گزارش بازار چهار شنبه ۲ مرداد ۹۲
چهارشنبه پرعرضه!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز چهار شنبه ، بازار با غیبت بزرگان خود کنار امده بود و به نمادهای حاضر بسنده کرد . بر خلاف چهار شنبه هفته قبل که اوضاع جمع و جور شد و مثبت بود این هفته فشار عرضه در بازار زیاد شد و چهار شنبه ای پر عرضه را سپری کردیم . البته در نبود نماد های بزرگ مشکل نقد شوندگی و جابجایی سهام برخی سهامداران با انچه ته مانده در بازاردارند باعث شده تا اکثر شرکت ها از عرضه در امان نباشند . البته جو بازار امروز طوری بود که خریدار هم وجود داشت اما خلوت بودن نسبی بازار و نبود نماد های برتر برخی خریداران را که به دنبال شکار سهم بودند محدود تر و گزینه های آنها را به چند سهم خاص مشروط کرده بود .
کم کم به روزهای پایانی این دولت نزدیک می شویم و از این پس بیشتر باید سیاست های دولت جدید را محک بزنیم که امروز در بخش شایعات برخی خبرها از کابینه را در گزارش لحاظ می کنیم .
اما کم کم بازار با سیاست های این دولت خداحافظی کرده و دولت بعدی است که شاکله بازار را شکل می دهد . چند عامل در این زمینه مهم است یکی بودجه است که قرار شده تجدید نظر دران صورت گیرد دیگری سیاستهای پولی یعنی نرخ سود و نرخ ارز است که در مجموع می تواند اثرات خود را بر بازار سرمایه نهان سازد .
امروز ۲ سناریو مطرح می شود .
۱- بازار مسیر رو به رشد در میان مدت را دارد دراین کسی شک نداشته اما این که در کوتاه مدت و حتی در ۶ ماه آتی بازار چه رویدادهای راداریم مهم است . برخی معتقدند دولت بعدی انچنان که ما فکر می کنیم برای بازار مثبت نیست و با کاهش نرخ ارز و همچنین افزایش نرخ سود شوک کوتاه مدت منفی به بازاروارد می کند اما پس ازآن با بهبود روابط خارجی و افزایش فروش نفت و افزایش صادرات و سرمایه گذاری روند بازار رونق می گیرد
۲- برخی معتقدند استراحت در کار بازار نیست و ممکن است کمی افت و خیز اندک را شاهد باشیم اما با امدن روحانی دلاردر نرخ های مطمئن برای بازارتثبیت می شود و با بهبود شرایط و فروش نفت مشکلات تا حدودی به سمت گل و بلبل شدن پیش خواهد رفت و برخی شاخص ۷۵ هزار را برای پایان سال لحاظ می کنند . واقعاً همه دوست داریم این چنین باشد ولی کمی خوش بینی مفرط نیز ممکن است ما را به اشتباه بیاندازد .
در روز های بعد سعی می کنیم با توجه به برخی آمار ها و خبرها سناریو های قوی تری را نیز برای چشم انداز بازار بیان کنیم .
در این بخش یک پیش بینی کوتاه مدت نیز از بازارخواهیم داشت . به نظر میرسد بازار سرمایه در روز های پیش رو فارغ از هیجان با بازگشایی نماد ها مواجه باشد وبورس به شدت قصد دارد نمادهادر فضای منطقی باز شود و قیمت انها پس از بازگشایی با رشد مواجه شود که نمونه ان را در بسیاری از نماد ها مانند غبشهر ،معادن و احتمالاً در اینده مارون و کچاد خواهیم دید . این طرز فکری است که می تواند روند با ثبات تری را برای بازار رقم بزند .
از همین رو پیش بینی می شود شرایط بازار سرمایه هفته بعد نیز با درون مایه مثبت همراه با عرضه دنبال شود . البته خبر احتمالی عرضه جم در بازار بسیار مهم و تاثیر گذار خواهد بود .
اما برای بازار شنبه بهتر است چشم به کدال و بازارهای جهانی و رخداد های سیاسی داشته باشیم تا بتوانیم برای بازار شنبه یک چشم انداز نصف و نیمه داشته باشیم .
امادر مورد شاخص امروز دیدیم که شاخص با کمک نمادهایی همچون مس ، غدیر، پردیس و کچاد به رشدی ۴۸۳ واحدی برسد که در نهایت به ۵۶۴۲۶ واحد رسید که این عدد نشان می دهد پتانسیل بازار برای رشد بسیار مناسب و روند آتی ان رو به بالاست . قبلاً می گفتیم شاخص در ۵۷۵۰۰ ارام میگرد اما وقتی لیست نمادهای متوقف و شاخص و ارزش انها و همچنین گزارشات را می بینیم مشاهده می شود که شاخص حتی تا ۵۹ هزار نیز جای رشد دارد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در خبرهای سیاسی ابتدا باید به تحولات مراسم تحلیف اشاره داشت . تاکنون سران کشورهای قطر، سوریه، پاکستان، تاجیکستان، لبنان و وزیرانی از مالزی، ترکیه و … برای سفر به تهران و حضور در مراسم تحلیف حسن روحانی اعلام آمادگی کرده اند.در صورتی که مدیریت مجلس شورای اسلامی، تدبیری بیندیشد می توان مراسم تحلیف رئیس جمهور منتخب را به صحنه ای برای توافق و آشتی ملی تبدیل کرد.
روسیه سیگنال های متفاوتی را فرستاده است . روزنامه کامرسانت چاپ مسکو روز چهارشنبه به نقل از منابع آگاه به برنامه سفر پوتین به ایران اشاره و اعلام کرد: رییس جمهوری ایران در سفر دو روزه خود که ۱۲ اوت (۲۱ مرداد) آغاز خواهد شد از ایران دیدن خواهد کرد.در سوی دیگر از سوی یکی از نمایندگان بلند پایه مجلس روسیه بیان شده در مسائل پرونده هسته ای ایران باید هماهنگی بیشتری صورت بگیرد و احتمال توافق بین دو کشور برای تغییر دستور کار ایران و ۱+۵ در این سفر وجود دارد.
صادق خرازی نیز در گزارشی جالب تاکید کرد که اگر همه شرایط مهیا شود انجام مذاکرات به تابستان آینده خواهد کشید. البته آینده قابل پیش بینی نیست و ممکن است تا تابستان شرایط در منطقه دستخوش تغییرات زیادی شود ولی نکته مهم تغییر نگرش امریکا نسبت به ایران است که زمینه آغاز مذاکرات را فراهم می کند .
در تحولات سیاسی در اوضاع داخلی کم کم برخی وزرا به صحنه می ایند که گفته می شود نوبخت به عنوان وزیر اقتصاد ، قاسمی به عنوان رئیس کل بانک مرکزی در حال نوشتن برنامه هستند . شنیده می شود اولین دستور کار نوبخت تجدید نظر در بودجه سال ۹۲ کشور است که به نظر میرسد باردیگر در ان مقطع چالش بازار شود . دولت در بخش درامدی تجدید نظر می کند و این یعنی احتمال گرفتن پول بیشتر هر چند بعید است اما سیاست های جدید دولت خواهد بود .در بانک مرکزی هم تثبیت نرخ ارز و نرخ سود مهم ترین دستور کار ۱۰۰ روز اول بانک مرکزی است . از ظریف به عنوان وزیر امور خارجه و فروزنده دبیر شواری عالی امنیت ملی یاد می شود . همچنین گفته شده نهاوندیان وزارتخانه صنعت و تجارت را بر عهده می گیرد . نیلی نیز به سازمان برنامه می رود که ترکیب مناسبی است .
اما در حوزه اقتصادی دلار بالای ۳۱۶۰ معامله می شد و به نظر میرسد .در طلا رشد بازارهای جهانی به کمک این فلز کمیاب امده و او را صعودی کرده است .
در حوزه اخبار بازارهای جهانی خوشبختانه همه چیز صعودی پیش می رودو این اتفاق خوبی برای بازار است .
قیمت نفت که شاخصه بازار ماست به ۱۰۷ دلار برگشته و می رود که ۱۰۸ دلاری شود و قیمت طلا نیز به ۱۳۴۵ دلار رسیده است . امروز شاید دلار کم شود اما افت طلا را نداریم . در قیمت فلزات پایه مس بالاخره از ۷ هزار دلار گذشت و به ۷۱۰۰ نزدیک می شود و برخی ان را خبر بسیار خوبی برای بازار ما به خصوص ومعادن و فملی می دانند که امروز هر دو صف خرید بودند . همچنین شاهد رشد قیمت روی تا ۱۸۷۰ دلار هستیم رشد قیمت بیلت فولادی در منطقه و محصولات پتروشیمی نیز اخبار خوب دیگر بازار است . که مار را خوشحال می سازد .
اما در بازار چه خبر است …
عرضه های حجمی !
در بازار امروز همچنان تب و تاب مثبت در پتروشیمی ها به خصوص اوره سازها ادامه داشت البته این روزها سهامداران حقوقی دست به کار شده و شاهد افزایش عرشه ها در نمادهای پتروشیمی به منظور متعدل کردن روند سهام این گروه و سیراب کردن تقاضای موجود میباشد و البته پارسان طی این روز ها ۱۰ میلیارد تومان از محل فروش این سهم ها سود کرده است و هم حجم مبنای این شرکت ها را افزایش داده است .
امروز پتروشیمی خراسان همچنان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود به دلیل ماهیت فرابورسی و رشد ۵ درصدی ادامه داد خراسان این روزها با دو خبر مثبت همراه میباشد اول احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی دیگر و دوم احتمال واگذاری بخشی از سهامش توسط تاپیکو که خبر بسیار مثبتی تلقی میشود
امروز پتروشیمی مارون پس از تعدیل ۲۰ درصدی سود سال ۹۲ با رشد تنها ۴ درصدی بازگشایی شد مارونی که در محدوده قیمتی ۲۸۰۰ تومانی با دید میان مدت و اهدافقیمتی ۳۲۰۰-۳۴۰۰ تومانی گزینه مناسبی به نظر میرسد با اعمال پی بر ای متوسط ۵ هم میتوان انتظار قیمتهای بالای ۳۰۰۰ تومانی را برای این سهم پتروشیمی را داشت
اما امروز پتروشیمی پردیس هم با عرضه حجم مبنا از طرف پارسان مواجه شد شپدیس میتواند رشد قیمتی را تا سطوح ۲۱۰۰ تومانی تجربه نماید پارسانی که پتانسلی تعدیل مثبت عایدی خوبی داشته و میتواند با رشد ۱۰-۱۵ درصدی دیگری در سود سال ۹۲ خود همراه شود . این سهم نشان داد که گزارش های خوبی را خواهد داشت و به نظر میرسد در گزارش ۹ ماهه نیز ۳۹۰۰ ریال سود شناسایی کند .
در این گروه شیران هم کمی مثبت شد و پر حجم بود . در مورد شیران برخی معتقدند که قیمت پایه ۴۵۰۰۰ و برخی دیگر ان را ۶۵۰۰۰ و برخی دیگر از قیمت پایه ۶۹۰۰۰ ریالی صحبت می کنند . شنیده می شود مالک پتروشیمی اصفهان خریدار بلوک ۳۳% واتی است . از یک حقوقی که در حال حاضر نیز نماد ان متوقف است به عنوان خریدار یاد می شود . این که قیمت پایه چقدر باشد و رقابت صورت می گیرد یا خیر و در نهایت چه کسی خریدار بلوک خواهد بود تحولاتی است که بر شیران اثر می گذارد.
دراین گروه گفته می شود با عرضه سنگین در گروه پتروشیمی شاهد متعادل شدن روند اکثر انها و همچنین بازگشایی سایر شرکت ها خواهیم بود .
رشد بدون توقف!
در بازار امروز روند صودی سرمایه گذاریها بدون توجه به موانع پیش رو ادامه داشت به نظر میرسد شرکتهای این گروه به خصوص با توجه به انتشار صورتهای مالی میاندوره ای و رشد قابل توجه سوداوریشان مورد توجه ویژه قرار بگیرند
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن با صف خرید به استانه قیمتهای ۲۸۰ تومانی رسید وصنعتی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ تومان را دارا میباشد وصنعت این روزها با برگشت ذخایر خود حتی توانایی رسیدن به سود ۹۰-۱۰۰ تومانی را هم دارا میباشد . البته او این روز ها با خبرهای اتی است که انرژی گرفته است .
امروز سرمایه گذاری سپه از ان دسته از شرکتهیا سرمایه گذاری بود که با انتشار صورتهای مالی میاندوره ای بسیار عالی خود که نشان از رشد بالای سود شرکت داشت با صف خرید سنگین مواجه شده است اگر وسپه به سلامت از قیمتهای ۲۲۰ تومانی عبور نماید میتواند تا سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۵۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود
شفاف سازی سرمایه گذاری رنا برای عرضه بلوکی سهام ایرانخودرو باعث شد تا این سهم با صف خرید سنگین غیر منتظره و بسیار سنگینی همراه شود به نظر میرسد ورنا حتی با این صف خرید تا قیمتهای ۱۶۰-۱۸۰ تومانی رشد نماید ورنایی که در صورت فروش بلوک سهام ایرانخودرو با قیمتهای مناسب توانایی تعدیل مثبت و خروج از وضعیت فعلی را خواهد داشت . هر چند گفته می شود سود قابل تقسیم نخواهد بود .
واتی بازهم امروز صف خرید بود . بر فرض اگر این معامله به قیمت ۴۵۰۰ تومان باشد . بیش از ۱۰۴۰ تومان بر سود اتی اضافه می شود . البته در نظر داشته باشید اتی سالی ۱۰۰ میلیارد تومان از محل شیران درامد داشت و ان صفر می شود و حالا باید دید با این پول چه خواهد کرد .
در ثانی این سود قابل تقسیم نیست . اما در کنار ان ولصنم و وصنعت نیز به عنوان سهامداران اتی رشد قیمت خواهند داشت .
امروز وساپا نیز پر عرضه بود . این سهم مورد توجه نوسان گیران قرار گرفته است . از نظر بنیادی سهامدار رنا بودن و تعدیل رنا روی این سهم موثر است . اما باید توجه داشت رنا اجازه تقسیم سود فروش بلوک را ندارد . اما در حال حاضر روی وساپا بازی های نوسان گیری شکل گرفته است . در این سهم عرضه سهامداران عمده سهم بالاست و به نظر میرسد در قیمت های نرسیده به ۱۴۰۰ ریال سهم با عرضه سنگین متعادل شده و برای صعود کار سختی را داشته باشد .
کاشی از جنس طلا!!!
امروز کاشی سازها نشان دادند پتانسیل بالایی برای بازدهی و رشد قیمتی دارند کاشی سازهایی که بازدهی های نجومی نصیب سهامداران خود کرده اند به خصصو اینکه شایعات بسیار دلچسبی از گزارشات ۳ ماهه سهام این گروه که عمدتا با تعدیل مثبت هم همراه میباشد شنیده میشود از طرف دیگر شنیده میشود کاشی سازها به دنبال افزایش نرخ ۱۰ درصدی برای سال ۹۲ میباشند
امروز کاشی سینا در قیمتهای ۸۸۰ تومانی با فشار عرضه ها مواجه شد برای کساوه انتظار متعادل شدن در معاملات روز شنبه و سطوح قیمتی ۹۰۰ تومانی را داریم اگر چه احتمال توقف نماد شرکت و تعدیل مثبت عایدی نیز بعید نمیباشد
امروز بازگشایی دو رقمی کسعدی جبران بسته بودن نماد این شرکت را کرده و بازدهی ۳۹ درصدی این سهم سود خوبی را نصیب سهامداران کسعدی کرده است قرار داشتن زمینهای کسعدی در شهر ری و قصد شرکت برای فروش زمینهای فوق انتظار بازار از این کاشی ساز را افزایش داده است .
دراین گروه کچینی نیز می تواند با گزارش خود بازار را متحول سازد اما هدف اصلی در این سهم شرایط خاص پس از مجمع است .
زیان مانعی بر سر راه خودرو!!!
در بازار امروز گزارشات نامناسب خودروییها که سبب تعدیل منفی سنگین سود سال ۹۲ این شرکتها شده است باعث ایجاد مانع بر سر راه خودروییها شده است خودروییها همچنان روند زیاندهی را دنبال میکنند برای خروج از این روند یا باید افزایش نرخ بگیرند یا با افزایش تیراژ تولید مواجه شوند که این امید را در دولت اینده دارند. این روز ها شایعات در گروه خودرو بالاست . گفته می شود ایران خودرو برنامه ریزی برای فروش ۱۴۰۰ میلیارد تومان دارایی ثابت را در دستور کار خود قرار داده که از زمین و ساختمان و سهام تشکیل می شود . از سوی دیگر شنیده می شود سود سال ۹۲ این شرکت بازهم کاهش خواهد داشت و مشابه خپارس و سایپا شرکت تعدیل منفی می زند .
شاید در حال حاضر تحولات گروه رنا و اگهی فروش بلوک ایران خودرو توسط رنا شوک بعدی به سهم باشد . اگر سهم تا ۱۴۵۰ و ۱۵۰۰ ریال اصلاح کرد برای نوسان گیری جالب است .
در این گروه خپارس هم با کاهش سود به میدان می آید و البته ممکن است کمی افزایش یابد اما دراین قیمت ها توصیه به خرید نمی شود .
در گروه بهمن نیز گزارش ۳ ماهه از تحقق ۵۴ ریال سود در ۳ ماهه خبرمی دهد که نسبت به دوره قبل بیشتر است . دیروز هم گفتیم به نظر گروه بهمن کم ریسک ترین سهم گروه است . و خرید در قیمت های زیر ۱۸۰۰ وبا هدف ۳ ماه اتی در ۲۵۰۰ ریال می تواند مناسب باشد .
امروز سایپا پس از تعدیل منفی سنگین سود سال ۹۲ با روند نوسانی همراه شد سایپایی که فعلا نمیتواند رشد قیمتی چندانی را تجربه کند مگر اینکه درخواست افزایش نرخ ۱۰ درصدی این شرکت تایید شود حتی با بررسی بیشتر گزارش ۳ ماهه سایپا اگر این وضعیت بهبود نیابد احتمال زیانده شدن این شرکت خودرویی در سال ۹۲ بعید نمیباشد
در بازار امروزخاور وضعیتی متفاوت را داشت خبرهای حوزه این خودروساز این روزها مثبت میباشد از قرارداد ۴۰۰ میلیارد تومانی برای ساخت اتوبوس بی ار تی تا تولی محصولات جدید مانند انواع پیکاپ و پیش فروش این محصولات خبرهای خوبی است برای سهم .
برخورد به مقاومت!!!
در بازار امروز نمادهای بانکی به مقاومتهای خود رسیدند مقاومتهایی که مانع از رشد بیشتر سهام بانکی شدند البته بانکیها با دید میان مدت میتواند مورد توجه قرار بگیرند به خصوص با دید گزارشات ۶ ماهه حسابرسی شده که میتواند حاوی نکات مثبتی از تراز ارزی و نحوه تسعیر ان برای بانکیها باشد
امروز بانک صادرات با صف خرید سنگین از سد قیمتهای ۱۶۰ تومانیهم عبور کرد بانک صادراتی که پتانسیل افزایش سرمایه اش این روزها به سهم جذابی تبدیل شده انقدری که دیگر برای بازار تراز منفی ارزی این بانک نیز اهمیتی ندارد
در نماد بانک سینا هم امروز شاهد متعادل شدن این سهم ناشی از فشار عرضه ها بودیم بانک سینایی که برای عبور از قیمتهای ۲۰۰ تومانی احتیاج به یک محرک قوی مانند افزایش نرخ مکالمات مخابرات و روند صعودی این شرکت زیر مجموعه وسینا دارد
امروز بار دیگر سیکل نوسانی بانک پارسیان و از سطوح ۱۵۰-۲۷۵ تومانی با رسیدن این سهم به قیمتهای ۲۷۵ تومان تکمیل شد بانک پارسیانی که پتانسیل افزایش سرمایه به میزان ۱۵-۲۰ درصدی را دارد و با توجه به بیلان مثبت ارزی میتواند با دید میان مدت البت پس از یک اصلاح قیمتی مورد توجه قرار بگیرد
چهارگوشه بازار!!!
امروز کویر تایر این سهم تایر ساز پس از تعدیل مثبت سنگین سود سال ۹۲ ناشی از افزایش نرخ تایر های رادیال عرضه شده به شرکتهای خودروساز با رشد قیمتی و بازدهی ۳۴ درصدی به بازار برگشت کویر تایری که میتواند سود خود را تا سطوح ۳۰۰ تومان افزایش دهد و شد بیشتر قیمتی را در بازه میان مدت تجربه نماید . سهم کمی استراحت می کند و سپس به سمت ۱۵۰۰ حرکت خواهد کرد امااین بازدهی نفس او را برای رشد سریع خواهد گرفت .
در گروه غذایی غبشهر می رفت که صف خریدشود اما عرضه های ان بسیار سنگین بود . به نظر میرسد سهم تا ۵۱۰۰ جای رشد در میان مدت را داشته باشد وبهتر است نگهداری شود .
در گروه معادن اما رشد قیمت جهانی روی و مس باعث توجه به این گروه ها شده است . در حال حاضر مشکل فروش دارد و تولید کرده و انبار می کند اگر شرایط فراهم شود احتمال رشد سود های انفجاری برای این گروه نیز هست . اما در حال حاضر بعید است گزارش های ۶ ماهه نیز تحول خاصی را رقم بزند .
دیروز از فاسمین نوشتیم . باید از بافق گفت که موجودی سال قبل خود را در ۳ ماهه امسال فروخته و سبب پوشش مناسب سود نیزهمین است . کبافق ممکن است در یک فضای هیجانی گروه تا ۲۵۰۰۰ ریال نیز رشد کند . در این گروه کروی سود خودر ا ۲۶% پوشش داده و سود اعلامی نیز ۵۲۲ ریال است . در کروی نیز برخی قیمت های ۳۱۰۰ ریال را هدف می دانند هر چند با این قیمت روی او به سمت ۳۶۰۰ نیز می تواند پرتاب شود .
ومعادن نیز امروز شاهد صف خرید با صف شدن ملی مس بود که اگر قیمت های جهانی بالا رود ،دلار ثابت شود و تحریم ها برداشته شود خیلی زود به هدفی که دیروز قید کردیم می رسد .
امروز کچاد هم باز شد . انتظار داریم سهم تا ۶۸۰۰ کمی افت کند باردیگر رشد نماید .
در گروه ساختمان زمزمه های تعدیل و توقف نماد ا.س.پ شنیده می شود که البته برخی تاکید دارند تعدیل او زیر ۲۰% است .
اما امروز دو نماد در بازار پر معامله بودند . مپنا و غدیر …
در نماد مپنا شنیده می شود یک معامله بلوکی در سهم در جریان است که دو خریدار تا کنون برای بلوک کارکنان اعلام امادگی کرده اند . هنوز هیچ چیز قطعی نیست اما اگر این اتفاق رخ دهد شرایط برای سهم بسیار تغییر خواهد کرد . به نظر میرسد سهم با این معامله در قیمت های ۴۸۰۰ ریال تثبیت شده و پس از ۳۰ میلیون معامله دیگر به سمت ۵۴۰۰ در حرکت خواهد بود .
اما در غدیر امروز نفت عرضه کننده سهم بود . سهمی که شنیدهمی شود امسال ۱۳۵۰ ریال سود محقق می کند و حداقل در قیمت های ۶۰۰۰ ریال خواهد بود و در کنار ان تقسیم سود ۸۰۰ ریالی را خواهد داشت . از همین روست که برخی به این شرکت ها و گروه غدیر روی اورده اند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ مرداد۹۲
