گزارش بازار سه شنبه 24 ارديبهشت 92
شوك هاي بهارستاني!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز سه شنبه ، بهارستان بازار را پائيزي كرده و ديروز دعوا بر سر نرخ 26% و امروز هم خليج فارس باعث شد تا بازار سرمايه وضعيت بسيار عجيبي را شاهد باشد . طي دو روز گذشته شاخص نزديك به 1500 واحد بريزد كه رقم عجيبي است . از ديگر تركش هاي اين موضوع را بايد شكست سنگين و شايد 3 بر صفر تامين اجتماعي از بازار دانست كه عرضه اوليه او نيز با تمام قوا شكست خورد . به هر حال امروز يكي از تلخ ترين روز هاي بازار بود كه يك خليج فارس را هم كه بازار داشت با مثبت كردن او كمي در حفظ شاخص ياري مي كرد با خبر مجلس و فروش بلوك و همچنين واريز به خزانه و ازاين دست مسائل به صف فروش برد تا در اين چند روز نمايندگان مجلس بازار سرمايه را كيسه بوكس خود كرده باشند و از هر جناح ضربه اي نصيب او كنند .
حالا ما مانديم و صورت باد كرده و كبود و زخم كه نايي براي بلند شدن ندارد .
اما …
اما دقت داشتيد كه دروز هاي قبل در مورد وضعيت بازار چه نوشتيم و چه گفتيم براي پيش بيني وضعيت بازار طي روز هاي آتي يك بارديگر اين مطالب را قيد كرده و به نتيجه گيري مي پردازيم .
اين نوشته ديروز و البته روز هاي قبل است :
بازار به 3 دليل و يك بستر مالي دچار ريزش شده و اين شدت ريزش امروز بيشتر به چشم مي امد . مهمترين دليل و بستر اين ريزش در سود بودن است چه در گروه پالايش و چه ساير گروه ها كه برخي را مجاب به شناسايي سود كرده است . اين مهمترين ركن و بستر شدت عرضه ها در بازار است . اما در 3 دليل ريزش بازار بايد گفت كه جرقه اصلي و تقصير عمده بر گردن گروه پالايش بود كه امروز با حرف مجلس و بحث بر سر 26% اوضاع كامل به هم ريخت .
موضوع ديگر نيز وجود داشت و ان تاپيكو بود كه در اين مقطع خاص تامين اجتماعي قصد دارد با سرعت هرچه زياد سهم به بازار عرضه كند .
و عامل سوم سياسي ترس بازار ازاين است كه رد صلاحيت مشايي شوك هاي سياسي وخيمي را به بازار سرمايه وارد كند كه بي شك موقتي اما درداور است .
با هم نگاهي به دلايل منفي شدن بازاردر روزهاي گذشته و به خصوص دراين دو روز داشتيم . دقت كرديد يك بستر وجود داشت و ان در سود بودن است . ابتدا در مورد اين صحبت مي كنيم . بازار وقتي در سود باشد براي ريزش و اصلاح به دنبال بهانه مي گردد و وقتي در ضرر و اصلاح براي برگشت لحظه شماري مي كند . اين بدان معني است كه بستري كه براي ريزش بازار وجود داشت حالا از بين رفته و بازار نمي تواند آن ريزش هاي سنگين را به بهانه در سود بودن تجربه كند . نكته بعد بحث 26% است . اين موضوع يا حل مي شود و يا فرسوده خواهد شد . اگر حل شود شوك مثبتي به بازار وارد كرده و بي شك با توجه به اين كه فشار زيادي را به بازار وارد كرده و فنر ان را جمع كرده است مي تواند واكنش خوبي را نيز به وجود آورد . عامل وم تاپيكو بود كه با شكست تمام عيار مواجه شد كه البته اين عرضه نيز حاشيه هايي دارد كه در مورد آنها صحبت مي كنيم .
اما در مورد اين موارد ذكر شد كه بازار فردا امادگي بيشتري را براي برگشت دارد چرا كه از نظر ذهني و فكري نيز براي برگشت آمادگي كافي را دارد و فقط لازم است كه خبر خوب و يا گزارش در جهت تقويت آن وارد شود .
تحليل تكنيكال نيز برخي 43900 و برخي ديگر 43700 را نقاط اخرين ريزش مي دانند . اما يك مشكل بزرگ بر سر راه بازار است . در صورتي كه بازار به هر بهانه اي دو الي 3 روز برگردد به سد تائيد و يا عدم تائيد صلاحيت ها ميرسيم كه بي شك يكي از بزرگترين موانع براي انتخابات است كه تاثير بسزايي بر روند بازار ما خواهد داشت . از همين روست كه حتي اگر بازار برگردد بالاي آنچناني ندارد و كسي جرات خريد در آستانه اين تحول بزرگ را نخواهد داشت و ممكن است تا تعيين تكليف اين موضوع با ثبات و ركود مواجه باشد .
در مورد بازار امروز ، ديروز هم پيش بيني كرده بوديم كه ريزش داريم اما انصافاً فكر نمي كرديم شدت آن بالا باشد . اما به هر حال با تمام تفاسير و خبرها ، گذشت و به امروز رسيديم كه ريزش سنگين بود و كسي هم حاضر به خريد نمي شد . البته خريد هاي پلكاني با ديد ميان مدت خوب است .
و اما در بازار فردا چه خبر است …
گفتيم كه بازار نيازمند يك شوك است . اين شوك اگر سازمان باهوش باشد مي تواند با گزارش هاي 12 ماهه و يا برخي تكذيبيه ها و خبرها رخ دهد كه اتفاق مهمي است . از همين رو شايد فقط منفي اول فردا بتواند كمي شدت داشته باشد و رفته رفته اوضاع بهتر خواهدشد . هر چند تاكيد داريم شدت ان بالانيست . بازهم تاكيد مي شود بازار با نگرش به انتخابات و مانع محكم رد صلاحيت ها به خصوص در مورد كانديداي دولت تصميم گيري مي كند .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
ابتدا به سراغ مسائل سياسي مي رويم كه پرخبراست .
قبل از هر چيز بايد از جلسه فرداي استانبول گفت كه بي شك نمي تواند خيلي نتيجه خاصي داشته باشد چرا كه غربي ها نيز براي انتخابات ما فكر مي كنند . در مورد سوريه نيز روسيه به اسرائيل رفته و ممكن است تغيير موضعي را داشته باشيم .در مورد تشديد تحريم ها نيز شنيده مي شود گروهی از قانونگذاران آمریکایی و تحلیلگران تحریم سخت تری را پیشنهاد کرده اند: آنگونه که واشنگتن پست گزارش داده، این گروه به دنبال قطع کامل صادرات نفت ایران به بازارهای جهانی هستند.
اما انتخابات … از فردا زمزمه هاي رد صلاحيت ها آغاز مي شود و بي شك اين موضوع تيتير يك اخبار هفته بعد بازار است . در اين بين دودلي بين اصول گرايان براي انتخاب يك نامزد واحد كار را سخت كرده است و به نظر ميرسد قاليباف، جليلي و رضايي در كنار هاشمي و مشايي 5 نفري باشند كه در چرخه رقابت قرار گيرند . هر چند اين كه مشايي مي آيد يا خير و از كانال صلاحيت رد مي شود مهم است . در اين مورد ذوالنور معتقد است آقاي احمدينژاد پيچيده عمل ميکند و اعمال و رفتار ايشان قابل پيشبيني نيست و هر روز ممکن است کار جديدي از ايشان سر زند. جانشين سابق نماينده وليفقيه در سپاه پاسداران با اذعان بر احتمال بروز بداخلاقيهايي از سوي احمدينژاد در صورت عدم تأييد صلاحيت مشايي عنوان کرد: ممکن است وي با عزل تعدادي وزير بخواهد دولت را از نصاب قانوني انداخته و يا حتي به استعفا روي آورد. اين دقيقاً همان چيزي است كه بازار از ان ميترسد شك نكنيد اگر اين مقوله را پشت سر بگذاريم بازار شرايط بهتري را خواهد داشت .
در حوزه تحولات اقتصادي چشم همه ي سهامداران به تحولات مجلس است جايي كه ابهام در مصوبه 26% و سهم صندوق توسعه ملي به چشم مي خورد در مورد نرخ گاز نيز بايد منتظر همين بازي ها باشيم و بهره مالكانه داستان بعدي اين موضوع خواهد بود . كه البته امروز خبر حذف عوارض 40% صادرات جالب بود . در سوي ديگر گفته مي شود بهره مالكانه نيز كمتر خواهد بود .
در كنار اين خبرها بايد در مورد نرخ سود بانكي و تضعيف شدن بازارهاي رقيب نيز صحبت كرد كه مسكن و دلار با ركود تمام عياري پس از رشد اخير مواجه شده اند .
اما خبر خوب ديگر واكنش دلار در بازارديروز بود كه در بازار ارز ديروز قيمت دلار با رشد به 3530 رسيد و اين نشان مي دهد تا انتخابات شايد اين روند كاهشي نرم باشد اما شدت ان خيلي بالا نيست و تمايلي به افت قيمت دلار از اين قيمت ها نيست .
در سوي ديگر بازارهاي جهاني را داريم كه با رشد آغاز كرده اما ساعاتي پيش با خبر هاي بد از اروپابارديگر منفي شدند . قيمت نفت به 94 دلار رسيده است و فلز مس نيز در قيمت هاي 7250 دلار قرار گيرد . روي نيزدر 1820 دلاري قرار دارد كه البته بازار ما به قيمت جهاني روي بي تفاوت شده است . بايد تا امشب صبر كدرو ديد كه بازار ايا وضعيت مبهم را براي خود رقم مي زند يا خير …
و در پايان به شاخص ميرسيم كه به كاهشي بي سابقه و افتي 834 واحدي به 44129 واحد رسيده و يكي از تلخ ترين روز هاي بورس را رقم زد . امروز اگر وآتي مثبت باز نمي شد و حجم شبندر را مي زدند شايد ريزش شاخص امروز بيش از 950 واحد مي شد .
در بازار امروز خليج فارس،شپنا، پارسان، كگل، كچاد،فولاد ،پرديس،شبريز،مس،معادن،مپنا و صندوق بيشتر بود كه البته نقش 3 نماد اول بيش از بقيه بوده است .
سيل در پالايشگاه ها!
اين روزها جو منفي و ابهام به خصوص در زمينه سهم صندوق توسعه ملي در پالايشگاه ها باعث بي اقبالي و فشار فروش در نمادهاي پالايشي شده است جو فروشي كه تا يك شفاف سازي و يا يك پتانسيل بنيادي باعث افت قيمتي پالايشگاه ها خواهد شد. در راهرو هاي مجلس زمزمه اين است كه اين موضوع براي دولتي هاست و بهتر است 26% از روي خصوصي ها برداشته شود اما هنوز خبر قطعي به بازار نرسيده است . كل گروه در آتش اين 26% و اتش شبندر در حال سوختن هستند و البته به زودي اعضاي اين گروه مسير خود را از شبندر تا حدودي جدا مي كنند .
در مورد شبندر تحليل هاي تكنيكال قيد مي كند كه سهم ممكن است در قيمت هاي 6800 و 6900 برگشت قطعي داشته باشد . اين بدين معني است كه ممكن است امروز و فردا نيز سهم منفي باشد اما از روز شنبه منفي سهم ديگر فروشنده آنچناني ندارد .
اما در دفعات گذشته تاكيد مي كرديم شركت هاي شراز، شبريز و شپنا ريسك كمتري دارند اما مدام از سوي عزيزان سهامدار متعصب اين گروه مورد انتقاد بوديم . در اين شرايط است كه اين شركت ها خود را نشان مي دهند به عنوان مثال شبريز كم كم در حال جمع آوري صف و شراز نيز متعادل شدن است . شپنا نيز به زودي با كاهش صف مواجه مي شود .
26% بر اين گروه موثر نيست و پي به اي منطقي نيز براي انها وجود دارد . براي خريد فعلاً زود است اما ابتداي صبح فردا شايد در 4% منفي شراز و شبريز بتوان اميدواري بهتري داشت .
هر چند تاكيد مي شود اين گروه ديگر ان رشد خارق العاده قبل ارنداشته چرا كه جريان پول از ان فاصله گرفته است .
امروز پالايش نفت بندرعباس با صف فروش سنگيني همراه شد شبندري كه به نظر ميرسد با اين صف فروش تا قيمتهاي 680 تومان اصلاح قيمتي را تجربه نمايد . البته شبندر بايد مديريت شود تا به كل بازار لطمه نزند .
اما در نماد پالايش نفت اصفهان كه وضعيت بنيادي بهتري را به واسطه افتتاح طرح توسعه شركت و احتمال تعديل مثبت سود سال91 در كنار پتانسيل افزايش سرمايه 100 درصدي را داراست اين سهم با حمايت خوبي مواجه شد اما در نهايت با صف فروش به سمت سطوح قيمتي 2400 توماني در حال افت ميباشد . فردا شايد شرايط براي اين سهم بهتر باشد و اگر صف فروش او محور شد تعجب نكنيد .
دراين گروه منفي فرداي شبريز و شراز هواداران بيشتري دارد .
پتروشيمي ها اصلاح طلب شدند!
در بازار امروز پتروشيمي ها شاهد اصلاح كلي نمادهاي پتروشيمي علي رغم پتانسيلهاي بنيادي سهام اين گروه بوديم پتروشيمي هايي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و رشد قيمتي بسيار خوبي داشته و ميتوانند با رشد خوبي در سود سال 91 و 92 مواجه شوند اما فعلا جو منفي كلي بازار باعث اصلاح قيمتي در نمادهاي پتروشيمي نيز شده است
امروز پتروشيمي كرمانشاه با افت قيمتي ميرود تا در گام بعدي به سمت سطوح قيمتي 920 توماني گام بردارد كرمانشاهي كه براي سال 91 با توجه به سود 205 توماني خود و اعمال پي بر اي حداقل 5 مرتبه جاي رشد قيمتي تا سطوح بالاي 1000 توماني را خواهد داشت پس قيمتهاي منفي فردا ميتواند سبب برگشت 10 درصدي قيمت كرمانشاه شود.
امروز پتروشيمي شازند در سطوح قيمتي 1200 توماني به مانند دفعه قبل با حمايت خوبي مواجه شد شازندي كه با توجه به برگزاري مجمع و تقسيم سود مناسبش از يك سو و تعديل مثبتي كه در سود سال 92 خود از سوي ديگر اعمال خواهد كرد چشم انداز خوبي را در پيش روي سهامدارانش گشوده است
اما در نماد پتروشيمي مارون هم شاهد برگشت روند معاملاتي اين سهم و افت قيمتي مارون بوديم ماروني كه براي فردا و در سطوح قيمتي 2800 توماني احتمال متعادل شدنش بسيار بالا ارزيابي ميشود . در اين گروه خراسان در منفي هاي فردا جالب است سهمي كه گويا پارسان پر حجم خريد مي كند .
امروز خارك نيز سود 750 توماني را اعلام كرد .
در اين گروه شپديس نيز متوقف شد كه آمار گمرك صادرات خوبي را نشان مي دهد و به نظر ميرسد سهم پس از افزايش سرمايه با تعديل باز شود .
جو شكست در هلدينگها!
در بازار امروز سهام سرمايه گذاريها با توجه به شكست عرضه اوليه سهام تاپيكو به دليل گران بودن قيمت عرضه مابقي هلدينگها نيز به دليل جو منفي بازار حال و روز خوبي نداشتند هلدينگهايي كه ميروند تا در اخر هفته به حمايتها و قيمتهاي جذابي براي خريد برسند . فردا احتمالاً بسياري از آنها با برگشت مواجه مي شوند .
امروز در اين گروه شاهد بازگشايي نماد اتيه دماوند بوديم سهمي كه به واسطه شيميايي ايران و تعديل مثبت شيران و شايعات تعديل مثبت بيشتر خود واتي با رشد قيمتي و بازدهي24 درصدي همراه شد پيشبيني ميشود .
اما جو منفي امروز در پارسان همچنان ادامه داشت و اين سهم علي رغم پتانسيلهاي بنيادي خود به سمت حمايت 820 توماني خود ميرود قيمتهايي كه براي خريد با ديد ميان مدت و كوتاه مدت ارزنده ميباشد و با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي اين شركت و احتمال برگشت روند پتروشيمي هاي زير مجموعه پارسان ميتواند از قيمتهاي منفي فردا بابرگشت روند معاملات همراه شود. شنيده شده امروز گزارش زاگرس ميرسد كه هر گزارشي براي پارسان يك خبرخوشحال كننده است .
امروز هلدينگ خليج فارسهم با روند منفي مواجه شد براي فارس با توجه به در پيش بودن معامله بلوكي و تاكيد مجلس بر عرضه سهم باقيمتهاي بالا و جلوگيري از ارزان فروشي بلوك فارس شرايط مناسب قلمداد مي شود هر چند اگر قيمت 1300 باشد در 1000 نگه داشته مي شود . زمزمه هاي تعديل و توقف در خليج فارس بالا گرفته است و سهامداران آن خيلي خوب سهم را مي خرند . گفته مي شود طي 1 ماه اتي بلوك 17% شركت به بازار مي ايد كه قيمت و خريداران احتمالي در سهم مهم هستند . در اين شركت زمزمه تعديل بالاي بندر امام و تغيير سياست تقسيم سود و همچنين رشد سود پارس و اثرات ان روي خليج فارس و همچنين اعلام سود سال بعد تلفيقي و اصلي شركت مواردي است كه مي تواند در روند رو به رشد سهم موثر باشد .
فولاديها بازميگردند؟
در بازار امروزنوسانات منفي فولاديها كماكان ادامه داشت فولاديها يك گام ديگر يعني فردا به سطوح حمايتي خود خواهند رسيد قيمتهايي كه ميتوانند زمينه ساز برگشت مجدد سهام فولاديها را فراهم سازند
امروزذوب اهن با افت قيمتي به سمت حمايت 300 توماني گام برميدارد قيمتهاي منفي فرداي ذوب ميتواند فرصت مناسبي براي سهامداران علاقه مند به گروه فولادي باشد ذوبي كه اين روزها با اخبار بسيار خوبي مواجه بوده و شنيده ميشود قصد خريد يك شركت فولادي را نيز دارد
اما فولاد مباركه هم با خبر احتمال افزايش سرمايه 40 درصدي پس از مجمع و برگزاري مجمع با تقسيم سود 80 درصدي و تعديل مثبت سود سال 92 تا سطوح 100 تومان ميتواند در قيمتهاي منفي فردا گزينه كم ريسكي باشد
در نماد فولاد الياژي ايران هم قيمتهاي 500 توماني را به عنوان كف قيمتي اين سهم ارزيابي ميكنيم فولاژي كه براي سال 91 جاي تعديل مثبت چنداني ندارد اما با توجه به احتمال افزايش سود سال 92 اين شركت به سطوح 120 تومان به ازاي هر سهم انتظار رشد قيمتي فولاژ تا سطوح 600 تومان را در بازه ميان مدت را داريم
خودروييها ته دره!
اين روزها كاهش قيمت خودرو هم نتوانسته بازار فروش و ركود فراگير بازار خودرو را از بين ببرد و همچنان شاهد خبرهاي نااميد كننده اي از سهام خودروييها هستيم خبرهايي كه حكايت از سقوط خودروييها به ته دره دارد
امروز در سطوح قيمتي 90 تومان تلاش زيادي براي جمع اوري صف فروش سايپا شد سايپايي كه در سطوح حمايتي 90 توماني قرار دارد شايعه توقف 3 خط توليد اين شركت به دليل پربودن انبارها و نبود نقدينگي براي توليد باعث روند منفي و نزولي در اين سهم شده است
در نماد ايرانخودرو اما همچنان شاهد صف فروش سنگين در اين نماد خودرويي هستيم ايران خودرويي كه وضعيتش به دليل توليدات جديدش كمي بهتر است
اماشايعه تعديل منفي و اعلام زيان 40 توماني در نماد زامياد باعث افت قيمتي زامياد به سطوح 60 توماني شده است شنيده ميشود زامياد بر خلاف ساير خودروسازها افزايش نرخ قابل توجهي نيز در محصولات خود اعمال نكرده است
چهارگوشه بازار!
امروز در نماد كوير تاير شاهد بازگشايي سهم پس از تعديل مثبت سنگين بيش از 90 درصدي سود سال 92 اين شركت بوديم كوير تايري كه پس از بازدهي 50 درصدي باز هم صف خريد خود را حفظ كرد انتظار قيمتهاي 750 تومانيرا براي پكوير را داريم .
دركنار اين سهم انتظار داريم با رشد قيمتي فايرا در روز بازگشايي وتوصا در قيمت هاي 1300 و 1350 براي خريد جذاب باشد .
گفته مي شود گزارش هاي حسابرسي پتروشيمي اصفهان به زودي به بازار مي ايد تعديل اين شركت بر وبهمن و همچنين سهامداران عمده موثر خواهد بود .
امروز واني نيز مثبت شد . در روز هاي گذشته در مورد اين سهم واحتمال سود 1500 ريالي در صورت تعديل و تقسيم سود 90% شيران گفته بوديم . اي كاش سهم در قيمت هاي زير 3200 باز مي شد در اين حالت در روز هاي بعد با صف خريد پيش ميرفت . البته واتي افت آنچناني ندارد و با روند بازار گام برمي داد .
در تجهيزاتي ها رمپنا فردا در قيمت هاي زير 3000 شايد براي يك نوسان گيري جالب توجه باشد .
در نماد شپاس اگر سود تقسيمي در مجمع بين 370 و 400 باشد در قيمت هاي زير 2600 سهم براي خريد و نوسان احتمالي با نزديك شدن به مجمع مي تواند شكل بدهد .
امروز در گروه قند قپيرا با سود 200 توماني يكي از برگزيده هاي منفي بازار بود كه با ريزش همراه بود . اگر در گروه قند تعديل هاي اخير را نگاه كنيم مي بينيم آنها نيز در شرايط مثبت مي توانند مثبت باشند .
در گروه پالايشي ها شرانل در قيمت هاي نازلي قرار دارد و بعيد است فردا منفي آنچناني را لمس كند اما سهمي با 200 تومان سودو سود سال 92 حدود 200 توماني در اين محدوده منطقي نيست .
گروه سنگ اهن هم بسيار پر خبر بود . سازمان توسعه تجارت نامه مربوط به لغو اخذ عوارض 40 درصدی از صادرات سنگآهن دانهبندی را به گمرک ارسال کرد.به گزارش خبرنگار خبرگزاری دانشجویان ایران (ایسنا)، پیشبینی میشود گمرک ایران نیز تا پایان وقت اداری امروز نامه مربوط به لغو اخذ عوارض 40 درصدی از صادرات سنگآهن دانهبندی را به گمرکهای اجرایی کشور ابلاغ کند. در بخشنامه سازمان توسعه تجارت اعلام شده که تنها صادرات کنسانتره سنگ آهن مشمول پرداخت عوارض است و این عوارض شامل سنگآهن دانهبندی نمیشود. به نظر ميرسد فردا كنور و معادن مثبت شوند . البته ما صادرات گلگهر را در سنگ آهن ديگر نداريم و تبديل به گندله مي شود و خبرخوبي براي كگل و كنور است .
فردا با تعديل خارك وصندوق،وبانك،وتوسم و وسپه نيز مي توانند در رشد قيمتي قرار گيرند . از همين روست كه نياز است تا شوك درماني در اطلاعيه ها مورد توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
24 ارديبهشت 92
