را هم از بابت احتمال افزايش سود شركتهاي زير مجموعه را داراست خبهمن همچنين به زودي به شركت سرمايه گذاري تبديل و فعاليت توليدي خود را به شركت بهمن موتور انتقال خواهد داد
امروز شايعه اعلام زيان در عملكرد 3 ماهه ايران خودرو اين سهم را با روند منفي مواجه ساخت البته شنيده ميشود وضع ايرانخودرو به دليل تنوع محصولات و توليد چند محصول جديد كمي بهتر ميباشد كه بايد ديد در گزارش 3 ماهه ايا وضعيت شركت بهبود يافته يا همچنان اين سهم نيز روند زياندهي را دنبال ميكند.
داروييها و اصلاح طلاييي!!!
اين روزها داروييها نيز با روند اصلاحي مواجه شدند بر طرف شدن مشكل واردات دارو و مواد اوليه دارويي با لغو تحريم توسط امريكا خبر خوبي براي سهام اين گروه محسوب ميشود به خصوص اينكه داروييها در 3 ماهه دوم سال با تاثير گذاشتن افزايش نرخ دارو بر عملكردشان ميتوانند تعديلات مثبت قابل توجهي را اعمال نمايند.
امروز بازار نشان داد گول گزارش تصنعي دلر را نخورده و اين انسولين ساز و توليد كننده دارويهاي خاص و هورموني با صف خريد به روند خود ادامه داد به زودي تحليل بنيادي از دلر در سايت قرار گرفته و پتانسيلهايش عنوان خواهد شد دلري كه به نظر ميرسد تعديل مثبت خوبي را در دل خود پنهان كرده است
اما در نماد البرز دارو شاهد تشكيل صف فروش و عدم حمايت از اين سهم دارويي بوديم البرز دارويي كه با افزايش توليدات خود به خصوص در بخش امپول سازي پتانسيل تعديل مثبت خوبي را دارد و حتي اين روزها از پتانسيل شركت براي اعلام سود250 توماني دارد
اما هلدينگ دارويي سبحان با نوسان منفي همراه شد دارويي سبحان هم در صورت اصلاح قيمتي تا سطوح 600 تومان ميتواند مورد توجه قرار بگيرد اين سهم دارويي نيز در بازه ميان مدت هم جاي رشد سوداوري و هم جاي رشد ارزش ان اي وي را دارد.
يك نكته مهم در گروه دارو بايد مورد توجه قرار گيرد .
در گروه دارو و غذايي شنيده مي شود حسن روحاني تيمي را تشكيل داده است كه روي افزايش نرخ دارو و مواد غذايي كار كنند . به نظر ميرسد تصميمات اين چنيني كمي ريسك اين دو گروه را افزايش مي دهد . دراين گروه امروز دفارا با تعديل خوبي به بازار امد و و به نظر ميرسد در روندي با حجم معاملات و پر فراز و نشيب سهم به سمت 18000 ريال مي رود اما بسيار كند و اهسته . امروز درازك هم با افزايش سرمايه در قيمت مناسبي باز شد و به نظر ميرسد در ميان مدت اين سهم نيز رشد كند .
در گروه غذايي فروشنده هاي غگرجي تار ومار شدند اما به نظر ميرسد با توجه به گزارش ضعيف قيمت سهم جاي رشد آنچناني ندارد . در مهرام شنيده مي شود ناظر بورس حاضر به بازگشايي سهم به قيمت هاي بيش از 5000 ريال نيست و احتمال يك صف فروش طولاني مدت براي سهم وجود دارد .
وضعيت غبشهر و غمارگ كمي بهتر است اما اين شركت ها نيز در منفي فردا جمع شده و در نهايت با رشد تا 48000 ريال مواجه شده و بازي ان كمتر مي شود .
چهارگوشه بازار!
امروز غول فولادي بازار يعني ذوب اهن با ارائه گزارش 3 ماهه بساير عالي بازگشايي شد ذوبي كه نشان داد پتانسيل تعديل مثبت را در گزارش 6 ماهه دارد در اواسط ماه جاري با افتتاح كوره بلند شركت افزايش ظرفيت توليدي خوبي را در ذوب شاهد خواهيم بود از طرف ديگر كك سازي شركت نيز به ظرفيت توليدي خوبي رسيده اين دو عامل ميتوانند سبب تعديل خوبي در عملكرد 6 ماهه ذوب شوند و حتي سودي بين 60-80 توماني را در عملكرد 6 ماهه ذوب به ارمغان بياورد. ذوب آهن در گزارش خود سود خوبي محقق كرده اما روند توليد و فروش نگران كننده است . شركت در توليد و فروش بر خلاف فولاد عقب افتاده است اما كاهش تحريم ها و خريد مواد اوليه و راه اندازي خط توليد طرح جديد مي تواند به وضعيت شركت كمك كند . به نظر اگر قيمت هاي تير اهن و ميلگرد در شرايط كلي فعلي باقي بماند در سال 93 شاهد شكوفايي سود ذوب خواهيم بود .
در ذوب ميانگين فروش محصولات در 3 ماهه اخير در تير اهن 1850 و در ميلگرد 1750 است در حالي كه بودجه شركت در تير اهن 1980 و در ميلگرد 1840 است . به نظر ميرسد بودجه ذوب با پوشش خوبي همراه بوده اما در حال حاضر با كمك كاهش هزينه به اين پوشش رسيده و بعيد است تعديلي را در سود شركت شاهد باشيم .
شركت نزديك به 30% سود عملياتي خود را پوشش داده است . اما 416 ريال سود پيش بيني شده شركت 146 ريال سود محقق شده است . اين سهم امروز در راه 3100 و 3200 متحير بود و به نظر ميرسد در همين محدوده بازي كند تا فولاد از راه برسد . ولاد گزارش بسيار خوبي را ارائه كرده است كه مي تواند در روند كل گروه موثر باشد .
امامپنا اين روز ها يكي از پر حرف و حديث ترين سهم هاي بازار است . در نماد مپنا امروز شاهد فشار عرضه و البته بهبود خريد در نيمه دوم بوديم .
1- برخي معتقدند كه سهم در اين نقاط درجا زده و رشد ديگري نخواهد داشت 2- تكنيكاليست ها معتقدند سهم پس از دو روز معامله در اين قيمت ها بارديگر رشد به سمت 5400 و اهداف بالاي 6000 را آغاز مي كند . اما در مورد خبري كه روز چهارشنبه نيز در مورد آن صحبت شد . اين صرفاً شنيده نسبتاً موثقي است كه مي تواند مورد توجه قرار گيرد . گفته مي شود كاركنان مپنا براي فروش بلوك 12.5% اعلام امادگي كرده است . در كنار ان 3 گروه براي مذاكره براي خريد پاپيش گذاشته كه يك بانك ، سرمايه گذاري يك بانك و يكي از قوي ترين و خوش نام ترين شركت هاي هلدينگي براي خريد اين بلوك وارد مذاكره شده اند .
امروز شاهد بازگشايي بترانس بوديم . بترانس در شرايطي بر سود 338 ريالي تاكيد كرده است كه در گزارش 3 ماهه 25% از سود عملياتي خود را محقق كرده و بدون در نظر گرفتن سود غير عملياتي پوشش شركت ضعيف است او امروز صف فروش بود اما با چند منفي ديگر خوراك نوسان گيران خواهد شد . شركت از انچه كه پيش بيني كرده است كمتر مي فروشد اما از نظر مقدار توليد و فروش نسبت به دوره قبل رشد داشته . برخي از محصولات شركت نيز توليد شده و به فروش نرسيده است . نكته مهم ديگر خريد مناسب ورق هسته است كه از سوي شركت صورت گرفته است .
در كنار اين موارد اضافه كنيد كه بررسي هاي بيشتر در مورد مطالبات شركت مي تواند حاكي از بهبود احتمالي وضعيت در نيمه دوم سال 92 را داشته باشد . بترانس و مپنا سهم هايي هستند كه چشم انداز انها مثبت است . شايد سهم نياز به يك افت تا 3400 و 3500 ريال را داشته باشد.
حفاري شمال با اين كه سود خود را تنها 11% افزايش داده است و به سود 876 ريالي رسيده است اما نماد ان توسط بورس متوقف شده بود و امروز اوپن باز شد . حفاري در قيمت هاي 4850 ريال قرار گرفت و به نظر ميرسد فردا در يك منفي ديگر اين سهم براي خريد جذاب است . قيمت هاي 4500 و 4600 ريال براي حفاري واقعاً مناسب است .
امروز چشم سهامداران به جمال فايرا هم روشن شد . فايرا كه با رشد سود مواجه بوده و به نظر ميرسد براي اولين باردر مجمع سال 93 سود تقسيم شود . شركت سود خود را 866 ريال اعلام كرده است و 45% ان را محقق كرده و برخي از احتمال اعلام سود 1200 ريالي براي شركت صحبت مي كنند . در روند توليد و فروش بهبود نسبي ديده مي شود و بدهيهاي ارزي شركت نيز براي سال 91 با نرخ مبادله اي تسيعر شده است و تنها مشكل فعلي سهم هزينه انرژي است كه احتمالاً در سال 92 براي شركت چالش افرين نيست . البته امروز سهم در قيمت هاي مناسبي باز شد و انتظار رشد براي روزهاي اتيز نيز همگام با نرخ ارز و بازارهاي جهاني مي رود .
در كنار گروه فملي نيز امروز مثبت و در مسير شاخص بود . برخي از گزارش مثبت فملي ياد مي كنند اما دقت داشته باشيد فملي همچنان مشكل فروش دارد و تنها در صورتي كه تحريم ها برداشته شود ، قيمت دلار ثابت باشد و قيمت مس به زير 6800 نرسد احتمال تعديل براي فملي محتمل است .
با افت قميت مس امروز سهم بارديگر عرضه شد و درجا زد كه رويداد خوبي براي سهم نبود .
در گروه بيمه امروز دانا در گره بود و احتمالاً بازهم بايد دانا مهمان 12% گره باشد . دير يا زود شرايط براي البرز نيز رخ مي دهد .
در گروه مسكن فردا احتمالاً ثغرب و ا.س.پ با حجم منفي فردا مي توانند مورد توجه باشند و با درصد منفي هاي فردا كم كم براي يك نوسان جذاب شوند .
در گروه بانك امروز تجارت در قيمت هاي 1940 ريال به بازار امد . به نظر ميرسد شرايط براي رشد اين سهم پس از چند منفي كوچك فراهم باشد . گروه بانك امروز با خبر تعديل سود بانك ملت مواجه شده و به نظر ميرسد تجارت نيز اين تعديل را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
5 مرداد92
