گزارش بازار سه شنبه 20 فروردين 92
پروازباچاشني نفت و گاز!
گزارش بازار – بتاسهم –18:50 امروز سه شنبه ، 20 فروردين ماه نمره بازار هم 20 بود . البته 20 را بايد به گروه پتروشيميو پالايش داد كه اين طور روند بازار را در اختيار خود گرفته و پرواز شاخص را رقم زدند .امروز روح جنب و جوش مثبت شدن در رگ هاي شاخص و سهامداران موج مي زد و البته به نظر ميرسد اين شرايط براي ساير بازار نيز كم كم پيش ايد اما سرعت و شدت ان براي اين دو گروه با توجه به خبرهاي بنيادي قوي تر است .
نكته اي كه امروز به ان فكر مي كرديم اين بود كه چه قدر ذهن بازار ما روي مسائل سياسي فراموش كار شده است ! همين ديروز بود كه زمين و زمان از شكست مذاكرات كه البته شكست نبودو تحليل برخي شكست بود حرف مي زدند و امروز در صفوف خريد شركت هايي قرار مي گيرند كه از اين موضوع تاثير مستقيم مي گيرند .
البته امروز به طور سربسته به مورادي اشاره خواهيم كرد كه نقل قول برخي محافل اقتصادي را باز گو مي كند كه در مورد بورس و انتخابات در سال جديد بيان مي كنند .
گفته مي شود نهاد هاي اقتصادي و شبه دولتي در اكثر تحليل هاي خود بازار مسكن را رو به اشباع و ركود در قيمت هاي فعلي و حتي كاهش احتمالي 15 تا20% مي دانند و مهم ترين حوزه هاي كه مي تواند در سال جديدي روند روبه رشدي را داشته باشد بورس است . حتي از اين پس در حوزه بازار دلار و سكه و خودرو نيز واكنش ها صعودي نيست و اكثر تحليل ها از ركود خبر مي دهند .
البته بورس هم سدي به نام انتخابات رياست جمهوري دارد كه برخي دوران پس از انتخابات را در صورت يك انتخاب درست روزهاي بسيار خوبي براي بازار سرمايه مي دانند .
در مورد اين موضوع نمي توان دقيق و روشن صحبت كرد و در روز هاي اتي سعي مي شود برخي نكات را ذكر كنيم كه اميد است شما از لابلاي اين سطور خود نتيجه گيري قطعي را با نظر خود انجام دهيد .
اما در شرايط فعلي به نظر ميرسد مسير بازار با گزارش ها خود را همگام كرده و به استقبال اين گزارشات رفته است . به عنوان مثال خبر خارك و سودي كه همه را شوكه خواهد كرد و و يا زمزمه سود شازند و زاگرس پتروشيمي ها را آتش زد و البته گروه پالايش نفت نيز در اين فضا رشد خوبي داشت تا بوي نفت و پرواز تعديل در سود اين شركتها باشد كه امروز شاخص با قدرت به اعداد بالاي 40 هزار برساند و تا حدودي تثبيت كند .
بازار اين روز ها بايد مديون پارسان و شبندر باشد . از همين رو شايد اگر در روز هاي بعد اين دو سهم با موج و فشار عرضه مواجه شوند با ريزش موقت در اكثر نماد هامواجه باشيم .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
بازار با توجه به رويداد هاي ديروز و عدم گارد نزولي در نيم ساعت پاياني ديروز و همچنين رسيدن خبرهاي مثبت از برخي شركت ها و شرايط خاص باعث تداوم وضعيت مثبت بازار بود . بازار به شدت تحت تاثير رويداد هايي است كه قرار است در بازار رخ دهد به خصوص در بحث گزارش ها و باز و بسته شدن نماد ها كه اثرات بسزايي در بازار دارد . امروز دو گروه پتروشيمي و پالايشگاهي همچنان در بازار صدر نشين بودند كه رشد بازارهاي جهاني كمي فضاي بازار فلزات و فولادي ها را نيزاميدوار كرده بود .
اما براي بازار فردا به نظر ميرسد موج عرضه كمي بيشتر شود و در برخي نماد ها شاهد دادن صفوف خريد باشيم . اما به نظر ميرسد بازار فردا نيز شرايط خوبي را داشته باشد اما موج عرضه كمي بيشتر است . بازهم تاكيد مي شود كه گزارش ها و كدال در بازار بسيار تعيين كننده خواهد بود .
در شاخص نيز به نظر ميرسد گذر از مرحله 40600 انجام شده و هدف بعدي اهداف بالاي 41 هزار است كه احتمالاً محقق مي شود . البته اخر وقت بازار امروز خبري امد كه كمي حواس بازار را به خود جلب كرده .
گويا بحث جدي شده و 27 فروردين قرار است 5% از سهام خليج فارس در بازار عرضه شود . در روز هاي قبل نيز در اين مورد توضيح داده شد اما امروز يك نكته كمي قابل تامل تر بايد گفت كه برخي حقوقي ها كه به طور دستوري سهم مي خرند ممكن است در روز هاي اتي فروشنده سهم باشيد . تا زمان عرضه اين سهم شايد 3 الي 4 روز ديگر باقي داشته باشد . شايد در اين شرايط اين حقوقي ها عرضه كننده برخي از بازار باشد كه اين چالش هفته بعد بازار است به خصوص اين كه از بازار 24 فروردين نيز خيري نمي بينيم و در واقع روز هاي هفته بعد براي بازار شكننده خواهد بود .
البته موج خبرها مي تواند در اين موارد موثر باشد اما بي شك شرايط عرضه در روزهاي پيش رو كمي با فشار بيشتري دنبال مي شود .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در مسائل سياسي قابل پيش بيني بود كه مسائل هسته اي فراموش شود .البته هنوز اظهار نظر هايي مي شود مبني بر اين كه امريكا خواهان مذاكره و حل و فصل است . هر چند گارد آنها در مذاكرات شكل ديگري دارد . اما امروز به اين نتيجه رسيديم و ديديم كه در بازار خبري ازاين موضوع نيست و كسي ديگر خيلي در موردش حرف نمي زند . اين روز ها بحث انتخابات داغ تر است و گفته شده هفته بعد يكي از پرحاشيه ترين هفته هاي سياسي كشور را خواهيم داشت . چرا كه اصلاح طلبان تكليف را مشخص مي كنند و كانديد دولت نيز رونمايي خواهد شد .
در اوضاع اقتصاد با وجود اين كه گفته شده طرح تحول اجرا نمي شود اما كميسيون تلفيق بر راه حل بينابين تاكيد كرده و ممكن است شاهد افزايش اندك قيمت هايي در حامل هاي انرژي باشيم . جايي كه بر بنزين 700 و نرخ آزاد 900 تاكيد شده است . البته اگر در بحث نرخ گاز و برق تغيير و تحولاتي را داشته باشيم اين امر به مذاق انرژي بر ها سازگار نيست و كمي صبر مي كنند كه عرضه گروه سيمان و صبر فلزات يكي از موارد است .
با خبر تك نرخي شدن قيمت دلار كمي كاهشي شده است . البته معني تك نرخي به سمت بالا با پائين را درك نمي كنيم اما ممكن است دولت ناگهان دلار را روي 3000 تك نرخي كرده و بازار را نيز اشباع كند . بايد از دلار گفت كه با اين اخبار و كاهش به 3520 تومان رسيده است . بر خلاف برخي كه روند آن را به شدت صعودي مي دانند به نظر ميرسد شيب ان بسيار نرم و اهسته است و حتي كنترل شده و مواردي با كاهش مواجه مي شود .
در پايان بايد به بازارهاي جهاني اشاره داشت كه امروز با صعود جان بازار را خريد . نفت در محدوده 93 دلار قرار دارد و طلا نيز در در سطوح 1570 در نوسان است . در فلزات شاهد افزايش قيمت مس به 7540 دلار هستيم و روي نيز در قيمت هاي 1890 قرار دارد كه كمي بهبود يافته است و اميدواري ما به گروه روي و مس بيشتر است .
در بازار اما شاخص را نيز بايد بررسي كنيم كه امروز با يك ركورد شكني اساسي به 40610 واحد رسيد كه رشد 542 واحدي در بازار امروز را بايدمديون غدير،شبندر،پارسان و شپنا باشيم كه هر يك با خبرهاي خاص خود اميد به رشد بيشتر شاخص را رقم زده اند . به نظر ميرسد شاخص فردا نيز صعودي باشد اما قدرت صعود امروز را نخواهد داشت .
پتروشيمي ها اماج خبرهاي خوب!!!
در بازار امروز شاهد خبر بسيار عالي از سوي رييس انجمن صنفي پتروشيمي بوديم خبر عدم افزايش نرخ خوراك شركتهاي پتروشيمي در نيمه اول سال 92 باعث شد تا سهام پتروشيمي با رشد و صفوف خريد بسيار خوبي همراه شوند پتروشيمي هايي كه يك به يك براي تعديل مثبت عايدي اماده ميشوند. البته خبر تعديل خيره كننده شازند و شخارك نيز در بازار وجود داشت كه گفته مي شود خارك سود بيش از 700 و شازند بيش از 320 را به بازار اعلام كرده است .
امروز پتروشيمي كرمانشاه با صف خريد سنگين و ميليوني به روند صعودي خود ادامه داد فردا روز مهمي براي كرمانشاه خواهد بود رشد و عبور اين سهم از سطوح قيمتي 1000 توماني ميتواند اهداف قيمتي بالاتررا براي اين سهم اوره ساز به ارمغان بياورد هر چند روز 1050 تا 1080 عرضه هاي جدي را دارد .
امروز پتروشيمي زاگرس بزرگترين متانول ساز بازار كه از مدتها پيش وعده تعديل مثبت و روند صعوديش را داده بوديم با صف خريد ميرود تا با عبور از قيمتهاي 2400 توماني به قيمتهاي 2600 تومان برسد زاگرس در صورت اعلام سود 600 توماني شايعه شده در بازار توانايي رشد قيمتي تا سطوح 2800 تومان را نيز دارا ميباشد . در اين سهم 15 ارديبهشت با شرايط مجمع مواجه ايم كه پرداخت سود را در سريعترين مقطع ممكن خواهيم داشت كه به سهم كمك مي كند .
امروز پتروشيمي پرديس هم با رشد قيميت به مصاف سطوح 5400 توماني ميرود شپديس هم با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و هم با پتانسيل افزايش سرمايه مواجه ميباشد هدف قيمتي 5800 توماني را پس از تعديل مثبت و اجرايي شدن افزايش سرمايه براي اين سهم انتظار داريم .
در اين گروه خبر خاص شازند و شخارك شفن را نيز صف خريد كرد . توجه داشته باشيد زمزمه هاي عجيبي از سود هاي بالاي 900 تومان از شصفها به گوش ميرسد كه مي تواند بسيار مهم و حياتي باشد .
هلدينگها دست پر ميايند!!!
در بازار امروز شاهد حضور هلدينگها با دستان پر بوديم به طوري كه اين روزها هلدينگها به واسطه رشد قيمتي و سوداوري شركهاي زير مجموعه خود هم با تعديل مثبت عايدي وارد بازار ميشوند و هم با رشد ارزش ان اي وي خود بازدهي خوبي را نصيب سهامدارانشان ميكنند . دراين بين هلدينگ هاي پتروشيمي و نفتي نيز بيشتر مورد توجه هستند كه سرامد انها غدير و پارسان است .
امروز غدير پس از افزايش سرمايه و تعديل مثبت با بازدهي 13 درصدي پا به ميدان گذاشت البته با توجه به پتانسيل تعديل مثبت مجدد پارسان انتظار رشد بيشتر سوداوري و قيمتي غدير را داريم در مقطع فعلي اهداف قيمتي 420 توماني را به عنوان هدف پيش روي غدير ارزيابي ميكنيم . غدير با 420 درگير است و بايد از ان عبور كند اما براي عبور نياز به محرك دارد . فردا شايد كمي سهم كاهش يابد اما بهترين قيمت براي سهم و كف قيمتي 3800 است كه با توجه به سود 1200 ريالي و يا 1300 ريالي امسال قيمت جذابي است .
اما سهم پرپتانسيل نفت و كاز پارسيان كه بارها توصيه به خريدش داشتيم و پتانسيلهايش را عنوان كرديم امروز با صف خريد سنگين از قيمتهاي 820 توماني نيز عبور كرد رشد بيشتر اين سهم و عبور از سطوح 820 توماني ميتواند قيمتهاي 880-900 توماني را براي پارسان به ارمغان اورد اما قطعاً فردا سهم عرضه هايي را دارد . زمزمه هايي از سود پارسان در بازار وجود دارد كه اگر تعديل احتمالي را در پرديس،كرمانشاه ،زاگرس و مارون و همچنين شبريز و شراز به شكل حداقلي و هر انچه در بازار فعلي شايعه است حساب كنيم و اثرات ان را بر سود پارسان بررسي نمائيم بيش از 300 ميليارد تومان به سود پارسان اضافه مي شود كه يعني 30 تومان به ازاي هر سهم . احتمال برگشت سود شيراز نيز وجود دارد كه او نيز 12 تا14 تومان موثر است اين يعني در حال حاضر پارسان توانايي اعلام سود 1850 ريالي را در حداكثر و 1700 ريالي رادر حداقل خود در مقطع فعلي داراست .
امروز وصندوق نيز از قيمتهاي حمايتي 320 توماني بازكشته و با توجه به جو مثبت پتروشيمي ها با روند مثبت همراه شد تعديل مثبت ايرانول و نفت پاسارگاد و مهمتر از همه پتروشيمي جم تعديل مثبت وصندوق را قطعي كرده است قيمتهاي 360 توماني را به عنوان هدف قيمتي اين سهم ارزيابي ميكنيم اما روند سهم كمي كند است .
طلايي به نام تجهيزات!!!
در بازار امروز نمادهاي تجهيزاتي معاملات متعادلي را در پيش رو داشتند خبرهايي در خصوص تعيين شدن نرخ دلار 2450 توماني به عنوان نرخ ارز مرجع در سال 92 ميتواند تحولي شگرف در نمادهاي تجهيزاتي به وجود اورد به نظر ميرسد بايد در انتظار تعديلات مثبت خوبي در سود سال 92 اين شركتها باشيم
امروز اذراب در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه به ميزان حجم مبنا را تجربه كرد با اين حمايتي كه از اذراب ميشود به زودي شاهد قيمتهاي 400-420 توماني در اين سهم تجهيزاتي خواهيم بود اذرابي كه پتانسيلهاي رشد سوداوري خوبي داشته و ميتواند در سال 92 همچنان به روند رو به رشد سوداوري خود ادامه دهد
امروز مپنا هم تا قيمتهاي 280 تومان رشد كرد مپنا براي عبور از قيمتهاي 280 و رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 300 تومان نياز به يك خبر يا پتانسيل بنيادي دارد مپنايي كه گزارش 12 ماهه پيش رويش ميتواند روند اتي سهم را رقم بزند البته تحليلهاي تكنيكال حاكي از ادامه روند صعودي اين سهم تجيزاتي دارد اما از بنيادي اين سهم خبري نيست .
شايد بهترين سهم بنيادي اين گروه حفاري است كه بايد منتظر 4200 ريالي شدنش باشيم .
يك گام مثبت!!!
در بازار امروز در نمادهاي سيماني همانطور كه انتظارش را داشتيم شاهد افزايش عرضه ها و متعادل شدن معاملات سهام سيماني بوديم سيمانيهايي كه در انتظار قطعي شدن افزايشن رخ محصولاتشان براي رشوع يك رالي صعودي ميباشند اما همانطور كه ديروز هم گفتيم عرضه همچنان بالاست.
امروز سيمان غرب با نوسانات مثبت خودرا به سطوح قيمتي 460 توماني رساند به نظر ميرسد سغرب براي رشد بيشتر قيمتي نياز به تعديل مثبت و يا افزايش قطعي نرخ سيمان دارد سغربي كه شنيده ميشود با تعديل مثبت خوبي در عملكرد 12 ماهه خود مواجه شده است اما رشد قيمت بيش از اين سخت است .
ظاهرا حمايتها از سهم سيماني كوچك بازار يعني سيمان دورد همچنان ادامه دارد اينسهم پس از عرضه هاي ميليوني امروز با صف خريدبه كار خود پايان داد قيمتهاي 580 توماني سطوح سرسختي بر سر راه رشد قيمتي بيشتر سدور ميباشد
امروز اما سفارس هم با نوسانات مثبت اما متعادل به روند صعودي خود ادامه داد سفارس پتانسيل رشد سوداوري خوبي را از طريق زير مجموعه هاي خود دارد اما فعلا همان قيمت 140 توماني را به عنوان هدف اين سهم ارزيابي ميكنيم و بهترين قيمت خريد 1250 ريال است .
ساختمانيها سر به فلك ميكشند!!!
اين روزها افزايش قيمت مسكن از يك طرف و خبرهايي در خصوص افزايش قيمت مصالح ساختماني كه ممكن است منجر به افزايش بيشتر قيمت مسكن شود از طرف ديگر و نسبت پي بر اي پايين سهام ساختماني و رشد متوسط پي بر اي بازار باعث شده تا سهام ساختماني نيز مجددا سر به فلك كشيده و از لاك روند خنثي خود خارج شوند
امروز سهم ساختماني ا س پ توانست در سطوح قيمتي بالاي 300 توماني تثبيت شود تا فردا به مصاف قيمتهاي مقاومتي 320 توماني برود عبور از قيمتهاي 320 تومانيميتواند اين سهم ساختماني را تا سطوح قيمتي 360 تومان با افزايش قيمت مواجه سازد
حمايتهاي دانايان پارس در نماد سرمايه گذاري ساختمان جواب داده و اين سهم نيز پس از اصلاح قيمتي عميق با رشد قيمتي مواجه شده است وساخت دارايهايي ارزشمند مناسبي دارد اما مديريت شركت ضعيف بوده و روند سوددهي شركت در سير نزولي قرار دارد خريد وساخت تنهابا ديد بلند مدت ميتواند مورد توجه باشد
اما مسكن شمالشرق كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت 10 درصدي مواجه ميباشد در استانه قيمتهاي 200 توماني قرار گرفته است قيمتهايي كه در صورت عبور از ان سطوح قيمتي 220 تومان را براي ثشرق به ارمغان خواهد اورد
چهارگوشه بازار!!!
اين روزها سهم تاير ساز كوير تاير همچنان با شيب صعودي بسيار خوبي به رشد قيمتي خود ادامه داده و بازدهي بسيار خوبي براي سهامداران خود به ارمغان مياورد به نظر ميرسد قيمتهاي 480-500 توماني بتواند اين سهم را به تعادل برساند و رشد بيش از اين كمي سخت باشد .
در نماد پالايش نفت بندر عباس امروز همچنان اين سهم با قدرت هر چه تمامتر به روند صعودي خود ادامه داد شايعاتي در خصوص اعلام امادگي چند حقوقي براي خريد بلوك سهام اين شركت و در پيش بودن تعديل مثبت در سودسال 91 و احتمال برگشت خوردن ماليات بر ارزش افزوده باعث افزايش انتظارها در نماد شبندر شده است . هر چند گزارش حسابرس در 9 ماهه مشروط بوده اما نكات مثبت هم وجود دارد .
امروز روند شپنانيز به سختي مثبت بود . ديروز شپنا در يك روز خوب نزديك به 30 ميليارد تومان فروش رادر بورس كالا تجربه كرد كه بسيار جالب توجه بود . قيمت ها نيز برخي با اندكي كاهش و وكيوم باتوم با رشد مواجه بود . در اين نماد اما اتفاق مهم اين است كه عرضه كنندگان چه صادرات و چه گروه مالي ملت براي تامين نقدينگي خليج فارس دست به عرضه مي زنندو شنيده مي شود مجموعه شيران زير تقاضا ايستاده و خريدار است . به نظر ميرسد با توجه به شرايط بنيادي شايد حركت شپنا سخت تر باشد اما از نظر بنيادي سهم قوي تر است
امروز سرمايه گذاري گروه توسعه ملي با روند صعودي به رشد قيمتي خود ادامه داد به نظر ميرسد وبانك جاي رشد تا سطوح 320 تومان را داشته باشد سهمي با ارزش ان اي وي بالاي 600 توماني و پتانسيل سود سازي محدوده 90-100 توماني كه به دليل عدم داشتن حامي مناسب در قيمتهاي نازلي معامله ميشود .
در بازار امروز فولاد و سنگ آهن در حاشيه قرار گرفته اند . فولاد اين روز ها حاشيه نشين شده . برخي معتقدند كه ركود عجيبي دامن گروه فولاد و فلزات را خواهد گرفت كه در عدم تقاضا براي محصولات شركت در بورس كالا مشهود است . شايد ديروز اين اتفاق به نوعي به چشم مي آمد و تقاضا آنچنان بالا نبود اما به هر حال معامله انجام شد .
شايد اگر در مقام مقايسه باشيم در سال 91 در همين مقطع فولاد مباركه در بورس كالا 137 ميليارد تومان و در پايان فروردين 220 ميليارد تومان داد و ستد داشت در حالي كه در مقطع فعلي معامله فولاد 150 ميليارد تومان و قطعاً تا پايان فروردين بيش از 250 ميليارد تومان خواهد بود .
اين سهم و گروه فولاد در بازار فعلي منتظر رسيدن اخبارهستند كه مي تواند اخبار مثبت از گزارش هاي آنها باشد كه بازار را كمي به سمت انها سوق دهد .
دراين گروه تعديل بالاي 20% فخوز و اعلم سود 96 توماني فولاژ قطعي و تعديل اندك فولاد نيز جدي است . ذوب نيز اندكي تعديل را در گزارش 12 ماهه مي زند . در ذوب قيمت كم نمي شود اما فعلاً انتظار رشد قيمتي از اين سهم نمي رود .
اوضاع در سنگ اهن كمي بهتر است و به نظر ميرسد كچاد و كگل با گزارش هاي خود كم كمن از شر اين قيمت ها خلاص شوند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
20 فروردين 92
