گزارش بازار يكشنبه 11 فروردين 92
بازگشت بندر رويايي!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز يكشنبه ، در حالي كه بازار سرمايه خبر خاص قابل توجهي را تجربه نمي كرد با گارد مثبت ديروز در خريد بازار امروز نيز مثبت شد كه نشان ازپايان نسبي اصلاح روز هاي قبل بود به خصوص در روز هاي چهارشنبه و شنبه كه شدت روز شنبه بيشتر نيز شده بود .
اما بازار امروز با يك رويداد نسبتاً خاص مواجه بود و ان هم ترس برخي از تحولات پيش روست. اما اين رويداد خاص تمامي نداشت و امروز حس نوستالژيك قديم كه روز هاي شبندر گونه را رقم مي زند نيز به دنبال بازار بود . يك بازار بود و يك شبندر كه امروز نبض سهام هاي بزرگ را در دست گرفته و انها را هدايت مي كرد .
در واقع امروز بازگشت رويايي شبندر بود . دوباره ان رنج هاي مثبت هميشگي از راه رسيد و بازار شبندر خود را بازيافت كه در ان با صف خريد شدن ان كل بازار مي رقصيد و مثبت مي شد . امروز درواقع شايد برگشت شبندر به دوران اوج خود و زماني كه ليدر بازار بود بيش از پيش به چشم مي امد .
اما اين نكته را نيز در نظر داشته باشيد كه بازار هنوزبرگ هاي برنده خود يعني تعديل شركت ها را رو نكرده است و به عنوان مثال دقايقي پيش غدير تعديل 15% را رو كرد و اين رويداد به زودي براي اكثر شركت ها تكرار خواهد شد . ان وقت است كه انتظار رشد بازهم در بازار وجود خواهد داشت .
اما يك نكته . امروز بازار با ريزش دلار مواجه شده است . در يكي از گزارش هاي بازاردر روز هاي قبل گفتيم كه دلار احتمالاً جايي بين 2900 و 3200 با ثبات تر دنبال خواهد شد كه دليل اين نتيجه و پيش بيني را كه البته از خود ما نيست و تحليل يكي از بزرگان بانكي بود در طول روزهاي آتي بيان خواهيم كرد .
ممكن است در روز هاي بعد كاهش نرخ ارز چالش بازار شود البته پس از ان رويدادهاي مثبت ديگري در انتظار بازارخواهد بود اما در حال حاضر ممكن است اين موضوع براي لحظاتي به چالش بازار تبديل شود و سپس از ان خارج شود كه البته تاكيد مي شود در حال حاضر و تا قبل از مذاكرات چالش بازار نيست.
و اما به سراغ بازار امروز مي رويم…
بازاردردقايق پاياني ديروز گارد خريد به خود گرفته بود و امروز اميدوار تر بود . امروز وضعيت مثبت بود اما ارواح عرضه نيز هنوز از اين خانه قديمي نرفته اند و فشار عرضه امروز نيز نمايان بود . بازار امروز را خيلي نمي توان تحليل كرد چرا كه واكنش به يك جريان خاص بود اما در مورد بازار چهارشنبه بايد چند نكته را در نظر داشت .
اول اين كه در روز چهار شنبه در بين تعطيلي قرار گرفته ايم و شرايط خاصي حاكم است . از سوي ديگر قيمت ارز كم شده و در كنار ان جو نسبتاً مثبت است و ممكن است چند اطلاعيه مناسب هم از راه برسد از همين رو بازار با شدت بالا مثبت نيست اما در برخي تك سهم ها و شركت هاي مناسب مستعد رشد مي باشد .
احتمال اين كه چهارشنبه ما با بازگشايي غدير و مثبت بودن او شاخص را در محدوده 40 هزار ببنيم وجود دارد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
فعلاً همه در دنياي سياست مشغول ديد و بازديد و عيد اعلام مراقب باشيد براي جاده ها و سفرهاي نوروزي هستند . اما در كنار انها گفته مي شود در تاريخ 20 فروردين در جشن هسته اي شدن ممكن است به نوعي دستاورد مهم هسته اي ايران در كنار اخبار خوب مذاكرات اعلام شود تا به نوعي اقتدار كشور نيز در اين موضوع به اثبات برسد . از همين روست كه گارد دلاردر بازار نزولي شده است و با كاهش همراه است . هر چند نمي توان در مورد مذاكرات دقيق و شفاف صحبت كرد اما به نظر ميرسد شانس مثبت و منفي بودن ان برابر است .
در مورد دلار نيز شنيده مي شود بزرگان كشور جايي بين 2500 و 2600 را براي نرخ ارزمناسب مي دانند و البته اين نرخ نرخ پس از تحريم هاست كه گام به گام برداشته مي شود در حال حاضر ممكن است دلار تا 3200 نيز نزول كرده اما مهم چشم انداز اتي است كه اگر ذره اي احساس تيره و تار شدن سياسي در ان ديده شود شرايط تغيير خواهد كرد .
در بازارهاي جهاني فردا كار را آغاز مي كنيم . مشکلات بانکی کشور قبرس که از یک طرف و بی ثباتی سیاسی در ایتالیا که ناشی از عدم تشکیل دولت در این کشور بود از طرف دیگر بر تمامی داراییهای پر ریسک فشار وارد اورد و انها را با کاهش ارزش مواجه کرد . بازار فلزات صنعتی هم طبیعتا تحت تاثیر این فشار نزولی قرار گرفت و قیمت مس که مهمترین فلز موجود در این بازار است به کمترین سطح یک هفته اخیر خود نزول کرد تا قیمت این فلز در کل فصل اول سال جاری حدود 5 درصد کاهش داشته باشد . فردا روند اين بازار ها بسيار مكهم خواهند بود و چشم بازار ما نيز به اين تحولات دوخته مي شود .
در مورد شاخص امروز رشد شاخص يك تنه بر دوش شبندر بود. البته شبندر، شپنا را نيز با خود بالا كشيد هر دو بر شاخص موثر بودند و در كنار انها 3 نماد پارسان، مپنا و مخابرات هم سبز شدند .
اين رشد 275 واحدي در شاخص او. را به 39990 رساند تا فقط يك با حسين ديگر تا فتح قله اي 40 هزار داشته باشيم كه چهار شنبه به لطف و عنايت خدا يك ركورد ديگر در كارنامه بورس ثبت مي شود .
هواي مثبت نفت!
ر بازار امروز بالاخره رشد قيمت محصولات پتروشيمي در بازارهاي جهاني و حمايتهاي سهام اين گروه ترتيب اثر داده و باعث برگشت روند پتروشيمي ها شد پتروشيمي ها ميتوانند طي يك ماه اينده با توجه به پتانسيل گزارشات 12 ماهه خود با رشد قيمتي و بازدهي خوبي همراه شوند امري كه از ديد بنيادي و تكنيكالي تاييد ميشود
امروز پتروشيمي پرديس با نوسانات مثبت خود را به سطوح قيمتي 5000 توماني رساند شپديسي كه شينده ميشود در عملكرد 3 ماهه بيش از 300 تومان از سود خود را پوشش داده و با تعديل خوبي مواجه خواهد شد شپديس همچنين با توجه به پتانسيل افزايش سرمايه كه طي ماه هاي پيش رو اجرايي خواهد شد در بازه ميان مدت ميتواند همچنان به رشد قيمتي خود ادامه دهد
اما پتروشيمي زاگرس نيز در راستاي افزايش نرخ متانول از سطوح قيمتي 2100 توماني با برگشت روند قيمتي مواجه شد زاگرسي كه ميتواند تاقيمتهاي 2200 و در صورت شسكت قيمتهاي 2200 توماني تا سطوح 2400 تومان با رشد قيمتي همراه شود
امروز اوره ساز برتر بازار يعني پتروشيمي كرمانشاه نيز از قيمتهاي حمايتي 920 توماني با برگشت روند مواجه شد قيمتهاي 1000 توماني به عنوان هدف كوتاه مدت سهم و در صورت تعديل مثبت عايدي سطوح قيمتي 1100-1200 تومان را به عنوان هدف قيمتي كرمانشاه ارزيابي ميكنيم .
دراين گروه شخارك نيز منتظر توقف احتمالي نماد است .
روي خوش به بزرگان!
اين روزها با مثبت شدن جو بازار و قرار گرفتن شاخص در كانال 40 هزارواحدي هلدينگها نيز به فكر پرواز هستند هلدينگهايي نيز چشم انداز بسيار خوبي از طريق شركتهاي زير مجموعه خود و افزايش خريد و فروش سهام در بازار مثبت و در نتيجه شناسايي سود حاصل از فروش سرمايه گذاريهاي خود پيدا خواهند كرد
امروز نقت و گاز پارسيان تحت تاثير روند مثبت پتروشيمي ها و سهام پالايشگاهي با روند مثبت مواجه شد اين روزها شايعه شده پارسان قصد خريد بلوكي سهام پالايش نفت بندرعباس را دارد امري كه ميتواند به گسترش بازوي پالايشگاهي اين شركت كمك شاياني نمايد . البته اين شايعه از قديم مطرح بوده و بارها رد شده است اما گويا برخي بانك ها با همراهي غدير در پي اين موضوع هستند .
امروز سرمايه گذاري بوعلي موفق به عبور از قيمتهاي 120 توماني شد در صورت تثبيت بوعلي در سطوح قيمتي 120 توماني انتظار سطوح قيمتي 135-140 توماني را براي اين سهم سرمايه گذاري را داريم فروش املاك شركت و ورود نقدينگي سنگين و سرمايه گذاريهاي مناسب منجر به شناسايي سود خوبي براي بوعلي شده است
اما هلدينگ توسعه معادن روي نيز امروز با رشد قيمتي خود را به سطوح 250 تومان رساند سد قيمتي 260 توماني سطوح محكمي بر سر راه كروي ميباشد كه به نظر ميرسد اگر افت معنا داري در قيمتهاي جهاني روي رخ ندهد ميتوان شاهد شكسته شدن اين سطوح و رسيدن قيمت كروي به سطوح 280-300 تومان باشيم .
در گروه مالي در وبانك نيز تغيير و تحولات خوبي در جريان است . زمزمه هايي از يك تعديل مثبت سنگين در شازندبه گوش ميرسد كه بر اين سهم نيز اثر مثبت خواهد داشت . وبانك همواره در 50% ارزش ذاتي خود معامله مي شود كه ناشي از عملكرد ضعيف شركت است .
تجهيزاتيها و اخبار خوش!!!
در بازار امروز خبرهاي خوب تجهيزاتيها از عقد قراردادهاي جديد تا شايعات تعديل مثبت در عملكرد 12 ماهه برخي از شركتهاي اين گروه باعث نوسانات مثبت در سهام تجهيزاتي شده است
امروز مپنا با توجه به خبر اخذ قرارداد ميلياردي با صف خريد سنگين توانست سد قيمتهاي 260 توماني را پشت سر بگذارد مپنا با اين قراردادها ميتواند سال 92 را با رشد سود خوبي اغاز نمايد مپنا به نظر ميرسد تا قيمتهاي 300 تومان رشد نمايد
اما اذراب هم تحت تاثير شايعه تعديل مثبتش با صف خريد مواجه شده و توانست قيمتهاي 320 توماني را پشت سر بگذارد فاذري كه با اين حمايت جانانه سهامدارانش به نظر ميرسد به زودي قيمتهاي 350 توماني را به خود ببيند
اما حفاري شمال هم بار ديگر به جدال قيمتهاي سرسخت 360 توماني رفت شنيده ميشود حفاري با تعديل مثبت 10 درصدي در سود سال 91 مواجه ميباشد همچنين براي سال 92 نيز پتانسيل رشد سوداوري و قيمتي خوبي را خواهد داشت در صورت شكسته شدن قيمتهاي 360 توماني هدف قيمتي 400 توماني را براي حفاري شمال انتظار داريم
در اين گروه بالاس هم امروز با تعديل به بازار امد اما خريداران فعلي بسيار مراقب اين سهم باشند .
فولاد در تعطيلات!!!
عرضه هاي ديروز فولاد مباركه در بورس كالا كه با تقاضاي ضعيفي همراه بود سبب شد تا روند خنثي و روندي نوساني را در سهام فولاديها را شاهد باشيم البته با توجه به روزهاي تعطيل به نظر ميرسد مجددا پس از تعطيلات مجددا فولاديها به اوج بازگردند
امروز در نماد فولاد مباركه پس از عدم استقبال از عرضه ورقهاي شركت در بازار ديروز فولاد با نوسانات اندكي مواجه شد بازار اين روزها درانتظار پايان تعطيلات و عادي شدن روند عرضه و تقاضا براي تصميم گيري در خصوص فولاد ميباشد
گزارش عملكرد 12 ماهه فولاد خوزستان حاكي از ان است كه شمش بيلت اين شركت به قيمت 1594 تومان بوده و به طور ميانگين 1503 براي كل محصولات بوده است . به نظر ميرسد با توجه به رشد 138 ميليارد توماني در فروش و كنترل بهاي تمام شده احتمال تعديل سود فخوز تا 6000 ريال منطقي است كه حداقل قيمت سهم را از نظر ارزش ذاتي مي تواند در محدوده 26000 ريال قرار دهد .
انتشار امار و قيمت فروش محصولات فولاد خوزستان كه نشان از بالاتر بودن قيمت فروش محصولات اين شركت به نسبت بودجه و تعديل مثبت عايدي در عملكرد 12 ماهه فخوز نيز نتوانست تاثير بالايي بر روي اين سهم فولادي بگذارد و فخوز باز هم به مانند سال گذشته با كاهش حجم معاملات و نوسانات اندك مواجه شده است
امروز ذوب اهن بر س حمايت 320 تومانيخود با نوسان همراه بود شنيده ميشود ذوب اهن پتانسيل تعديل مثبت در سود سال 91 خود را در عملكرد 12 ماهه خواهد داشت تعديل مثبتي كه ميتواند سبب نوسان مثبت ذوب تا سطوح 360 توماني شود.
دراين گروه پرواز بعدي در گروه به فجر و فولاژ تعلق خواهد داشت .
قنديها و سد مقاومت!!!
در بازار امروز فشار عرضه ها در نمادهاي قندي و رسيدن قيمت قنديها به مقاومتهاي خود باعث متعادل شدن روند سهام اين گروه كوچك شده است قنديهايي كه بتاي منفي داشته و عمدتا در بازار منفي به خودنمايي مپيردازند هر چند امروز كمي از ان جو مثبت فاصله گرفته اما در طول دوره هاي مالي با رسيدن گزارش ها وضعيت بازهم براي قندي ها بهتر مي شود . در حال حاضر شايد يك اصلاح موقت ديگر به سراغ اين گروه برود .
امروز قند شيروان در سطوح قيمتي بالاي 1000 توماني به تعادل رسيد قشير در صورتي كه طي روزهاي اتي بتواند روند خود را در سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان حفظ نمايد شايد بتوان به رشد قيمت او اميدوار بود .
شايعه افزايش سرمايه دو مرحله اي قپيرا از محل سود انباشته باعث شده تا اين روزها شاهد افزايش حجم معاملات در اين سهم قندي باشيم قپيرايي كه در صورت اعمال افزايش نرخ فروش شكر ميتواند با رشد قيمتي و سوداوري خوبي نيز همراه شود اما او نيز با عرضه متعادل شد .
اين روزها قند ثابت با شايعه افزايش سرمايه 200 درصدي مواجه ميباشد قند ثابتي كه فعلا وضعيت بنيادي خوبي نداشته و تنها اميدش فروش دارايهاي خود ميباشد به نظر نميرسد فعلا قثابت بتواند با رشد قيمت معنا داري همراه شود .
دراين گروه چند روز پيش گفتيم كه اثر افزايش نرخ چغندر بر قند اصفهان كمتر است و ديديم كه امروز اين سهم يكي از استوار ترين شركت هاي قندي بود .
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالايش نفت بندرعباس كه با پتانسيل معامله بلوكي و شايعه تعديل مثبت مجدد عايدي همراه ميباشد با عرضه هاي سنگين به تعادل رسيد در نهايت به نظر ميرسد طي روزهاي اينده شاهد روند متعادل شبندر باشيم سهمي كه بيشترين اميدش به معامله بلوكيش ميباشد. با هر شايعه اي نبايد سراغ شبندر رفت اما به نظر ميرسد بحث افزايش صادرات به خصوص به عراق خود را در گزارش هاي شركت نشان دهد .
در كنار اين سهم امروز شپنا نيز قدرتمند حركت مي كرد هر چند هر دو سهم عرضه حقوقي داشت اما از نظر بنيادي شايد وضعيت شپنا بهتر از شبندر باشد . اما شبندر همچون مار خوش خط و خال زيبا تر حركت مي كند .
گروه بانك نيز نرم نرم مثبت شده است . افرادي كه در بازار مي خواهند يك سرمايه گذاري با بازدهي 15 تا20% در عرض 4 ماه داشته باشند و ريسك كمي را نيز تحمل كنند مي توانند در گروه بانك حاضر باشند . در اين بين گفته مي شود كه بانك ملت و پارسيان و همچنين كارافرين شرايط بهتري را خواهند داشت . گفته شده پارسيان و ملت در گزارش 12 ماهه ممكن است تعديل ضعيفي را اعلام كنند .
در بازار اين روز ها همانطور كه پيش ازاين نيز اعلام شد شپاس با خبرهايي از تعديل در گزارش 12 ماهه مواجه است و امروز هم 3 ميليارد تومان فروش قير داشت كه به نظر ميرسد بعد از تعطيلات فروش شركت بهتر باشد .
امروز پاكسان به عنوان ليدر شيونده ها با صف خريد سنگين و عرضه هاي ميليوني مواجه شد پاكساني كه به نظر ميرسد سود سال اينده اش با رشد قابل توجهي به سطوح بالاي 120 تومان خواهد رسيد همچنان انتظار داريم اين سهم با نوسانات مثبت به رشد قيمتي خود ادامه دهد . البته در اين سهم نيز شايعه مثبت از يك تعديل قابل توجه غير عملياتي نيز وجود دارد .
امروز كالسيمين با نوسانات مثبت خود را به سطوح قيمتي 670 توماني رساند كالسيمين با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي و خبرهاي خوبي كه از معدن جديدش منتظر خواهد كرد به نظر ميرسد به هدف قيمتي 700-720 توماني برسد.
گروه تحلیل گری بتا سهم
11 فروردين 92
