گزارش بازار شنبه ۵ مرداد ۹۲
پنجه در پنجه عرضه!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه در ۵ مرداد پنجه در پنجه عرضه ها انداخته بود و با ریزش اکثر شرکتها مواجه بود . ریزش شرکت ها یک بخش از بازی امروز بود و بازگشایی سنگین برخی دیگر از نمادها بخش دیگر . این که چرا بازار منفی شد و چرا این چنین رفتاری رااز بورس دیدیم بحث دیگری است و بحث دیگر این است که حالا وقت خرید است یا فروش ؟!
پاسخ گفتن به سوالات این چنینی است که وضعیت بازار را مشخص می کند اما بهتر است ما نیز به بازار فارغ از هیجان نگاه کنیم . همانطور که در بالا به ان اشاره شد ۳ پرسش اصلی در گزارش بازار امروز داریم ۱- چرا بازار منفی بود ۲- چرا بورس این چنین بازگشایی ها را بی مهابا به بازار اورد ۳- وقت خرید است یا فروش …
در پاسخ به سوال اول که چرا بازار منفی بود . بی شک هیچ وقت نمی توان انتظار داشت بازار ما در روند مثبت و دائم صعودی حرکت کند گاهی نیز وضعیت به این شکل نزولی خواهد بود . برخی معتقدند منفی بازار ۲ دلیل داشت . ۱- توقف نماد های بزرگ و فشار نقدینگی به برخی سهامداران که عرضه در سهام های حاضر در بازار را بیشتر کرد . ۲- زمزمه عرضه پتروشیمی جم که باعث شد بازار سرمایه بازهم مطابق رفتار قدیمی دست به عرضه بزند . البته حقیر معتقد است که در سود بودن برخی سهامداران نوسان گیر مهم ترین عامل منفی امروز بازار بود .
اما سوال دوم . چرا درست در این مقطع شاهد بازگشایی نماد ها هستیم … به وضوح در رفتار بورس پرهیز از هیجان و دور کردن بازار از هیجانات مثبت را شاهدیم و این که بازار از یک مسیر درست و روند ملایم نباید خارج شود و تا خارج می شود برخی دست به کار شده و با این روش بازگشایی ها مانع رشد سریع ان می شوند . البته یک طرز تفکر دیگر نیز در بازار وجود دارد مثبت آهسته و پیوسته دوام رشد بازار را بییشتر می کند . بر فرض امروز اگر حفاری در قیمت ۴۸۰ و یا خارک در ۲۶۰۰ و یا بهبهان در قیمت نازل ۴۶۰۰ باز شود برای خرید جذاب خواهند بود و افراد رو به خرید اورده و این طور است که یک باردیگر با تثبیت شاخص در این نقطه و کف سازی در این منطقه شرایط برای رشد مجحدد فراهم می شود .
ما می نویسیم و امیدواریم دوستان برداشت غلط نکنند اما این شیوه بازگشایی خیلی هم به ضرر سهامداران نیست منتهی سود سریع را منوط به صبر بیشتر می کند . بورس با این کار دوام شتاب رشد بازار را بیشتر می کند و البته کمی از سرعت هیجانی ان می کاهد . البته به خوبی این موضع مدیریت می شود که این اش خیلی هم شور نشود .
و اما سوال بسیار مهم سوم . وقت خرید است یا فروش ؟! انصافاً پاسخ به این سوال بسیار دشوار است . اما بیایید نگاهی به گذشته کرده و ان را چراغ راه اینده کنیم . در روزهای قبلی که بازار منفی بود واکنش سهامداران چه بود جز این حقیقی ها برای فروش هجوم برده و حقوقی ها با خیال راحت سهم می خریدند ؟! پاسخ به سوال خرید یا فروش این است که به چشم انداز بازار چه اعتقادی دارید ؟ به نظر هنوز چشم انداز بازار صعودی است و چه در میان مدت و چه بلند مدت وضعیت مثبت ارزیابی می شود . البته ترس از سر بازار به خاطر گزارش ها بر طرف شده و گزارش های مثبتی می بینیم اما ابهام دولت جدید هنوز وجود دارد . ابهام به این دلیل که سیاست گذاری های ان مشخص نیست .
اما حقیر معتقد است که بازا افتان و خیززان این روز ها نیز سپری می کند و بازگشایی های بی دردسری به بازار تزریق می شود و پس ازان با کلید خوردن دولت جدید وضعیت تغییرمی کند . دقت کنید گفتیم تغییر می کند این تغییر ممکن است رو به بالا و یا رو به پایئن باشد اما قطعاً از سکون فعلی خارج می شود . باید به دنبال سیاست های پولی و مالی دولت جدید بود و تیم اقتصادی ایشان .
اما احتمال این که منفی های این روز ها وقت خرید باشد بیش از وقت فروش است .
و اما برای بازار روز شنبه به نظر میرسد موج های عرضه تمامی نداشته و فردا را نیز با خود می برد البته شدت فشار امروز بیشتر و فردا کمتر است . در بازار فردا تکلیف اطلاعیه ها و بازگشایی های بیشتری روشن شده و به نظر میرسد تلاش برای بهبود بازار کمی پرجنب و جوش تر دنبال شود .
در مورد شاخص امروز وضعیت منفی بود اما به نظر میرسد فردا در شاخص با وجود چند بازگشایی همچنان وضعیت مثبت باقی بماند . البته بیشتر انتظار ما این است که برایند منفی و مثبت های بازار در شاخص نمود پیدا کرده .
و اما حاشیه های بازار …
در حاشیه بازار در تحولات سیاسی دو اتفاق جالب توجه است اول این که استراو با تایید دعوت از سوی حسن روحانی افزوده است که به دلیل مشکلات خانوادگی نمی تواند در مراسم تحلیف شرکت کند. در عین حال تاکید کرده است وزیر خارجه اسبق بریتانیا در هفته های آینده برای دیدار با رییس جمهور ایران عازم تهران خواهد شد.این امد و نیامد استرا داستانی شده بود که خود یک حاشیه سیاسی ایجاد کرده بود . در کنار ان زمزمه هایی به گوش میرسد که نوری مالکی به دولت اوباما گفته است که ایران علاقه مند به گفتگوی مستقیم با آمریکا بر سر برنامه هسته ای است و عراق هم اماده ی تسهیل برگزاری این مذاکرات است. نوری مالکی طی دیداری با سفیر آمریکا در بغداد در اوائل جولای، گفت که حامل پیغامی از سوی مقامات ایرانی است و بیان داشت که حسن روحانی رئیس جمهور جدید ایران در مورد گفتگو با امریکا جدیت خواهد داشت. در شکلی دیگر نیز نیلی در یک جمع اقتصادی مهم ترین دستور کار دولت قبل از همه ی چالش ها را سیاسی دانسته نه اقتصادی و پیش زمینه حل مشکلات را آشتی نسبی با دنیا می داند . گفته می شود نیلی رئیس سازمان مدیریت خواهد بود . در بانک مرکزی هم شنیده شده قاسمی برنامه جدی تری را به روحانی ارائه داده و در کنار سیف گزینه های جدی بانک مرکزی هستند . گفته شده است نوبخت برای اقتصاد و نهاوندیان برای وزارت صنایع انتخاب شده اند . در کنار این خبرها میشنویم که ظریف که نماینده ایران در سازمان ملل بود به سمت وزارت امور خارجه منصوب می شود .
اما در تحولات اقتصادی امروز یک شنیده بین فعالان اقتصادی وجود داشت که دولت قصد دارد بودجه را تغییرداده و نرخ پایه دلاردر بودجه ۳۰۰۰ تومان و تک نرخی شود .
تثبیت نرخ ارز و افزایش نرخ سود مهم ترین دستور کار ۱۰۰ روز اول بانک مرکزی است .
اما در حوزه اقتصادی دلار بالای ۳۱۷۰ معامله می شد این هفته بعید است اما از نیمه دوم مرداد تحولات دلار در بازار بسیار اثر گذار خواهد بود . به خصوص این که کابینه در ۱۳ مرداد معرفی شده و همه چیز برملا می شود! اگر این حرف دلار ۳۰۰۰ تومان صحت داشته باشد شوک مثبت خوبی برای بازار است .
در حوزه اخبار بازارهای جهانی خوشبختانه وضعیت رو به پایئن و منفی نیست . البته رشد قیمتی که حاصل شده بود بازهم کمی نزولی شده و مس به ۶۹۰۰ و روی به زیر ۱۸۲۰ امد .
قیمت نفت که شاخصه بازار ماست به ۱۰۴ دلار برگشته و قیمت طلا نیز به ۱۳۳۵ دلار رسیده است .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ریزشی ۱۳۵ واحدی در ۵۶۲۹۰ واحد قرار گرفت و در ریزش امروز او غدیرو بانک پاسارگاد و همچنین کگل،مپنا،مخابرات و تاپیکو موثر بودند . در نقطه مقابل نیز پردیس،مس و معادن ۳ شرکتی بودند که وضعیت بازار را مثبت کرده و در نهایت برایند بازار ریزشی بود .
سیل عرضه ها پتروشیمی ها
در بازار امروز در نمادهای پتروشیمی شاهد فشار عرضه ها بودیم به طوری که صفوف خرید حتی اوره سازها نیز با فشار عرضه ها به تعادل رسید پتروشیمی ها گزارشات خیره کننده ۳ ماهه ای را منتشر کرده و جای رشد سوداوری را همچنان در پیش رو دارند .
در روز های گذشته از تعدیل پتروشیمی ها گفتیم اما گویا این شرکت ها تا ۲ چیز مشخص نشود از ارائه تعدیل های سنگین به بورس خودداری می کنند . ۱- تکلیف نرخ خوراک گاز که طبق برخی اخبار واصله بین ۱۴۰۰ و ۱۸۰۰ ریال است ۲- نرخ دلار که او هم بین ۲۸۰۰ و ۳۱۰۰ است . تا تکلیف این دو مشخص نشود این شرکت ها محافظه کارانه تعدیل سود می دهند . گفته می شود اقازاده به سمت وزارت نفت منصوب می شود که گزینه نامفهومی برای بازار است و بهترین گزینه برای بازار نعمت زاده است . امروز شاهد عرضه صفوف پتروشیمی ها به خصوص پردیس،کرمانشاه و شیراز و خراسان بودیم هر چند تمایل اکثر انها به صف شدن مجدد به وضوح به چشم می خورد .
پتروشمیی شیراز سعی کرده با محافظه کاری تمام به دلیل ابهام در نرخ خوراک گاز سود را مخفی کند. این رفتار مدیریت مالی شرکت منطقی است . اما به هر حال شرکت سود خود را از ۱۳۷۰ به ۱۴۷۰ ریال افزایش داده است . شیراز به راحتی در طالع خود سود ۲۰۰۰ و قیمت ۱۰۰۰۰ ریالی را دارد.
امروز خارک هم اگر باز می شد تیم بازگشایی های ناکام تکمیل می شد . شرکت در حالی که سود ۳۶۸۱ ریالی را اعلام کرده بود موفق شده سود جدید را ۴۴۱۱ ریال اعلام کند که ۳۶% ان را پوشش داده است . به نظر میرسد خارک امسال به راحتی به سود ۶۰۰۰ ریالی می رسد . شرکت در فروش متانول موفق عمل کرده و به روال سابق برگشته اما سایر محصولاتش خیر .
شرکت برای تسعیر ارز حاصل از فروش های صادراتی ۹ ماهه آتی از نرخ ارز مبادله ای (هر دلار ۶۰۰ر۲۴ ریال) استفاده می نماید. همچنین نرخ فروش پیش بینی شده جهت ۹ ماه آتی برای هر تن محصول متانول ۳۵۰ دلار، پروپان و بوتان ۶۰۰ دلار، پنتان ۸۰۰ دلار و گوگرد ۸۰ دلار می باشد. همچنین شرکت هزینه خوراک (گاز ترش) را برای سال مالی ۱۳۹۲ به ازای هر متر مکعب ۹.۵ سنت و با نرخ ارز مبادله ای در نظر گرفته است . به نظر قیمت های ۲۶۰۰۰ و کمتر برای نوسان گیری روی سهم جذاب باشد .
امروز در قیمتهای ۱۹۰۰ تومان شاهد فشار عرضه در نماد پتروشیمی پردیس بودیم شپدیسی که در بازه میان مدت پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۱۰۰ تومانی را دارا میباشد به نظر میرسد شپدیس جای تعدیل را برای سنوات اتی را باز گذاشته و قادر به تعدیل مثبت بیشتری را خواهد بود
اما شیران با شکست سطوح قیمتی ۳۴۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۳۰۰ تومانی با کاهش قیمتی همراه شده است شیرانی که میتواند تعدیل مثبت را در عملکرد ۹ ماهه با توجه به پوشش بسیار عالی خود داشته باشد شنیده میشود فردا معامله د ۱۷% آتی اگهی می شود و قیمت پایه برای این بلوک ۴۶۰۰ تومان است .
اما امروز پتروشیمی مارون دیگر سهم پرپتانسیل گروه پتروشیمی با نوسان منفی همراه شد سطوح قیمتی ۲۶۰۰-۲۷۰۰ تومانی سطوح مناسبی برای شکار مارون با دید میان مدت و اهداف قیمتی ۳۲۰۰-۳۴۰۰ تومانی خواهد بود.
رصد بازار توسط سرمایه گذاریها!
در بازار امروز حاکم شدن جو منفی در بازار باعث شد تا سهام سرمایه گذاریها هم با فشار عرضه مواجه و عمدتا متعادل شوند سرمایه گذاریهایی که پتانسیل های خوبی همچنان با دید میان مدت دارند اما شاید با دید کوتاه مدت تن به اصلاح قیمتی بدهند
امروز اتیه دماوند که این روزها پتانسیل های بنیادیش از هر سو به سویش روانه شده است با عرضه های سنگین چند بار متعادل شد اما در نهایت با صف خرید به کار خود پایان داد واتی پتانسیل رشد تا سطوح قیمتی ۹۲۰ تومانی و در صورت اگهش شدن سهام شیران تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را داراست . بازهم تاکید می کنیم امروز خبر رسمی اگهی شدن امروز یا فردای بلوک شیران توسط اتی جدی شده می تواند فردا در سهم موثر باشد .
این روزها تاپیکو در سطوح قیمتی ۳۷۰-۳۸۰ تومان در نوسان میباشد تاپیکویی که پتانسیل رشد عایدی قابل توجهی را در صورت عرضه پتروشیمی جم را خواهد داشت شنیده میشود با عرضه سهام پتروشیمی جم تاپیکو قیمتهای ۴۲۰ تومانی را خواهد دید
اما در نماد سرمایه گذاری صنعت و معدن شاهد روند نوسانی این سهم بودیم وصنعت میتواند با انتشار صورتهای مالی خود روند صعودی خوبی به خود بگیرد به عبارت دیگر صورتهای مالی پیش روی سهم رقم زننده روند اتی این سهم خواهد بود.
در وسپه این روز ها معاملات بسیار پر حجم است . با این که ترکان معاملات بلوکی را منع کرده اما این روز ها شایعات در این سهم بالاست . برخی معامله بلوکی و انجام ان را طی روز های اینده دلیل این حجم معاملات و رشد می دانند اما بحث دیگر پایان حق تقدم ها و حرکت سهم است . اما نباید فراموش کرد که گزارش مثبت ۶ ماهه که ۳۵۰ ریال را در ۶ ماهه محقق کرده و قابلیت تحقق حداقل ۶۵۰ ریال سود را دارد نکته بسیار مهم شرکت است . با ۶۵۰ و ۷۰۰ ریال سود قیمت سهم حداقل در ۳۰۰۰ ریال خواهد بود و توجه بازار به سهم نیز از همین دلیل است . در این که سهم عرضه می شود شکی نست اما با دید میان مدت و نگهداری گزینه جالبی خواهد بود . در این گروه البته امید هم پا به پای این شرکت ها باید بیاید اما درجا می زند سهمی که البته آهسته و پیوسته رشد خوبی دارد و با توجه به شرایط خوب فولاد و حضور ۳% در این شرکت امید هم گزینه خوبی است اما برای پیرمردها!
در وتوسم با این که خارک با تعدیل سود به بازار امد اما بازهم شرایط برای عرضه سهم فراهم بود . این سهم جز معدود شرکت های سرمایه گذاری است که منفی بوده اما نکات جالبی در سهم وجود دارد . ۱- پرتفوی شرکت که در خارک ،وبانک،ثمسکن ،فولاد ، صبانور،نفت بهران،شازند،رازک متمرکز است که شرکت هایی است که تقریباً همه ی انها با تعدیل مثبت مواجه شده اند. ۲- از سوی دیگر شرکت در گزارش ۶ ماهه ۳۲۸ ریال سود محقق کرده است و ارزش دفتری نزدیک به قیمت سهم دارد . در ثانی شرکت در مقطع تیر ۱۷ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها داشته که بیش از ۵۰ ریال به ازای هر سهم می شود و این یعنی تحقق بیش از ۵۵۰ ریال سود برای وتوسم جدی است . به نظر میرسد قیمت های ۱۹۰۰ و ۱۸۰۰ ریال کف قیمتی سهم است و در منفی فردا نیز می تواند گزینه خوبی برای نوسان گیری باشد .
ارامش در معدنیها!!!
امروز شاهد نوسانات اندک در گروه معدنی بودیم معدنیهایی که گزارشات ۳ ماهه چشمگیری ارائه ندادند اما برخی از انها عمده فروش خود را به سنوات اتی منتقل کرده و جای برای تعدیل مثبت قابل توجه را باز گذاشته اند
امروز لیدر روییها یعنی کالسیمین که گزارش بسیار خوبی از عملکرد ۳ ماهه خود به خصوص در بخش تولید محصولات خود منتشر کرد با رشد قیمتی تا سطوح ۶۶۰ تومان مواجه و سپس به تعادل رسید فاسمینی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در عملکرد ۶ ماهه خواهد داشت
امروز ملی مس همانطور که پیشبینی کرده بودیم رشد قیمتی نتوانست تجربه کند و سریعا به تعادل رسید ملی مسی که پتانسلی تعدیل مثبت را دارا میباشد اما فعلا سد قیمتی ۳۳۰ تومانی مانع از رشد قیمتی قابل توجه این سهم خواهد شد
در نماد چادرملو هم امروز شاهد نوسانات منفی این سهم سنگ اهنی بودیم کچادی که فعلا نه جای افت بالایی داشته نه جای رشد قیمتی بالایی را دارد و نوسان قیمتی این سهم در سطوح ۶۸۰-۷۲۰ تومانی را انتظار داریم
امروز معادن سنگین عرضه شد . برخی زمزمه ها باردیگر در بازار به جریان افتاده است که بلوک ۲۰% فولاد در ومعادن با بانک پاسارگاد مذاکره شده و به زودی پاسارگاد در شرکت صاحب سهم قوی تر و نزدیک به ۳۰% خواهد بود .
معادن و فلزات در گزارش ۳ ماهه خود تحقق سود مناسبی را داشته که ناشی از تحقق سود مناسب سود مجامع است . این شرکت ۱۸۰ ریال سود ساخته است . بهنظر سهم فعلاً سهم در این قیمت ها دست و پا بزند .
زیر پای خودرو خالی شد!
در بازار امروز شاهد افت قیمتی و اصلاح سهام خودروییها بودیم خودروییهایی که فعلا پتانسیل چندانی نداشته و گزارشات ۳ ماهه اشان حاکی از وضعیت بغرنج شرکتهای خودرویی دارد خودروییهایی که در صورت استقرار دولت جدید و موافقت با افزایش نرخ ۱۰ درصدی میتوانند مجددا روند صعودی به خود بگیرند در غیر اینصورت روند انها کماکان منفی خواهد بود
امروز علی رغم گزارش مثبت خبهمن شاهد نوسانات منفی این سهم خودرویی بودیم خبهمنی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را هم از بابت احتمال افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه را داراست خبهمن همچنین به زودی به شرکت سرمایه گذاری تبدیل و فعالیت تولیدی خود را به شرکت بهمن موتور انتقال خواهد داد
امروز شایعه اعلام زیان در عملکرد ۳ ماهه ایران خودرو این سهم را با روند منفی مواجه ساخت البته شنیده میشود وضع ایرانخودرو به دلیل تنوع محصولات و تولید چند محصول جدید کمی بهتر میباشد که باید دید در گزارش ۳ ماهه ایا وضعیت شرکت بهبود یافته یا همچنان این سهم نیز روند زیاندهی را دنبال میکند.
داروییها و اصلاح طلاییی!!!
این روزها داروییها نیز با روند اصلاحی مواجه شدند بر طرف شدن مشکل واردات دارو و مواد اولیه دارویی با لغو تحریم توسط امریکا خبر خوبی برای سهام این گروه محسوب میشود به خصوص اینکه داروییها در ۳ ماهه دوم سال با تاثیر گذاشتن افزایش نرخ دارو بر عملکردشان میتوانند تعدیلات مثبت قابل توجهی را اعمال نمایند.
امروز بازار نشان داد گول گزارش تصنعی دلر را نخورده و این انسولین ساز و تولید کننده دارویهای خاص و هورمونی با صف خرید به روند خود ادامه داد به زودی تحلیل بنیادی از دلر در سایت قرار گرفته و پتانسیلهایش عنوان خواهد شد دلری که به نظر میرسد تعدیل مثبت خوبی را در دل خود پنهان کرده است
اما در نماد البرز دارو شاهد تشکیل صف فروش و عدم حمایت از این سهم دارویی بودیم البرز دارویی که با افزایش تولیدات خود به خصوص در بخش امپول سازی پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارد و حتی این روزها از پتانسیل شرکت برای اعلام سود۲۵۰ تومانی دارد
اما هلدینگ دارویی سبحان با نوسان منفی همراه شد دارویی سبحان هم در صورت اصلاح قیمتی تا سطوح ۶۰۰ تومان میتواند مورد توجه قرار بگیرد این سهم دارویی نیز در بازه میان مدت هم جای رشد سوداوری و هم جای رشد ارزش ان ای وی را دارد.
یک نکته مهم در گروه دارو باید مورد توجه قرار گیرد .
در گروه دارو و غذایی شنیده می شود حسن روحانی تیمی را تشکیل داده است که روی افزایش نرخ دارو و مواد غذایی کار کنند . به نظر میرسد تصمیمات این چنینی کمی ریسک این دو گروه را افزایش می دهد . دراین گروه امروز دفارا با تعدیل خوبی به بازار امد و و به نظر میرسد در روندی با حجم معاملات و پر فراز و نشیب سهم به سمت ۱۸۰۰۰ ریال می رود اما بسیار کند و اهسته . امروز درازک هم با افزایش سرمایه در قیمت مناسبی باز شد و به نظر میرسد در میان مدت این سهم نیز رشد کند .
در گروه غذایی فروشنده های غگرجی تار ومار شدند اما به نظر میرسد با توجه به گزارش ضعیف قیمت سهم جای رشد آنچنانی ندارد . در مهرام شنیده می شود ناظر بورس حاضر به بازگشایی سهم به قیمت های بیش از ۵۰۰۰ ریال نیست و احتمال یک صف فروش طولانی مدت برای سهم وجود دارد .
وضعیت غبشهر و غمارگ کمی بهتر است اما این شرکت ها نیز در منفی فردا جمع شده و در نهایت با رشد تا ۴۸۰۰۰ ریال مواجه شده و بازی ان کمتر می شود .
چهارگوشه بازار!
امروز غول فولادی بازار یعنی ذوب اهن با ارائه گزارش ۳ ماهه بسایر عالی بازگشایی شد ذوبی که نشان داد پتانسیل تعدیل مثبت را در گزارش ۶ ماهه دارد در اواسط ماه جاری با افتتاح کوره بلند شرکت افزایش ظرفیت تولیدی خوبی را در ذوب شاهد خواهیم بود از طرف دیگر کک سازی شرکت نیز به ظرفیت تولیدی خوبی رسیده این دو عامل میتوانند سبب تعدیل خوبی در عملکرد ۶ ماهه ذوب شوند و حتی سودی بین ۶۰-۸۰ تومانی را در عملکرد ۶ ماهه ذوب به ارمغان بیاورد. ذوب آهن در گزارش خود سود خوبی محقق کرده اما روند تولید و فروش نگران کننده است . شرکت در تولید و فروش بر خلاف فولاد عقب افتاده است اما کاهش تحریم ها و خرید مواد اولیه و راه اندازی خط تولید طرح جدید می تواند به وضعیت شرکت کمک کند . به نظر اگر قیمت های تیر اهن و میلگرد در شرایط کلی فعلی باقی بماند در سال ۹۳ شاهد شکوفایی سود ذوب خواهیم بود .
در ذوب میانگین فروش محصولات در ۳ ماهه اخیر در تیر اهن ۱۸۵۰ و در میلگرد ۱۷۵۰ است در حالی که بودجه شرکت در تیر اهن ۱۹۸۰ و در میلگرد ۱۸۴۰ است . به نظر میرسد بودجه ذوب با پوشش خوبی همراه بوده اما در حال حاضر با کمک کاهش هزینه به این پوشش رسیده و بعید است تعدیلی را در سود شرکت شاهد باشیم .
شرکت نزدیک به ۳۰% سود عملیاتی خود را پوشش داده است . اما ۴۱۶ ریال سود پیش بینی شده شرکت ۱۴۶ ریال سود محقق شده است . این سهم امروز در راه ۳۱۰۰ و ۳۲۰۰ متحیر بود و به نظر میرسد در همین محدوده بازی کند تا فولاد از راه برسد . ولاد گزارش بسیار خوبی را ارائه کرده است که می تواند در روند کل گروه موثر باشد .
امامپنا این روز ها یکی از پر حرف و حدیث ترین سهم های بازار است . در نماد مپنا امروز شاهد فشار عرضه و البته بهبود خرید در نیمه دوم بودیم .
۱- برخی معتقدند که سهم در این نقاط درجا زده و رشد دیگری نخواهد داشت ۲- تکنیکالیست ها معتقدند سهم پس از دو روز معامله در این قیمت ها باردیگر رشد به سمت ۵۴۰۰ و اهداف بالای ۶۰۰۰ را آغاز می کند . اما در مورد خبری که روز چهارشنبه نیز در مورد آن صحبت شد . این صرفاً شنیده نسبتاً موثقی است که می تواند مورد توجه قرار گیرد . گفته می شود کارکنان مپنا برای فروش بلوک ۱۲.۵% اعلام امادگی کرده است . در کنار ان ۳ گروه برای مذاکره برای خرید پاپیش گذاشته که یک بانک ، سرمایه گذاری یک بانک و یکی از قوی ترین و خوش نام ترین شرکت های هلدینگی برای خرید این بلوک وارد مذاکره شده اند .
امروز شاهد بازگشایی بترانس بودیم . بترانس در شرایطی بر سود ۳۳۸ ریالی تاکید کرده است که در گزارش ۳ ماهه ۲۵% از سود عملیاتی خود را محقق کرده و بدون در نظر گرفتن سود غیر عملیاتی پوشش شرکت ضعیف است او امروز صف فروش بود اما با چند منفی دیگر خوراک نوسان گیران خواهد شد . شرکت از انچه که پیش بینی کرده است کمتر می فروشد اما از نظر مقدار تولید و فروش نسبت به دوره قبل رشد داشته . برخی از محصولات شرکت نیز تولید شده و به فروش نرسیده است . نکته مهم دیگر خرید مناسب ورق هسته است که از سوی شرکت صورت گرفته است .
در کنار این موارد اضافه کنید که بررسی های بیشتر در مورد مطالبات شرکت می تواند حاکی از بهبود احتمالی وضعیت در نیمه دوم سال ۹۲ را داشته باشد . بترانس و مپنا سهم هایی هستند که چشم انداز انها مثبت است . شاید سهم نیاز به یک افت تا ۳۴۰۰ و ۳۵۰۰ ریال را داشته باشد.
حفاری شمال با این که سود خود را تنها ۱۱% افزایش داده است و به سود ۸۷۶ ریالی رسیده است اما نماد ان توسط بورس متوقف شده بود و امروز اوپن باز شد . حفاری در قیمت های ۴۸۵۰ ریال قرار گرفت و به نظر میرسد فردا در یک منفی دیگر این سهم برای خرید جذاب است . قیمت های ۴۵۰۰ و ۴۶۰۰ ریال برای حفاری واقعاً مناسب است .
امروز چشم سهامداران به جمال فایرا هم روشن شد . فایرا که با رشد سود مواجه بوده و به نظر میرسد برای اولین باردر مجمع سال ۹۳ سود تقسیم شود . شرکت سود خود را ۸۶۶ ریال اعلام کرده است و ۴۵% ان را محقق کرده و برخی از احتمال اعلام سود ۱۲۰۰ ریالی برای شرکت صحبت می کنند . در روند تولید و فروش بهبود نسبی دیده می شود و بدهیهای ارزی شرکت نیز برای سال ۹۱ با نرخ مبادله ای تسیعر شده است و تنها مشکل فعلی سهم هزینه انرژی است که احتمالاً در سال ۹۲ برای شرکت چالش افرین نیست . البته امروز سهم در قیمت های مناسبی باز شد و انتظار رشد برای روزهای اتیز نیز همگام با نرخ ارز و بازارهای جهانی می رود .
در کنار گروه فملی نیز امروز مثبت و در مسیر شاخص بود . برخی از گزارش مثبت فملی یاد می کنند اما دقت داشته باشید فملی همچنان مشکل فروش دارد و تنها در صورتی که تحریم ها برداشته شود ، قیمت دلار ثابت باشد و قیمت مس به زیر ۶۸۰۰ نرسد احتمال تعدیل برای فملی محتمل است .
با افت قمیت مس امروز سهم باردیگر عرضه شد و درجا زد که رویداد خوبی برای سهم نبود .
در گروه بیمه امروز دانا در گره بود و احتمالاً بازهم باید دانا مهمان ۱۲% گره باشد . دیر یا زود شرایط برای البرز نیز رخ می دهد .
در گروه مسکن فردا احتمالاً ثغرب و ا.س.پ با حجم منفی فردا می توانند مورد توجه باشند و با درصد منفی های فردا کم کم برای یک نوسان جذاب شوند .
در گروه بانک امروز تجارت در قیمت های ۱۹۴۰ ریال به بازار امد . به نظر میرسد شرایط برای رشد این سهم پس از چند منفی کوچک فراهم باشد . گروه بانک امروز با خبر تعدیل سود بانک ملت مواجه شده و به نظر میرسد تجارت نیز این تعدیل را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۵ مرداد۹۲
