گزارش بازار چهار شنبه ۲۸ فروردین ۹۲
بندبازی در اتفاع ۴۱!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز چهارشنبه ، بازار سرمایه رفتار جالب و عجیبی از خود بروز داد . با اجازه بزرگان بازار امروز بهشت حقوقی ها بود که یک خودنمایی عظیم و بزرگ را در بازار داشته باشند . البته بازار امروز تحت تاثیر دو رویداد مهم قرار داشت . رویداد اول فرش قرمزی بود که زیر پای خلیج فارس پهن شده بود و با تمام قوا حقوقی هایی که دیروز سهم را خریده بودند امروز از گل زده ای که در وقت طلایی دیروز زده بودند دفاع می کردند . بازی جالبی روی فارس اغاز شده بود درنهایت با معامله ۸۰ میلیونی سهم و دوباره چیده شدن صفوف خرید ادامه خواهد داشت که قطعاً شنبه روز حساس تری برای بازار سرمایه ما و این سهم خواهد بود .
اما اتفاق دوم که بازار اصلاً انتظار ان را نداشت این بود که نرخ گاز ۴ برابر خواهد شد .از نحوه اطلاع رسانی این خبر در روز های گذشته می گذریم و به اصل خبر می پردازیم . ۴ برابر شدنی در کار نیست و صنعت پتروشیمی لابی قوی تر ازاین حرفها خواهد داشت که بخواهد این نرخ را قبول کند . طبق توافق هایی که پیش ازاین نیز جسته و گریخته به ان اشاره شده بود نرخ گاز پتروشیمی ها در نهایت به ۱۸۰۰ ریال افزایش خواهد داشت و این در حالی است که حتی پتروشیمی هااین نرخ را نیز قبول ندارند .
نکته بعد سهامداران حقیقی تا به امروز چند بار از این ددست اخبار شنیده اند و سپس صفوف فروش سنگین ! بعد هم جمع اوری عده ای خاص و سپس تکذیبیه و صفوف خرید و رشد قیمت!!(پروسه ای که بارها تکرار شده است) کم در بازار این اتفاق ها رادیده ایم ؟! پس از سهامداران بازار انتظار می رود حرفه ای تر عمل کنند که البته رفتار حقوقی های بازار امروز نیز جالب بود که این قیمت ها برای انها بهشت خرید بود و هر چه توانستند خود رااز این چشمه سیراب کردند .
به هر حال بازار تحت تاثیر این دو رویداد جذب نقدینگی توسط خلیج فارس کمی مردد شده بود اما خیلی زود این نقدینگی بار دیگر به سایر شرکت ها باز می گردد و در ضمن بورس هنوز از ابزاری که دیروز از ان صحبت شد استفاده نکرده است و ان اطلاعیه های شرکت هاست .
به هر حال بازار امروز در یک چهار شنبه سرد و سخت نتوانست ان واکنشی را که پیش بینی کرده بودیم نشان بدهد اما مترصد یک فرصت است تا پتانسیل جمع شده خود را برای روز های بعد آغاز کند .
اتفاق دیگری که باید به ان اشاره کرد اعتقاد راسخ برخی حقوقی ها به بازار سرمایه است و البته رکود سایر بازارهای رقیب باعث شده در نبود آنها بورس ارزش و قرب بیشتری پیدا کند که روند ورود نقدینگی به بازار نیز این موضوع را اثبات می کند .
نکته دیگر خلیج فارس و ضریب فزاینده پولی است که این سهم در بازار ایجاد خواهد کرد . شکی نیست که حقوقی ها در پی حمایت از سهم هستند . بخشی از پول بانک ها که می توانست در ادوار قبل به بازار کمک کند حالا به طور جریان مستمر به بازار تزریق می شود . مدت ها پیش به یاد دارم که در بخشی از گزارش از نقش رهبری گونه شبندر در برگشت بازار صحبت کردیم که حقوقی ها در ان نقش بسزایی داشتند حالا شرکت هایی نظیر پارسان، خلیج فارس، شبندرو … این نقش راداشته که ورود تزریق پول به انها به خصوص خلیج فارس از بیرون به خوبی مشخص است .
با این مقدمه به سراغ بازار روز شنبه می رویم که در چه وضعی پیش بینی می شود . اگر صفوف فروش باقی مانده بود و بازار اخر وقت این چنین توفانی را نداشت نسبت به روز شنبه خیلی خوش بین نبودیم اما شرایط خاص نیم ساعت پایانی بازار امیدواری را به بازار بیشتر کرد و شرایط خوبی را برای بازار روز شنبه رقم زده است . بازار روز شنبه نیاز به چاشنی های خوشمزه تری هم دارد که رشد بازارهای جهانی و از همه مهم تر رسیدن برخی اطلاعیه های مهم و مثبت از مهم ترین انها هستند که تقاضا را در روز بعد مثبت و به سود بورس و بازار کنترل خواهند کرد .
در شاخص هم بسیار بعید است که افت جدی را در شاخص داشته باشیم و به نظر میرسد با توجه به ورود خلیج فارس به بازار سرعت رشد شاخص تا ۴۳ و ۴۴ هزار ظرف یک ماه آتی کمی سرعت بگیرد .
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
در مسائل سیاسی تحولات داخلی و بحث هسته ای مهم ترین رویدادهاست . در بحث هسته ای گفته می شود به زودی اشتون با جلیلی صحبت خواهد کرد و برای بعد از انتخابات ایران قرار مذاکرات را خواهد گذاشت که به نظر میرسد ۱+۵ نیز منتظر برگزاری انتخابات ایران است . در شرایط داخلی نیز صحبت های هاشمی کمی نگران کننده است و بعید است با این شرایط خاتمی و هاشمی به عرصه بیایند . تحولات جدی تر شده و پنج شنبه نیز ان برنامه عجیب اجرا خواهد شد که تحولات آن بر ذهن بازار روز شنبه موثر است .
در کنار این مسائل در تحولات داخلی اقتصادی بودجه یک باردیگر تصویب شد و به کمیسیون تلفیق رفت و در جایی در مجلس لاریجانی اظهار داشت که نظر رهبری این است که اول یک کار کارشناسی دقیق در مورد هدفمندی انجام شود و بعد تصمیم گیری کنید که این خود به معنی این است که دور بعدی هدفمندی در ابهام قرار دارد . بهتر سات هر چه سریعتر بودجه تصویب شود و تا خیال بازار ازاین نرخ و نرخ بازی ها راحت شده و یان چنین اسیر دست خبرها نشود .
اما در کنار این مسائل افت قیمت دلار به ۳۴۹۰ تومان را داشتیم که با برخی خبرها از تحریم ترکیه نرخ ارز به ۳۵۰۵ بازگشت . افت و رشد ان این روز ها ریال به ریال شده و چسبندگی عجیبی به سطوح ۳۴۰۰ و ۳۵۰۰ دارد و به نظر میرسد به این زودی ها از این سطوح پایئن نمی اید .
و اما بازارهای جهانی …
نگرانی ها کمی در بازارهای جهانی کاهش یافت و با رشد طلا و به خصوص فلزات در شب گذشته همراه شدیم اما باز هم با روند کاهشی مواجه شده و شرایط نزولی شد . نفت به ۸۸ دلار نزدیک شده است و طلا در محدوده ۱۳۸۰ قرار دارد در حالی که تا ۱۴۰۰ و نزدیک ان نیز پیشروی کرده بود بازهم کاهش یافت . مس نیز به ۷۲۰۰ نزدیک می شود و روی هم در قیمت های ۱۸۴۰ قرار دارد که البته دور تازه کاهش های مجدد ذهن بازار را در طول روز درگیر کرده بود که باردیگر با افزایش ارزش دلار همراه بود .
اما شاخص امروز برای دقایقی به قله های ۴۱ هزار هم رسیدو وقتی داشت پرچم را محکم انجا می کوبید خبر نرخ گاز رسیدو باعث کاهش شاخص شد . شاخص امروز با افتی ۸۷ واحدی در محدوده۴۰۷۴۷ واحد قرار گرفت . امروز ۵ شرکت پارسان، غدیر، فملی،پردیس و کگل بیشترین اثر منفی را در شاخص داشتند که به خوبی نقش خبر خوراک گاز و ریزش بازارهای جهانی دراین مسائل معلوم است . البته نقش ۱۵۰ واحدی خلیج فارس را نیز نباید نادیده گرفت که اثر بسزایی بر شاخص داشت و از این پس خواهد داشت .
به سختی سیمان
در بازار امروز گزارشات بسیار مناسب سهام سیمانی و افزایش بسیار خوب قیمت سیمان صادراتی در سال ۹۲ در کنار تلاش انجمن صنفی سیمان برای اخذ افزایش نرخ سیمان برای سال ۹۲ همگی دست در دست هم داده اند تا نمادهای سیمانی با افزایش متوسط پی برای و قیمتی خوبی مواجه وانتظارات اتی بازار از سوداوری سال ۹۲ سیمانیها با رشد خوبی مواجه شود. در روز های گذشته در مورد گروه سیمان تردید وجود داشت اما گزارش برخی از این شرکتها در بازار از تعدیل و رشد سود اوری انها حکایت دارد که سیمان قائن و بهبهان این طور بود . به نظر میرسد می توان روی سیمان های فارس و خوزستان، هگمتان، غرب ، شاهرود ،بهبهان ،صوفیان،کرمان و فارس نونوسان های مثبت و بازدهی مناسبی گرفت . البته بحث سوخت سیمانی ها می تواند چالش آتی این صنعت باشند و البته حساسیت دولت بعدی در زمینه مسکن نیز مهم است .
امروز سفارس با وجود صفوف خرید پر حجم و البته عرضه پر حجم تر مثبت بود و به نظر میرسد در ۱۶۰۰ ریال عرضه های سنگین تری را در این سهم داشته باشیم .
امروز سیمان پرپتانسیل غرب که بارها توصیه به خرید و ارزندگیش در گروه سیمانی داشتیم امروز با سنگینتر شدن صف خریدش به سطوح ۵۰۰ تومانی رسید قیمتهای ۵۲۰ تومان و در صورت رشد بیشتر سطوح قیمتی ۵۶۰ تومانی در انتظار این لیدر سیمانی میباشد
اما بزرگترین صادر کننده سیمان کشور یعنی سیمان هگمتان که شایعه سود ۱۰۰ تومانیش در بازار پیچیده است با صف خرید سنگین قیمتهای ۲۶۰ تومانی را پشت سر گذاشت در صورت ادامه داشتن روند صعودی در سیمانیها انتظار اهداف قیمتی ۳۰۰ تومانی را برای سهکمت را داریم
اما وعده چند روز پیش ما در مورد سیمان کردستان تنها شرکتی که در صنعت سیمان در مقابل صادرات خود دلار دریافت میکند نیز با صف خرید میرود تا بههدف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی برسد سکرد پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را برای سال جاری دارد
پتکی بر سر پتروشیمیها!!!
این روزها بازار شایعات در پتروشیمی ها داغ است و داغتر از همه خبرهای ضد و نقیضی در خصوص افزایش نرخ گاز خوراک پتروشیمی ها که تا بدینجا صحبت از افزایش نرخ ۲۰۰-۴۰۰ درصدی میشود امری که باید دید بالاخره به کجا خواهد انجامید البته برخی از مدیران پتروشیمی با این افزایش نرخ شدیدا مخالف و به نظر نمیرسد این افزایش نرخ با این شدتها تصویب شود . امروز دو مدیر مالی به کارشناسان بتاسهم از اعلام خبر افزایش ۴ برابری اظهار بی خبری و بعید بودن این موضوع را داشته و بر همان نرخ های ۱۴۰۰ تا ۱۸۰۰ ریال صحه می گذاشتند .
امروز پتروشیمی کرمانشاه باز هم با سقوط قیمتی به سطوح زیر ۱۰۰۰ تومانی نزول کرد حتی افزایش دو برابری نرخ گاز نیز تاثیر بالایی بر این شرکت ندارد و سهامداران نباید نگرانی چندانی از بابت افزایش نرخ خوراک در پتروشیمی کرمانشاه را داشته باشند مضافا اینکه شرکت اهرم فروش ارزان قیمت محصولات خود رابه دولت دارد که با افزایش نرخ گاز میتواند قیمت فروش داخلی خود را ازاد کرده و حتی سبب رشد بیشتر سوداوریش شود. شایعه افزایش نرخ اوره و امونیاک یکی از مهم ترین اتفاقاتی است که بر سود کرمانشاه موثر است .
امروز پتروشیمی فناوران با صف فروش در سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومانی قرار گرفت پتانسیل اعلام سود بالای ۴۰۰ تومانی و اعلام سود بالای ۵۰۰ تومانی برای سالهای ۹۱ و ۹۲ انقدر پتانسیل برای سهام ایجاد میکند که افزایش نرخ خوراک نمیتواند زمینه ساز رشد قیمتی چندانی در شفن شود. منفی های فردای شفن می تواند برای نوسان گیری جالب باشد .
در مارون زمزمه هایی از یک تعدیل سود جدی شنیده می شود که می تواند بر مجموعه پارسان و البته رشد قیمت سهم تا ۲۸۰۰۰ ریال موثر باشد .
اما غول اوره و امونیاک کشور یعنی پتروشیمی پردیس نیز با نوسانات منفی همراه شد همین دیروز مسئولان غدیر وعده افزایش سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومانی و قطعیت تعدیل مثبت این سهم را داده اند شپدیس نیز با توجه به فروش داخلی اوره خود به دولت با قیمتهای نازل نگرانی از بابت افزایش نرخ خوراک ندارد و حتی با افزایش نرخ خوراک و ازاد کردن نرخ فروش محصولاتش میتواند با رشد سوداوری نیز مواجه شود . البته شایعاتی از تعمیرات این سهم و عدم پوشش مناسب در پردیس شنیده می شود که باید بیشتر بررسی شود .
احتمالاً پتکی که این گوه بر سر پتروشیمی ها کوبیده شد از روز شنبه به اهرمی قوی برای رشد تبدیل خواهد شد و فنر گونه عمل خواهد کرد .
داروییها ویتامین میخواهند؟
در بازار امروز همچنان همانطور که پیشبینی کرده بودیم افزایش عرضه ها را در نمادهای دارویی شاهد بودیم داروییهایی که میتوانند با ارائه گزارش مثبت ۱۲ ماهه ویتامین دریافت کرده و همچنان به روند صعودی خود ادامه دهند البته برای هفته اینده انتظار متعادل شدن روند سهام این گروه را داریم
امروز البرز دارو به عنوان یکی از سهام برتر گروه دارویی در قیمتهای ۶۵۰ تومانی به تعادل رسید البرز دارویی که به نظر نمیرسد فعلا رشد بیشتر قیمتی را تجربه نماید اما در صورت تعدیل مثبت عایدی میتواند نوسان بیشتر قیمتی را تجربه نماید
امروز دارویی سبحان نیز با افزایش عرضه ها در قیمتهای ۳۷۰ تومانی متعادل شد دارویی سبحان البته با توجه به پتانسیل رشد سوداوری ناشی از رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود توانایی رشد بیشتر قیمتی تا استانه قیمتهای ۴۰۰ تومان را خواهد داشت
پای غولها شکست!
در بازار امروز فشار عرضه ها بر روی سهام شاخص ساز باعث شد تا پای غولهای سرمایه گذاری برای رشد بیشتر قیمتی بسته شده و انها نیز به تابعیت از بازار با روند منفی و اصلاحی مواجه شوند
امروز هلدینگ خلیج فارس جدال سختی را بین فروشندگان و خریداران حقوقی را تجربه کرد اما فشار فروش در اواخر وقت با خبر احتمال افزایش نرخ خوراک پتروشیمی ها توسط دولت باعث فشار عرضه ها و متعادل شدن روند فارس شد سهمی که روز شنبه کار سختی را در پیش روی خود در جدال با عرضه ها خواهد داشت. اما شنیده می شد که امروز دو بانک تجارت و ملت به شدت در پی حمایت از این سهم بودند .
اما نفت و گاز پارسیان علی رغم حمایتهای جانانه صف فروش را بلعید و با تعادل به پایان برد . اصلاح قیمتی ۵-۱۰ درصدی در این نماد می تواند فرصت مناسبی برای شکار پارسان باشد . گفته شده در تعطیلات پیش رو شاهد ارائه گزارش برخی زیر مجموعه های پارسان هستیم که روند سهم را تغییر می دهد .
.از ومعادن هم باید گفت که با توجه به زمزمه های تعدیل کگل ، کچاد و فملی در بودجه های ۱۲ ماهه خود به نظر میرسد ومعادن در قیمت های نازلی قرار گرفته است و احتمال یک نوسان مثبت را شاهد باشیم .
دیوارهایی که فرو میرزند!
در بازار امروز نوسانات منفی بازارهای جهانی و چشم انداز نگران کننده از افت قیمت کالاها در بازارهای جهانی در کنار جو منفی بازار باثع شد تا نمادهای معدنی نیز با ریزش مواجه شوند ریزشی که به نظر میرسد کوتاه مدت بوده و با گزارشات ۱۲ ماهه سهام این گروه شاهد متعادل شدن روند معدنی ها باشیم.
شنیده می شود کگل در گزارش ۱۲ ماهه با تعدیل مواجه می شود و به زودی توقف نماد را در این سهم خواهیم داشت . کچاد نیز در قیمت های منفی خوبی قرار دارد . البته ریسک این گروه بهره مالکانه است که بازار را ترسانده اما به زودی یک رشد را نیز در این شرکت ها خواهیم داشت .
امروز نماد سنگ اهنی چادرملو علی رغم پتانسیل تعدیل مثبتی که تا چند روز دیگر در عملکرد ۱۲ ماهه خود اعمال خواهد کرد همچنین افزایش سرمایه تا سطوح ۱۰۰۰ میلیارد تومان با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی نزدیک میشود کچادی که به نظر میرسد در قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی به تعادل برسد.
اما لیدر این روزهای روییها کالسیمین هم در ادامه روند صعودی خود ناکام مانده و با نوسانات منفی مواجه شد فعلا فاسمین در قیمتهای ۵۸۰-۶۲۰ تومان در نوسان بود شاید توقف نماد شرکت برای تعدیل مثبت عایدی کمی روند سهم را مستحکمتر نماید.
امروز ملی مس هم در راستای روند نزولی خود همچنان با نوسانات منفی به کار خود ادامه داد ملی مس هم بااین قیمتهای جهانی و این قیمت فروش داخلی محصولاتش ان انتظاراتی که بازار از سود سال ۹۲ این شرکت را داشت را نیز نمیتواند براورده نماید به همین دلیل قیمتهای ۵۲۰ تومانی را به عنوان حمایت این سهم ارزیابی میکنیم . البته گزارش های ۱۲ ماهه این سهم بسیار مهم است و همچنان با دید میان مدت و دید برگشت قیمت های جهانی یکی از گزینه های جالب است .
چهارگوشه بازار!!!
اعلام سود برای سال ۹۲ در ایرانخودرو هم نتوانست مانع ریزش قیمتی این غول خودروسازی شود و امروزایرانخودروبا یک نوسان ۴ درصدی پا به میدان گذاشت سهمی که بازار اعتقادی بر سود سال ۹۲ اش نداشته و همچنان انتظار شناسایی زیان برای سال ۹۲ این شرکت را دارد قیمتهای ۸۰ تومانی در انتظار ایرانخودرو خواهد بود. البته شاید یک برگشت موقت را در خودرو و سایپا داشته باشیم .
امروز در نماد ارتباطات سایر هم شاهد رسیدن این سهم به سطوح قیمتی ۴۹۰۰ تومانی بودیم . امروز همراه اول متوقف شد که برای مجمع و تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه بوده است که گفته می شود مجمع خوبی را خواهد داشت و البته امروز حتی تا ۵% رشد نیز رفت .
این روز ها بازار با منفی شدن شرکت های بزرگ به سرعت به سمت گروه های دیگر نظیر ساختمان، دارو، سیمان و … می رود که زمینه نوسان گیری برخی را فراهم آورده است .
در گروه ساختمان آ.س.پ نیز مثبت بود که به نظر میرسد ثباغ و این شرکت شرایط بنیادی خوبی را برای سال مالی جاری داشته باشند .
ذوب در بازار دیوانه شده است . با این که شاهد رشد قیمت و معاملات خوبی در این سهم در بورس کالا هستیم اما سهم نگاهی به این تحولات ندارد و به افت تا ۲۹۳ تومان رسید . به نظر میرسد ۲۸۵۰ و ۲۹۵۰ محدوده حمایت جدی برای سهم باشد اما رشد بالایی در انتظار او نیست .
فجز امروز عرضه شد که به نظر میرسد در قیمت های ۴۰۰۰ ریال کمی متعادل شود اما زمزمه هایی در جریان است که یک معامله بلوکی ۵% دیگر در قیمت های ۶۰۰۰ ریال در جریان است و فجر نیز محموله خوبی از ورق را از فولاد تحویل گرفته است .
امروز گروه پالایشگاه پر حجم و مثبت بود .شنیده می شود مذاکرات جدی از سوی شبندرو شپنا با وزارت نفت برای برگشت ۵% مالیات و همچنین سهم ۲۶% صورت گرفته است که نسبتاً موفقیت امیز بوده اما هنوز تائید نشده است اما به هر حال وضعیت خوبی را می توان در این گروه متصور بود به خصوص روی بنیادی تر ها نظیر شپنا .
امروز وتوسم هم به بازار امد که تحتتاثیر جو رشد وبانک این سهم نیز به رشد رسید .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۸ فروردین ۹۲
