گزارش بازار یکشنبه ۸ اردیبهشت ۹۲
شبندر، مرغ طوفان بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز یکشنبه دو سهم در بازار اختیار ان را در دست گرفته و تمام هوش و حواس بازار را از ان خود کرده بودند . البته بودند رویداد ها و سهم هایی که بتوان در مورد آنها صحبت کرد اما این دو از همان ابتدا شگفتی ساز بودند .
امروز شبندر مثبت بودن خود را به رخ همه می کشید و در بازار با صدای بلند فریاد می زد« من مرغ طوفانم ،نیاندیشم به طوفان،موجم نه ان موجی که از دریا گریزد. چنان موجی ( بله انصافاً چنان موجی ) که از اوج وحضیضش – خیزد گران کوهی ودر ژرفا گریزد » شنبدر واقعاً به یکه تاز بازار تبدیل شده و شاخص را با خودش به هر کجا که خاطر خواه اوست می برد! این نحوه اثر گذاری و معامله در بازار جالب است و نکته مهم تر این است که این مرغ طوفان در فضایی کار می کند که شفافیت در این شرکت ها کمی رنگ باخته .
با چند نکته در مورد تب داغ این سهم و شرایط حول ان صحبت می کنیم و سپس به بازار میرسیم . اول این که این شرکت ها در فضایی غیر شفاف رشد می کنند و از طرف حقوقی عرضه کننده سهم است . شاخص نیزاین وسط مدام رشد می کند . از دو حال خارج نیست یا عده ای زیر بم این سهم و خبرهای خاص ان را می دانند که لازم است اگاه سازی شود و یا واقعاً سهم مبهم است که لازم است شاف سازی شود به هر حال بهتر است شرایط سهم روشن شود چرا که دراین فضای مبهم ممکن است سود ها و یا ضرر های عجیب دامن همه را بگیرد .
نکته بعد دراین فضا وقتی سهامدار نوسان گیر می بیند هیچ سهمی رشد نمی کند تنها بازی بر سر این دو سهم موج فروش آغاز و شرایط تغییر می کند . دراین چند روز شاهدیم که اکثر افراد شبندر و شپنا می خرند سایر سهم ها می فروشند . این تمرکز سرمایه کم کم به بازار لطمه وارد می کند . از سوی دیگر تبدبل شدن شبندر به لیدر بازار یعنی اگر روزی خبرهای خوب تکذیب شد این شرکت با افت سنگین مواجه شده و سایر بازار را نیز با خود به زیر می کشد .
نه این که شنبدر و یا هر سهم دیگری بد یا خوب باشد خیر بحث ما این نیست . بحث بر سر این است که بورس که همیشه آماده شفاف شدن شرایط است این بار به خاطر شاخص دست نگه داشته است . و البته تبعیض نسبی بین این شرکت ها و شبریز و شراز نیز قائل است .
در هر صورت کمی باید دقت کرد و بیگدار به اب نزد و البته باید اذعان داشت این شرکت ها پتانسیل بالایی دارند و بهتر است این پتانسیل ها برای بازار نمایش داده شود تا با دل قرص تر بازار خرید کند .
بورس در دو زمینه کمی با سلیقه در حال برخورد است . ۱- انتشار گزارش شرکت ها که شاید البته خیلی بورس مقصر نباشد اما نی تواند تسریع کند و ۲- بازو بسته شدن نماد ها . البته قطعاً انها نیز برای بازی خود دلایلی دارند که تا حدودی مورد قبول است اما باید از مبهم شدن فضا نیز جلوگیری کرد .
و حالا با این خبرها به سراغ بازار امروز میرویم …
در بازار امروز موج عرضه به جز خلیج فارس و چند نماد دیگر ادر اکثر شرکت ها بیشتر به چشم می خورد اما نماد ها به دو گروه مقاوم و شکننده تقسیم شده و برخی در مقابل موج عرضه کمر خم کردند و باقی در پایان با صف خرید مواجه شدند که سه تفنگدار ما یعنی شبندر، شپنا و خلیج فارس جز انها بودند .
در کل در بازار امروز وضعیت مثبت بودو شرایط نسبتاً مناسب اما موج های عرضه نیز بازار را رها نمی کرد .
و اما برای بازار فردا …
قطعاً بازار فردا نیز این موج های عرضه را در دل خود دارد . این موج ها بازار فردا را رها نمی کنند مگر این که اتفاقات خاصی رخ دهد که این رویه را تغیر خواهد داد . به عنوان مثال برخی توقف ها و شایعاتی از این دست و همچنین گزارش شرکت ها برهم زننده این نظم جدی در بازار خواهند بود . نمی توان این روز ها که هر لحظه خبری از شرکتی می رسد روند را به طور دقیق پیش بینی کرد .
در مورد شاخص مسیر شاخص با کمک این شرکت های پالایشگاهی مثبت است و شاید یکی از دلایلی که بورس تمایلی به توقف انها ندارد همین است وگرنه شرکت های در درجه کمتر ازاین دو بلافاصله متوقف شدند . اما احتمالاً مسیر شاخص تا نیمه های اردیبهشت و حتی اواخر ان مثبت باشد و به هدف یاد شده ۴۴هزار برسد و سپس به یک رکود ۲ الی ۳ ماهه فرو می رود اما قطعاً اهداف قوی تری پیش روی شاخص ما خواهد بود .
با این مقدمه سری به حاشیه های بازار میزنیم …
در مسائل هسته ای ایران در حال تاکید کردن در این مسئله است که باید هر چه سریعتر ۱+۵ به مذاکرات باز گردد که اظهارات صالحی و باقری هر دو این را تاکید می کرد . اما نکته جالب اظهارنظر ولایتی بود که تاکید می کرد در بحث هسته ای می توان هسته ای بود و تحریم هم نشد و این خود حاکی از ان است که سیاست دور بعدی ریاست جمهوری ممکن است نرم تر باشد .
در کنار ان خبر نگران کننده تحولات سوریه کمی ذهن بازار را درگیر خود کرده است و بهتر است محافظه کاری بیشتری را در این زمینه داشته باشیم . هر گونه تحرک در مورد سوریه فشار فروش روی بازار ما را بسیار بالا می برد . اما در داخل اوضاع بازهم به هم ریخته است . امروزرئیس جمهور بیان کرد که امیدوارم شرایطی فراهم شود که قبل از پایان دولت به مردم بگویم چه گذشت و چه کارهایی انجام شد . این یعنی ممکن است افشا گری هایی که بعضاً برخی از ان میترسند می تواند دامن بازار سرمایه را نیز بگیرد .
در تحولات اقتصادی داخلی بحث بودجه و کمیسیون تلفیق همچنان ادامه دارد و گفته می شود به زودی بحث بهره مالکانه نیز حل می شود . البته در ۲۶% هنوز تردید هایی در این زمینه وجود دارد که امیدواریم هر چه سریعتر برطرف شود .
نرخ دلار نیز با نوسان در ۳۵۶۵ قرار گرفته است که در ۳۶۰۰ بازی می کند .
در مجموع هنوزحاشیه های بازار ان طوری نیست که متن اصلی ان یعنی خود شرکت ها را تحت تاثیر قرار دهد .
و در شاخص امروز با رشدی ۱۷۳ واحدی مواجه شدیم که دو غول نفتی یعنی شپناو شبندر در کنار غول پیر بازار یعنی مخابرات بیشترین اثر را روی بازار داشتند . در پایئن جدول هم پارسان و غدیر در اثر گذاری منفی با هم مسابقه می دادند که البته به نظر میرسد موج خبرهای کدال روند هر دو سهم را تغییر می دهد .
سیمانیها و فرصتی ۴۸ ساعته!!!
در بازار امروزبرخی از شنیده ها در خصوص تعیین نرخ فروش سیمان برای سال ۹۲ تا دو روز اینده باعث شد مجددا بازار به سمت سهام سیمانی روی خوش نشان دهد به نظر میرسد در نهایت شاهد افزایش نرخ نسبتاً معقولی در سیمانیها باشیم سیمانیهایی که حتی افزایش همان ۲۰ درصد نرخ سیمان نیز سبب تعدیلات مثبت مناسبی در سود سال ۹۲ انها خواهد شد روند اتی سیمانیها بستگی به افزایش و یا عدم افزایش نرخ سیمان در سال ۹۲ دارد.دراین گروه استراحت موقت است و پس از یک دور استراحت و اصلاح باردیگر توجه به گروه سیمان بیشتر می شود.
امروز سیمان غرب از قیمتهای منفی بازگشته و تا صف خرید پیش رفت شنیده میشود سیمانی ها ملزم به صادرات و دریافت ارز به جای ریال شده اند امری که در صورت صحت داشتن میتواند سود بالایی برای سهام سیمانی صادراتی به خصوص سیمان غرب به ارمغان داشته باشد . البته این یک بخشنامه است که بعید است مافیای صادرات سیمان به ان اجازه اجرایی شدن بدهند .
در نماد سیمان هگمتان که دارای حجم بالای صادرات در کشور میباشد هم شاهد صف خرید خوبی بودیم سهکمت فردا به مصاف قیمتهای ۳۲۰ تومانی میرودقیمتهایی که در صورت شکسته شدن میتواند زمینه ساز رشد قیمتی سهکمت تا قیمتهای ۳۵۰-۳۶۰ تومانی شود اما به نظر میرسد راه سختی را در پیش دارد .
اما در نماد هلدینگ سیمانی فارس و خوزستان صف فروش سنگین این سهم جمع اوری شده و سفارس به تعادل رسید در صورت افزایش نرخ سیمان انتظار رشد قیمتی این سهم سیمانی تا سطوح ۲۰۰ تومان را داریم اما فعلاً در ۱۸۰۰ حسابی گیر دارد .
در انتظار!!!
در بازار امروز پتروشیمی ها با روند نوسانی مواجه شدند همچنان ابهامات در زمینه نرخ خوراک باعث عدم رشد جدی قیمتی سهام پتروشیمی میشود سهامی که با انتشار عملکرد ۱۲ ماهه خود از این بند رهایی یافته و میتوانند جایگاه اصلی خود را بازیابند . البته امروز خبر آزادسازی نسبی برخی محصولات صادراتی نیز خبرخوبی برای گروه پتروشیمی بود .
امروز پتروشیمی شازند که تحلیل بنیادیش در سایت قرار داده شد و از پتانسیل هایش پرده برداری شد امروز همچنان با صف خرید سنگین میرود تا فردا با عبور از قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی اهدف جدیدی را ثبت کند هر چند قیمت های ۱۱۰۰و ۱۲۰۰ برای سهم می تواند فعلاً منطقی باشد اما بازار ما صف پرست است و همین شازند ۹۰۰ تومان را نمی خرید . شازندی که قطعا تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۲خود اعمال خواهد کرد اما در حال حاضر بازار برای شرایط خاص او و صف او برنامه ریزی می کند .
امروز در نماد پتروشیمی شیراز علی رغم رشد قیمتی بسیار خوب برخی از محصولات این شرکت در بورس کالا شاهد روند منفی شیراز به دلیل تعویق افتتاح طرح توسعه شرکت به سال ۹۳ بودیم شیراز علی رقم پتانسیل های بنیادی به دلیل طرح اوره و امونیاک سوم پی بر ای بالایی گرفته که فعلا روندش در سطوح ۸۰۰-۹۰۰ تومان در نوسان خواهد بود اما سهم شرکت مناسبی است که در بلند مدت سود خوبی خواهد داشت .
شایعات اعلام سود ۲۰۰ تومانی توسط پتروشیمی ابادان برای سال ۹۱ باعث شده تا این سهم با صف خرید به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی پیش برود سطوح ۱۱۰۰ -۱۲۰۰ تومان را به عنوان هدف نهایی این سهم پتروشیمی ارزیابی میکنیم . دراین گروه زمزمه بازگشایی احتمالی فردا در زاگرس و همچنین اطلاعات پردیس برای افزایش سرمایه نیز مهم بود .
عرش یا فرش!
این روزها خبرهای خوب پالایشگاه ها ما را رها نمیکند از خبر قطعی شدن برگشت مالیات بر ارزش افزوده در نمادهای پالایشی تا امروز هم خبر حذف سهم صندوق توسعه ملی که میتواند سود سهام این گروه را با جهش بالایی مواجه سازد . سود ۳۶۰۰ ریالی شپنا برای سال مالی ۹۱ قطعی شده است و به زودی به بازار میرسد . در مورد این سهم برخی معتقدند که مصوبه ۲۶% بر شپنا نیز موثر است و این شرکت نیز صادرات نفت کوره و نفتا را داشته است و بر او نیز موثر خواهد بود اما شپنا بیشتر از برگشت ۵% سود می برد که خبر ان گویا قطعی شده است . زمزمه هایی در سطوح بالا در جریان است که شبندر دست به شفاف سازی بزند . این رویداد کمی برای بازار مبهم است و ممکن است این شفاف سازی کاملاً به سود و یا به ضرر سهم تمام شود اما به هر حال باید این را نیز در محاسبات خود لحاظ کرد .
البته این روزها پتانسیل احتمال اجرای گام دوم طرح تحول و افزایش نرخ سوخت به خصوص بنزین و گازوییل اثر مثبت روانی خوبی بر پالایشگاه ها خواهد داشت و از دیگر اخبار خوب این صنعت میباشد
امروز پالایش نفت اصفهان که اعلام سود ۳۵۰-۳۶۰ تومانیش تقریبا برای سال ۹۱ قطعی شده و با شایعه تعدیل مثبت در عملکرد سال ۹۲ نیز مواجه میباشد امروز در استانه قیمتهای ۲۸۰۰ تومانیکه وعده داده بودیم قرار گرفت شپنا پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۰۰۰-۳۲۰۰ تومانی را دارا میباشد
اما پالایش نفت بندر عباس که این روزها در اماج عرضه های گروه مالی ملت قرار گرفته است علی رغم حجم معاملات بسیار سنگین ۵۹ میلیون سهمی با صف خرید به روند صودی خود ادامه داد شنیده میشود شبندر به زودی برای تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی متوقف خواهد شد شبندری که به زودی به قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی خواهد رسید.
مقاومت شاخص!!!
در بازار امروز رشد شدید قیمت سهام شرکتها و شاخص باعث افزایش عرضه ها در نمادهای سرمایه گذاری شد سرمایه گذاریهایی که برای رشد بیشتر قیمتی احتیاج به کمی استراحت و از سر گرفتن روند صعودی با انتشار گزارشات ۱۲ ماهه شرکتهای زیر مجموعه خود دارند
امروز پارسان با روند اصلاحی و حتی صف فروش مواجه شد اما پتانسیل های بالای این شرکت سریعا باعث جمع اوری صف فروشش شد پارسانی که در قیمتهای منفی فردا گزینه بسیار خوبی برای خرید کم ریسک میباشد سهمی که به زودی از طریق زیر مجموعه های خود انرژی مثبت دریافت خواهد کرد . به خصوص این که گفته می شود امروز شبریز کمی با بازار روان تر صحبت کرده و حداقل کدال را نورانی خواهد کرد!!
امروز معادن و فلزات هم با افت قیمتی به سطوح قیمتی نزدیک ۵۰۰ تومان رسید ومعادن پتانسیل برگشت قیمتی خوبی داشته که قیمتهای ۵۰۰ تومانی را برایش جذاب میکند این سهم با تعدیل مثبت سنگ اهنیها در عملکرد ۱۲ ماهه میتواند تا سطوح قیمتی ۵۶۰-۵۸۰ تومان با افزایش نرخ مواجه شود. هر چند زمزمه هایی از مجلس در مورد بهره مالکانه خبر جالبی برای این شرکت بوده است .
اما اسب سرکش وبانک امروز همچنان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه داد با توجه به جو مثبت شازند از شرکتهای تاثیر گذار زیر مجموعه وبانک نتظار رشد قیمیت تا سطوح ۴۲۰ تومان دربازه کوتاه مدت و رشد قیمتی تا سطوح ۴۶۰ تومان را برای وبانک در بازه میان مدت انتظار داریم.
در بازار امروز خلیج فارس بازهم بدون عرضه ماند تا برخی گمانه زنی برای عرضه سه شنبه را بررسی کنند . گفته می شود ۵% از سهام شرکت برای کارکنان در نظر گرفته شده بود که ۳.۵% ان باقی مانده و گویا خصوصی سازی در پی این است که سهم را طی روز های آتی عرضه کند . قیمت های ۸۱۰۰ تا ۸۵۰۰ ریال برای میان مدت ها یکی از گزینه های خوب بازار است .
اتش زیر خاکستر
در بازار این روزها قیمتهای فولادیها در حال رسیدن به سطوح قیمتی جذابی میباشد که میتواند با دید میان مدت و کوتاه مدت مورد توجه سهامداران قرار بگیرد فولادیها با تعدیلات خوبی در عملکرد ۱۲ ماهه خود مواجه میباشند امابا توجه به وضعیت فعلی توانایی تعدیلات خوبی را در عملکرد سال ۹۲ خود را خواهند داشت به خصوص اینکه این روزها بوی افزایش نرخ محصولات فولادیها نیز در حال برخواستن میباشد و امروز ذوب ان را به نمایش گذاشت و فردا فولاد خم رفتاری مشابه خواهد داشت .
امروز ذوب اهن علی رغم استقبال خوب از محصولاتش در بورس کالا و افزایش نرخ محصولات معاملاتی امروزش با نوسانات منفی مواجه شد خرید ذوب ۳۰۰ تومانی میتواند هم با دید نوسانگیری و هم با دید میان مدت مورد توجه قرار بگیرد
اما فولاد که این روزها در انتظار تایید افزایش سرمایه ۴۰ درصدیش و بودجه سال ۹۱ اش میباشد با روند نوسانی در سطوح قیمتی ۴۴۰ تومان مواجه شد فولاد پتانسیل بازدهی ۱۰ درصدی را در صوت تایید افزایش سرمایه خود را خواهد داشت
اما در نماد فخوز خبر افزایش ۳ درصدی تولیدات این شرکت در فروردین ماه هم نتوانست تا فخوز را با برگشت روند معاملاتی همراه سازد فعلا باید فخوز انتظار نوسان اندک را در سطوح قیمتی ۲۶۰۰-۲۷۰۰ تومان را داریم سهمی که به نظر نمیرسد تا گزارش ۳ ماه اش جای رشد قیمتی داشته باشد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز نفت بهران که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت با روند صعودی و صف خرید به رشد قیمتی خود برای فتح قله های قیمتی ۱۸۰۰ تومانی ادامه میدهد شنیده میشود شبهرن توانایی اعلام سود ۳۵۰ تومانی را برای سال ۹۲ خود را خواهد داشت
امروز شاهد افزایش عرضه ها در نماد وپترو بودیم سهمی که به واسطه رشد قیمتی و سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود توان رشد تا اهداف قیمتی ۱۶۰ و ۱۸۰ تومانی را دارا میباشد
امروز باهنر هم در بین شرکت های نوسانی مثبت بود . در بازار خبرهایی شنیده می شود که احتمال تعدیل سود سنگین در این شرکت وجود دارد . البته بیشتر حر ف و حدیث و شایعه است اما در کوتاه مدت باهنر می تواند رشد نوسانی را احتمالاً تجربه کند .
در نماد مخابرات و همراه با خبر افزایش نرخ شاهد رشد و حتی صف خرید سنگین برای اخابر بودیم که خدا را شکر اطلاع رسانی شد . گفته می شود تعرفه ها رشد خوبی داشته و حتی احتمال توقف همراه نیز وجود دارد.
در بازار امروز خبر توقف احتمالی بموتو برای تعدیل و مطرح شدن بحث افزایش سرمایه جدی تر بوده است .
میدکو نیز امروز در ۵۰۰ متعادل شد و به نظر میرسد فردا با کمی افت به بازار بیاید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ اردیبهشت ۹۲
