گزارش بازار شنبه ۱۷ فروردین ۹۲
آلماتی و روند آتی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز شنبه ، ۱۷ فروردین ماه ، تقریباً اولین و مهم ترین روز بازار سرمایه و رسمی ترین روز آن در سال ۹۲ بود که آغاز شد و سر و شکل رسمی بازار را به خود گرفت .هر چند امروز نیز بازار حال و روز خوبی نداشت و چهار چشم و چند گوش به آلماتی نگاه می کرد که روند آتی بازار ما در ان شکل می گیرد . البته نه این که نقطه عطف باشد خیر . مسائل هسته ای مدت هاست که از نقطه عطف بودن در بازار ما فاصله گرفته و دیگر اولویت یک بازار نیست و تا حدودی بازار نیز واکسینه شده است اما برای بازار مهم بود که نتایج ان را بداند و تصمیم گیری کند از همین رو امروز در طول بازار سهامداران از خرید و فروش سنگین پرهیز کرده و ترجیح می دانند که شرایط روشن تر شود و آنها کار را آغاز کنند .
نکته بسیار مهم در مورد مذاکرات و نتایج آن این است که وقتی نتیجه (چه منفی چه مثبت ) حاصل می شود بازار تا حدودی نسبت به ان واکنش نشان می دهد اما به مانند قبل نیست که بازار یک چله عزای معاملاتی را داشته باشد بلکه با رشد نرخ دلار شرایط برای برگشت بازار فراهم می شود و شاید اثر منفی مذاکرات دو الی ۳ روز بیشتر نباشد و احتمالاً از اواخر وقت فردا وبازار دوشنبه شرایط کمی بهتر باشد .
اتفاقاً شرایط این چنین و راحت شدن خیال بازار از مذاکرات و حداقل برداشته شدن سایه آن از سر بازار می تواند یک مزیت برای بازار ما باشد به این دلیل که حداقل عوامل دیگری در بازار حکم رانی خواهند کرد که حداقل بورسی خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن این موضوع کم کم این گزارش ها و عوامل بنیادی و مالی هستند که در بازار جولان می دهند و بر شرکت ها و روند ها موثر خواهند بود و در واقع خبرهای سیاسی چک کردن جای خود را به کدال چک کردن می دهد که اتفاق مثبتی برای بازار است .
لازم به ذکر است درحالی این گزارش تهیه می شود که هر چه قدر برای پایان مذاکرات صبر کردیم گویا پایانی برای ان نیست و دور بعدی آن در عصر امروز آغاز می شود . بی شک با پایان این دور و گرفتن نتیجه ، آن را در سایت قید می کنیم که قطعاً اتفاق مهمی برای بازار است .
اما بازار امروز …
به وضوح بازار امروز تحت تاثیر این رویداد بود و هر چه می خواست خرید و فروش کند به نتیجه مذاکرات می اندیشید که البته اثرات ان را در دلار نیز می دید . جایی که قیمت دلار در این شرایط به ۳۵۲۰ دلار رسیده و ۱۰۰ تومانی در این شرایط نسبت به هفته قبل رشد کرده است .
به هر حال مذاکرات چه مثبت و چه منفی برای بازار مزیت ها و مخاطرات خاصی دارد و این طور نیست که بازار ما دست و پا بسته باشد از سوی دیگر حقیر معتقد است بورس با برنامه ریزی دقیق و شبیه یک بازیگر قهار ضد حمله هایی را برای عدم نتیجه گیری احتمالی از مذاکرات آماده کرده است که بر روی گزارش برخی از شرکت ها می چرخد .
البته باید خاطر نشان ساخت که بدترین شرایط بازار دست خالی بودن شرکت ها ، رکود نسبی در طرف تقاضا ، رکود معاملاتی و تقاضا در بورس کالا ، عدم نتیجه گیری در مذاکرات و شدت تحریم ها و چالش های انتخاباتی است که بورس را به یک رکود میان مدت فرو میبرد .
برای بازار فردا …
بهتر است کمی صبر کنیم تا نتیجه مذاکرات روشن شود و آن وقت اظهار نظر کنیم اما با شرایط فعلی و فضای فعلی ممکن است حتی با وجود منفی بودن و یا شفاف نبودن مذاکرات اوضاع ۲ الی نهایت ۳ روز متلاطم باشدو با اولین خبر مثبت از یک اطلاعیه و یا یک توقف و بازگشایی نماد وضعیت تغییر کند .
در مورد شاخص هم امروز در حالی که شاخص در ۱ ساعت اول وقت معاملات صعودی بود کم کم روند نزولی گرفت و با افت مواجه شد هر چند که هنوز بالای ۴۰ هزار قرار دارد . به نظر میرسد با تحولاتی که پیش روی بازار باشد نقطه ۴۰۴۰۰و ۴۰۶۰۰ نقاط حساس و پرتنشی برای بازار قلمداد شود .
و اما به حاشیه بازار میرسیم …
مهم ترین خبر حوزه مذاکرات است که در حین نوشتن این بخش تازه مذاکرات عصر آغاز شده و احتمالاً حوالی ساعت ۵ الی ۶ نتیجه آن مشخص خواهد شد اما گفته می شود جلیلی در این دور به طور جامع پاسخ نمایندگان ۱+۵ را داده است و به سوالات آنها پاسخ گفته . حالا باید دید در دور بعدی چه می شود . اما به طور اجمالی می توان گفت که در الماتی ۱ پیشنهاد های خوبی از سوی ۱+۵ به ایران داده شده و آنها منتظر پاسخ ایران بودند در ترکیه نیز ایران سوال های متعددی در مورد روند آتی مذاکرات داشت . در حالی که آنها منتظر شنیدن پاسخ پیشنهاد خود بودند ایران با یک پیشنهاد جدیدی که به نوعی سر و ته مذاکرات را مشخص می کند از راه رسیده است که بر مبنای طرح گام به گام روسیه است . طرف مقابل در بهت و تعجب است که کار به کجا می رود . تا بدین جا مشخص است که طرف ۱+۵ از مذاکرات استقبال نکرده چرا که آنها امده بودندجواب را بشنوند و حالا با یک مجموعه عوامل مواجه هستند . حقیقت امر این است که شاید نتیجه گرفتن در مذاکرات این روزها کار سختی باشد و به نظر میرسد طرفین یک دور دیگر در مذاکرات را پیش بینی نمایند تا تور جهان گردی ایران و ۱+۵ همچنان ادامه داشته باشد .
امروز صحبت های اشتون بسیار مهم خواهد بود که صریح و ساده نتیجه مذاکرات را اعلام می کند اما به وضوح مشخص است اختلاف نظر طرفین بسیار بالاست .
اما در سایر مسائل سیاسی داخلی فضا کم کم انتخاباتی تر می شود به خصوص این که دولت نیز برنامه ویژه برای کاندید خود دارد . بسیاری از تحلیل گران سیاسی معتقدند که هفته اول اردیبهشت به بعد فضای سیاسی ایران کاملاً انتخاباتی شده و همه چیز به سمت انتخابات سمت و سو می گیرد . دلار با خبر سفت و سخت شدن مذاکرات کمی صعودی شد و بخ ۳۵۲۰ رسید . شاید افزایش نرخ دلار خبرخوبی برای بازار باشد اما توجه کنید رکود ناشی از رشد نرخ ارز برای کشور بازار سرمایه و کالایی چندان مثبت نخواهد بود . احتمال این که در طی این هفته با اعلام عدم نتیجه گیری در مذاکرات قیمت ارز کمی رشد کند بالا ست .
از سوی دیگر حتی با وجود اعلام توافق همه جانبه به دلیل این که تحریم های نفت و بانکی برداشته نمی شود انتظار افت سنگین دلار کم است و در نهایت جایی بین ۲۹۰۰ و ۳۰۰۰ متوقف می شود .
باید واکنش ها در بورس کالا را به طور مداوم دنبال کرد . اما بازی بورس و دلار تا حدودی محدود تر شده است .
در حوزه بازارهای جهانی اما خبرها چندان جالب نیست و ضربه سنگینی را به بازار ها زده است و بخشی از سهم ها امروز نیز تحت تاثیر این رویدادها بودند . قیمت طلا در رشد بی سابقه ۳۰ دلاری شب گذشته به ۱۵۸۲ دلار رسید که امروز شاهد رشد جدی سکه و گرم طلا و بازار اتی بودیم . در نفت شاهد ریزش قیمت تا ۹۳ دلار هستیم .
از سوی دیگر در بازار فلزات مس با کاهش جدی به ۷۴۰۵ دلار رسیده و این افت فملی را رقم زد . قیمت جهانی روی هم در محدوده ۱۸۰۰ قرار گرفته که افت جدی را در گروه روی داشتیم.
و در پایان به شاخص میرسیم که با افتی ۱۶ واحدی مواجه است اما همچنان در محدوده بالای ۴۰ هزار باقی مانده . امروز شدت منفی ۶ نماد فولاد ، پارسان، مس،کگل،شپنا و معادن تاثیر بسزایی در این منفی شدن داشت . واقعاً مذاکرات برای بازار فردا نیز بسیار مهم حائزاهمیت است .
غوغا سالاری در تجهیزات
در بازار امروز تجهیزاتیها شاهد ادامه یافتن رونق سهام این گروه بودیم این روزها با توجه به افزایش نرخ ارز مرجع و احتمال توافقات نیم بند هسته ای و کاهش تحریمها تجهیزاتیها با چشم انداز مثبت خوبی همراه شده اند. البته به نظر میرسد موج عرضه فردا این گروه را نیز با خود می برد اما بهتر است در خرید و فروش های این گروه هیجان زده عمل نکنیم .
امروز اذراب همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد فردا در قیمتهای ۳۶۰ تومانی سطوح سرسختی در پیش روی اذراب قرار خواهد گرفت اذرابی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را داشته و به نظر میرسد این رشد قیمتی اخیر نیز ناشی از خبرهایی پشت پرده در این سهم باشد اما کار فردای سهم بسیار سخت است .
اما مپنا امروز باعرضه بسیار سنگین ۶۰ میلیون سهمی خود بالاخره به تعادل رسید تکذیب شایعه تعدیل مثبت مپنا توسط مسئولان شرکت نیز باعث شد تا فشار عرضه ها در این سهم تجهیزاتی افزایش یابد مپنایی که به نظر میرسد چند روزی را مهمان روند نوسانی باشد. این سهم با وعده معامله بلوکی مثبت شده است اما بعید است مشتری در کار باشد .
امروز حفاری نیز همانطور که وعده داده بودیم با روند مثبت خود را به سطوح قیمتی ۳۸۰ تومانی رساند حفاری همچنان پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۴۰۰ تومان را دارا میباشد سهمی که شنیده میشود برای سال ۹۲ توان رسیدن به سود ۱۰۰ تومانی را داراست . در این سهم افتتاح و خرید دکل های جدیدو تعدیل احتمالی سود دو خبر مهم حفاری شمال است .تکنیکالیست ها شکست قیمتی ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ را بسیار مهم می دانند و معتقدند که این زمینه برای رشد قیمت تا ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰ است که البته تکنیکالیست این اهداف مختلف .
فولادیها در انتظار رونق
در بازار امروز فولادیها عمدتا با نوسانات منفی همراه شدند نمادهای فولادی که میتوانند با رونق معاملات محصولاتشان در بورس کالا مجددا روند صعودی در پیش بگیرند ظاهرا فولادیها در انتظار روزهای پیش رو و نحوه معاملات محصولاتشان در بورس کالا میباشند. اگر نرخ دلار صعودی شود بعید است که رکود احتمالی را در بورس کالا شاهد باشیم اما بی شک بحث عدم تقاضای بالا از سوی برخی مطرح می شود که به نظر حقیر مهم ترین چالش این گروه است .
امروز ذوب اهن همچنان با نوسانات منفی به سمت سطوح قیمتی ۳۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد بسیاری از فعالان بازار در کمین ذوب اهن ۳۰۰ تومانی برای خرید میباشند قیمتهایی که میتواند این سهم را بسیار جذاب نموده و با توجه به پتانسیلهای این شرکت در راستای افزایش سوداوری ذوب اهن میتواند از قیمتهای ۳۰۰ تومانی با برگشت روند خوبی مواجه شود
اما فولاد نیز به سمت سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد فولادی که فعلا در انتظار عرضه بعدی محصولاتش میباشد محصولاتی که اگر با افزایش تقاضا همراه شود میتواند این بار منفی شکل گرفته بر روی فولاد را کاهش دهد .
در نماد فخوز ظاهرا پتانسیلهای بنیادی سهم به خصوص تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و ۹۲ تاثیری بر روند این سهم فولادی ندارد فخوز متاسفانه حامی حقوقی مناسبی نداشته و تنها به صورت نوسانات بر سر گزارشاتش با روند مثبت مواجه میشود.
خوشبین به توافق!!!
گروه بانک و خودو با چشم انداز مذاکرات کمی مثبت شده بودند اما با رویدادهایی که در پیش است امروز شدت عرضه دراین گروه ها بیشتر شد هر چند هنوز برخی به این شرکت ها اعتقاد دارند .
این روزها شاهد افزایش تحرکات در گروه بانکی هستیم برخی از گمانه زنیها از احتمال کاهش تحریم ها و در گام اول کاهش تحریمهای بانکی حکایت دارد که در صورت صحت چنین اتفاقی و رویداد ان میتوان به روند مثبت و ادامه دار بودن این روند برای ماه های اتی نیز خوشبین بود اما فعلاً که چیزی دیده نشده است .
خبر افزایش سرمایه ۳۰۰ میلیارد تومانی بانک اقتصاد نوین تا شب مجمع از محل سود انباشته همانطور که انتظارش میرفت این سهم را به هدف قیمتی ۲۴۰ تومان رسانده است با دریافت مجوز افزایش سرمایه در ونوین انتظار رشد بیشتر قیمتی این سهم بانکی را داریم . البته در این سهم زمزمه یک تعدیل از محل برگشت برخی ذخایر شنیده می شود .
خبر احتمال افزایش سود ۲۵ تومانی بانک ملت به سطوح ۲۸ تومان سبب شده تا این سهم بانکی با نوسانات مثبت همراه شود تا شب مجمع میتوان انتظار سطوح قیمتی ۱۴۰ تومانی را برای این سهم بانکی را داشت.
امروز بانک کارافرین همچنان با نوسانات مثبت و رو به جلو به کار خود ادامه داد صف خرید و حمایت بسیار خوبی از سهام وکار شاهد هستیم وکار به زودی به هدف قیمتی ۲۰۰ تومانی خود خواهد رسید .
در پاسارگاد نیز بحث افزایش سرمایه مطرح شده است .
سرمایه گذاریها در تب و تاب
در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری شاهد نوسانات عمدتا منفی نمادهای این گروه بودیم سرمایه گذاریهایی که پتانسیلهای بالایی دارند از افزایش سوداوری این شرکتها تا افزایش ارزش ان ای وی همچنین با توجه به جو مثبت بازار شرکتهای سرمایه گذاری با خرید و فروش سهام سود خوبی نیز از این طریق شناسایی میکنند.
امروز گل سرسبد سهام سرمایه گذاریها یعنی نفت و گاز پارسیان با نوسانات منفی به قیمتهای مناسب ۷۶۰ تومانی رسید خرید پارسان با توجه به پتانسیل رشد سوداوری که از طریق شرکتهای زیر مجموعه خود دارد میتواند با دید میان مدت مورد توجه سهامداران کم ریسک قرار گیرد. رسیدن خبرهای تعدیل در ۳ شرکت شراز، شبریز و احتمالاً زاگرس در گزارش ۱۲ ماهه تحولات این سهم نیز تغییر خواهد کرد و به نظر میرسد قیمت های ۷۶۰۰ ریالی برای پارسان در بازار جالب توجه باشد .
اما همانطور که وعده داده بودیم وصندوق نیز به سمت قیمتهای ۳۲۰ تومانی خود با نوسان منفی مواجه شده است قیمتهای ۳۰۰-۳۱۰ تومانی سطوح مناسبی برای خرید وصندوق میباشد سهمی که به زودی با توقف نمادهای زیر مجموعه خود برای تعدیل مثبت با تعدیل مثبت عایدی بالای ۲۰ درصدی همراه خواهد شد
امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی هم پس از رسیدن به سطوح قیمتی ۲۸۰ تومانی به تعادل رسید ارزش بالای ان ای وی سود بسیار بالای وبانک به دلیل عدم داشتن حامی مناسب کم رنگ شده است . در این سهم اگر خبر تعدیل شازندبرسد باردیگر شاهد پررنگ شدن روند صعودی وبانک خواهیم بود .
در بوعلی نیز باردیگر با خبر تعدیل از محل فروش برخی دارایی ها با مثبت شدن نسبی سهم مواجه بودیم .
در این گروه ومعادن به قیمت های زیر ۵۵۰۰ ریال رسید که قیمت های منفی فردا برای خرید این سهم قابل توجه خواهد بود .
ضربه ای جهانی در معادن!!!
این روزها عدم ثبات بازارهای جهانی فلزات و نوسانات منفی جو منفی را در گروه معدنی رقم زده است
در نماد ملی مس نوسان منفی این سهم امروز ادامه یافت به طوری که احتمالا برای بار دیگر شاهد رسیدن قیمت ملی مس به سطوح ۵۸۰ تومانی خواهیم بود کاهش قیمت فروش صادراتی و داخلی شرکت ملی مس باعث شده تا سهامداران این سهم با نگرانی به سود سال ۹۲ این شرکت بنگرند. تنها عاملی که می تواند برای مس نجات بخش باشد بروز تعدیل در گزارش ۱۲ ماهه شرکت است .
اما کالسیمینی که این روزها اماج خبرهای مثبت از احتمال افتتاح معدن جدیدش در اردیبهشت ماه تا قطعی شدن تعدیل مثبت سود سال ۹۱ و ۹۲ اش هم نمیتواند جلوی موج منفی افت شدید قیمتهای جهانی روی را بگیرد افت معنا داری که خوشبینی ها درباره کالسیمین را کم رنگ میکند
در نماد گلگهر فعلا نوسانات اندک این سهم سنگ اهنی ادامه دارد و امروز هم کگل به قیمتهای ۹۰۰ تومانی رسید کگلی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را داشته و میتواند سود سال ۹۱ و ۹۲ خود را با رشد خوبی همراه سازد به خصوص اینکه برای سال ۹۲ هم شاهدً افزایش ظرفیت گندله سازی شرکت و هم افزایش قیمت فروش خوبی خواهیم بود. دراین گروه زمزمه افزایش سرمایه کچاد نیز مطرح شده است .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در بین نمادهای کاشی ساز خبر احتمال توقف نماد کاشی سنیا به منظور تعدیل مثبت سود سال ۹۱ باعث شد تا این سهم با رشد قیمتی همراه شده و صف خرید را تجربه نماید عبور این سهم از سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی میتواند قیمتهای ۴۶۰ تومان را برای کساوه به عنوان برترین شرکت گروه کاشی و سرامیک به ارمغان بیاورد . دراین گروه کچینی و کخاک نیز می توانند خبر ساز ظاهر شوند .
امروز صف خرید سنگین و رشد قیمتی پاکسان به عنوان لیدر شوینده ها همچنان ادامه داشت این روزها تحلیلگران قیمتهای ۵۶۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی پاکسان عنوان کرده و انتظار سود ۱۲۰ تومانی را از این سهم شوینده را دارند
در گروه غذایی نیز بازهم غبشهر در گزارش ۱۲ ماهه خود ۳۶۳ تومان و غمارگ نیز ۱۸۰ تومان سود محقق کرده است و مجمع هر دو شرکت در صبح روز ۲۸ فروردین ماه انجام می شود .
به نظر میرسد گزارش ۳ ماهه هر دو شرکت نیز با تعدیل خوبی مواجه باشند . در مورد تقسیم سود شنیده شده غبشهر در مجمع ۲۰۰۰ و غمارگ ۱۰۰۰ ریال تقسیم خواهند کرد . با این سیاست شاید قیمت های فعلی برای قبل از مجمع منطقی باشند اما ممکن است در مجمع با خبرهای تعدیل سود مواجع شویم . حضور در مجمع غبشهر بیشتر توصیه می شود تا غمارگ .
عرضه در گروه قند بالاست و امروز هم با وجود مثبت بودن اما عرضه در اکثر شرکت های این گروه وجود دشت . اما به نظر میرسد با توجه به جمیع خبرها و شرایط فعلی مذاکرات اگر نتیجه مذاکرات بر وفق مراد بازارنباشد و نتیجه منفی از دل ان بیرون بیاید بازهم شاهد چرخش بازار به سمت گروه قند خواهیم شد که اتفاقاً اصلاح خوبی را کرده اند . اگر سهامدار هستید در فروش عجله نکنید برای خرید اما سراغ گزینه های کم ریسک نظیر هگمتان ، لرستان، اصفهان و پیرانشهر بروید .در این گروه از قپیرا و اصفهان خبرهایی از تعدیل احتمالی به گوش میرسد .
در کنار آن خبر پکویر نیز میرسد که بحث معامله بلوکی ۶۰% و قیمت بالا را دارد و گویا غدیر بحث ورود به سهم را دارد .
امروز ترس گروه پتروشیمی را فرا گرفته بود . توافق در یک سو به سود پتروشیمی هاست و عدم توافق با توجه به رشد دلار از سمت دیگر پس نگرانی انچنانی در کوتاه مدت نمی توان داشت . اما خبر بسیار مهم این است که شنیده می شود گزارش های ۱۲ ماهه پتروشیمی ها به دلیلی آزاد شدن برخی ذخایر و محاسبات در محاسبه نرخ ارز ممکن است با جهش بیشتری در سود این گروه همراه باشد . از گوشه و کنار شنیده می شود اکثر اعضای گروه با تعدیل مثبت مواجه اند . به نظر میرسد بازار باید روی سهم هایی مانند زاگرس و پردیس بیشتر زوم کند و البته از تعدیل احتمالی خارک نیز نمی توان گذشت .
تا بدین لحظه خبری از مذاکرات نیست اما برخی خبر گزاری ها از عدم توافق احتمالی آن خبر می دهند که خبرگزاری فارس از مهم ترین آنهاست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ فروردین ۹۲
