گزارش بازار دوشنبه ۱۹ فروردین ۹۲
۴۰ هزار و پس می گیریم !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز دوشنبه ، بازار با یک خبرجالب از خواب بیدار شد ( عرضه خلیج فارس ) کمی با خود لبخند زد و با وجود احساس نگرانی امروز را با امید بیشتری آغاز کرد . همانطور که در روزهای قبل نیز گفتیم سایه مذاکرات خیلی زود از سر بازار دور می شود . این نوشته روز شنبه سایت بود که در گزارش بازار قید شده بود .
«نکته بسیار مهم در مورد مذاکرات و نتایج آن این است که وقتی نتیجه (چه منفی چه مثبت ) حاصل می شود بازار تا حدودی نسبت به ان واکنش نشان می دهد اما به مانند قبل نیست که بازار یک چله عزای معاملاتی را داشته باشد بلکه با رشد نرخ دلار شرایط برای برگشت بازار فراهم می شود و شاید اثر منفی مذاکرات دو الی ۳ روز بیشتر نباشد و احتمالاً از اواخر وقت فردا وبازار دوشنبه شرایط کمی بهتر باشد .
اتفاقاً شرایط این چنین و راحت شدن خیال بازار از مذاکرات و حداقل برداشته شدن سایه آن از سر بازار می تواند یک مزیت برای بازار ما باشد به این دلیل که حداقل عوامل دیگری در بازار حکم رانی خواهند کرد که حداقل بورسی خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن این موضوع کم کم این گزارش ها و عوامل بنیادی و مالی هستند که در بازار جولان می دهند»
دقت کنید از امروز رفتار بازار بر پایه خبرهای بنیادی حرکت می کند به خصوص در مقطع فعلی بحث گزارش ها و توقف و بازگشایی نمادها چاره ساز است . هر چند بازاردر بین برخی خبرهای خوب خود اخبار نگران کننده نیز دارد اما توضیح می دهیم که نمی تواند آنچنان موثر واقع شود .
بازار از امروز دور جدیدی از رشد نرم خود را آغاز کرد که این رشد واکنش منطقی به ریزش و اصلاح اخیر بود . برای تداوم ان باید خبرهای جدیدی برسد وگرنه شرایط تغییر خواهد کرد و بار دیگر با یک موج و یا باد وحشی خبرها بازار میلرزد و سرما می خورد .
امروز اخر وقت توقف نماد شخارک نشانه خوبی بود که ما را کمی به ووضعیت روز های پیش رو امیدوار تر کرد و البته بهبود نسبی تقاضا در بورس کالا و رشد مناسب دلار و اخبار بودجه کمی بازار را به عدم ریزش مطمئن تر کرده است اما هنوز انگیزه ها برای خرید ضعیف است .
البته باید کمی هم به سهامداران حق داد که در فصل انتخابات و این همه بازی و نیرنگ سیاسی کمی محافظه کار باشند .
و اما امروز بازار سرمایه در بین هزاران خبر و شنیده و حرف و حدیث تلاش داشت تا در اولین گام خود با استحکام تمام قله ۴۰ هزار را که با هزار نذر سلام و صلوات به دست اورده بود پس بگیرد و مثبت شود . او به اولین هدف خود رسید و با رشد اکثر شرکت های بزرگ و معتبر بورسی باردیگر شاخص ۴۰ هزار قابل دسترس شد تا خیال بازار از پرستیژ جدیدش راحت باشد .
اما باز هم تاکید می شود برای ادامه این وضعیت مثبت باید هنوز هم خبرهای بهتری از راه برسد که چشم امید بازار به تحولات گزارش های مالی است .
از نقش شبندر و پارسان در این روز های بازار نمی توان گذشت که رهبری بازار را در دست گرفته و ان را هدایت می کنند . اما بازار این روز ها به همین سادگی و بی خبری هم سپری نمی شود .
خبرهای مختلفی از عرضه خلیج فارس،دلار و … به گوش میرسد که امروز مفصل در مورد آنها و اثرات آنها صحبت خواهیم کرد .
امروز بازارسرمایه را در حالی آغاز کردیم که مطابق پیش بینی ها کم کم سایه تحولات هسته ای از سر بازار دور می شود و جای خود را به تحولاتی مالی وبورسی می دهد که گفته می شود دلیل افت بازار دیروز بحث عرضه مجدد خلیج فارس و احتمال عرضه هلدینگ تامین است . بر فرض این موضوع نیز صحت داشته باشد بعید است که بازار باردیگر بازی را که یک بار بر سر او پیاده شد تکرار کند از همین رو این بار به مانند قبل ان حجم فروش را نداریم . نکته بعد این بوده که بازار در نقطه خوبی برای برگشت از نظر تکنیکالی قرار دارد و این هم عاملی برای برگشت چارتیست ها به بازار است . به خصوص این که اکثر افراد معتقدند بازار در ۲ ماه پیش رو رشد ۳ تا ۳۵۰۰ واحدی را در شاخص خواهد داشت .
یکی از دلایلی که امروز به برگشت بازار کمک کرد روند صعودی دلار در بازار است که باردیگر بازی همیشگی توجه به سهم های دلاری را افزایش داد و این نکته مهم بازار امروز بود . البته از نقش صف سازی شبندر نیز نمی توان گذشت .
اما همین جا بهتر است در مورد خلیج فارس و برخی حاشیه های ان صحبت کنیم . بازار لحظه ای بدون خبر و چالش نمی ماند . هنوز عرق مذاکره کنندگان هسته ای خشک نشده که شایعه عرضه مجدد تامین و خلیج فارس از راه میرسد . در مورد تامین شنیده می شود شرکتی از نظر سرمایه بزگتر از خلیج فارس است اما قیمت سهم ان زیر ۱۵۰۰ ریال خواهد بود . اما خلیج فارس …
عرضه خلیج فارس درست شبیه نمایش مجدد یک سریال آبکی است که بازار بار پیش مسحور ان شده بود اما پایان خوبی نداشت و همه ناراضی بودند . پخش مجدد این سریال چه پیامی می تواند داشته باشد .!! به نظر نمیرسد در این مدت وفارس ناگهان ۳۰۰ و یا ۴۰۰ تومان افت قیمت را خورده باشد . قیمت همان قیمت است و عزم هم همان عزم از سوی خصوصی سازی ، پس بازار باید دقت کند و بازی بار پیش را تکرار نکند که قطعاً نیز این اتفاق رخ نمی دهد . امروز شنیده می شد ۲۷ فروردین تاریخ بعدی عرضه سهم است . به نظر میرسد این بارنیز اتفاق شگرفی برای سهم رخ ندهد و بازی سهم پس از عرضه آن باشد . بار پیش بارها تاکید شد این بار نیز تاکید می شوداز محل فروش سهم سراغ خلیج فارس نروید .
و اما برای بازار فردا …
حقوقی ها و حقیقی ها امروز نقش خوبی را در بازار داشتند و به خوبی از بازار حمایت کردند و روند مثبت شد اما برای بازار فردا چشم امید ما به کدال است که خبرهای خوبی برسد . به خصوص اطلاعیه پتروشیمی و پالایشگاه ها که بازار انتظار زیادی از آنها دارد . امروز توقف خارک نیز انتظار ها را کمی افزایش داد . به نظر میرسد جو منفی خاصی برای بازار وجود نداشته باشد و شرایط برای بازار فردا نیز با الویت گروه های پالایشگاهی و پتروشیمی مثبت باشد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی کم کم مذاکرات نقش می بازد و البته دیروز جان کری نیز تائید کرد ایران به دلیل انتخابات کمی زمان می خواهد و طرف غربی هم احتمالاً این زمان را به ایران می دهد .
در حوزه سیاست داخلی با آغاز اردیبهشت تحولات انتخاباتی سر و شکل بهتری می گیرد . گفته می شد از اصول گرایان همه روی ولایتی توافق می کنند و مشایی و ۲ نفر دیگر از سمت دولتی ها وارد می شوند و در سوی دیگر شنیده شده خاتمی قصدی برای بازگشت به صحنه ندارد . اما تحولات اقتصادی و سیاسی بودجه نیز جالب است . دولت عملاً نرخ ارز مرجع را از مناسبات کشور پاک کرد و از این پس همه چیز با نرخ مبادله ای محاسبه شده وبرای اولویت های یک و دو مانند شکرو دارو یارانه مستقیم پرداخت می شود . گویا دولت حتی نرخ ارز مبادله ای را هم در نظر دارد حذف کند و همه چیز به نرخ آزاد باشد و بتواند بودجه را با ان مدیریت کند . البته اگر خوب دقت کنیم چاره ای هم جز این نیست . ما اثر این تصمیم بر بازار به نظر اثر مثبتی است چرا که به نوعی صادر کنندگان را تقویت می کند و می تواند گروه هایی مانند قند و یا شرکت های دیگر را که صادرات محور هستند مثبت سازد .
البته نکته ای که نباید مغفول بماند این است که بدهی ارزی شرکت ها نیز احتمالاً رشد سنگینی می کند که این نکته نیز باید در نظر گرفته شود . از دلار گفتیم به دلار بازار ازاد نیز باید اشاره داشت . که به ۳۶۰۰ و ۳۵۹۰ تومان رسیده است . بر خلاف برخی که روند آن را به شدت صعودی می دانند به نظر میرسد شیب ان بسیار نرم و اهسته است . این روز ها در مورد هدفمندی نیز گارد های منفی گفته شده و حتی بعید است در سال ۹۲ نیز اجرا شود . نهاوندیان که به مجموعه نظام نیز نزدیک است تاکید کرده که درآمد حاصل از فاز اول اجرای قانون هدفمند کردن یارانه‌ها ۲۸ هزار میلیارد تومان بوده و یارانه مصرفی ۴۲ هزار میلیارد تومان بوده است، می‌توان این گونه نتیجه گرفت که فاز اول نتوانسته است هزینه‌های خود را تأمین کند و از هزینه‌های دیگری استفاده کرده است، لذا شورای گفت‌وگو به این نتیجه رسیده است که در شرایط فعلی اجرای فاز دوم هدفمند کردن یارانه‌ها مساعد نیست ،چرا که در زمان اجرای فاز اول نرخ تورم کمتر از ۱۵ درصد بود، اما امروز نرخ تورم بیش از ۳۰ درصد است و تورم نقطه به نقطه بالای ۴۰ درصد است، لذا به نظر میرسد طرح اصلاح قیمت‌ها باید در شرایط ثبات اقتصاد کلان اتفاق بیافتد.
در پایان باید به بازارهای جهانی اشاره داشت که اکثر این بازارها در ابتدا منفی و سپس بهتر شدند چه در فلزات و چه در شاخص ها . مس با رشد به ۷۴۵۰ رسیده است و روی نیز کمی افزایش یافت . قیمت نفت نیز به ۹۳ دلار بازگشت و اگر این روند صعودی ادامه یابد خیال بازار در روز های بعد راحت تر خواهد بود.
و در پایان به شاخص میرسیم .
امروز شاخص با کمک نمادهایی مانند شبندر،شپنا و پارسان با رشد مواجه شد و باردیگر محدوده ۴۰ هزار را پس گرفت . در بازار امروز البته در جبهه شرکتهای معدنی و فلزی شاهد عرضه بودیم که فولا ، مس، کگل و فخوز در کنار مپنا عمده منفی کننده های شاخص بودند که در پایان زور گروه پالایش و پتروشیمی بر این مجموعه چربید و شاخص مثبت ماند .
به سکو بازمیگردند
در بازار امروز افزایش نرخ ارز در بازار ازاد و خبرهای خوب از حول سود و گزارش پیش روی سهام پتروشیمی ها به خصوص تعدیلات مثبت در پیش رو در گزارشات ۱۲ ماهه سهام این گروه و رسیدن به سطوح حمایتی در کنار جدی شدن بحث عرضه مجدد سهام هلدینگ خلیج فارس باعث برگشت روند سهام پتروشیمی در بازار امروز شد.
امروز در نماد پتروشیمی زاگرس همان طور که وعده داده بودیم شد و این سهم با توجه به شایعه اعلام سود ۶۰۰ تومانی در عملکرد ۱۲ ماهه امروز با صف خرید مواجه شده و با شکست سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومانی به سمت قیمتهای ۲۴۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد زاگرس در صورت عدم بروز مشکل در صادرات محصولاتش برای سال ۹۲ نیز پتانسلی رشد سوداوری بالایی را دارد و پیش ازاین نیز تاکید شده بود هدف شرکت در میان مدت اعداد ۲۸۰۰ تومان است .
امروز پتروشیمی مارون هم که با تعدیل مثبت در عملکرد ۱۲ ماهه خود مواجه است با رشد قیمتی سطوح ۲۵۰۰ تومانی را پشت سر گذاشته تا به زودی به قیمتهای هدف ۲۶۰۰ تومانی دست یابد مارونی که شنیده میشود برای سال ۹۲ توان رسیدن به سود ۶۰۰ تومانی را دارد اما سال ۹۱ در ۳ ماهه اخیر کمی با چالش فروش داخلی مواجه بوده است .
با توقف شخارک توجه به شفن نیز بیشتر شد . در مورد این سهم شنیده می شود گزارش ۱۲ ماهه شرکت با تعدیل قابل توجهی مواجه شده است و احتمال تعدیل جدی و بیش از ۴۰۰۰ ریالی سود وجود دارد . با این خبرها به نظر میرسد حرکت شفن به سمت قیمت های ۱۸۰۰۰ و سپس ۲۰۰۰۰ ریال طی ۱ ماه اتی آغاز می شود.
دراین گروه توقف احتمالی زاگرس،پردیس و کرمانشاه را می شنویم و این درست همان چیزی است که پارسان می خواهد!
هنوز ا در کانون توجه!!!
امروز تجهیزاتیها تک و توک با روند مثبت همراه بودند البته در این بین برخی از سهام این گروه مانند مپنا با نوسان منفی نیز همراه شد نوسان منفی که به نظر میرسد مقطعی بوده البته امیدبه رشد چندانی را در این سهم نداریم اما در کنار ان حفاری وضعیت بهتری دارد و اذر اب هم می تواند حرف هایی را در گزارش ۱۲ ماهه داشته باشد .
اذراب ظاهرا قصد متعادل شدن را ندارد و همچنان با صف خرید و روند صعودی بسیار خوبی به رشد قیمتی خود ادامه میدهد اذرابی که این روزها سهامداران حقیقی و حقوقی در حال خرید گسترده سهامش میباشند و به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۰۰ تومان جای رشد را داشته باشد
اما حفاری نیز همانطور که انتظارش را داشتیم از حمایت ۳۶۰ تومانی با برگشت روند معاملاتی همراه شد این روزها حفاری با پتانسیلهای خوبی همراه میباشد و روند میان مدتش صعودی ارزیابی میگردد رشد بیشتر میتواند قیمتهای ۴۲۰ تومانی را برای حفاری رقم بزند
اردیبهشت سبز قندیها!!!
گروه قند در خبرهای اخیر خوب عمل کرده و با رشد اکثر شرکت های این گروه مواجه شدیم . دو اتفاق و رویداد مهم در گروه قند رخ داده است . اول این که بستر رشد این گروه با منفی شدن مذاکرات فراهم شد اما این خبر قوی نبود و دو رویداد دیگر باعث رشد این گروه شد که رویداد اول اندیکاتور های تکنیکالیست هاست که از دیروز الارم هایی را مبنی بر صعود موقت به بازار صادر کرده است . و نکته مهم تر تصمیم اخیر است که گویا بر آزاد سازی قیمت شکر و همچنین آزاد سازی واردات آن تاکید دارد . در مجموع اتفاق خوبی برا ی این گروه رخ داده اما باید منتظر خبرهای قوی تری بود . برخی معتقدند که گروه قند امروز و فردا به طور کامل مثبت است و چهارشنبه با موج عرضه احتمالی از سوی بازار مواجه می شود . تاکید می شود از نظر بنیادی ۲ شرکت قند اصفهان و پیرانشهر شرایط فوق العاده بهتری را دارند .
قندیها با توجه به افزایش نرخ ارز مرجع و منسوخ شدن دلار ۱۲۲۶ تومانی همچنان منتظر فرا رسیدن اردیبهشت ماه و تحقق وعده مسئولان شرکتهای قندی برای افزایش نرخ فروش داخلی شکر میباشند همین امر سبب رونق در سهام قندی شده است
امروز قند اصفهان همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد قند اصفهانی که پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی را برای سال ۹۲ دارد و همچنین با شایعه تعدیل مثبت در سود سال ۹۱ مواجه میباشد قصفها به زودی به قیمتهای ۴۰۰۰ تومانی خواهد رسید
در نماد قند پیرانشهر که یکی از بهترین وضیت بنیادی را در گروه خود دارد با صف خرید سنگین شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح بالای ۱۶۰۰ تومانی بودیم قپیرا پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را دارا میباشد
دراین گروه در کنار این دو قشهد، هگمتان و لرستان نیز از نظر بنیادی شاخص هستند .
سهمی به سختی سیمان!!!
هر از چند گاهی بازار با افت برخی شرکت های بزرگ خود به سمت سیمانی ها متمایل می شود که هر بار با یک شایعه است که این بار با دو خبر افزایش قیمت سیمان و عدم اجرای طرح تحول همه به سمت سیمانی ها متمایل شدند . البته در این گروه ۳ شرکت فارس و خوزستان، غرب و بهبهان می توانند شرایط بهتری را داشته باشند .
در بازار امروز همچنان جو مثبت گروه سیمانی ادامه داشت این روزها نزدیکی به مجمع و پی بر ای پایین سهام سیمانی در کنار پتانسیل تعدیل مثبت سود این شرکتها همچنین شایعاتی در خصوص تلاش برای افزایش نرخ سیمان در سال ۹۲ باعث رونق سهام سیمانی شده است همچنین شنیده میشود با تشکیل کنسرسیوم صادرات سیمان صادرات سیمان با نرخ های بالاتری در سال ۹۲ انجام خواهد شد که خبری ایده الی برای سیمانیهای صادراتی خواهد بود. اما حضور قوی به خصوص در قیمت های مثبت این روز ها را کمی باید با صبر و تامل رقم زد .
امروز عرضه های سنگین نتوانست سیمان غرب گل سرسبد سیمانی ها را متعادل نماید و همچنان شاهد ادامه یافتن روند صعودی این سهم سیمانی بودیم به نظر میرسد در قیمتهای ۴۶۰ تومانی فردا شاهد افزایش عرضه ها و احتمالا متعادل شدن این سهم سیمانی باشیم
امروز اما سیمان دورود درقیمتهای ۵۵۰ تومانی با فشار عرضه های سنگین به تعادل رسید سیمان دورود پتانسیل تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۲ خود خواهد داشت همچنین افزایش نرخ سیمان میتواند به دلیل سرمایهاندک این شرکت سیمانی شدیدا روند سدور را صعودی نماید
امروز سیمان فارس و خوزستان که با افزایش عرضه ها مواجه شد برای سفارس هم انتظار داریم فردا شاهد فشار بیشتر عرضه ها و احتمالا متعادل شدن روند این هلدینگ سیمانی باشیم
گروه سر به زیر!
این روز ها دست و بال فلزاتی ها و فولادی ها و همچنین گروه سنگ اهن با این روند قیمت های جهانی حسابی بسته است . دیروز تقاضا برای مس بسیار بالا بود و در سطح ۱۰۵ قرار داشت که اصلاح مثبت امروز قیمت های جهانی و ثبات دلار بالای ۳۵۰۰ به این روند کمک شایانی کرده است . شاید اگر امرزو و امشب بازار فلزات مثبت شود کمی بازار فردا از گروه روی و مس استقبال مثبت نماید .
معدنیها چندان حال و روز خوبی ندارند البته این وضعیت باعث شده تا قیمت سهام معدنی به سطوح جذابی برسد و با توجه به پتانسیل گزارشات ۱۲ ماهه پیش رو فرصت مناسبی برای خرید به وجود اوردند پس هر لحظه امکان برگشت روند سهام معدنی در بازار وجود دارد
این روزها میدکو با توجه به پتانسیل افتتاح طرح های توسعه ای خود و در پیش بودن مجامع با اقبال بازار امروز به سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی رسید میدکو با افتتاح طرح های خود پتانسیل رشد جهشی سوداوری خود را دارا میباشد اما برای بلند مدت گزینه مناسبی است .
در نماد کالسیمین امروز حمایت جانانه ای را از این سهم در قیمتهای ۶۲۰ تومانی شاهد بودیم به نظر میرسد از همین سطوح به زودی شاهد بازگشت روند قیمتی کالسیمین باشیم .
اما در نماد ملی مس نیز از فردا انتظار متعادل شدن روند معاملاتی این سهم را در سطوح قیمتی ۵۸۰ تومانی را داریم فعلا این سهم در سطوح قیمتی ۵۸۰-۶۲۰ تومان در نوسان خواهد بود.
دراین گروه باید ب ومعادن نیز اشاره کرد که یک خبر مثبت سهم را از جا بلند می کند . قیمت های ۵۲۰۰ و ۵۳۰۰ برای این سهم ریسک خاصی را ندارد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز همانطور که بارها تاکید کردیم هلدینگ پرپتانسیل نفت و گاز پارسیان با برگشت روند قیمتی مواجه شد هدف قیمتی ۸۰۰-۸۲۰ تومان به عنوان هدفقیمتی کوتاه مدت و سطوح قیمتی ۹۰۰ تومانی به عنوان هدفقیمتی میان مدت پارسان ارزیابی میگردد. عرضه شرکت هایی مانند خلیج فارس و تامین به سود پارسان خواهد بود چرا که بازار قدر این سهم را بیشتر خواهد دانست .دراین گروه زمزمه هایی از تعدیل پردیس،زاگرس و کرمانشاه و همچنین خبرهای مثبت از شراز و شبریز می تواند سود این شرکت را حتی تا ۱۶۰۰ ریال نیز افزایش دهد .
در شپنا خبر میرسد که خرید های سنگین شیران در نماد شپنا از گروه مالی ملت آغاز شده و مالی ملت برای خلیج فارس پول نقد می کند . امروز در بورس کالا نیز پالایش هایی مانند اصفهان و شیراز با معاملات مناسب خود خیال بازار را کمی به این گروه راحت تر کرده است .
در گروه قیر تولید و فروش داخل کمی کم حجم دنبال می شود اما گفته می شود فروش صادراتی همچنان رونق دارد که می تواند این سهم را نیز به تعدیل در گزارش های ۱۲ ماه به خصوص سال پیش رو امیدوار کند . نفت پاسارگاد احتمال این که سود ۵۲۰۰ ریالی را بتواند در ۶ ماهه اول سال ۹۲ اعلام کند بالاست .
توقف امروز خارک و تعدیل شرکت های زیر مجموعه صندوق می تواند دراین سهم نیز موثر باشد .به خصوص با خبر تعدیل جالب ایرانول که گفته می شود تا ۲۰۰۰ ریال است وصندوق نیز توانایی بروز رشد قیمت بهتری را دارد .
در گروه فولاد امروز بورس کالا مهمان فولاد بود که ۱۰۶ میلیارد تومان معامله داشت البته رشد قیمت خاصی را در محصولات فولاد مبارکه نداشتیم و ان شادابی و حرارت خرید نیز در قیمت های فولاد به چشم نمی خورد . فعلاً گروه فولاد و سنگ اهن تا رسیدن یک خبر گوشه گیر هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۹ فروردین ۹۲
