گزارش بازار چهار شنبه ۴ اردیبهشت ۹۲
شکارچرب ۴۲ هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز چهار شنبه ، ۴ اردیبهشت چاره ای نداریم جز این که در مقابل شکارچیان چیره دست بازار سرمایه سر تعظیم فرود آوریم و با ابهت و غرور تمام اعلام کنیم که امروز قله ای را فتح کردیم که ارتفاع ان به این راحتی ها به چشم نمی اید . کار بزرگی که امروز انجام دادیم را واقعاً باید به همه عزیزان بورسی تبریک گفت . به هر حال شکاری که امروز سهامداران زدند اخر هفته ای شیرین را برای همه ی آنها رقم خواهد زد و خاطره ای خوب را برای ما به وجود اورده است .
نمی خواهیم خیلی هم تمجید کنیم اما برای پی بردن به رمز و رازهای این بازی شما را به خواندن چند بخش از مطالب قبلی سایت در روز ها و هفته های قبل دعوت می کنیم و سپس به سراغ نکته ای جدید می روم که در آینده تصمیمات ما بسیار مهم و حیاتی است .
سهامداران بورس امروز قله ی جدیدی را تجربه کردند انها برای اولین بار از شر دهه ۳۰ خلاص شده و وارد دهه ۴۰ شدند ! دهه پیشرفت و شکوفایی بورس که البته ارزوی ما این است که این طور باشد این که محقق می شود یا خیر بحث دیگری است . امروز سهامداران صبور بورس چشن ۴۰ هزاری شدن بازار سرمایه را دور هم بودند و فریاد می زدند اینجا بورس تهران و ما در قله ۴۰ هزاری ایستادیم ! شاید در سالی که به نام حماسه اقتصادی نام گذاری شده بورس اولین حماسه را افرید.
«نکته بسیار مهم در مورد مذاکرات و نتایج آن این است که وقتی نتیجه (چه منفی چه مثبت ) حاصل می شود بازار تا حدودی نسبت به ان واکنش نشان می دهد اما به مانند قبل نیست که بازار یک چله عزای معاملاتی را داشته باشد بلکه با رشد نرخ دلار شرایط برای برگشت بازار فراهم می شود و شاید اثر منفی مذاکرات دو الی ۳ روز بیشتر نباشد و احتمالاً از اواخر وقت فردا وبازار دوشنبه شرایط کمی بهتر باشد .
اتفاقاً شرایط این چنین و راحت شدن خیال بازار از مذاکرات و حداقل برداشته شدن سایه آن از سر بازار می تواند یک مزیت برای بازار ما باشد به این دلیل که حداقل عوامل دیگری در بازار حکم رانی خواهند کرد که حداقل بورسی خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن این موضوع کم کم این گزارش ها و عوامل بنیادی و مالی هستند که در بازار جولان می دهند»
بورس بهتر است از پتانسیل گزارش های ۱۲ ماه در بهبود وضعیت بازار به درستی استفاده کند که به نظر میرسد برای گروه پتروشیمی و تا حدودی پالایشگاهی ها این امر به خوبی رخ دهد .
تمامی این موارد را امروز ننوشتیم بلکه نوشته های روز های قبل و حتی ۱ ماه قبل و یا بعضاً قبل و بعد از مذاکرات بوده است که اورده شده است . اما هدف چیست . ۱- بازار سرمایه توسط بزرگان و عقلای خود به درستی هدایت می شود استراتژی های بلند مدت و میان مدت برای ان ترسیم شده است و قطعاً کسانی در این بازی ضرر خواهند کرد که بخواهند کوتاه مدت کار کنند و از سهامداری کردن در سهم های خوب غافل شوند . ۲- این مواردی که در بالا و یا در مقدمه گزارش ذکر کردیم و یا می نویسیم دوستان احساس نکنند مطالبی است که از سر شکم سیری از دل خود می نویسیم!! بسیاری از این مطالب نقل و قول بزرگان بازار در طول روز و یا روز ها و هفته های قبل بوده که ما این موارد را در قالب مطالب قابل گزارشی خدمت شما ارائه می دهیم . ۳- و اما نکته اخر … شاید لازم نباشد این بار بسیار توضیح بدهیم اما درست همین افراد و بزرگان بازار سرمایه معتقدند که امسال سال درخشانی برای بازار است که اهداف عجیب وقریبی را برای شاخص ذکر می کنند . دلایل این امر را در روز های بعد بیشتر توضیح می دهیم و به بررسی دقیق تر ابعاد این پیش بینی می پردازیم .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
امروز بازار شرایط مثبت و موج های مثبت خوبی داشت با این تفاوت که امروز به مانند روزهای قبل ان استحکام همیشگی را در صفوف خرید نداشتیم . در بازار امروز فشار عرضه بالا بود که در گروه های فلزات ، سنگ آهن و پتروشیمی بیشتر به چشم آید . انتظار این بود با رویدادهایی که در اصفهان رخ می دهد فولادی ها صف باشند اما این طور نبود . البته در میانه های راه خبر حذف ۲۶% باعث شدتا شرایط کمی تغییر کند و اکثر شرکت ها با شرایط بهتری مواجه باشند .
این روز ها خبر منفی در پیش نیست و به نظر میرسد این شرایط در بازار نیز باعث شده بود با این که موج عرضه سنگینی را پیش بینی می کردیم استقامت خوبی را شاهد بود و حتی به خوبی این موج را پشت سر گذاشت .
اما برای روز شنبه به نظر میرسد اگر چند رویداد رخ دهد می توان به وضعیت بازار بیشتر امیدوار بود ۱- گزارش های پیش رو که خبرهای خوبی از ان شنیده می شود ۲- بازارهای جهانی که به نظر میرسد روند تغییری به خود گرفته و کمی مثبت شده است -۳ روند مثبت نرخ ارز که در بازار به راحتی از ۳۶۰۰ گذشته است ۴- تحولات بودجه که مثلاً بحث ۲۶% و یا کنترل نرخ حامل ها از مهمترین آنهاست .
به نظر میرسد بازا روز شنبه نیز با این تحولات تا حدودی مثبت ارزیابی شود .
در مورد شاخص …
نقطه ای که شاخص با ان با عرضه مواجه بود را امروز به خوبی با شازند پشت سر گذاشت و حالا نوبت نماد های دیگر است . اگر شاخص طبق تحلیل پیش رود شاید هفته بعد در نقطه ۴۳۶۰۰ و ۴۴ هزار قرار گیرد که شاید نقطه ای حداقل برای آغاز سیاست صبر سهامداران باشد .
و حالا سری به حاشیه های بازار میزنیم …
در مسائل هسته ای ایران و اژانس ۲۵ اردیبهشت سر یک میز می نشینند و تاریخ نشست تغییر کرده است . فعلاً خبرهای هسته ای به طور کامل توسط خبرهای سیاسی داخلی کاور شده است . این روز ها تحولات انتخاباتی موج جدیدی از گمانه زنی ها را به راه انداخته است .
دیروز در مجلس ختم پدر علی تاجر نیا برخی اصلاح طلبان از اخباری خبر دادند که گویا بر حضور احتمالی خاتمی در انتخابات صحه می گذاشت . گفته می شود مشایی هم امروز احتمالاً در اصفهان حضور خود را تائید کند . این نظر خصی است و نظر سایت بتاسهم و یا کارشناسان نیست و شاید بسیاری از عزیزان نیز با این نظر مخالف باشند اما به نظر حقیر شاید یک دولت اصولگرا و نزدیک به نظام برای بازار سرمایه بهتر از یم دولت متحول گرا و اصلح طلب باشد که موج تغییرات و چالش های احتمالی را خواهیم داشت .
در تحولات اقتصادی داخلی بحث بودجه مهم ترین عامل است که در موردش در روز های قبل صحبت کردیم با این تفاوت که برخی نمایندگان دولتی به دنبال افزایش درامد هدفمندی تا ۸۰ هزار میلیارد تومان هستند که کمیسیون تلفیق با ان موافق نیست . البته خبر مهم حذف ۲۶% نیز عامل مهمی برای بودجه بوده است .
نرخ دلار نیز با نوسان در بازار به بالای ۳۶۱۵ رفت که خبر خوبی برای بازار است و باز بهتر ان است که در بازارهای جهانی هم با رشد مواجه شدیم .
امروز طلا رشد کرده و به ۱۴۲۱ دلار رسیده است که اتفاق خوبی برای سکه و گرم طلا رخ داد و با رشد نسبی همراه بودیم . و از سوی دیگر نفت در استانه ۹۰ دلاری شدن قرار گرفته است .اما مس با رشد به ۷۰۰۰ رسیده است که خبر خوبی برای بازار و روی نیز در قمیت های ۱۸۷۰ دلار قرار دارد . اگر این روند ادامه یابد شنبه روز خوبی برای ملی مس و مجموعه گروه روی خواهد بود .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۴۶۸ واحدی این عدد به ۴۲۰۵۲ واحد رسید که یکی از بهترین روز های بورس بود و ما توانستیم یک باردیگر یک رکورد خوب دیگر را برای بازار سرمایه ثبت کنیم امروز هفت تن از نماد های مهم بازار یعنی شبندر، شازند،شپنا و پارسان که در گروه پالایش هستند در کنار خلیج فارس ،مپنا و معادن شرکت های مناسب بازار بودند که رشد شاخص بر عهده انها بود و از ان سو فولادهای خوزستان و مبارکه با ریزش اندک کمی هم انرژی مثبت او را گرفته بودند .
غنچه پتروشیمی ها باز شد!!!
در این گروه دو خبر می تواند مسرت بخش باشد . اول این که وزارت صنایع در پی برداشتن ممنوعیت برخی مواد صادراتی است که گفته می شود پلی اتیلن ها امروز برداشته شده و خبرخوبی برای شرکت هایی نظیر جم، مارون، شازند و امیر کبیر است . خبر دیگر به نرخ خوراک برمی گردد که گفته شده مذاکراتی برای محاسبه نرخ خوراک با ۷ سنت و نرخ مبادله ای یعنی حدود ۱۴۰۰ ریال و همچنین دریافت ۲۰ تا۳۰% نرخ با دلار حاصل از فروش انها که در نهایت میانگین را به قیمت های ۱۸۰۰ و همین حوالی نزدیک می کند تا حدودی توافق شده و این ریسک عمده گروه پتروشیمی را در بر خواهد گرفت .
در بازار امروز پاز تعدیل مثبت عایدی بسایر عالی پتروشیمی شازند و بازگشایی عالی و بازدهی سنگین این سهم باعث شد تا شاهد ادامه داشتن رونق معاملاتی سهام پتروشیمی ها در بازار باشیم پتروشیمی هایی که هر یک میتوانند یک شازند برای سهامدارانشان باشند. شرکت سود خود را ۱۹۷۸ ریال اعلام کرده بود که در صورت های مالی ۱۲ ماهه ۳۳۶۳ ریال سود محقق کرده است
امروز پتروشیمی شازند پس از تعدیل مثبت بسیار عالی سود سال ۹۱ خود با بازدهی ۴۴ درصدی پا به میدان گذاشت شازندی که با توجه به سیاست تسعیر ارز با قیمتهای ازادش میتواند سود سال ۹۲ را نیز با رشد بسیار خوبی مواجه سازد به نظر میرسد پس از فروکش کردن عرضه ها در این سهم شاهد رشد قیمتی شازند تا سطوح ۱۲۰۰ تومانی باشیم اما فعلاً در سطوح ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ در نوسان خواهد بود .
امروز پتروشیمی کرمانشاه هم با نوسانات مثبت مواجه شد شایعه رشد قیمت فروش اوره داخلی از سطوح ۳۵۰ تومان به سطوح بالای ۶۵۰ تومان میتواند تحولی در سود سال ۹۲ این شرکت در صورت اجرایی شدن به وجود اورد به نظر میرسد کرمانشاه در بازه میان مدت بتواند ارام ارام تا قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی رشد نماید.
خبر ازاد سازی صادرات برخی از محصولات پتروشیمی مارون باعث اقبال به این سهم و رسیدن قیمتی مارون به هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومانیش شد البته شنیده میشود در صورت تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی مارون جای رشد ۱۰ درصدی دیگر را خواهد داشت . در این سهم شرکت سرمایه گذاری ساتا قصد حمایت جدی از سهم را دارد .
در فن آوران هم همه منتظر توقف نماد شرکت هستند .
سیمانیها تا کجا؟؟؟
در بازار امروز علی رغم افزایش عرضه ها در نمادهای های سیمانی توسط سهامداران حقوقی اما عطش بسیار بالای بازار برای خرید سیمانیها همچنان با شتاب هر چه تمامتر سبب رشد قیمتی سهام سیمانی شده است سیمانیهایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی داشته و با توجه به متوسط پی بر ای پایین ۵ مرتبه جای رشد پی بر ای بالاتری را دارند
امروز سیمان فارس و خوزستان با صف خرید سنگین و عرضه به میزان حجم مبنا به سمت قیمتهای ۱۸۰ تومانی در حرکت میباشد سفارس احتمالا با عبور از قیمتهای ۱۸۰ تومان در هفته اینده مهمان قیمتهای ۲۰۰ تومان و حتی بالاتر نیز خواهد بود.
این روزها شایعه شده سیمان دورود در صورت افزایش نرخ ۲۰ درصدی توانایی اعلام سود ۲۰۰ تومانی راخواهد داشت امری که میتواند قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را برای این سهم کوچک سیمانی به ارمغان اورد امروز سدور با عبور از قیمتهای ۸۰۰ تومانی را خود را برای رشد بیشتر قیمتی هموار ساخت .
دراین گروه از سیمان تهران نیز شایعه تعدیلات جدی به گوش میرسد .
در نماد سیمان کردستان همانطور که پیش از این عنوان گردیم گفته های ما باز هم محقق شد و امروز سکرد با تعدیل مثبت عایدی سود خود را تا سطوح نزدیک ۲۰۰ تومان افزایش داد سکردی که با شکست سد قیمتی ۱۰۰۰ تومانی به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی گام برخواهد داشت.
قندی که شیرین نشد!!!
در بازار امروز عدم موافقت وزارت صنایع و معادن با افزایش نرخ شکر و تنها وعده کاهش واردات شکر برای سال ۹۲ باعث شد تا مجددا شاهد روند منفی در نمادهای قندی باشیم ظاهرا دولت بر روی شکر حساسیت خاصی داشته و به همین راحتیها دل به افزایش نرخ شکر نمیدهد . البته سیاست عجیب دولت در این زمینه به زودی به مقاومت پایان می دهد و شاهد رشد قیمت شکر هستیم .
امروز قند پیرانشهر با برگشت روند قیمتی میرود تا سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان اصلاح روند را تجربه نماید البته پتانسیلهای قپیرا همچنان مانع افت معنا دار این سهم خواهد شد مضافا اینکه شنیده میشود شرکت قصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته را برای سال ۹۲ را دارد
در نماد قند اصفهان سطوح قیمتی ۴۲۰۰ تومانی مانع رشد بیشتر این سهم قندی شدند به زودی تحلیل بنیادی قند اصفهان بر روی سایت قرار خواهد گرفت حمایت ۳۸۰۰ تومانی را به عنوان سطوح تعادلی برای این سهم ارزیابی میکنیم
خودروییها امیدوار باشند؟؟؟
در بازار امروز خبرهایی در خصوص تعیین قیمت خودرو بر اساس میزان تورم و احتمال کاهش تنها ۱۰ درصدی نرخ خودرو و رونق مجدد بازار خودرو در کنار وعده هایی در خصوص افزایش های چشمگیر تولید خودرو در سال ۹۲ باعث به وجود امدن امیدهایی در بین سهامداران خودرویی شده است
امروز سایپا با صف خرید همچنان به روند صعودی خود ادامه داد سایپایی که میتواند در بازه کوتاه مدت تا سطوح قیمتی ۹۰ تومان رشد نماید سایپا در صورت عدم کاهش جدی قیمت محصولاتش میتواند برای سال ۹۲ به سود اندکی برسد
در نماد ایران خودرو نیز خبر برنامه شرکت برای افزایش تولید به خصوص در محصولات جدید مانند دنا و تندر باعث صف خرید این سهم شده است البته سوداوری و یا عدم سوداوری ایرانخودرو در سال ۹۲ بستگی بالایی به تحقق وعده های افزایش تیراژ تولید دارد
این روزها در گروه بهمن حمایتهای بسیار خوبی را از سوی ساتا شاهد هستیم شایعه شده ساتا و غدیر قصد در اختیار گرفتن دو کرسی هیئت مدیره را در این سهم خودرویی رادارد که در صورت صحت این خبر و ادامه یافتن حمایتهای ساتا طی روزهای اینده میتوان به رشد بیشتر قیمتی خبهمن امیدوار بود. بهمن در حوزه پتروشیمی و فلزات هم خوب وارد شده و سود خوبی را می تواند از این طریق شناسایی کند
سودهای نجومی!!!
در بازار امروز توقف نمادهای سرمایه گذاری برای تعدیل مثبت عایدی و روند رو به رشد بسیار سود و قیمت سهام تاثیر گذار در شرکتهای سرمایه گذاری باعث شده تا سهام این گروه همچنان به عنوان لیدران اصلی بازار و شاخص سازهای برتر به رشد قیمتی خود ادامه دهند
امروز سرمایه گذاری بانک ملی پس از تعدیل مثبت و رساندن سودش به سطوح ۹۵ تومان با صف خرید سنگینی بازگشایی شد . وبانک پیش ازاین سود هر سهم خود را ۸۹۷ ریال اعلام کرده بود که به ۹۵۱ ریال رسید . علاوه بر خبرهایی مبنی بر افزایش سرمایه به نظر میرسد عدم رشد سیاست تقسیم سود شازند به نفع شرکت نشده است . اما در صورتی که سیاست تقسیم سود شازند در محدوده ۳۰۰۰ ریال قرار گیرد ، سهم حدود ۳۰۰ ریال تعدیل سود خواهد داشت و به ۱۲۵۰ ریال میرسد . البته تعدیل سایر شرکت های پرتفوی را نیز لحاظ نکردیم . بدین ترتیب وبانک جای رشد قیمتی تا سطوح ۴۰۰-۴۲۰ تومانی را خواهد داشت .با صف خرید وبانک ،وتوسم هم رشد کرد و به صف رسید که احتمالاً قیمت های ۱۸۰۰ ریال برای سهم محقق می شود . دقت کنید مجمع شازند نقطه عطف این شرکت ها خواهد بود .
امروز پارسان در مقاومت ۸۸۰ تومانی خود با فشار عرضه ها به تعادل رسید رشد بیشتر این سهم تا قیمتهای ۹۲۰ تومان منوط به تعدیل مثبت عایدی و یا یک خبر بنیادی مناسب در گروه پتروشیمی میباشد شاید بازگشایی نماد پتروشیمی زاگرس و توقف اوره سازها برای تعدیل مثبت عایدی بتواند پارسان را با رشد بیشتر قیمتی همراه سازد. امروز شنیده میشد زاگرس می خواهد سود ۷۰۰ تومانی را به بازار اعلام کند که این خبر خوبی برای پارسان است .
امروز سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی که تحلیل بنیادیش در سایت قرار داده شد همچنان با صف خرید سنگین و رشد قیمتی به سمت ارزش ذاتی و واقعی خود در حال پیشروی میباشد بعید نیست به زودی شاهد رشد قیمتی وپترو تا سطوح ۱۸۰ و حتی ۲۰۰ تومانی در راستای رشد قیمتی سهام شرکتهای زیر مجموعه اش باشیم.
امروز وتوصا نیز با تحقق۳۳ تومان سود روند صعودی در پیش گرفت که او نیز کاندید رشد قیمت تا ۱۷۰۰و ۱۸۰۰ ریال است .
وسپه که سهامدار شازند و غبشهر و چند شرکت دیگر است با رشد اخیر ارزش ذتی خود را بالا برد . حالا نوبت سنگ اهنی هاست که سپه را تحریک کنند .
دراین گروه غدیر ارام است برعکس خلیج فارس و پارسان که کوبنده رشد می کنند . اما او یکی از قوی ترین اما کند ترین هلدینگ هاست .
چهارگوشه بازار!!!
امروز نماد شوینده گلتاش پس از افزایش سرمایه و تعدیل مثبت و ارائه بودجه بسیار عالی خود بازدهی ۴۹ درصدی را برای سهامداران خود به ثبت رساند به نظر میرسد گروه شوینده امسال را به سال طلایی برای سهامداران خود تبدیل نماید .
در کنار او شیشه همدان نیز باز شد که پی به ای زیر ۴ را گرفته و می تواند در روز های بعد رشد کند .
در نماد پالایش نفت بندرعباس خبرهایی نسبتا محکمی در خصوص برگشت مالیات بر ارزش افزوده شرکتهای پالایشگاهی و حذف ۲۶% گرفت که همزمانی این دو خبر این گروه را آتش زد هر چند حقوقی ها نیز حسابی در فروش مشغول بودند و سبب رونق مجدد و اقبال بازار به این سهم پالایشگاهی شده است ظاهرا این روزها با توجه به میل بالای بازار به این سهم احتمال تحقق شایعه شبندر ۱۰۰۰ تومانی را نباید دور از ذهن تصور کرد اما ریسک شپنا کمتر و سهم محکم تری است ولی موج های شبندر بندری تر است !! این گروه ابهامات بیشتری دارد و شایعات بیشتری را نیز به دنبال خود دارد اما همین شایعات سود ساز هستند .
در مگسال شنیده می شود افزایش قیمت گوشت حتی می تواند قیمت این سهم را به ۲۸۰۰ تومان برسد .
در خلیج فارس این خبر را از ما نشنیده بگیرید اما اگر خبر عرضه پتروشیمی پارس در بورس را شنیدید تعجب نکنید!
اما امروز گروه روی با خبر عدم تعدیل فاسمین کمی غافلگیر شد و برخی نسبت به فروش اقدام کردند . هر چند ممکن است تعدیل فاسمین زیر ۲۰% باشد اما تعدیلکی در صورت های مالی شناسایی کرده باشد .
در گروه فلزات عرضه صف ذوب کار را خراب کرد . هر چند خبرهادر مورد ذوب تکمیل شد و امروز رئیس جمهور برای افتتاج طرح توسعه کک سازی شرکت وارد این شرکت می شود . خبرهای مهم دیگر سهم زمزمه هایی از اعلام سود ۲۳۰ ریالی برای سال ۹۱ ، رشد و تعدیل در سود سال ۹۲ ، افزایش سرمایه ۱۰۰% شرکت و … خبر می دهند . ذوب احتمالاً در قیمت های ۳۳۰۰ و ۳۴۰۰ ریال برای رشد موقت ارام خواهد گرفت و منتظر تحولات مالی و بورس کالا می شود . جای یکه امروز شمش فخوز یک رشد اندک را گرفتو به بالای ۱۶۰۰ هم امد اما خبر یاز واکنش مثبت گروه سنگ آهن نبود و حتی صف ومعادن داده شد .
در مورد فولاد از سفر رئیس جمهور به اصفهان رهاوردی هم نصیب فولاد مبارکه می شود هر چند تیم ورزشی آنها موفق نبوده است اما تیم اقتصادی آنها موفق عمل کرده و گفته می شود در فروردین ماه رکورد شکنی را در تولید این شرکت داشتیم . شنیده می شود امروز طرح اکسین فولاد مبارکه نیز به بهره برداری می رسد که خبر بسیار خوبی برای سهم است .
مسیر موقت سهم ۴۶۰۰ و ۴۷۰۰ ریال است و در این قیمت ها موج های عرضه بالایی را می تواند داشته باشد اما در میان مدت با توجه به افزایش سرمایه شرکت که به زودی و قبل از مجمع اعلام می شود هدف سهم صعودی است . و اگر این روز ها نزول کرد یکی از گزینه های کم ریسک است .
امروز بلوک مپنا نیز به فروش رفت که برخی بانک پاسارگاد را خریدار این بلوک می دانند . سهمی که دارایی های زیادی دارد و می توان روی ان کار کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۴ اردیبهشت ۹۲
