گزارش بازار يكشنبه 5 خرداد 92
به فكرپرش از 44!
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز يكشنبه ، همانطور كه انتظارش راداشتيم و در پيش بيني بازار ديروز نيز نوشتيم بازار مثبت اما پر عرضه بود . نكته بسيار جالب اين است كه سكوت خاصي در بازارحكمفرما شده است . اخبارو اطلاعيه خاصي نمي رسد و در اين فضايي كه نه خبر منفي ميرسد و نه خبر مثبت جو ريزش و اصلاح چند روز گذشته عاملي براي رشد بازار شده است . اين رشد 3 روزه پس از يك دوره كه قيمت ها را به نقاط جالبي براي فروش رساند كند خواهد شد كه امروز در نيم ساعت پاياني مي ديديم كه به وضوح خريداردر برخي نماد ها كمتر و فشار فروش بيشتر است .
اين سكون و سكوت ناشي از اين جريان است كه بسياري از حقوقي ها منتظر ايستاند كه ماهيت سياسي كشور بيشتر روشن شود . بازار و سهامدار حق دارد كه در اين موضوع محافظه كار باشد و كمي بدخريد و صبور باشد . اين روال منطقي و عادي بازارها قبل از انتخابات است كه مي تواند اين چنين سكون را در دل خود داشته باشد و شكل سينوسي را طي كند . البته در اين بين اطلاعيه ها نيز مهم هستند . به طور يكه در فضاي سكون و جايي كه بايد خبرهاي مطمئن و متعدد برسد اطلاعيه ها نقش موج افريني داشته و بازارر ا به ترغيب براي فروش و يا خريد در برخي گروه ها و نماد ها تشويق مي كند .
امادر بازار امروز چه خبر بود و بازار فردا را چه پيش بيني مي كنند .
بازار امروز با موج مثبت نماد ها آغاز كرد اما رفته رفته شتاب عرضه در بازار كمي بيشتر شد و به خصوص در شركت هاي بزرگ و شاخص ساز اين شتاب بيشتر به چشم مي خورد . البته جو منفي نشد اما هنوز براي مثبت كامل نيز وقت نياز داشت . اما هر چه به پايان بازار نزديك تر شديم فشار عرضه بيشتر شد تا جايي كه به جز خليج فارس و صندوق تقريباً اكثر شركتها با عرضه مواجه بودند .
بازار فردا در موج استراحت به سر مي برد و اين بدان معني است كه فردا بازار فردا ابتداي وقت كمي مثبت و سپس با فشار عرضه مواجه مي شود . بهتر است به بازار اجازه داده شود تا فرايند ريزش و حتي اصلاح چند درصدي طي شود اما اگر اين اتفاق رخ ندهد بايد به اميد يك اطلاعيه بود كه بتواند با انها بازار را به عدم ريزش ترغيب كنند . البته بهتر اين است كه 2 روز ريزش نسبي را در شاخص شاهد باشيم . بازهم تاكيد مي كنيم هيچ كس علاقه مند نيست بازار بريزد اما اين افت و خيزها به محكم تر شدن بازار و استخوان تركاندن ان كمك مي كند .
در مورد شاخص نيز حرف و حديث بسيار است . در عين حال كه برخي هدف شاخص را 43800 و حتي 44 هزار مي دانند برخي از تكنيكاليست ها نظر جديدي را مطرح مي كنند و ان برگشت مجدد شاخص به سطوح 42500 است . اين موضوع را در ذهن داشته باشيد ممكن است قطعاً محقق نشود اما بايد در بازار خود را براي هر احتمالي اماده كرد . بازار اصلاح سنگيني را صورت داده و بعيد است با اين سرعت دست به اصلاح ديگري بزند . شاخص با رسيدن به محدوده 43800 تا 44 هزار مي تواند عرضه هاي بيشتري را تجربه كند . شايد اين عرضه در بازار فردا روي شاخص نيز خود را بتواند نشان دهد .
و امادر حاشيه بازار چه خبر بود …
در اوضاع سياسي خيلي نمي توان تحليل كرد اما شنيده شده عارف در روز هاي اخر به سود روحاني در پايان كناره گيري مي كند . در فاز ديگر نيز گفته شده در ان سو حداد به زودي خروج خود را اعلام خواهد كرد و در كنار ان گويا ولايتي برنامه اي براي خروج ندارد . در صحبت هاي رسانه ملي كانديدا ديشب با اين كه جليلي كمي تند صحبت كرد اما تاكيد ايشان در اصل 44 نشان مي دهد اكثر كانديدا در ريل گذاري هايي حركت مي كنند كه براي كشور ترسيم شده و مسيري جز اجرايي شدن اصل 44 از طريق بازار سرمايه وجود ندارد .
اما در تحولات اقتصادي نرخ دلار در 3600 چسبندگي عجيبي پيدا كرده است و به نظر ميرسد در اين محدوده مي ايستد و امروز نيز با رشد تا 3600 تومان بازار كالايي را كمي ترغيب مي كرد .
نرخ گاز موضوع ديروز مجلس و روز هاي اينده ان است كه امروز صحبت خواهد شد . در مورد بورس كالا امروز گل گهر ، ذوب ، مس و شركت هاي پالايشگاهي عرضه هاي خوبي را داشتند كه اكثراً به نسبت قيمت پايه با رشد مواجه شدند .
در كنار اين خبرها امار نقدينگي 464 هزار ميليارد توماني نشان مي دهد پول خوبي در بازار ها وجود دارد و البته اين هم يك فرصت و هم تهديد براي بازار ماست .
و اما در شاخص امروز شاهد تحولات جالب و مثبتي بوديم . شاخص امروز با رشدي 425 واحدي به 43910 واحد رسيد كه در اين رشد نماد هايي مانند شپنا، پارسان،خليج فارس،غدير و صندوق موثر بودند . البته با اين رشد شاخص در يك قدمي 44 هزار قرار گرفت تا يك بارديگر سعي و تلاش خود را براي گذر ازاين مرز انجام دهد .
و اما به سراغ بازار ميرويم …
قبل از بررسي بازار بايد اذعان داشت كه عرضه احتمالي جم ، انتشار گزارش برخي شركت هاي منتشر نشده ، تعيين تكليف نرخ گاز، شرايط خاص گروه پالايشگاهي ، معامله بلوكي خليج فارس و در پيش بودن موج مجامع خبرهاي خاص و در ادامه بازار است .
و اما بازار …
پتروشيمي ها به استقبال 92 ميروند!!!
در بازار امروز شاهد افزايش عرضه ها در نمادهاي پتروشيمي و روندي متعادل و رو به جلو بوديم پتروشيمي هايي كه پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي براي سال 92 داشته و به زودي به استقبال سود سال 92 و تعديلات احتمالي خواهند رفت . اين شركت ها همچنان با ابهام نرخ خوراك گاز مواجه شده اند اما ديروز در مجلس صحبتي در اين رابطه در جريان بود . گفته مي شود ديروز در مجلس بارديگر بر سر نرخ خوارك گاز بحث بوده است و براساس اخرين خبرهاي موثق قرار بر اين شده است تا در كميسيون تلفيق و كميسيون اقتصادي مجلس بحث گران بودن نرخ خوراك مايع و ارزان بودن نسبي خوراك گاز بحث شود تا همسان سازي مناسبي صورت پذيرد . به نظر ميرسد بحث 13سنت نيز در اين كار گروه تعديل شده است .
در مجموع بعيد است كه بحث 13 سنت با توجه به اين كه نرخ فوب خليح فارس و كشور هاي منطقه زير 7 سنت است تصويب شود . اين موضوع خبر بسيار خوبي براي خوراك مايع و براي گازي ها نيز موجب كاهش نگراني هاي انهاست .
امروز شركت شيميايي ايران با صف خريد سطوح قيمتي 2600 توماني را براي رسيدن به هدف قيمتي 2800 توماني پشت سر گذاشت . زمزمه ها در اين سهم افزايش يافته است و برخي معتقدند كه شيران در گزارش 3 ماهه با پوشش بسيار خوب همراه بوده و در گزارش 6 ماهه قطعاً با تعديل مواجه است . برخي از سود هاي سنگين و نزديك به 1000 تومان در سهم صحبت مي كنند كه بايد مراقب ان بودو ان را زير نظر داشت . شايد خريد در قيمت هاي 2500 تومان كمي پرريسك باشد اما مي تواند با نگهداري اين سهم شرايط را كمي كم ريسك تر كرد .
اما پتروشيمي خراسان به استقبال مجمع خود رفت سهم در قيمتهاي بالاي 800 توماني با فشار عرضه ها به تعادل رسيد .
امروز خبر تلاش مارون براي حضور در بازار بورس و ورود پتروشيمي لاله به بازار فرابورس باعث شد تا مارون تا ساتانه قيمتهاي 3000 توماني با رشد قيمتي همراه شود ماروني كه پتانسيل تعديل مثبت بساير خوبي را براي سال 92 را دارد هدف قيمتي 3200 توماني را به عنوان سقف قيمتي اين سهم تخمين ميزنيم . البته اين سهم كم كم براي مجمع خود را آماده مي كند .
ليدري به نام پالايشگاه
امروز هم روند صعودي پالايشگاه ها دنبال شد فعلا بازار پس از اصلاح قيمتي اخير و خبرهاي مثبت پيرامون سهام پالايشگاه ها و شايعات بسيار عالي از نمادهاي متوقف اين گروه يعني پالايش نفت لاوان و بندرعباس و فعال شدن مجدد سهامداران حقوقي در اين گروه شاهد ليدري بي چون و چراي سهام پالايشي در بازار هستيم . البته شايعاتي از اين كه پارسان در اين گروه سهام شتران را خريده است گويا صحت نداشته اما به هر حال مي توان در مورد سهم هاي پالايشگاهي به خصوص سه گانه شبريز،شراز و شپنا بيشتر صحبت كرد .
امرزو ليدر جديد گروه پالايش يعني پالايش نفت شيراز با سرعت هر چه تمامتر به روند صعودي خود ادامه ميدهد شرازي كه پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي داشه و ميتواند سود خود را براي سال 91 با رشد همراه سازد مهمتر از همه حمايت بي چون و چراي پارسان باعث شكل گيري جو مثبت بسيار خوبي در اين سهم شده است . البته فشار فروش فردا در سهم به شدت افزايش خواهد يافت .
امروز پالايش نفت اصفهان كه بارها بر وضعيت بنيادي مناسبش در اين گروه تاكيد داشتيم با صف خريد به سمت هدف 2800 توماني خود ميرود پتانسيلهايي نظير افزايش سرمايه و افتتاح طرح بنزين سازي توانسته چشم انداز روشني را در مقابل شپنا ايجاد نمايد . امسال در مجمع شپنا 2200 ريال سود تصويب مي شود اما گويا بيش از 50 تومان آن تقسيم نخواهد شد و باقي براي افزايش سرمايه صرف مي شود .
در اين گروه خبرهايي در جريان است كه گويا شبريز با تعديل 30% مواجه بوده و مي تواند گزارش خوبي را طي اين روز ها به بازار اعلام كند . خبري كه به سود مجموعه پارسان نيز خواهد بود .
قطار تعديل سيمانيها به راه افتاد!
تعديل مثبت بسيار عالي سيمان بهبهان به واسطه افزايش نرخ 20 درصدي سيمان نشان داد گروه سيمان پتانسيل بالايي براي تعديل مثبت سود سال 92 خود به واسطه افزايش نرخ 20 درصدي سيمان را دارد . به خصوص اين كه ساير شركت ها نيز با رشد سود مواجه اند .
اين شركت ها علاوه بر فروش صادراتي با نرخ 110 تا 130 هزار تومان فروش داخلي را نيز به 82 هزار تومان رساندند . كه در اطلاعيه اخير بهبهان ملموس بود .
يكي از مزيت هاي اين گروه دامپينگ جدي آنها در عراق براي فروش سيمان است كه همه ي رقبا را بيرون كرده اند . البته مشكل اين گروه نيز وام هاي ارزي با يورو در بودجه است . با در نظر گرفتن دو عامل مثبت رشد قيمت داخلي و صادرات و اين نرخ هاي ارزي به نظر ميرسد گروه سيمان 2 الي 3 روز ديگر بازهم توان مثبت شدن داشته باشد .
البته از نظر تكنيكالي شاخص ها در پيك هستند اما مي تواند كمي ديگر رشد را شاهد باشد .
در اين گروه احتمالاً سيمان ايلام نزديك به 1000 ريال ، تهران 960 ريال ، شاهرود 650 ريال ، اورميه 1650 ريال ، مازندران 2800 ريال ، هگمتان 1100 و غرب 1450 ريال سود را بتوانند با احتساب هر 3 مورد بالا يعني مبادله اي شدن نرخ ارز و بحث صادرات و رشد نرخ داخل داشته باشند .
پيشبيني ميشود اكثر نمادهاي سيماني با تعديل مثبت 30-50 درصدي براي سال 92 در اين گروه همراه شوند
امروز سيمان غرب هم كه اين روزها شايعه احتمال اعلام سود 140-150 تومانيش براي سال 92 شنيده ميشود با رشد قيميت به سمت هدف قيمتي 670 توماني ميرود سغربي كه ميتواند به مانند سبهان با تعديل مثبت قابل توجهي مواجه شود . در اين گروه برخي معتقدند چهار شنبه عرضه ها در اين سهم افزايش خواهد يافت و فردا و پس فردا عرضه ها كمتر است .
گزارش مناسب 3 ماهه سيمان هگمتان و پتانسيل تعديل مثبت و احتمال اعلام سود 100 توماني توسط اين سهم صادراتي بازار باعث شده تا اين سهم امروز قيمتهاي 400 توماني هم پشت سر بگذارد فردا در قيمتهاي 420 توماني انتظار افزايش عرضه ها در نماد سهكمت را داريم
امروز ليدر سيمانيهاي يعني سفارس با صف خريد در استانه قيمتهاي 200 توماني قرار گرفت از مدتها قبل وعده اين قيمتها را در سفارس را داده بوديم سفارسي كه هدف قيمتي 230 توماني را دنبال ميكند . در سفارس شايعه شده سيمان ابيك نيز به زودي به بهره برداري و ورود به فرابورس خواهد داشت كه مورد توجه خواهد بود .
در انتظار تعديل!!!
همگان معتقدند كه اتفاقي كه براي گروه سيمان افتاد در دارويي ها نيز رخ مي دهد . البته امروز طرح گرفتن دارو با شناسنامه و كارت ملي كمي تعجب همگان را برانگيخت . افزايش نرخ دارو اين روزها باعث شده تا سهامداران دارويي كه اين روزها در مجامع داروييها اخبار بسيار خوبي را از اين حوزه دريافت ميكنند در انتظار توقف نمادهايد دارويي و تعديل مثبت سهام اين گروه باشند
امروز هلدينگ دارويي سبحان در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه سهامي را شاهد نميباشد به نظر ميرسد به زودي شاهد گره معاملاتي در دسبحا باشيم سهمي كه بازدهي حداقل20-30 درصدي را در پيش رو دارد اگر چه با توجه به وضعيت فعلي داروييها بازدهي 50 درصدي اين هلدينگ دارويي نيز بعيد نميباشد
امروزالبرز دارو با عرضه به ميزان حجم مبنا همراه شد البرز دارويي كه پتانسيل اعلام سود 200 توماني و رسيدن به قيمتهاي 800 توماني را دارا ميباشد اين سهم با توجه به توليدات منحصر به فرد خود به خصوص توليد انواع امپولها در موقعيت بسيار خوبي قرار دارد
روزهاي خوش هلدينگي !
در بازار امروز جومثبت و پيشروي بازار باعث رشد سهام سرمايه گذاريها شد سرمايه گذاريهايي كه روندشان بسته به روند شاخص شده و با مثبت بودن شاخص با رشد ارزش ان اي وي به رشد قيمتي خود ادامه ميدهند
امروز پارسان با صف خريد و عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه بود عرضه هايي كه احتمالا فردا در سطوح قيمتي 880 توماني پارسان را به تعادل خواهد رساند سهامداران پارسان اين روزها در انتظار توقف اين نماد به منظور تعديل عايدي ميباشند. برطبق برخي شنيده ها نفت و گاز پارسيان مذاكرات براي خريد پتروشيمي تبريز رانهايي كرده و به نظر ميرسد به زودي سود اين شركت نيز در صورت هاي مالي پارسان لحاظ شود . پارسان كم كم به سهم ارزشمند پتروپالايشي تبديل مي شود كه اگر در بلوك خليج فارس نيز مشاركت كند پرتفوي شركت تكميل و روند قيمتي ان نيز صعودي تر خواهد بود .امروز البته پرتفوي شركت نيز منتشر شد و خبر اين كه 12 ميليارد تومان سود شناسايي كرده است براي شركت خبر مساعدي بود .
امروز رند رو به رشد شيران باعث ادامه يافتن روند صعودي واتي شد سهمي كه هدف قيمتي 350 توماني را در پيش رو دارد واتي همچنين با توجه به تعديل مثبت شيران با پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي نيز در سال 92 مواجه ميباشد . احتمال اين كه اتي به قيمت هاي 4000 ريال نيز نزديك شود بالاست .
امروز خبر عرضه پتروشيمي جم در ماه جاري صف خريد وصندق را سنگينتر كرده و امروز شاهد قيمتهاي 400 توماني در وصندق بوديم سهمي كه با عرضه پتروشيمي جم روند صعوديش تقويت خواهد شد در مقطع فعلي انتظار رشد وصندوق تا قيمتهاي 420 توماني را داريم كه يعني فردا سهم عرضه هاي جدي را خواهد داشت .
چهارگوشه بازار!!!
امروز قند مرودشت با توجه به تعديل مثبت بسيار عالي خود در سود سال 92 و شايعاتي در خصوص احتمال افزايش نرخ شكر اينبار تا سطوح 2000 توماني با رشد قيمتي 30 درصدي بازگشايي شد به نظر ميرسد طي روزهاي اتي شاهد متعادل شدن روند معاملاتي قمرو باشيم . در اين گروه قند اصفهان يكه تاز ميدان قندي ها از نظر بنيادي خواهد بود .
امروز سيمان بهبهان پس از تعديل مثبت با بازدهي 23 درصدي بازگشايي شد سبهاني كه در قيمتهاي 3500 توماني و سقف قيمتي قرار دارد سيمان بهبان البته جاي رشد بييشتر سوداوري تا سطوح 800 تومان را از بابت افزايش نرخ فروش صادراتي خود را دارا ميباشد اما فعلاً بعيد است كه قيمت ان رشد انچناني را شاهد باشد .
شايعه فروش ساختمان و اخذ دو قرارداد جديد توسط اذراب سبب شده تا اين سهم با صف خريد بسيار سنگيني مواجه شود به نظر ميرسد شاهد تعديل مثبت خوبي در عملكرد 12 ماهه فاذر باشيم از طرف ديگر شايعاتي در خصوص سود 80 توماني اين شركت در سال 92 شنيده ميشود.
در گروه ساختمان ثشرق كمي پرحجم شده است و به نظر ميرسد با توجه به جو گروه ساختمان بيش از 1350 ريال افت نخواهد كرد . فاراك نيز امروز گزارش جالبي داد و در 12 ماهه سود خود را كمي افزايش داد و به 42 تومان رسيد .
اين روز ها بترانس پرحجم است و مورد توجه . زمزمه هايي در جريان است كه با تغييرمدير عامل وضعيت بنيادي شركت و همچنين شرايط نقدينگي ان كمي بهبود يافته و احتمال اين كه اين شركت در گزارش 3 ماهه با كمي رشد سود مواجه باشد وجود دارد . اين سهم در قيمت هاي زير 2000 و محدوده آن با ديد نگهداري تا گزارش 3 ماهه مي تواند جالب باشد .
اين روز ها ريسك بانكي ها براي حضور در مجمع كم شده است البته پارسيان كه خيلي خوب عمل نكرد اما به هر حال مي توان به روند مثبت دو شركت ملت و كارافرين نيز اميد وار بود .
امروز گروه كاشي با خبر و يا بهتر بگوئيم شايعه افزايش 30% نرخ رشد محصولات خود مثبت بوداما كساوه در اين گروه به دليل رشد ديروز كمتر مورد توجه قرار گرفت . به نظر ميرسد بهتر است نوسان گيران به روز هاي پس از مجمع كساوه اميد داشته باشند . در اين گروه كخاك شرايط بهتري دارد .
در بين هلدينگي ها اميد و غدير كه در گروه سيمان هستند مي توانند از اين نظر مورد توجه قرار گيرند هر چند هر دو سهمدر كف قيمتي بوده و با بهبود وضعيت پتروشيمي و سنگ آهن نيز مثبت خواهند بود .
امروز تحولات پتروشيمي اصفهان باعث توجه به وبهمن شده بود .
در مجموع براي بازار فردا قيمت ها كمي براي خريد تند است و شايد بهتر باشد كمي براي خريد صبر كنيم و در روز هاي پيش رو اقدام كرد . نكته ديگر اين كه عزيزان صحبت هاي اين روز هاي كانديدا در رسانه ملي را بايد خوب گوش كنند اگر واقعاً هيچ يك به بورس ديد منفي ندارند نمي توان خيلي براي بازار نگران بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
5 خرداد92
