گزارش بازار شنبه 8 تير 92
آغاز حكومت50هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز شنبه ، بازار سرمايه يك روز تاريخي را در پيش داشت . نه به اين دليل كه شاخص با رشدي 1000 واحدي مواجه شده خير . از اين دست روز ها زياد ديده ايم و ديگر عادي شده است كه ره يك هفته اي را يك شبه طي كنيم . امروز بازار با قدرت از روي 50 هزار رد شد و در يك روز تاريخي وارد كانال 50 هزار شد . اين كانال از اين جهت براي بازار اهميت د ارد كه دروازه اي جديد به سمت بازار گشوده است و مسيري تازه را به روي بازار باز مي كند .
نمي خواهيم خيلي غير معقول و احساسي به قضيه نگاه كنيم اما به نظر حقير گذر بازار با اين قدرت از 50 هزار يك رنسانس بورسي است كه 2 موضوع را نشان مي دهد 1- جريان نقدينگي خوبي به سمت بورس مي آيد و امده 2- بازار سرمايه مسير جديدي را پيدا كرده است كه در ان حركت مي كند و بي شك همان مسيري است كه تعقل و اعتدال همراهي مي كند و نمايندگي فكري ان را دولت جديد بر عهده دارد .
اما در شرايط فعلي بازار با اين حركتي كه آغاز كرده نبايد انتظارات عجيب و غريب از ان داشت . از اين كه يك شبه شاخص به 55 هزار برسد و … بهتر است مسير بازار آرام و اهسته طي شود و اين روش به دوام و قوام بازار كمك بيشتري خواهد كرد . مثلاً اگر فردا و يا دوشنبه موج عرضه در بازار به وجود آمد نبايد ناگهان همه چيز را به گردن توهمات خاص ريزش احتمالي گذاشت . مسير و چشم انداز بازار صعودي است و حقير معتقد است علاوه براين كه بازار با رشد پي به اي مواجه مي شود سود اوري و بهبود شرايط اقتصادي را نيز داريم كه خود براي بازار نعمتي دست نيافتني است .
در مورد اين پرش ناگهاني كه قطعاً امروز رسانه ملي هم روي ان حسابي كار مي كند بعد ها صحبت خواهيم كرد اما طبق شنيده ها و گفتمان هاي موثق جريان نقدينگي اين روز ها به سمت بورس و بانك شتاب بيشتري گرفته است . كسي انتظار ندارد پول بازار سكه و ارز يكشبه به جيب بورس خالي شود حتي حقير معتقد است اگر 10% نقدينگي بازار سكه و ارز به بازار سرمايه بيايد براي 4 سال بازار كافي است و ظرف بورس را بيش از انچه ظرفيتش را دارد پر مي كند .
نكته ديگر در مكورد بازار سكه و ارز و اين كه پول هاي ان به سمت بورس آمده يا خير بايد گفت علائم و نشانه هاي قوي حاكي از ان است كه نه تنها پول هاي خرد بلكه پول برخي سرمايه داران بزرگ نيز راهي بازار سرمايه شده و از واسطه گري به سمت كمك به توليد و تامين سرمايه حركت مي كند . البته بورس هم بايد منطقي عمل كند و هر چه سريعتر اين عطش نقدينگي را با كمك عرضه هاي اوليه بگيرد كه شنيده مي شود عرضه اوليه 3 شركت به زودي در فرابورس و بورس انجام خواهد گرفت كه با قطعي شدن خبر آن مفصل تر صحبت مي كنيم .
اما يك نكته ديگر …
فرض كنيم همين امروز اتفاقي رخ داد چه بورس، چه سياسي و يا چه ارزي كه شبيه يك شوك موقت بود . در رينگ بازي فعلي گارد بازار قطعاً نزولي خواهد بود . اگر در روز هاي قبل ان سهم فروخته باشيدكه هيج ، اما فروش در شيب نزولي منطقي نيست و بهتر است صبر كرده و با تامين نقدينگي در بهترين موقعيت ها خريد كنيد . البته براي ميان مدت ها هنوز قيمت هاي فعلي بسيار جذاب است و به خصوص گروه هايي كه مجامع را در پيش دارند مي توانند بازدهي هاي قوي تري را نيز نصيب افراد كنند .
اما در تحولات بازار سرمايه چه خبر بود …
اين هفته را در حالي آغاز مي كنيم كه در روز هاي قبل در مورد بازار امروز نوشتيم كه در بازار روز شنبه 4 رويداد مورد توجه ما خواهد بود 1- روند نرخ ارز در اين مدت 2- روند بازارهاي جهاني 3- تحولات گزارش هاي 12 ماهه 4- تحولات و خبرهاي سياسي و شايعات مربوط به گزارش هاي 3 ماهه . بازار در اين چند روز حول اين خبرهامي چرخد و به نظر ميرسداگر افت آنچناني در ريزش دلار نداشته باشيم بازار شنبه مي تواند مثبت اما بسيار پر عرضه دنبال شود .
در مورد نرخ ارز نه تنها كاهشي را نداشتيم بلكه افزايش ان را شاهد بوديم و حتي در طول بازار به 3350 نيز رسيد . بازارهاي جهاني افت ادامه داري نداشت و در همان سطوح چهار شنبه ثابت بود . در مورد گزارش هاي 12 ماهه و تحولات و خبرهاي حاشيه اي نكات مثبت خوبي را ديديم كه گزارش هاي پتروشيمي ها ، پالايش ،سنگ آهن و … موثر است در بين گزارش ها وضعيت شبريز و تعديل شپترو و گل گهر بيشتر به چشم مي آمد كه در كل وضعيت را مثبت كرد . ابتدا وقت توقف ملت و معادن اين دو گروه را نيز مبت كرد .
البته بازار سرمايه امروز صف نداشت اما همين كه با شرايط مثبت و تقريباً با حجم معامله بالا و جابجايي سهامداران به پيش مي رود اتفاق مثبت و بهتري است و دوام رشد بازار و كف سازي و جلوگيري از ريزش را جدي تر مي كند .
به عنوان مثال امروز در مورد فولاد قبلاً 5000 سقف فولاد بود اما امروز از 5000 كمتر نمي شد اين جو رواني است كه در بسياري از شركت ها ايجاد شده و مي تواند بسيار موثر باشد . البته در ادامه اين روند بازار بايد خبرهاي مثبت هم از راه برسد تا خيال بازار اسوده تر و دل بازار راحت تر باشد .
اين روز ها نبض بازار در 3 نقطه متمركز است 1- تحولات نرخ ارز كه بورس كالا و بازارهاي مختلف را با خود همراه مي كند 2- كدال كه اثر مستقيم بر قيمت شركت ها دارد 3- تحولات سياسي كه چشم انداز بازارر ا نشان مي دهد . به عنوان مثال امروز سخنراني روحاني و تاكيد بر اقتصاد مردم محور و ازاد نكته جالبي بود كه مي تواند به مذاق بازار خوش آيد .
و اما بازار فردا …
بازار فردا قطع به يقين با عرضه هاي بيشتري همراه است اما تحولات كدال و دلار تا پايان وقت بر روند بازار فردا موثر است . به نظر نميرسد تحولات منفي خاصي كه باعث عرضه سنگين در بازار شود را داشته باشيم اما بي شك شرايط به سود بازار است حتي اگر شدت عرضه ها بالا باشد .
به نظر ميرسد در بازار فردا با بهتر شدن شرايط هلدينگي ها مواجه باشيم كه در صدر انها صندوق و پارسان مي توانند خودنمايي كنند . در مورد ساير صنايع نيز مجامع امروز و خبرهاي مهم آن بر روند بازار فردا و گروه هاي آن موثر است . بازار به چشم انداز بازار فردا و اين هفته در مجموع اميدوار است و به نظر ميرسد شاخص نيز بتواند تا 52 هزار شرايط صعود را داشته باشد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
اين روز ها خبرهاي سياسي يكي پس از ديگري ميرسد كه در بحث هسته اي گفته مي شود طرحي در حال تهيه شدن است كه روي غني سازي 20% حركت مي كند و ايران با برداشتن گام هايي در اين زمينه طرف مقابل را وادار مي كند تا بخش اعظمي از تحريم ها را لغو كند كه اولين آن بحث پتروشيمي هاست . در طرف مقابل برخي به امريكا پيشنهاد داده اند با امدن روحاني تغيير رويه دهد كه برداشته شدن تحريم خودرو فرانسه و كره از مهم ترين آنهاست . فرمايشات رهبري نيز هشدار هاي جدي را به غرب داشت كه اگر بخواهند اين بارنيز بازي در بياورند شرايط فرق خواهد كرد . امروز روحاني هم در همايش صدا و سيما خوب صحبت كرد و به طرف مقابل توصيه كرد پيام 24 خرداد را خوب درك كند و خلاف آن رفتار نكند . مردم مسير تعادل را در پيش گرفته اند بازهم تحريم كردن يعني دور شدن ازاين مسير .
در مورد كابينه حسن روحاني گفته ميشود تقريباً 70% قطعي شده و افراد كاربلدي به ان منصوب شده اند كه حضور نهاونديان و نوبخت در حوزه اقتصاد جالب توجه است . امروز زمزمه هايي از كاهش نرخ ارز مطرح بود كه گفته مي شود نرخ ارز در اين دوران گذار كاهش نخواهد داشت تا به اقاي روحاني منتقل شود .
با اين حال هنوز مهمترين حاشيه بازار دلار است .
در روز هاي گذشته مفصل در مورد دلار صحبت شده بود كه كاهش ان به سود بازار ما نيست و انتظارات كاهشي نيز نمي توان داشت مگر اين كه تحول خاصي رخ بدهد . نرخ دلار در روز هاي گذشته و امروز در 3350 قرار دارد . برخي كارشناسان پيش بيني مي كنند دلار در 3400 قرار نمي گيرد و در محدوده 3300 براي 2 هفته تثبيت مي شود . اما همچنان احتمال كاهش ان بيش از افزايش است .
نكته مهم اين است كه با اين نرخ شمش ريسك بازار طلا به شدت افزايش يافته و هر كاهش ناگهاني در دلار افت بازار سكه را رقم مي زند پس به سرمايه گذاران توصيه مي شود در اين حوزه مراقب باشند .
اما به هر حال امروز نرخ دلار به 3350 نيز رسيدو در اواخر با خبر تشديد تحريم هاي بندري كمي متعجب شده و گارد صعودي تري گرفته هر چند خريدار براي سفته بازي به شدت افت كرده است .
در بازارهاي جهاني هم وضعيت اقتصاد امريكا كمي بهتر شده اما بازارهاي هنوز واكنش هاي خاصي را نشان نداده اند نفت در 96 و البته طلا با كاهش به سمت 1230 پيش مي رود . اما در دنياي فلزات قيمت ها كمي رشد كرد و مس در محدوده 6740 و روي نيزدر قيمت هاي 1820 قرار داشت كه اندكي بهبود يافته و رشد نرخ دلار به آنها كمك مي كند . امروز بحث اطلاعيه ها را نيز داشتيم كه گزارش خوب شپترو ، تعديل شبريز و كگل ، تعديل پاسارگاد ، تعديل كساوه ،تعديل ومعادن و ملت ، شايعه گزارش هاي خوب از شيران ، زاگرس،خارك و شازند نيز از ديگر اخبار مهم بود .
و در پايان به شاخص ميرسيم …
امروز شاخص يك روز توفاني و به يا دماندني را در پيش داشت كه در تاريخ بورس ثبت مي شود .امروز بورس بر پيشاني 50 هزار واحد بوسه زد و با خيالي اسوده در مسيري كه براي او برنامه ريزي شده گام برداشت . امروز 10 نماد بيشترين اثر را در شاخص داشتند كه خليج فارس،شپنا، فولاد ،ايران خودرو،كچاد،كگل،فخوز،غدير،پارسان و شبريز از مهم ترين شركت هايي بودند كه رشد 1043 واحدي و رقم 50471 واحد را رقم زد .
پتروشيمي ها و گزارشات سرنوشت ساز
در بازار امروز انتشار صورتهاي مالي 3 ماهه پتروشيمي ابادان و پوشش بسيار بالاي سود اين شركت در عملكرد 3 ماهه باعث شد تا انتظارها در ساير نمادهاي پتروشيمي افزايش يافته و بالاخره اثرات دلار گران كه بارها وعده ان را داده بوديم را بازار باور كرده و انتظار تعديل مثبت قابل توجه سود سال 92 را از شركتهاي پتروشيمي را داشته باشد امري كه منجر به شكل گيري روند صعودي در نمادهاي پتروشيمي بازار شد
امروز با جدي تر شدن تعديل مثبت شازند و حتي احتمالاتي در خصوص اعلام سود 320-360 توماني توسط اين سهم پتروشيمي مطرح شده است كه ميتواند روند شازند را همچنان تا رسيدن به هدف قيمتي 1500 توماني صعود نمايد شازند را بارها در محدوده قيمتي 1200 توماني توصيه اكيد به خريد داشته ايم كه تا به اينجا سود خوبي نصيب كاربران شده است
اين روزها درباره متانول ساز بازار يعني پتروشيمي خارك گمانه زنيهاي بسياري مطرح ميشود از از پوشش 50 درصدي بودجه در عملكد 3 ماهه تا حتي پوشش بالاي 70 درصدي بودجه خارك در عملكرد 3 ماهه از شايعات پيرامون خارك ميباشد سهمي كه ميتواند تعديل مثبت عايدي خوبي را در عملكرد 3ماهه اعمال و تا قيمتهاي 2600-2800 توماني روند صعودي به خود بگيرد
اما پتروشيمي زاگرس هم ميرود تا قيمتهاي 2200 توماني را به خود ببيند زاگرسي كه تحليلگران اين روزها تخمين سود 500-520 توماني را برايش ميزنند زاگرس نسبت پي بر اي بسيار پاييني را به دليل ترديد بازار در تعديل مثبت عايديش دارد كهخ اگر در عملكرد 3 ماهه شاهد گزارش مثبت اين سهم متانولي باشيم ميتوان به رشد پي بر اي و قيمتي اين سهم خوشبين بود .
اگر بخواهيم اين گروه را جمع بندي كنيم بايد گفت كه گفته مي شود زاگرس 1700 ريال سود در گزارش 3 ماهه محقق كرده ، از شيران و شازند و خارك هم خبرهايي از احتمال توقف مي رسد . در ماورن گويا تعديل زير 10% است .
سيمانيها همچنان پيش رو
در بازار امروز نمادهاي سيماني همچنان به روند صعودي خود ادامه دادند خبرهايي در خصوص منتفي شدن عدم صادرات سيمان به عراق از يك طرف و خبرهايي در خصوص احتمال ورود سيمان به بورس كالا و افزايش نرخ اين محصول باعث شده تا نمادهاي سيماني همچنان مورد توجه بازار قرار بگيرند
در نمادهاي سيماني امروز هلدينگ سيمانيها يعني فارس و خوزستان با صف خريد به قيمتهاي استانه 320 توماني رسيد سفارسي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را دارد و به نظر ميرسد با اين جو مثبت تا قيمتهاي 360 توماني برود اما مهمتر از پتانسيل سود سازي ارزش ان اي وي بالايي است كه سفارس به واسطه رشد قيمت سهام شركتهاي سيماني بورسي خود نصيبش شده است
امروز سيمان هگمتان با صف خريد سنگين قيمتهاي 540 توماني را هم پشت سر گذاشت سيمان هگمتاني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بيشتري را از بابت افزايش 10 دلاري نرخ سميان صادراتي را دارد اهداف قيمتي 620 توماني را براي سهگمت انتظار داريم
اما ظاهراً قطار روند صعودي سيمان دورود ايستگاه اخري نداشته و اين سهم كوچك سيماني همچنان با سرعت هر چه تمامتر به روند صعودي خود ادامه ميدهد قيمتهاي 1350 توماني را به عنوان هدف پيش روي اين سهم سيماني كوچك كه پتانسيل اعلام سود 250 توماني را داشته را انتظار داريم.
در گروه سيمان سفانو نكات مثبت خوبي را دارد . اين سهم به مجمع رفته و به نظرميرسد با سود 960 ريالي فعلي مي تواند در بازار تا قيمت هاي 5800 ريال رشد كند . البته سهم در محدوده 5000 يك موج و فشار عرضه را دارد اما بارديگر رشد مي كند .سيمان كاروني را نيز كه كسي به ان نگاه نمي كرد و در سايت معرفي شد طي روز هاي قبل اين روز ها با صف خريد سنگين مواجه است . در اين گروه زمزمه هايي صورت مي گيرد كه نماد سفارس براي تعديل متوقف شود .
در انتظار منجي
در بازار پالايشي ها امروز شاهد ادامه يافتن نوسانات مثبت در سهام اين گروه بوديم اين روزها پالايشگاه ها در انتظار بازگشايي و يا انتشار گزارش تعديل مثبت پالايش نفت بندرعباس به عنوان ليدر خود ميباشند شبندري كه با امدن خود ميتواند تحول جدي را در گروه پالايشي را رقم بزند. اين گروه با خبر تعديل سنگين و 2200 ريالي شبندر از امروز وضعيت بهتري را خواهد داشت . اين كه شبندر اين سود را براي سال 92 اعلام خواهد كرد يا خير هنوز جاي سوال است و قطعي نيست اما اعلام قطعي اين سود كل گروه هاي حاضر در بازار را نيز افزايش مي دهد .
امروز شبريز گل سر سبد پالايشگاهي ها بود . اين سهم در گزارش 12 ماهه 1438 ريال سود محقق كرده است كه گويا پيش ازاين سود خود را 112 تومان اعلام كرده بود . به نظر ميرسد تقسيم سود مناسبي در انتظار شبريز باشد و خبرهايي از تعديل 20% سود شركت در گزارش سال92 نيز وجود دارد كه گويا به دليل تعديل سود از محل خريد شبريز است .
خريد در قيمت هاي فعلي در اين سهم مناسب است . شبريز را روز بازگشايي نيز توصيه به خريد كرده و به نظر ميرسد تا قيمت هاي2400 تومان براي خريد مناسب است .
امروز پالايش نفت اصفهان در سوطح قيمتي 2900 توماني قرار گرفت فعلا تا انتشار يك خبر مثبت انتظار نوسان اين سهم را در سطوح قيمتي 2800-3000 توماني را داريم شپنايي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را از بابت افتتاح طرح توسعه خود را دارا ميباشد
هلدينگها همچنان صدر نشين
در بازار مثبت امروز با رسيدن شاخص به سطوح 50 هزارواحدي كه نشان از رشد بي امان قيمت عمومي سهام شركتها داشت سهام هلدينگها نيز در صدر جدول به روند صعودي خود ادامه دادند همچنان سهام اين گروه با چشم انداز مثبتي كه از رشد سوداوريشان ترسيم شده است به رالي صعودي خود ادامه ميدهند مضافا اينكه روز به روز شاهد افزايش ارزش ان اي وي سهام اين گروه نيز هستيم
امروز اگر چه فشار عرضه ها در نماد وبانك باعث از بين رفتن صف خريد در اين سهم شد اما اين سهم با توجه به جو مثبت سيمانيها و پتروشيمي در نهايت با صف خريد سنگيني همراه و با همين صف خريد به كار خود پايان داد وبانكي كه پتانسيل تعديلب مثبت خوبي در سود سال 92 خود را داشته و به زودي براي تعديل مثبت عايدي نيز متوقف خواهد شد. خبر رشد قيمت ونوين و صف خريد او باعث شده تا وبانك بازهم مثبت باشد . احتمالاً تعديل شازند و مجمع موفق ونوين باعث ادامه رشد قيمت در وبانك شود .
از وصندوق نيز شنيده مي شود عرضه جم و برگشت سود فروش ايران خودرو به حساب شركت مي رسد و بارديگر شاهد تعديل جدي وصندوق در بازارهستيم . امروز خبر احتمال برگزاري جلسه معارفه پتروشيمي جم در هفته پيش رو هم نتوانست تا وصندوق را از مقاومت 480 توماني عبور دهد و اين سهم سرمايه گذاري در سطوح قيمتي 480 توماني به تعادل رسيد البته با توجه به پتانسيلهاي وصندوق در نهايت انتظار عبور اين سهم از مقاومت مذكور و رشد قيمتي تا سطوح 520 توماني را داريم
امروز اما سرمايه گذاري صنعت و معدن با صف خريد به قيمتهاي 177 توماني رسيد وصنعت در صورت عبور از سد قيميت 180 توماني با توجه به جو مثبت بازار جاي رشد قيمتي تا سطوح 200 تومان را خواهد داشت
معادن پا به پاي بازار
در بازار امروز معدنيها نيز در انتظار گزارشت 3 ماهه خود ميباشند معدنيهايي كه با انتشار گزارش 3 ماهه ميتوانند هم پاي بازار روند صعودي خود را اغاز نمايند
امروز چادرملو كه كم كم بايد خود را براي افزايش سرمايه 100 درصدي اماده سازد با رشد قيمتي به سمت هدف قيمتي 1200 توماين ميرود شنيده ميشود كچاد با افزايش سرمايه تعديل مثبت 15 درصدي خود را اعمال خواهد كرد .
اما ملي مس نوسانات اندكي را در سوطح قيمتي 300 توماني تجربه كرد غول مسي بازار به دليل افت قيمت دلار و كاهش قيمت فروش محصولات داخلي و صادراتيش فعلا به نظر نميرسد رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما شركت رويي كالسيمين كه اين روزها شايعه افزايش توليدو فروشش به دليل افزايش برداشت خاك معدني از انگوران به گوش ميرسد در كنار دلار گران ميتواند تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 3 ماهه خود اعمال نمايد در صورت انتشار گزارش مثبت از كالسيمين انتظار قيمتهاي 700 توماني را از اين سهم را داريم
چهارگوشه بازار
سايپا امروز روز متفاوتي را پشت سر گذاشت عملكرد مثبت 12 ماهه سهم كه نشان از كاهش زياندهي سايپا داشت باعث برگشت 180 درجه اي اين سهم شد به طوري كه شاهد جمع اوري صف فروش و حتي تشكيل صف خريد و يك نوسان 8 درصدي در سايپا بوديم سهمي كه سطوح قيمتي 120 توماني را در پيش روي خود دارد
امروز غول فولادي بازار يعني فولاد مباركه كه اين روزها با شايعات مثبت بسياري از جمله تعديل مثبت سود سال 91 در كنار پوشش بالاي سود سال 92 واحتمال تعديل مثبت در عملكرد 3 ماهه مواجه ميباشد در سطوح قيمتي بالاي 510 توماني قرار گرفت فولادي كه در صورت عبور از سد قيمتي 520توماني ميتواند تا سطوح قيمتي 560 تومان با رشد قيمتي همراه شود
در نماد بانكي پارسيان اين سهم با صف خريد سنگين از حمايت 240 توماني بازگشت فردا روز حساسي در مقابل پارسيان خواهد بود سهمي كه در صورت شكست سطوح قيمتي 260 توماني به سمت هدف قيمتي 300 توماني خود حركت خواهد كرد
از مپنا خبر صادرات برق و تحولات پداخت برخي مطالبات در دولت اينده مي تواند مورد توجه باشد . البته زمزمه هايي شكل گرفته كه مهندس رفان مدير سابق مپنا به سمت وزارت نيرو انتخاب شود كه اگر اين اتفاق رخ دهد بهترين اتفاق براي بازار سرمايه،شركت هاي برقي و مپنا خواهد بود .
اقبال به گروه ساختمان بيشتر شده است . همزمان با گروه ساختمان ثاخت هم مثبت شد كه به نظر ميرسد غدير به زودي سهام شناور اين سهم را در راستاي بحث افزايش سرمايه افزايش خواهد داد . اما نكته مهم زمزمه هايي از يك معامله بلوكي 15% روي اين سهم اسيت كه مي تواند براي بازار حائز اهميت باشد .
دراين گروه وساخت و ثنوسا با خبرهاي مثبت از سود اقتصاد نوين مثبت هستند و به نظر ميرسد ا.س. پ نيز با شرايط مثبتي مواجه باشد .
امروز شاهد بازگشايي بيمه البرز بوديم . در روز هاي گذشته در مورد بيمه البرز گفته بوديم كه 320 ريال در مجمع تقسيم كرد و حالات موعد بازگشايي سهم است . سهم افزايش سرمايه تا 250 ميليارد تومان را از محل تجديد ارزيابي دارايي ها در دستوركار دارد و طي همين ماه اقدام عملي آن انجام مي شود . گروه بيمه به دنبال گروه بانك حركت مي كند از همين رو مي تواند براي ميان مدت ها مي تواند مورد توجه باشد .
امروز انتظار اين بود كه كشتي راني با شرايط خاص و خبرهاي منفي از تحريم 3 روز ديگر شايد منفي شود و عرضه صورت گيرد اما چشم انداز چه كارها كه نمي كند . به نظر ميرسد اگر سهم در گره عرضه شد و يا با خبري عرضه صورت گرفت براي خريد و نگهداري جالب است .
اين روز ها رايان سايپا مورد توجه بازار است . اين سهم را بايد با چشم انداز نگاه كرد . سهمي كه زماني به اندازه قيمت فعلي مي توانست سود شناسايي كند . ولساپا هنوز به مجمع نرفته است اما با توجه به فعال شدن ليزينگي ها در روز هاي اتي در صنعت خودرو به نظر ميرسد با كمي صبر اين سهم بازدهي مناسبي را خواهد داد .
امروز گروه بانك با شدت عرضه جدي مواجه بود اما به سرعت و به خصوص با خبر توقف بانك ملت نماد جمع شد و به سمت رشد قيمت گام برداشت . در روز هاي قبل گفته بوديم روي وكار و ملت بيشتر زوم كنيد كه خوشبختانه هر دو جواب داده .البته با اين جو كساني كه در مجمع بانك سينا نيز حاضر شدند خبرهاي خوبي را خواهند ديد .
از طرفي ديگر گفته مي شود فردا و يا دوشنبه شاهد بازگشايي پاسارگاد باشيم كه شاخص را منفجر مي كند .
شنيده مي شود بانك پاسارگاد در روز هاي نيمه دوم تير به مجمع مي رود كه در سال 91 حدود 450 ريال سود محقق كرده است و احتمالاً در مجمع شاهد تقسيم 320 ريال خواهيم بود . گفته مي شود سود سال 92 نيز 560 ريال اعلام شده است . اگر با اين اطلاعات بانك پاسارگاد باز شود حداقل قيمت او 2200 و 2300 ريال خواهد بود .
به نظر ميرسد حالا كه اين سهم در بازار غايب است خارزم مي تواند جاي او را پر كند .خارزم با در اختيار داشتن 8% از سهام بانك پاسارگاد به طور مستقيم و غير مستقيم تعديل خوبي را روانه بازار مي كند و مي تواند در طول اين مدت حداقل قيمت 1850 را براي خود لمس نمايد و حتي به بيش از 2000 ريال نيز فكر مي كند .
تقسيم سود مناسب خبهمن و مثبت شدن اين سهم باعث بهبود وضعيت وبهمن شده است .
وصنعت و اتي نيز با خبرهايي از تعديل برخي زير مجموعه ها و رشد قيمت آنها مثبت شده اند . به نظر ميرسد هر دو شركت هنوز جاي رشد 10 تا12% ديگر را داشته باشد .
امروز بازهم شاهد تعديل سود در كساوه و رسيدن به قيمت 7400 ريال در اين سهم بوديم كه كمي بالاست و ممكن است فشار فروش را در روز هاي بعد بيشتر كند . اين شركت كه پيش ازاين سود هر سهم خود را 968 ريال اعلام كرده بود موفق شده با يك تعديل سود خود در سال 92 را به 1488 ريال افزايش دهد كه يك اتفاق خوب براي كساوه است و اين رويداد باعث مي شود كچيني نيز شرايط خوبي را داشته باشد هر چند اين تحولات در سود سال بعد كچيني خودنمايي مي كند . اما بازگشايي مثبت او بر كچيني نيز موثر است و ارزش ذاتي او را بالا مي برد . كچيني حدود 1700 ريال كساوه به ازاي هر سهم در دل خود دارد . احتمال اصلاح قيمتي كساوه در 6800 ريال است .
مثبت شدن كساوه كچيني و كخاك را به دنبال خود كشاند و به نظر ميرسد موقتاً اين شركت ها نيز رشد كنند . البته رشد قيمت محصولات اين شركت ها جدي است و احتمالاً شاهد رشد مناسب چند روزه كخاك و كچيني باشيم . كچيني احتمالاً در مجمع حداكثر تقسيم را دنبال مي كند .
اما كگل امروز نصف و نيمه مثبت بود . اين شركت سود خود را در گزارش 12 ماهه به 223 تومان رساند و حدود 11 تومان ديگر افزايش داد . در اين گروه از هر دو شركت كچاد و كگل خبرهايي از تعديل و پوشش بسيار مناسب سود ميرسد كه مي تواند تير و مرداد را براي اين گروه مناسب رقم بزند . احتمالاً در مجمع كگل 1900 ريال تقسيم مي شود و شايد اين تقسيم تا 2000 ريال نيز رشد كند . با توجه به قيمت فعلي و تعديل احتمالي كگل حضور در اين سهم براي بازه زماني 3 ماهه مناسب است و با ديد بيش از 1 سال كچاد و حضور در افزايش سرمايه منطقي است . دراين گروه اميد هم امروز مثبت اما صف نبود . اين سهم با در نظر گرفتن پي به اي معقول و 5 براي برخي زير مجموعه ها ارزش ذاتي 9500 ريالي را دارد در حالي كه ما گهر زمين را لحاظ نكرديم و به نظر ميرسد ارزش ذاتي اين سهم بيش ازاين مقدار بو ده اما به هر حال هم با توجه به سود و هم قيمت به نظر ميرسد اميد توانايي رشد را دارد . در اين گروه ومعادن هم متوقف شد كه شنيده مي شود براي تعديل سود سال 92 تا 900 يا 950 ريال است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
8 تير92
