گزارش بازار يكشنبه 30 تير 92
روز داغ مجامع !
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه روز پرخبر و پر استرسي را داشت و به نظر ميرسد هر چه پيش مي رويم هيجان بازار به خصوص در اين چند روز با توجه به جو مجامع بيشتر مي شود و البته خبرها و گزارش هاي 3 ماهه نيز در اين موضوع موثر است و مي تواند حتي در برخي موارد جهت بازار ما را تغيير دهد. به هر حال بازار داغ و پر خبري شده است گوشي تلفن همراه فعالان بازار اين روز ها پر است از شايعات و اس ام اس ها و خبرهايي كه از تعديل و يا توقف برخي نماد ها و يا خبرمجامع حكايت دارد از پالايشگاهي ها ،معادن،وبانك، بانك ملت ،فولاد و … كه همه غول هاي بازار بوده كه در روند آتي بازار سرمايه موثر خواهند بود .
اما نكته اي در بازار امروز قابل لمس بود اين بوده كه بورس بازهم بر روي برخي سهامداران فشار براي عرضه سهم را بيشتر كرده است و ممكن است اين روند فردا نيز ادامه داشته باشد . از سوي ديگر در روز هاي گذشته افت دلار به زير 3100 باعث شده بود عرضه بيشتر شود حتي امروز برخي اين موضع را دليل اصلي عرضه ها مي دانستند اما در پايان بازار با خبر رشد دلار و خبرهاي مجامع به نظر بارديگر اميدواري به بزرگان و بنيادي هاي بازار بيشتر شده است .
اما شرايط بازار چگونه رقم خورد و چه اتفاقاتي در بازار محتمل است . برخي معتقدندكه هنوز بازار براي گذر از 55 هزار انرژي لازم را ندارد و بورس هم به دنبال كنترل در همين فضاست .تعجب نكنيد اگر درست در زماني كه بازاردر حال تيك اف كردن است خبر چند عرضه اوليه به گوش بازار برسد .
با اين حال به نظر ميرسد دير يا زود اين خط مقاومت نيز شكسته شود و شرايط براي يك رشد ديگراماده شود .
در حال حاضر فرصت خوبي است كه با مطالعه دقيق اطلاعيه شركت ها به سراغ سهم هايي رفته كه بنيادي قوي داشته و مي توانند ما را در حوزه بازار با سود دهي هاي مطمئن و فارغ از سفته بازي ياري دهند .
امادر بازار امروز خبرها و حاشيه هاي مجامع بر بخشي از بازار موثر بود و هنوز هم پتروشيمي ها به خصوص اوره سازها با خبرهاي خوب داغ بودند . مجمع فولادي ها نيز خوب بوده و به طور كلي اخبار حواشي بازار سرمايه مثبت است . امروز بخشي از بازار از ترس دلار ريخت و با افت همراه بود اما به نظر ميرسددلار نيز سر سازش انچناني نداشته و احتمالاً در حوزه افزايش قرار گيرد هر چند خبرهاي سياسي انقدر خوب است كه دلار به سمت پايئن ميخكوب شده و قرار نيست رشد كند!
در مورد بازار فردا چشم انداز و خبرهاي مجمع پالايشگاهي ها در روند بازار موثر است اما به نظر نميرسد كه فشار عرضه بتواند بازار را به منفي شديد بكشاند اما ممكن است با خبر عرضه جم برخي سهامداران مطابق رفتار هميشه عرضه سهم را آغاز كرده و شاهد رشد عرضه ها باشيم .
در مجموع چشم انداز بازار هيچ مشكلي را ندارد مگر ان كه خبر عجيبي برسد . از هفته بعد نيز كم كم بازارخود را براي تحويل گرفتن دولت توسط حسن روحاني اماده مي كند .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در حاشيه بازار در تحولات سياسي تقريباً همه چيز براي يك كاهش تنش جهاني اماده است . به نظر ميرسد غرب و ايران براي رفتن پاي ميز مذاكره لحظه شماري مي كنند و اين اتفاق مهمي براي ما خواهد بود . شنيده مي شود اعلام تيم هسته اي اولين گام براي رصد كردن مذاكرات است . در بازار فعلي تحولات خوبي را به سود دنياي سياست و كاهش ريسك سياسي در بازار شاهد هستيم هر چند ممكن است اين اتفاقات به ريزش دلار منجر شوداما در ميان مدت به سود بازار ما خواهد بود . امروز روزنامه هاي امريكايي كه به دموكرات ها نزديكي كاملي دارد اعلام كرده است ایالات متحده باید با روحانی ارتباط برقرار کند و همراه با بریتانیا،فرانسه،چین، روسیه و آلمان پیشنهاد هسته ای جامعه تری ارائه دهد. این پیشنهاد باید شامل تصدیق و اذعان به حق ایران برای داشتن انرژی صلح امیز هسته ای، غنی سازی محدود اورانیوم و لغو تحریم ها باشد. كلمه لغو تحريم ها همان چيزي است كه بازار از ان استقبال خواهد كرد .
به هر حال اين تحولات مثبت موجب افت بازارهاي موازي بازار سرمايه شده است و تقريباً بازار خودرو،سكه و دلار را راكد كرده است ديروز شاهد بوديم كه دلار با يك افت جالب توجه به مرز 3000 تومان هم رسيد اما عصر بارديگر به 3110 بازگشت . البته امروز دلار بين 3100 و 3080 مي جنگيد . به نظر ميرسد قيمت دلار در سطوح 3000 تحويل دولت شده و در سطوح 2800 تك نرخي مي شود . همه ي ما تحليل مي كرديم كه ريزش دلار انچنان نيست اما بر خلاف انچه تصور ميشد افت دلار جدي بوده و حالا مي رود كه به زير 3000 تومان برسد . برخي معتقدند دلار زير 3000 تومان به سود كشور نيست و اين تله ي براي روحاني است . اما تا زماني كه نفرات چيده نشده و سياست ها مشخص نشود نمي توان در مورد روند نرخ ارز به طور جدي نظر داد اما 3 سناريو مطرح است 1- تثبيت در سطح 3000 2- تثبيت در 2800 كه اكثراً به اين موضوع معتقدند و 3- اعلام يكي شدن نرخ مبادله اي و آزاد كه اين موضوع به سود بازار نيست . امروز شايد نرخ دلار بارديگر به سمت بالا برگشت بزند اما قطع به يقين تحولات ارزي به سمت كاهش و خروج نقدينگي از اين بازار سوق خواهد داشت .
اما شايد طلاي جهاني كمي به عدم افت سنگين طلا كمك كند . در بازارهاي جهاني نفت به 108 دلار هم رسيده و اين خبر خوبي براي بازار ماست و گفته مي شود تقاضا براي ان رو به افزايش است .
در شاخص اما خبرها ضد نقيض بود اما با كمك مخابرات ، پارسان،غدير و مپنا شاخص نيز با رشدي 228 واحدي بارديگر از 55 هزار عبور كرد و به 55101 واحد رسيد . بانك صادرات و كگل دو شركتي بودند كه امروز در ريزش شاخص موثر بوده و به نظر ميرسد فردا نيز برخي بازگشايي بانك ها به خصوص ملت براي بازار چالش افرين باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
بازار اين روز ها از نماد هاي بزرگ خلوت تر است و اين گزارش را كمي سخت كرده است اما به زودي بار ديگر بازار شلوغ خواهد شد .
معجزه ارز و اوره !
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي تحت تاثير گزارشات بسيار عالي 3 ماهه خود كه عمدتا به دليل بهبود شرايط فروش به خصوص در بخش صادرات و تسعير ارز صادراتي با نرخ هاي بالا صورت گرفته است با رونق مواجه شده اند انتظار ميرود گپ هاي صعودي خوبي را در نمادهاي پتروشيمي شاهد باشيم . البته از خبر اوره نيز نبايد گذشت كه تعديل خوبي را براي پرديس و كرمانشاه و باقي شركت ها رقم مي زند .
در نماد پتروشيمي پرديس كه ميتواند با افزايش بيش از 44 توماني سود خود مواجه شود شاهد سنگيني صف خريد و عدم عرضه سهام اين شركت اوره ساز بوديم شپديسي كه به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 2200 تومان در مقطع فعلي جاي رشد قيمتي را داشته باشد
اما قيمتهاي 2800 توماني مانع رشد بزرگترين متانول ساز بازار شد زاگرسي كه شنيده ها حكايت از تعديل مثبت خوبي در اين سهم در عملكرد 3 ماهه دارد حتي اين روزها احتمال توقف نماد شركت نيز بعيد نميباشد قيمتهاي 3000-3200 توماني را در صورت تعديل مثبت عايدي از زاگرس انتظار داريم
امروز خبرهايي در خصوص قطعي شدن معامله بلوكي شيران در بازار شنيده ميشد همين امر سبب نوسانات مثبت در اين سهم شيميايي شد شيراني كه پتانسيل تعديل مثبت هم دارا ميباشد و خبرهايي از پوشش سود 80 درصدي شركت در عملكرد 6 ماهه شيران شنيده ميشود. امروز خيلي خوب اين سهم را مي خريدند و همين امر عاملي براي توجه به آتي شد .
تاپيكو هم امروز منفي بود كه با وجود تعديل مارون و تعديل سنگين جم توجه به تاپيكو كمتر شده است . هر چند شايد با خبر عرضه احتمالي سهم در 5 يا 6 مرداد اين سهم و صندوق مورد توجه قرار گيرند .
مارون هم تعديل سود داد . سهمي كه ديديم كه سود 611 توماني را اعلام كرده و با اين سود قيمت سهم حداقل در 30000 ريال جاي مي گيرد اثرات ان بر پارسان و تاپيكو نيز مشهود خواهد بود . در مارون البته برخي از تثبيت در قيمت هاي 32000 ريال صحبت مي كنند .
در شيراز نيز با وجود اعلام تعديل تنها 180 ريالي گفته مي شود تعديل شيراز سنگين تر است .
بزرگان مجمع محور!
در بازار امروز پتانسيلهاي موجود در برخي از نمادهاي هلدينگي سهام اين گروه را به طلا تبديل كرده است هلدينگها با توجه به گزارشات بساير عايل شركتهاي زير مجموعه خود پتانسيل رشد سوداوري و قيمتي خوب يرا خواهند داشت
امروز پارسان در استانه قيمتهاي 900توماني با فشار عرضه ها مواجه شد پارسان انقدر پتانسيل دارد كه بتواند از قيمتهاي 900 توماني عبور نمايد براي پارسان هدف قيمتي 980-1000 توماني را در صورت تعديل مثبت انتظار داريم به خصوص اينكه امروز تقسيم سود بسيار خوب شراز باعث افزايش بيش از پيش سود پارسان خواهد شد. حق تقدم ها نيز به پايان رسيده و به نظر ميرسد فردا فشار خريد روي اين سهم كمي بيشتر شود . تعديل شراز و احتمالاً پرديس و زاگرس اثرات بسزايي بر پارسان خواهند داشت . در اين سهم خبرها به خوبي حكايت از تعديل سود جالب توجه پارسان دارد . شنيده مي شود برخي نزديكان به شركت از سود 2300 ريالي براي اغاز سال مالي جديد صحبت كردند كه اين يعني قيمت شركت حداقل بايد 11000 ريال باشد . تحولات زاگرس و پرديس بر اين سهم بسيار موثر است
امروز وصندوق در استانه قيمتهاي 540 توماني به تعادل رسيد وصندوقي كه پتانسلي تعديل مثبت عايدي خوبي را دارا ميباشد مضافا اينكه عرضه پتروشيمي جم نيز در راه است و ميتواندجو رواني اين سهم را مثبت نمايد البته قيمتهاي 580-600 توماني به عنوان هدف نهايي وصندوق ارزيابي ميشود . اگر خبر سود 3500 ريالي جم صحت داشته باشد وصندوق تاپيكو دست نيافتني خواهند بود .
امروز وصنعت در لواي عرضه هاي سنگين به روند منفي كشيده شد وصنعت پتانسيل هاي بسيار بالاي يدارد اين روزها فروش هاي گسترده اين سهم در بازار سرمايه ميتواند سود حاصل از فروش سرمايه گذاريهاي شركت را با رشد خوبي همراه سازد اين روزها شايعه شده وصنعت قابليت دست يابي به سود 80 توماني را براي سال 92 را دارا ميباشد . مثبت شدن واتيو شيران به زودي به ولصنم و صنعت نيز كشيده مي شود .
در اين گروه تسيم سود 140 ريالي وبانك به مذاق وتوسم خوش نيامده اما تعديل نفت بهران و چند شركت ديگر گويا وتوسم را با رشد سود مواجه مي سازد .
كاشي ناياب ميشود
در بازار اين روزها بازار انتظار گزارشهاي بسيار خوبي را از كاشي سازها انتظار دارد افزايش قابل توجه قيمت داخلي و صادراتي محصولات اين شركتها باعث شده تا بازار خوشبيني بالاي يبه گزارشات 3 ماهه اين شركتها پيدا كند
امروز كاشي سينا در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه اي را شاهد نبود كساوه اي كه با توجه به شايعه پوشش40-45 درصدي بودجه خود در عملكرد 3 ماهه و احتمال تعديل مثبت بالاي 20 درصدي مورد اقبال بازار قرار گرفته است
اين روزها كاشي پارس در اين گروه كه پتانسيل بالايي براي تعديل مثبت عايدي داشته و حتي تخمين از سود 100 تومانيش ميزنيم كم كم بايد در فكر گره معاملاتي باشد اين سهم هدف قيمتي 500 توماني را دنبال ميكند
در اين گروه توقف كچينيرا داشتيم و شنيده مي شود فردا كخاك براي اعلام سود 3500 ريالي متوقف مي شود .
سيماينها به لاك اصلاحي ميروند!
در بازار امروز سهام سيمانيها به دليل ابهامات بدهي هاي ارزي به لاك اصلاحي فرو رفتند البته هنوز خبري از بازپرداخت بدهي ارزي سيمانيها نميباشد از طرف ديگر پس از پايان يافتن روند اصلاحي سهام سيمانيهايي كه بديه ارزي نداشته اند ميتوانند مجداا مورد توجه قرار بگيرند
امروز غول سيمانيها يعني فارس و خوزستان با صف فروش به روند اصلاحي خود ادامه ميدهد سفارس به نظر ميرسد تا سطوح قيمتي 300-320 توماني اصلاح قيمتي را تجربه نمايد اين روزها به نظر ميرسد سفارس از طريق افزايش سود ابيك توانايي رشد بيشتر سوداوري را داشته باشد
امروس يمان غرب كه اين روزها هنوز تعديل مثبتش را ارائه نداده و با پتانسيل تعديل مثبت سنگين سودسال 92 خود همراه ميباشد در استانه قيمتهاي 800 توماني به تعادل رسيد براي سغرب انتظار روند متعادل را در قيمتهاي فعلي را داريم
اما سيمان درود با منفي امروزميرود تا در سطوح قيمتي 1200 توماني متعادل شود سدور جاي تعديل مثبت بيشتر و اعلام سود 250 توماني را دارد به نظر ميرسد فردا عرضه هيا اين سهم جذب شده و شاهد روند متعادل سدور باشيم
تجهيزاتيها به كدام سو ميروند؟؟؟
در بازار امروز برخي از نمادهاي تجهيزاتي مورد توجه قرار گرفتند گزارش عملكرد ماشين سازي اراك كه نشان از پتانسيل بالاي شركتهاي اين گروه در قراردادهاي ارزيشان را داشت اميدها را به سمت نمادهاي تجهيزاتي بازگردانده است
امروز صف خريد مپنا سنگينتر شد مپنايي كه در مجمع خبرهاي بسيار خوبي از وصل 2 هزار ميلياد تومان از مطالباتش در كنار دريافت زمين پژوهشگاه نيرو به عنوان مابقي مطالباتش را اعلام كرد مپنا در سال 92 ميتواند با رشد خوبي در سوداوري وحتي تعديل مثبت همراه شود هدف قيمتي 520 توماني را براي مپنا انتظار داريم
اما حفاري نيز اين روزها با خبرهاي خوبي از احتمال تعديل مثبت بالاي 20 درصدي توقف نماد شركت شنيده ميشود حفاري نيز قابليت رشد قيمتي تا سطوح 520 توماني را دارا ميباشد
اما امروز اذراب در سطوح قيمتي 520 توماني متعادل شد شنيده ميشود اذراب قراردادهاي جديدي اخذ كرده كه اثراتش در عملكرد 6 ماهه مشخص ميشود از طرف ديگر پتانسيل عمده اين سهم افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها ميباشد اما در اين گروه بازهم تاكيد مي شود حفاري و مپنا سرامد هستند .
چهارگوشه بازار!!!
تعديل مثبت عالي قند مرودشت باعث شد تا اين سهم قندي با رشد 26 درصدي به بازار بازگردد .
در نماد روغني صنعتي بهشهر همچنان اين سم با صف خريد سنگين به روند صعودي خود ادامه ميدهد غبشهر اين روزها با شايعه توقف نماد و تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد اين سهم هدف قيمتي تا 5 هزار 4800 توماني را پيش رو دارد سهمي كه صحبت از سود 900-1000 تومانيش براي سال جاري ميشود
در نماد خودرويي خاور امروز اين سهم با بازدهي 8 درصدي به بازار بازگشت خبر توليدات جديد شركت و قرارداد 400 ميليارد توماني براي توليدات اتوبوسهاي بي ار تي در خاور باعث به وجود امدن اميدهايي در اين سهم شده است در صورتي كه گزارش 3 ماهه خاور مثبت باشد اين سهم ميتواند همچنان به روند صعودي خود ادامه دهد . در اين گروه خگستر در قيمت هاي زير 2100 ريال نيز براي بازار جذاب است .
در بازار امروز ولصنم با صف شدن واتي فردا روز بهتري را نسبت به امروز خواهد داشت .
در گروه دارو امروز جابر بازگشايي شد و باقي منتظر ماندند . اين انتي بيوتيك ساز قدر بازار سود خود را از 647 ريال به 1001 ريال رسانده است كه تعديل خوبي زده است . به نظر ميرسد نيمه دوم سال سود دجابر بازهم رشد كند . دجابر با كمي اصلاح در قيمت هاي زير 5500 ريال مي تواند مناسب باشد .
در غشان و غپينو همانطور كه عرض شد گزارش ها شرايط را كمي براي انها سخت كرده است . : در غشان اين شركت در سود خود اعلام كرده است كه افزايش نرخ شير را فعلاً لحاظ نمي كند و اين موضوع تعديلي را در شركت ندارد و همين موضوع صف فروش شركت را رقم زد .
گروه فولاد امروز پر خبر بود . از فولاد شنيده مي شود فولاد مجمع بسيار خوبي دشت كه 650 ريال سود در ان براي تقسيم محقق شد و با توجه به سود انباشته و بحث افزايش سرمايه گويا 150 ريال از اين سود براي افزايش سرمايه حدود 40% برداشته مي شود و باقي از انباشته خواهد بود .
در مجمع زمزمه هايي از اعلام سود بيش از 900 ريال براي گزارش جديد و پوشش سود بيش از 300 ريال شنيده مي شد . ورود فولاد هرمزگان به فرابورس نيز نكته ديگر خوب اين سهم بود .گفته شده 42 ريال از محل تقسيم سود امروز ومعادن 1000 ريال در مجمع تعديل مي دهد .
در مخابرات نيز احتمالاً فردا بازهم شاهد روند متعادل شدن اين سهم هستيم هر چند خبرهاي خوبي نيز ازاين سهم به گوش ميرسد و بايد منتظر گزارش همراه بود .
امروز مجمع پالايشگاهي ها خواهد بود كه سعي مي شود گزارش شود . تا بدين لحظه شراز خوش درخشيده وپ يش بيني مي شود بر خلاف شتران ، شبندر و شپنا نيز مجامع خوبي را داشته باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
30 تير92
