گزارش بازار سه شنبه ۱۸ تیر ۹۲
حرف و حدیث های تاپیکو!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۰ امروز سه شنبه ، بازار سرمایه در وضعیت جالبی به سر می برد . ابتدا ان که برای رشد دو دل بود و نمی دانست چه کاری را انجام دهد و دوم این که ترجیح می داد معامله تاپیکو انجام شود بعد . اما تاپیکو نیز درست در قیمتی عرضه کرد که مرز بین خواستن و نخواستن بود . نه قیمت آن کم بود و نه زیاد . نه ۴۰۰ غیر منطقی بود و نه ۳۲۰ جذاب انگار انها نیزدقیقاً میانگین گرفته و سهم را عرضه کردند . پس از عرضه ابتدا کمی بازار بهتر شد اما سپس به دلیل خرید این سهم عرضه ها اغاز شد . در مورد تاپیکو مجزا صحبت خواهیم کرد اما به نظر میرسد عرضه تاپیکو بیشتر بهانه برای ریزش بازار بود .
این روز ها بازار به شدت به استراحتی درست و حسابی احتیاج دارد تا برخی که بیرون گود نشستند از حباب حباب کردن بازار دست برداشته و شرایط کمی بهتر شود . ار اس ای باید کمی از محدوده خطرناک ۱۰۰ فاصله بگیرد و به زیر ۸۰ برسد . از سوی دیگر جریان پیاده و سوار شدن نیز باید ادامه دار باشد و افراد در سهم های با بازدهی بالا پیاده شده و افراد جدیدی وارد شوند .
قبل از هر چیز دیگر باید اذعان داشت که بازار به دنبال استراحت است و همچون مردی خسته از دوی استقامات برای استراحت له له می زند . این عرضه اولیه می تواند فرصتی باشد که برای چند روز هم که شده او چشم روی هم گذاشته و کمی استراحت کند . قطعاً در ان زمان که سهم های بزرگ در خوابند تحلیل گران و فعالان بازارمی توانند بیدار و دنبال شکار باشند!!
اما در بازار امروز چه اتفاقاتی رخ داد . و برای فردا چه می شود .
پیش بینی می شد که برای نزدیک به ۱۰۰۰ میلیارد تومان بازار کمی تحت فشار قرار گیردو این منطقی هم بود و به نظر میرسد این اتفاق امروز رخ داد و حتی برای بازار فردا نیز تکرار می شود و برخی که برای خرید این سهم نیاز به نقدینگی دارند باید فروشنده باشند . حتی ممکن است روز شنبه نیز این اتفاق رخ دهد . از همین رو با وجود این که بازار چهارشنبه ها معمولاً وضعیت بهتری را داریم اما احتمالاً فردا در استانه ماه رمضان با شرایط منفی به استقبال این ماه خواهیم رفت .
در مورد این که چه رویدادهایی می تواند بازار فردا را متحول کند بیشتر باید چشم به کدال داشت اما به نظر میرسد تحولات رخ داده در بازار امروز تا ۲ روز فشار فروش را روی سر بازار نگاه دارد .
اما در مورد شاخص …
ببنید ما معتقد بودیم که شاخص در بدترین حالت خود ۳ هزار واحد افت را خواهد داشت اما با ورود امروز تاپیکو بر فرض اگر فردا ۳ سهم تاپیکو ، پارسان و فارس در یک روز بازار با هم ۴% مثبت باشند شاخص بیش از ۵۰۰ واحد رشد می کند!!این نشان می دهد فرم و تحلیل شاخص با این رویداد هادر بدترین حالت ممکن است کاهش های در نهایت ۱۰۰۰ واحدی به طور معمول عرض سازی و درجا زدن را داشته باشد . کما اینکه با این کار می تواند باردیگر پتانسیل های خود ر ا برای رشد تقویت کند . دیروز هم گفتیم که درست در چنین روزهایی بود که در سال قبل نیز فضا به همین شکل بوده و در این فضا کمی استراحت باردیگر می تواند به پرتاب بازارو شاخص کمک کند .
نکته ای را در نظر داشته باشید . برخی معتقدند بازار تمام شد و همه چیز خاتمه یافته است …
اما این طور نیست بازار پس از یک استرحت پتاسیل های جدیدی برای خود می سازد کشور که نه ایستاده تازه باتغییرو تحولات سیاسی مرداد ماه چشم انداز بازار و تجارت خارجی و سرمایه گذاری روشن تر می شود و می توان به وضعیت بازار امید بهتری داشت . تصور کنید بخشی از طرح های توسعه که به دلیل تحریم مسکوت مانده اند راه انداز ی می شوند همین ستاره خلیج فارس، پتروشیمی شیراز، پالایش تبریز ،کگل و چند طرح دیگر و انگاه است که سود سازی بیشتر می تواند به بازار نیز برایند مثبت خوبی را بدهد . این را در نظر داشته باشید و پتانسیل بازار برای رشد بالاست و چشم انداز مثبت است فقط باید در بستر درست و صحیحی گام برداریم .
اما مقدمه را کوتاه و به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در خبرهای سیاسی شنیده شده خبرگزاری رویترز به نقل از دیپلمات‌ها گزارش داد که احتمال دارد نمایندگان ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در ماه اوت (مردادماه) دور جدیدی از مذاکرات هسته‌یی را برگزار کنند. در سوی دیگر در یک خبرگزاری دیگر عربی قید شده بود که منابع نزدیک به روحانی اظهار داشتند که رئیس جمهور منتخب ایران در حال ارسال نمایندگان ویژه به کشورهای منطقه و جهان است تا اغاز و گشایش فصلی جدید در روابط تهران با آنها را اعلام کند. به گفته ی این منابع، دیپلمات های باتجربه و کارکشته ایران اخیرا بسته ی پیشنهادی به روحانی ارائه کرده اند که براساس آن، رئیس جمهور منتخب هیئت ها و نمایندگان ویژه ای به تعدادی از کشورها ارسال کند و مشکلات ایران در روابط بین المللی و منطقه ای را حل و فصل کند. روحانی ظاهرا متقاعد به گفتگوی مستقیم و ایجاد ارتباطاتی برای هموار ساختن سفر او به تعدادی از کشورها پس از تنفیذ و تحلیف شده است. که به وضوح مشخص است کدام کشور است !
اما در تحولات ارزی برخی مهم ترین خبر این است که وزارت اقتصاد و بانک مرکزی هر دو اعلام کردند دیگر در بدهی ها و تسعیر ها خبری از ارز ۱۲۲۶ نیست و کلیه بدهی شرکت ها و طرح ها باید با نرخ ۲۴۵۰ تسعیر شود . روز های گذشته در مورد این موضوع بحث کرده بودیم که خبر خوبی برای سیمانی ها نیست . در سوی دیگر نرخ ارزدر بازار با کمی کاهش به ۳۳۱۰ دلار برگشت . او روی ۳۳۰۰ ثبات نسبی پیدا کرده است هر چند برخی ان را موقتی می دانند و پس از مراسم تحلیف که ۱۲ مرداد است اوضاع متفاوت خواهد بود .
اما بازارهای جهانی هم با رشد ادامه دارند هر چند در ۲ ساعت اخیر کمی ریزشی بوده. قیمت نفت در ۱۰۲ دلار باقی مانده و طلا نیز اندکی رشد کرد و به ۱۲۴۷ دلار رسید . قیمت مس به ۶۷۷۶ دلار رسید و قیمت روی نیز در ۱۸۲۵ دلار واقع شده است قیمت ها نسبت به دیروز دوباره افت کرده اما افت ان خیلی نیست .
و در پایان در مورد اطلاعیه ها … گفته می شود کدال اخرهفته ای متفاوت را تجربه خواهد کرد .
و اما شاخص که امروز با ریزش ۸۱ واحدی مواجه شد امروز سه شرکت بانک ملت ، مخابرات و سفارس اثرات کنترلی بر شاخص داشتند و از ان سو بازهم سهم هایی مانند خلیج فارس،مپنا،فولاد و کچاد بودند که ریزش امروز را قوی تر کرده و به بازار تحمیل کردند .
شاخصدر محدوده ۵۴۵۰۰ در حال مقاوم سازی خود است .
هلدینگها و یاری جدید!
در بازار امروز بالاخره تاپیکو پس از یک بار شکست در عرضه امروز با قیمتهای ۳۵۰ تومانی وارد بازار شد تا گروه هلدینگی شاهد حضور یار جدیدی در ترکیب خود باشند با حضور تاپیکو و قیمتهای ان به نظر میرسد طی روزهای اتی شاهد اقبال به سایر نمادهای هلدینگی باشیم . در این سهم نیز انتظار داریم یک نوسان کوتاه مدت را شاهد باشیم و سپس به مانند خلیج فارس بازی می کند . امروز عصر در کارگزاری ها بحث خرید این سهم بالا گرفته بود .
امروز تاپیکو در قیمتهای ۳۵۰ تومانی عرضه و با اقبالبازار همراه شد به نظر میرسد قیمتهای ۳۸۰ تومانی سطوح مناسبی برای رشد قیمتی این سهم باشد تاپیکویی که البته بالاتر از سطوح ارزش ذاتی خود عرضه شد برخی این افزایش قیمت را ناشی از عرضه قریبالوقوع جم می دانند که می تواند بسیار موثر باشد .
اما وصندوق دیگر هلدینگ پتروشیمی بازار امروز روند نوسانی را دنبال کرد تا عرضه پتروشیمی جم یا تعدیل مثبت فعلا همان سطوح ۴۸۰-۵۲۰ تومانی را به عنوان سطوح نوسانی وصندوق انتظار داریم با امدن جم و اقبال به این سهم انتظار رشد قیمیت وصندوق تا سطوح ۵۶۰ تومانی را داریم . در این سهم انتشار گزارش یکی از زیر مجموعه های جم باعث شده توجه به وصندوق بیشتر و بیشتر شود و البته حالا تاپیکو هم در خبرهای جم شریک است .
امروز سرمایه گذاری اتیه دماوند پس از رسیدن به سطوح حمایتی ۶۲۰ تومانی با برگشت روند قیمتی مواجه شد واتی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۷۰۰-۷۲۰ تومانی را به خصوص در صورت تعدیل مثبت شیران خواهد داشت. در این سهم فقط اگر شیران تعدیل دهد این قیمت ها قابل دست یابی است .
بانکیها و پتانسیلهای ارزی!!!
در بازار امروز پتانسیل دارایههای ارزی باعث رونق مجدد بانکیها شد بانکیها در صورت تسعیر ارز تسهیلات پرداختی خود به شرکتها با نرخ های جدید ۲۴۷۷ تومانی قادر به تعدیلات مثبت بسیار بالایی خواهند بود البته برخی دیگر در این گروه مانند بانک صادرات تراز ارزیشان منفی میباشد که سهامداران باید در انتخاب سهام بانکی مورد نظر کمال دقت را نمایند
اما بانک ملت که بیشترین تاثیر را از تسعیر ارز با قیمتهای جدید میپذیرد با صف خرید سنگین و رشد قیمتی به سمت هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی میرود حتی برخی از پتانسیل تعدیل مثبت ۳۰۰ درصدی سود سال ۹۲ این بانک در صورت تسعیر ارز سخن میگویند که البته این تعدیل غیر عملیاتی خواهد بود . در این گروه وکار نیز شرایط خوبی را خواهد داشت . این سهم که ۳۰ تیر ماه به مجمع می رود گفته می شود امروز گزارش ۱۲ ماهه خود را روانه بازار می کند. به نظر میرسد تعدیلی را در وبملت شاهد باشیم
امروز بانک پارسیان با نوسانات منفی همراه شد سطوح قیمتی ۲۳۰-۲۲۵ تومان کف قیمتی وپارس بوده و میتوان این سهم را در سطوح مذکور با دید نوسانگیری خرید کرد پارسیان نیز تراز ارزی مثبتی داشته و همچنین با پتانسیل افزایش سرمایه تا سطوح ۱۵۰۰ میلیارد تومان همراه میباشد.
اما پست بانک جنجالی این روزها سود خوبی را نصیب سهامداران خود کرده است شنیده میشود بورس با افزایش سرمایه شرکت تا سطوح ۴۰۰ میلیارد تومان از محل تجدید ارزیابی داراییها موافقت کرده است .
رمضانی که برای قندی شیرین نشد!!!
در بازار امروز قندیها با روند منفی همراه شدند رمضان فرا رسید و قیمت شکر تغییری نکرد قندیها این روزها انتظار دارند با حذف ارز مرجع شاهد افزایش قابل توجهی در نرخ شکر باشند اما ظاهرا حداقل در ماه رمضان از این افزایش نرخ خبری نخواهد بود.
انتشار گزارش افزایش سرمایه قصفها از محل تجدید ارزیابی داراییها باعث شد تا این سهم با صف خرید سنگین و عرضه به میزان حجم مبنا به روند صعودی خود ادامه دهد قصفهایی که به نظر میرسد با این افزایش سرمایه بتا سطوح قیمتی ۴۸۰۰ تومان رشد قیمتی را در پیش داشته باشد
امروز قپیرا به فاز اصلاحی وارد شد البته برای قپیرا انتظار افت قیمتی چندانی نداریم قپیرایی که به زودی تحلیل بنیادیش درس ایت قرار خواهد گفرت این سهم به نظر میرسد فردا به تعادل برسد
در نماد قند لرستان رسیدن این سهم به حمایت ۴۰۰۰ تومانی میتواند فرصت خرید خوبی در گروه قندی تلقی شود قلرست پتانسیل تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۲ را دارد از طرف دیگر این سهم این روزها با شایعه افزایش سرمایه به سطوح ۱۰ میلیارد تومان از محل سود انباشته را دارد.
پتروشیمی ها و اصلاحی موقت!!!
در بازار امروز پتروشیمی ها با نوسانات منفی همراه شدند پتروشیمی ها فعلا تا زمان انتشار گزارشات ۳ ماهه خود روندی خنثی را در پیش خواهند گرفت اما با انتشار گزارشات مثبت سهام این گروه انتظار شکل گیری رالی صعودی خوبی را در نمادهای پتروشیمی را داریم
امروز شازند روند اصلاحی را در پیش گرفت شازندی که فعلا تا قیمتهای ۱۵۰۰ تومانی جای افت را خواهد داشت این سهم با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۳ ماهه مواجه میباشد و تعدیل مثبتش قطعی میباشد اما میزان تعدیل مثبت این سهم مهم و راهگشای این سهم خواهد بود
شایعه تعدیل منفی ۱۰ درصدی مارون امروز تکذیب شده و حتی خبر از تعدیل مثبت این سهم در بازار پیچیده است اگر مارون در عملکرد ۳ ماهه خود تعدیل مثبتی را اعمال نماید میتوان انتظار رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۲۸۰۰-۳۰۰۰ تومانی را داشت
امروز متانول ساز بازار یعنی خارک هم با نوسانات منفی مواجه شد قیمتهای ۲۴۰۰ تومانی را قیمت مناسبی برای متعادل شدن این سم ارزیابی میکنیم شخارکی که پتانسیل تعدیل عایدی را داشته و میتواند با ارائه تعدیل مثبت قابل توجه مجددا روند صعودی را در پیش بگیرد
در مورد بازار و سهم شیران نیز شرایط بسیار خاص است برخی از احتمال قریب الوقوع توقف نماد شیران خبر می دهند که می تواند برای بازار و واتی خبر خوبی باشد که هر دو امروز مثبت و صف نشین بودند .
کاشی سازها و افزایشی نرخی طلایی!!!
در بازار امروز خبرها حکایت از افزایش نرخ ۱۷ درصدی کاشی سازها در اردیبهشت ماه دارد امری که میتواند سود سال ۹۲ این شرکتها را با رشد بسیار خوبی همراه سازد ضمنا افزایش نرخ کاشی سازها به همینجا ختم نشده و شرکتهای این گروه به دنبال اخذ مرحله دوم افزایش نرخ محصولات خود هستند
امروز کاشی سینا با عرضه های سنگین مواجه شد اگر چه انتظار داریم کساوه در بازه میان مدت به خصوص در صورت تعدیل مثبت عایید روند صعودی را در پیش بگیرد هر گونه اصلاح قیمتی احتمالی در کساوه فرصت مناسبی برای خرید این سهم محسوب میشود
در نماد کاشی پارس که به رودی تحلیل بنیادی این سهم در سایت قرار داده خواهد شد و از پتانسلی تعدیل مثبت عایدیش گفته خواهد شد شاهد رشد قیمتی و صف خرید سنگینی بودیم کپارس میتواند با تعدیل مثبت احتمالی در عملکرد ۳ ماهه تا قیمتهای ۵۰۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود
چهارگوشه بازار!!!
امروز لیدر سیمانیها یعنی فارس و خوزستان پس از تعدیل مثبت قابل توجه سود سال ۹۳ خود با رشد قیمتی ۹ درصدی بازگشایی شد البته بخش عمده ای از این تعدیل به قولی پیشخور شده بود برای سفارس انتظار روند اصلاحی را به مانند مابقی سیمانیها طی روزهای اتی را داریم. سفارس بالاخره تعدیل داد اما در گزارش تعدیل سود شرکت نیز بحث نرخ ارزو بدهی ارزی گنجانده شده است و این می تواند عاملی برای افت احتمالی برخی شرکت ها شود . در سیستم سفارس شرکت هایی شامل سیمان آبیک ، سیمان خوزستان ، سیمان ساوه ، سیمان غرب ، سیمان بجنورد سیمان خزر و سیمان زنجان دارای بدهی ارزی هستند که البته در برخی کمترو در برخی بیشتر است . سود سیمان ابیک هم ۲۵ تومان افزایش یافته و به نظر میرسد تحولات خوبی در گروه سیمان در حال رخ دادن است . نکته مهم اما قمیت سهم است . به نظر میرسد امروز قیمت های ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ ریال برای سفارس منطقی باشد .
اما وپترو امروز هم با صف خرید به کار خود پایان داد انتظار قیمتهای ۲۶۰ تومانی را برای وپترو را داریم وپترو از طریق افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه خود هم با احتمال تعدیل مثبت مواجه میباشد و هم میتواند با رشد ارزش ان ای وی همراه شود
امروز توسعه صنایع بهشهر با صف خرید سنگین علی رغم عرضه های قابل توجه به روند صعودی خود ادامه داد اگر فردا این سهم بتواند از سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی عبور نماید این سهم توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۴۶۰ تومانی را خواهد داشت وبشهری که بازار انتظار تعدیل مثبت بیشتری از این سهم را دارد اما واقعاً ریسک این سهم کمی بالا رفته و توصیه می شود سهامدار عمده او یعنی وبانک را زیر نظر داشته باشید .
مپنا امروز روز خاصی را داشت و به نظر میرسد او نیز در حال کف سازی بود . نکته جالب ازاین سهم این بوده که امروز صف فروش نشد و برخی نیز از خرید های سنگین و هدفدار در این سهم صحبت می کردند .
در رکیش برخی از یک تعدیل احتمالی مثبت و و بالا در سهم صحبت می کنند و بهتر است نوسان گیران این سهم را زیر نظر داشته باشند .
امروز مخابرات متعادل شد اما به نظر میرسد کمتر از ۲۲۰۰ ریال نشود و باردیگر سهم حرکت کند . در این سهم کمی باید دید میان مدت داشت اما با دید بلند مدت همراه بهتر است
در لیزینگی ها ولساپا را چند وقت پیش معرفی کرده بودیم انگار فضا برای رشد سهم فراهم است و حسابی از ان چزی که ما فکرش را هم می کردیم جلو زده است . با رسیدن به ۱۴۵۰ و ۱۵۰۰ ریال به اولین هدف خود میرسد.
دیروز در مورد وبانک صحبت شد در مورد این سهم باید گفت با توجه به تنوع صنایع در پرتفوی و شرایط خاص این سهم در افزایش سرمایه پیش رو و مجمع ان و همچنین ارزش ویژه ۵۴۰۰ ریالی می تواند مورد توجه باشد . او امروز با رشد و تعدیل سود تلفیقی تا۱۵۵۸ ریال مواجه شده
قیمت های منفی و هر چه نزدیک تر به ۵۶۰۰ ریال برای خرید سهم مناسب است و توصیه ما این است که سهم را خریده و نگهداری کنید .
امروز خگستر با وجود معاملات بالا پر حجم بود . در مورد این سهم نیز زیاد صحبت شد که ۵۰% ارزش ذاتی خود است . سهم به مجمع می رود و سود تقسیم می کند و با توجه به رشد ایران خودرو و بانک پارسیان مورد توجه بازار قرار گرفته است اگر به هر شکلی سهم در قیمت های ۱۹۰۰ ریال قرار گرفت برای نوسان خوب است . اما توصیه ما این است که سهم را خریده و به مجمع بروید .
در فولادی ها تعدیل سود کگل اثر خوبی بر سود فولاد داشت اما بازار به ان بی توجه است .
در این گروه اولین گزارش که متعلق به فولای بود با روند جالبی همراه شد . در فجر نیز گزارش مثبت است . شنیده شده فخوز هم برای سود ۶۵۰۰ ریالی اماده می شود و خرید ان تا ۳۲۰۰۰ ریال بد نیست . از فولاد شایعاتی متعدد به گوش میرسد و بهتر است در گروه فولاد خیلی فروشنده سهم نباشیم تا گزارش ها دقیق تر شود . در این گروه در حال حاضر فخوز و فولاد برای میان مدت گزینه های خوبی هستند .
امرو گروه سیمان با بازگشایی سفارس کمی مورد توجه قرار گرفت اما بهتر است اصلاح در ان صورت گیرد . سیمان تهارن همچنان صف فروش بود اما شاید با صف خرید هگمتان فردا او نیز مورد توجه باشد . این شرکت که در مجموعه گروه خود بیش از ۶ میلیون تن تولید سیمان دارد با ارزش بازار ۹۰۰ میلیارد تومانی مواجه است که البته عدد متوسطی است . این سهم قصد فروش یکی از زیر مجموعه های خود یعنی سیمان بجنورد را دارد که اگر موفق به انجام این کار شود احتمال تعدیل ۱۰% برای ستران بالاست. در مجموع این سهم با یک یا دو منفی دیگر باردیگر می تواند برای خرید تا حدودی جذاب شود .
در خلیج فارس خبر سود ۲۵۰ تومانی برای برزویه و تعدیل سود پتروشیمی پارس اخباری است که باید تائید شده و به نظر میرسد اثرات مثبتی روی سهم بگذارد .
اما پارسان را امروز خوب می خریدند که ناشی از مجمع موفق شبریز بود . سه نکته در مورد پارسان وجود دارد اول این که بلوک پتروشیمی تبریز که با همکاری اتکا خریداری شده بود برای شرکت پالایش نفت تبریز ثبت شد . دوم بحث مجمع شبریز بود که احتمالاً ۴۰ ریال به سود پارسان اضافه می کند . و بحث سوم حق تقدم این سهم است که دیروز در ۷۵۰۰ و ۷۶۰۰ نیز گویا خریدار نداشت . گفته می شود غدیر نقدینگی خوبی را برای خرید این حق تقدم ها اماده کرده است اما هنوز خبری از انجام معامله نیست . به نظر قیمت سهم در ۸۸۰۰ و ۹۰۰۰ ریال تثبیت شده است . گزارش ۲ شرکت زاگرس و پردیس تکلیف نهایی پارسان را روشن می کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ تیر۹۲
