گزارش بازار سه شنبه ۲۰ فروردین ۹۲
پروازباچاشنی نفت و گاز!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۸:۵۰ امروز سه شنبه ، ۲۰ فروردین ماه نمره بازار هم ۲۰ بود . البته ۲۰ را باید به گروه پتروشیمیو پالایش داد که این طور روند بازار را در اختیار خود گرفته و پرواز شاخص را رقم زدند .امروز روح جنب و جوش مثبت شدن در رگ های شاخص و سهامداران موج می زد و البته به نظر میرسد این شرایط برای سایر بازار نیز کم کم پیش اید اما سرعت و شدت ان برای این دو گروه با توجه به خبرهای بنیادی قوی تر است .
نکته ای که امروز به ان فکر می کردیم این بود که چه قدر ذهن بازار ما روی مسائل سیاسی فراموش کار شده است ! همین دیروز بود که زمین و زمان از شکست مذاکرات که البته شکست نبودو تحلیل برخی شکست بود حرف می زدند و امروز در صفوف خرید شرکت هایی قرار می گیرند که از این موضوع تاثیر مستقیم می گیرند .
البته امروز به طور سربسته به مورادی اشاره خواهیم کرد که نقل قول برخی محافل اقتصادی را باز گو می کند که در مورد بورس و انتخابات در سال جدید بیان می کنند .
گفته می شود نهاد های اقتصادی و شبه دولتی در اکثر تحلیل های خود بازار مسکن را رو به اشباع و رکود در قیمت های فعلی و حتی کاهش احتمالی ۱۵ تا۲۰% می دانند و مهم ترین حوزه های که می تواند در سال جدیدی روند روبه رشدی را داشته باشد بورس است . حتی از این پس در حوزه بازار دلار و سکه و خودرو نیز واکنش ها صعودی نیست و اکثر تحلیل ها از رکود خبر می دهند .
البته بورس هم سدی به نام انتخابات ریاست جمهوری دارد که برخی دوران پس از انتخابات را در صورت یک انتخاب درست روزهای بسیار خوبی برای بازار سرمایه می دانند .
در مورد این موضوع نمی توان دقیق و روشن صحبت کرد و در روز های اتی سعی می شود برخی نکات را ذکر کنیم که امید است شما از لابلای این سطور خود نتیجه گیری قطعی را با نظر خود انجام دهید .
اما در شرایط فعلی به نظر میرسد مسیر بازار با گزارش ها خود را همگام کرده و به استقبال این گزارشات رفته است . به عنوان مثال خبر خارک و سودی که همه را شوکه خواهد کرد و و یا زمزمه سود شازند و زاگرس پتروشیمی ها را آتش زد و البته گروه پالایش نفت نیز در این فضا رشد خوبی داشت تا بوی نفت و پرواز تعدیل در سود این شرکتها باشد که امروز شاخص با قدرت به اعداد بالای ۴۰ هزار برساند و تا حدودی تثبیت کند .
بازار این روز ها باید مدیون پارسان و شبندر باشد . از همین رو شاید اگر در روز های بعد این دو سهم با موج و فشار عرضه مواجه شوند با ریزش موقت در اکثر نماد هامواجه باشیم .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
بازار با توجه به رویداد های دیروز و عدم گارد نزولی در نیم ساعت پایانی دیروز و همچنین رسیدن خبرهای مثبت از برخی شرکت ها و شرایط خاص باعث تداوم وضعیت مثبت بازار بود . بازار به شدت تحت تاثیر رویداد هایی است که قرار است در بازار رخ دهد به خصوص در بحث گزارش ها و باز و بسته شدن نماد ها که اثرات بسزایی در بازار دارد . امروز دو گروه پتروشیمی و پالایشگاهی همچنان در بازار صدر نشین بودند که رشد بازارهای جهانی کمی فضای بازار فلزات و فولادی ها را نیزامیدوار کرده بود .
اما برای بازار فردا به نظر میرسد موج عرضه کمی بیشتر شود و در برخی نماد ها شاهد دادن صفوف خرید باشیم . اما به نظر میرسد بازار فردا نیز شرایط خوبی را داشته باشد اما موج عرضه کمی بیشتر است . بازهم تاکید می شود که گزارش ها و کدال در بازار بسیار تعیین کننده خواهد بود .
در شاخص نیز به نظر میرسد گذر از مرحله ۴۰۶۰۰ انجام شده و هدف بعدی اهداف بالای ۴۱ هزار است که احتمالاً محقق می شود . البته اخر وقت بازار امروز خبری امد که کمی حواس بازار را به خود جلب کرده .
گویا بحث جدی شده و ۲۷ فروردین قرار است ۵% از سهام خلیج فارس در بازار عرضه شود . در روز های قبل نیز در این مورد توضیح داده شد اما امروز یک نکته کمی قابل تامل تر باید گفت که برخی حقوقی ها که به طور دستوری سهم می خرند ممکن است در روز های اتی فروشنده سهم باشید . تا زمان عرضه این سهم شاید ۳ الی ۴ روز دیگر باقی داشته باشد . شاید در این شرایط این حقوقی ها عرضه کننده برخی از بازار باشد که این چالش هفته بعد بازار است به خصوص این که از بازار ۲۴ فروردین نیز خیری نمی بینیم و در واقع روز های هفته بعد برای بازار شکننده خواهد بود .
البته موج خبرها می تواند در این موارد موثر باشد اما بی شک شرایط عرضه در روزهای پیش رو کمی با فشار بیشتری دنبال می شود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی قابل پیش بینی بود که مسائل هسته ای فراموش شود .البته هنوز اظهار نظر هایی می شود مبنی بر این که امریکا خواهان مذاکره و حل و فصل است . هر چند گارد آنها در مذاکرات شکل دیگری دارد . اما امروز به این نتیجه رسیدیم و دیدیم که در بازار خبری ازاین موضوع نیست و کسی دیگر خیلی در موردش حرف نمی زند . این روز ها بحث انتخابات داغ تر است و گفته شده هفته بعد یکی از پرحاشیه ترین هفته های سیاسی کشور را خواهیم داشت . چرا که اصلاح طلبان تکلیف را مشخص می کنند و کاندید دولت نیز رونمایی خواهد شد .
در اوضاع اقتصاد با وجود این که گفته شده طرح تحول اجرا نمی شود اما کمیسیون تلفیق بر راه حل بینابین تاکید کرده و ممکن است شاهد افزایش اندک قیمت هایی در حامل های انرژی باشیم . جایی که بر بنزین ۷۰۰ و نرخ آزاد ۹۰۰ تاکید شده است . البته اگر در بحث نرخ گاز و برق تغییر و تحولاتی را داشته باشیم این امر به مذاق انرژی بر ها سازگار نیست و کمی صبر می کنند که عرضه گروه سیمان و صبر فلزات یکی از موارد است .
با خبر تک نرخی شدن قیمت دلار کمی کاهشی شده است . البته معنی تک نرخی به سمت بالا با پائین را درک نمی کنیم اما ممکن است دولت ناگهان دلار را روی ۳۰۰۰ تک نرخی کرده و بازار را نیز اشباع کند . باید از دلار گفت که با این اخبار و کاهش به ۳۵۲۰ تومان رسیده است . بر خلاف برخی که روند آن را به شدت صعودی می دانند به نظر میرسد شیب ان بسیار نرم و اهسته است و حتی کنترل شده و مواردی با کاهش مواجه می شود .
در پایان باید به بازارهای جهانی اشاره داشت که امروز با صعود جان بازار را خرید . نفت در محدوده ۹۳ دلار قرار دارد و طلا نیز در در سطوح ۱۵۷۰ در نوسان است . در فلزات شاهد افزایش قیمت مس به ۷۵۴۰ دلار هستیم و روی نیز در قیمت های ۱۸۹۰ قرار دارد که کمی بهبود یافته است و امیدواری ما به گروه روی و مس بیشتر است .
در بازار اما شاخص را نیز باید بررسی کنیم که امروز با یک رکورد شکنی اساسی به ۴۰۶۱۰ واحد رسید که رشد ۵۴۲ واحدی در بازار امروز را بایدمدیون غدیر،شبندر،پارسان و شپنا باشیم که هر یک با خبرهای خاص خود امید به رشد بیشتر شاخص را رقم زده اند . به نظر میرسد شاخص فردا نیز صعودی باشد اما قدرت صعود امروز را نخواهد داشت .
پتروشیمی ها اماج خبرهای خوب!!!
در بازار امروز شاهد خبر بسیار عالی از سوی رییس انجمن صنفی پتروشیمی بودیم خبر عدم افزایش نرخ خوراک شرکتهای پتروشیمی در نیمه اول سال ۹۲ باعث شد تا سهام پتروشیمی با رشد و صفوف خرید بسیار خوبی همراه شوند پتروشیمی هایی که یک به یک برای تعدیل مثبت عایدی اماده میشوند. البته خبر تعدیل خیره کننده شازند و شخارک نیز در بازار وجود داشت که گفته می شود خارک سود بیش از ۷۰۰ و شازند بیش از ۳۲۰ را به بازار اعلام کرده است .
امروز پتروشیمی کرمانشاه با صف خرید سنگین و میلیونی به روند صعودی خود ادامه داد فردا روز مهمی برای کرمانشاه خواهد بود رشد و عبور این سهم از سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی میتواند اهداف قیمتی بالاتررا برای این سهم اوره ساز به ارمغان بیاورد هر چند روز ۱۰۵۰ تا ۱۰۸۰ عرضه های جدی را دارد .
امروز پتروشیمی زاگرس بزرگترین متانول ساز بازار که از مدتها پیش وعده تعدیل مثبت و روند صعودیش را داده بودیم با صف خرید میرود تا با عبور از قیمتهای ۲۴۰۰ تومانی به قیمتهای ۲۶۰۰ تومان برسد زاگرس در صورت اعلام سود ۶۰۰ تومانی شایعه شده در بازار توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۲۸۰۰ تومان را نیز دارا میباشد . در این سهم ۱۵ اردیبهشت با شرایط مجمع مواجه ایم که پرداخت سود را در سریعترین مقطع ممکن خواهیم داشت که به سهم کمک می کند .
امروز پتروشیمی پردیس هم با رشد قیمیت به مصاف سطوح ۵۴۰۰ تومانی میرود شپدیس هم با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و هم با پتانسیل افزایش سرمایه مواجه میباشد هدف قیمتی ۵۸۰۰ تومانی را پس از تعدیل مثبت و اجرایی شدن افزایش سرمایه برای این سهم انتظار داریم .
در این گروه خبر خاص شازند و شخارک شفن را نیز صف خرید کرد . توجه داشته باشید زمزمه های عجیبی از سود های بالای ۹۰۰ تومان از شصفها به گوش میرسد که می تواند بسیار مهم و حیاتی باشد .
هلدینگها دست پر میایند!!!
در بازار امروز شاهد حضور هلدینگها با دستان پر بودیم به طوری که این روزها هلدینگها به واسطه رشد قیمتی و سوداوری شرکهای زیر مجموعه خود هم با تعدیل مثبت عایدی وارد بازار میشوند و هم با رشد ارزش ان ای وی خود بازدهی خوبی را نصیب سهامدارانشان میکنند . دراین بین هلدینگ های پتروشیمی و نفتی نیز بیشتر مورد توجه هستند که سرامد انها غدیر و پارسان است .
امروز غدیر پس از افزایش سرمایه و تعدیل مثبت با بازدهی ۱۳ درصدی پا به میدان گذاشت البته با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت مجدد پارسان انتظار رشد بیشتر سوداوری و قیمتی غدیر را داریم در مقطع فعلی اهداف قیمتی ۴۲۰ تومانی را به عنوان هدف پیش روی غدیر ارزیابی میکنیم . غدیر با ۴۲۰ درگیر است و باید از ان عبور کند اما برای عبور نیاز به محرک دارد . فردا شاید کمی سهم کاهش یابد اما بهترین قیمت برای سهم و کف قیمتی ۳۸۰۰ است که با توجه به سود ۱۲۰۰ ریالی و یا ۱۳۰۰ ریالی امسال قیمت جذابی است .
اما سهم پرپتانسیل نفت و کاز پارسیان که بارها توصیه به خریدش داشتیم و پتانسیلهایش را عنوان کردیم امروز با صف خرید سنگین از قیمتهای ۸۲۰ تومانی نیز عبور کرد رشد بیشتر این سهم و عبور از سطوح ۸۲۰ تومانی میتواند قیمتهای ۸۸۰-۹۰۰ تومانی را برای پارسان به ارمغان اورد اما قطعاً فردا سهم عرضه هایی را دارد . زمزمه هایی از سود پارسان در بازار وجود دارد که اگر تعدیل احتمالی را در پردیس،کرمانشاه ،زاگرس و مارون و همچنین شبریز و شراز به شکل حداقلی و هر انچه در بازار فعلی شایعه است حساب کنیم و اثرات ان را بر سود پارسان بررسی نمائیم بیش از ۳۰۰ میلیارد تومان به سود پارسان اضافه می شود که یعنی ۳۰ تومان به ازای هر سهم . احتمال برگشت سود شیراز نیز وجود دارد که او نیز ۱۲ تا۱۴ تومان موثر است این یعنی در حال حاضر پارسان توانایی اعلام سود ۱۸۵۰ ریالی را در حداکثر و ۱۷۰۰ ریالی رادر حداقل خود در مقطع فعلی داراست .
امروز وصندوق نیز از قیمتهای حمایتی ۳۲۰ تومانی بازکشته و با توجه به جو مثبت پتروشیمی ها با روند مثبت همراه شد تعدیل مثبت ایرانول و نفت پاسارگاد و مهمتر از همه پتروشیمی جم تعدیل مثبت وصندوق را قطعی کرده است قیمتهای ۳۶۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی این سهم ارزیابی میکنیم اما روند سهم کمی کند است .
طلایی به نام تجهیزات!!!
در بازار امروز نمادهای تجهیزاتی معاملات متعادلی را در پیش رو داشتند خبرهایی در خصوص تعیین شدن نرخ دلار ۲۴۵۰ تومانی به عنوان نرخ ارز مرجع در سال ۹۲ میتواند تحولی شگرف در نمادهای تجهیزاتی به وجود اورد به نظر میرسد باید در انتظار تعدیلات مثبت خوبی در سود سال ۹۲ این شرکتها باشیم
امروز اذراب در مقابل صف خرید سنگین خود عرضه به میزان حجم مبنا را تجربه کرد با این حمایتی که از اذراب میشود به زودی شاهد قیمتهای ۴۰۰-۴۲۰ تومانی در این سهم تجهیزاتی خواهیم بود اذرابی که پتانسیلهای رشد سوداوری خوبی داشته و میتواند در سال ۹۲ همچنان به روند رو به رشد سوداوری خود ادامه دهد
امروز مپنا هم تا قیمتهای ۲۸۰ تومان رشد کرد مپنا برای عبور از قیمتهای ۲۸۰ و رسیدن به سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان نیاز به یک خبر یا پتانسیل بنیادی دارد مپنایی که گزارش ۱۲ ماهه پیش رویش میتواند روند اتی سهم را رقم بزند البته تحلیلهای تکنیکال حاکی از ادامه روند صعودی این سهم تجیزاتی دارد اما از بنیادی این سهم خبری نیست .
شاید بهترین سهم بنیادی این گروه حفاری است که باید منتظر ۴۲۰۰ ریالی شدنش باشیم .
یک گام مثبت!!!
در بازار امروز در نمادهای سیمانی همانطور که انتظارش را داشتیم شاهد افزایش عرضه ها و متعادل شدن معاملات سهام سیمانی بودیم سیمانیهایی که در انتظار قطعی شدن افزایشن رخ محصولاتشان برای رشوع یک رالی صعودی میباشند اما همانطور که دیروز هم گفتیم عرضه همچنان بالاست.
امروز سیمان غرب با نوسانات مثبت خودرا به سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی رساند به نظر میرسد سغرب برای رشد بیشتر قیمتی نیاز به تعدیل مثبت و یا افزایش قطعی نرخ سیمان دارد سغربی که شنیده میشود با تعدیل مثبت خوبی در عملکرد ۱۲ ماهه خود مواجه شده است اما رشد قیمت بیش از این سخت است .
ظاهرا حمایتها از سهم سیمانی کوچک بازار یعنی سیمان دورد همچنان ادامه دارد اینسهم پس از عرضه های میلیونی امروز با صف خریدبه کار خود پایان داد قیمتهای ۵۸۰ تومانی سطوح سرسختی بر سر راه رشد قیمتی بیشتر سدور میباشد
امروز اما سفارس هم با نوسانات مثبت اما متعادل به روند صعودی خود ادامه داد سفارس پتانسیل رشد سوداوری خوبی را از طریق زیر مجموعه های خود دارد اما فعلا همان قیمت ۱۴۰ تومانی را به عنوان هدف این سهم ارزیابی میکنیم و بهترین قیمت خرید ۱۲۵۰ ریال است .
ساختمانیها سر به فلک میکشند!!!
این روزها افزایش قیمت مسکن از یک طرف و خبرهایی در خصوص افزایش قیمت مصالح ساختمانی که ممکن است منجر به افزایش بیشتر قیمت مسکن شود از طرف دیگر و نسبت پی بر ای پایین سهام ساختمانی و رشد متوسط پی بر ای بازار باعث شده تا سهام ساختمانی نیز مجددا سر به فلک کشیده و از لاک روند خنثی خود خارج شوند
امروز سهم ساختمانی ا س پ توانست در سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومانی تثبیت شود تا فردا به مصاف قیمتهای مقاومتی ۳۲۰ تومانی برود عبور از قیمتهای ۳۲۰ تومانیمیتواند این سهم ساختمانی را تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان با افزایش قیمت مواجه سازد
حمایتهای دانایان پارس در نماد سرمایه گذاری ساختمان جواب داده و این سهم نیز پس از اصلاح قیمتی عمیق با رشد قیمتی مواجه شده است وساخت دارایهایی ارزشمند مناسبی دارد اما مدیریت شرکت ضعیف بوده و روند سوددهی شرکت در سیر نزولی قرار دارد خرید وساخت تنهابا دید بلند مدت میتواند مورد توجه باشد
اما مسکن شمالشرق که این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی مواجه میباشد در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومانی قرار گرفته است قیمتهایی که در صورت عبور از ان سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان را برای ثشرق به ارمغان خواهد اورد
چهارگوشه بازار!!!
این روزها سهم تایر ساز کویر تایر همچنان با شیب صعودی بسیار خوبی به رشد قیمتی خود ادامه داده و بازدهی بسیار خوبی برای سهامداران خود به ارمغان میاورد به نظر میرسد قیمتهای ۴۸۰-۵۰۰ تومانی بتواند این سهم را به تعادل برساند و رشد بیش از این کمی سخت باشد .
در نماد پالایش نفت بندر عباس امروز همچنان این سهم با قدرت هر چه تمامتر به روند صعودی خود ادامه داد شایعاتی در خصوص اعلام امادگی چند حقوقی برای خرید بلوک سهام این شرکت و در پیش بودن تعدیل مثبت در سودسال ۹۱ و احتمال برگشت خوردن مالیات بر ارزش افزوده باعث افزایش انتظارها در نماد شبندر شده است . هر چند گزارش حسابرس در ۹ ماهه مشروط بوده اما نکات مثبت هم وجود دارد .
امروز روند شپنانیز به سختی مثبت بود . دیروز شپنا در یک روز خوب نزدیک به ۳۰ میلیارد تومان فروش رادر بورس کالا تجربه کرد که بسیار جالب توجه بود . قیمت ها نیز برخی با اندکی کاهش و وکیوم باتوم با رشد مواجه بود . در این نماد اما اتفاق مهم این است که عرضه کنندگان چه صادرات و چه گروه مالی ملت برای تامین نقدینگی خلیج فارس دست به عرضه می زنندو شنیده می شود مجموعه شیران زیر تقاضا ایستاده و خریدار است . به نظر میرسد با توجه به شرایط بنیادی شاید حرکت شپنا سخت تر باشد اما از نظر بنیادی سهم قوی تر است
امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی با روند صعودی به رشد قیمتی خود ادامه داد به نظر میرسد وبانک جای رشد تا سطوح ۳۲۰ تومان را داشته باشد سهمی با ارزش ان ای وی بالای ۶۰۰ تومانی و پتانسیل سود سازی محدوده ۹۰-۱۰۰ تومانی که به دلیل عدم داشتن حامی مناسب در قیمتهای نازلی معامله میشود .
در بازار امروز فولاد و سنگ آهن در حاشیه قرار گرفته اند . فولاد این روز ها حاشیه نشین شده . برخی معتقدند که رکود عجیبی دامن گروه فولاد و فلزات را خواهد گرفت که در عدم تقاضا برای محصولات شرکت در بورس کالا مشهود است . شاید دیروز این اتفاق به نوعی به چشم می آمد و تقاضا آنچنان بالا نبود اما به هر حال معامله انجام شد .
شاید اگر در مقام مقایسه باشیم در سال ۹۱ در همین مقطع فولاد مبارکه در بورس کالا ۱۳۷ میلیارد تومان و در پایان فروردین ۲۲۰ میلیارد تومان داد و ستد داشت در حالی که در مقطع فعلی معامله فولاد ۱۵۰ میلیارد تومان و قطعاً تا پایان فروردین بیش از ۲۵۰ میلیارد تومان خواهد بود .
این سهم و گروه فولاد در بازار فعلی منتظر رسیدن اخبارهستند که می تواند اخبار مثبت از گزارش های آنها باشد که بازار را کمی به سمت انها سوق دهد .
دراین گروه تعدیل بالای ۲۰% فخوز و اعلم سود ۹۶ تومانی فولاژ قطعی و تعدیل اندک فولاد نیز جدی است . ذوب نیز اندکی تعدیل را در گزارش ۱۲ ماهه می زند . در ذوب قیمت کم نمی شود اما فعلاً انتظار رشد قیمتی از این سهم نمی رود .
اوضاع در سنگ اهن کمی بهتر است و به نظر میرسد کچاد و کگل با گزارش های خود کم کمن از شر این قیمت ها خلاص شوند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۰ فروردین ۹۲
