گزارش بازار شنبه ۱۰ فروردین ۹۲
دست و پا برای بقا!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز شنبه ،بازار سرمایه در کش و قوس تعطیلات قرار داشت و حرکت هایی را در دل خود داشت که نشان می داد میل به ریزش در ان چندان جدی نیست و بیشتر به سمت اصلاح و روند منطقی حرکت می کند . بازار طی دو روز ،مثبت تمام عیار را تجربه کرد و سپس از روز سه شنبه و چهار شنبه به لاک دفاعی و اصلاحی فرور فت و به نظر میرسد امروز نیز این شرایط ادامه داشته باشد با این تفاوت که در بازار حقوقی ها خیلی فعال نیستند و البته حقیقی ها نیز خیلی در بازار خرید نمی کنند .
اما در بازار امروز یک رویداد مهم رخ داد . بازار امروز دو نیمه متفاوت را داشت . نیمه اول نیمه فروشندگان بود که با تمام انرژی در پی فروش سهم خود بودند . اما نیمه دوم در بازار کم کم حقوقی ها وسهامداران دست به جیب از راه رسیده و کف بسیاری از سهم ها را بستند . بازاردر دل خود اتفاقات خوب و بد و پتانسیل های حرکت و پس رفت های زیادی دارد . اما به نظرمیرسد فردا نیز شرایط خاصی را در بازار خواهیم داشت . بازار فردا احتمالاً از ابتدا کمی دو دل و بی رمق آغاز کند اما منفی امروز را نخواهد داشت .
اما نکته ای که در روند بازار بسیار موثر خواهد بود .
در روز ها و هفته های آتی دو عامل بر روی تشک بورس با هم کشتی می گیرند . اولین ان را باید مسائل سیاسی دانست . ما به زودی با امریکا بار دیگر رودر رو می شویم و چشم بچرخانیم مذاکرات الماتی ۲ از راه رسیده است . اما عامل دوم را باید بسیار مهم تر دانست یعنی تحولاتی که در صورت های مالی ۱۲ ماهه شرکت ها رخ می دهد . این همان چیزی است که بسیاری از سهامداران منتظر ان هستند به عنوان مثال امروز بحث تعدیل غدیرو چند شرگت دیگر و تعدیل قطعی فخوز و سنگ آهنی ها و گزارش فخوز می توانست کمی بازار رو این گروه را تحت تاثیر قرار دهد . این همان چیزی است که بازار به دنبال ان است و دقیقاً می تواند اثرات میان مدت خوبی در بازار بگذارد . به خصوص وقتی سهامدار بداند در شرایط خوبی در بازار معامله می کند و وضعیت بنیادی اکثر شرکت ها مثبت است و این همان چیزی است که می تواند کمک حال خوبی برای بازار باشد .
البته گفتیم سر شاخ شدن با وضعیت سیاسی بسیار حاد و خاص این مقطع پیش بینی روند بازار را بسیار سخت و دشوار می کند .
و اما در بازار بی رمق و کم رقم امروز چه خبر بود .
امروز تردید در چهره بازار سرمایه ما موج می زند . از یک سو با شرایط خاص مثبت مواجه است که می تواند روند روز های گذشته خود را تکرار کند که اخبار خوب از شرکت ها و شرایط بنیادی مناسب تقویت کننده این موضوع بود اما از سوی دیگر جو عرضه در این چند روز کمی تقویت شده بود و امروز نیز ادامه داشت . خبر سیاسی منفی نداشتیم اما نزدیک شدن به مذاکرات کمی ذهن بازار را دچار تردید کرده است . در مجموع بازار امروز نیز دو نیمه نسبتاً متفاوت داشت که توضیح دادیم.
برای بازار روز بعد …
به نظر میرسد که بازار برای فردا روز خوبی را داشته باشد. با این که فشار عرضه بازهم وجود خواهد داشت اما افت و فشار منفی قیمت ها انچنان بالا و جدی نخواهدبود .
در مورد شاخص نیز برخی معتقدند که شاخص باید فردا یک عرض قوی دیگر را بسازد و برای یک پرش جدی دیگر که لمس ۴۰ هزار را در پی دارد اماده باشد . به نظر میرسد که فعلاً روند کاهشی انچنانی در بازار و شاخص وجود نخواهد داشت و امروز دیدیم که در اواخر وقت نیز شاید اگر نیم ساعت دیگر بازار ادامه داشت شاخص با وضعیت مثبت به کار خود پایان می داد .
و اما نکته اخر حاشیه امروز …
امروز برخی مطرح کردند که باردیگر خلیج فارس به بازار می آید ان هم در فروردین ماه ! نکته مهم این است که بازاردیگر گول بازی قبل را نخواهد خورد . حالا دست طرف مقابل برای بازار رو شده است و نوبت آنهاست که شفاف سازی کنند . این که این بار نیز عرضه این سهم در بازار چالش ایجاد کند حداقل باید مطمئن بود از سوی حقیقی ها خیلی این بازی تکرار نمی شود و حقوقی های خاص دست به این کار می زنند که اثر ان کمتر است .
پس عرضه این سهم به مانند قبل نمی تواند چالش افرین باشد .
واما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی اظهار نظر ها در مورد دو موضوع شدت گرفته است ۱- مذاکره با امریکا که باردیگر مطرح شده است و رهبری نیز منع نکرده است ۲- مسائل مذاکرات پیش رو که برخی تاکید دارند انچنان مثبت نیست اما طرف مقابل برای چرخش و نرمش امادگی دارد . مذاکرات بعدی باید بر این اصل استوار باشد که ایران امتیاز های بیشتری را در مقابل اتفاقاتی که می دهد داشته باشد . بحث کره شمالی نیز جدی شده است و خیلی ها معتقدند که اوضاع اگر به هم بریزد شرایط خاص تر خواهد شد .
تحولات اسرائیل و سوریه و اخیراً تحرکات امریکایی ها در عراق نیز خیلی به سود بازارنیست .
اما باید نکات مثبت را نیز نگاه کرد .
بازهم تاکید می شود که دو اتفاق مهم یعنی بحث عدم تحریم بانک های صادرات و ملت و افزایش صادرات ایران به عراق و ترکیه و ژاپن نکاتی است که در این وضعیت تحریمها می تواند جالب توجه باشد و صدالبته چراغ سبز طرف های غربی نیز هست .
دلار باردیگر تا ۳۴۶۰ افت کرد و به نظرمیرسد این بازی کوتاه مدت این بازار باشد و به زودی روی محدوده ۲۹۰۰ تا ۳۲۰۰ تثبیت شود . البته با این وضعیت رشد قیمت نفت و محصولات پتروشیمی حتی افت دلار نیز اثر انچنانی نمی تواند در قیمت محصولات شرکتها داشته باشد .
اما در اوضاع جهانی اظهار نظر های مثبت از اقتصاد المان و همچنین خروج تقریبی اقتصاد های بزرگ از رکود و تصمیمات کشو رهای بریک نشان دهنده این است که در سال ۹۲ برای ما و ۲۰۱۳ برای آنها بازارهای جهانی کمی بهتر عمل خواهند کرد . در بازارهای جهانی شاهدرشد قیمت نفت به ۹۷ دلار بودیم که خبر خوب برای گروه پتروشیمی و پالایشگاهی در بازار است . قیمت فلزات اما با کاهش مواجه شده و مس در محدوده کمتر از ۷۵۰۰ قرار گرفت که امروز اثر منفی خود را بر ملی مس گذاشت روی نیزدر ۱۸۴۸ دلار بود . امروز اما خبر مثبت در قیمت متانول است که به ۴۵۰ دلار رسیده و امروز با وجود ان زاگرس و خارک مثبت آنچنانی نبودند . هر چند روز های بعد واکنش بازار به این خبر جدی تر خواهد بود .
در مجموع بازهم حاشیه ها چندان برای بازار تعیین کننده نبوده و نیستند و باز هم جریان پول است که روند بازار را تعیین می کندامروز در نیمه دوم این موضوع کمی با فشار بیشتری به بازار تزریق شد و وضعیت را مثبت کرد .
ودر پایان به شاخص میرسیم که امروز ابتدا با عرضه صفوف شبندر کمی مثبت شد اما ستاره بخت او نیز افول کرد و در پایان با ۲۶ واحد کاهش ۳۹۷۱۴ واحد رسید و سه شرکت فولاد ، پارسان و شپنا در روند شاخص و منفی کردن ان موثربودند . البته از نقش مثبت پتروشیمی پردیس نیز نباید گذشت که برخی از خبرهای مطمئن در این سهم و تعدیل مثبت او حکایت می کنند .
همچون عسل به کام قندیها!!!
در بازار امروز خبرهایی در خصوص موافقت با افزایش نرخ شکر به سطوح ۱۶۰۰-۱۷۰۰ تومان برای سال ۹۲ که ظاهرا قرار است از اردیبهشت ماه تصویب شود باعث شده تا سهام قندی این روزها رالی صعودی خوبی در پیش بگیرند قندیهایی که در صورت تایید افزایش نرخ فروش شکر در سطوح ۱۶۰۰-۱۷۰۰ تومان برای سال ۹۲ قابلیت تعدیلات مثبت خوبی را خواهند داشت . البته باید توجه کرد بودجه اکثر آنها با این نرخ بسته شده و یک رشد هزینه نیز خواهند داشت .
در بازار امروز و در نماد قند لرستان همچنان صف خرید این سهم به همراه روند صعودی سبب رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۳۴۰۰ تومان شد . رشد بیشتر این سهم منوط به یک خبر مثبت از افزایش سرمایه یا تعدیل مثبت احتمالیش میباشد
امروز قند پیرانشهر توانست به همراه صف خرید از سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومانی عبور نماید قپیرا پتانسیل رشد قیمتی و نوسان مثبت تا سطوح ۱۸۰۰ تومان را دارا میباشد مضافا اینکه احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی این شرکت نیز وجود دارد از طرف دیگر در صورت افزایش نرخ شکر به سطوح ۱۶۰۰ تومانی میتوان شاهد جهش سوداوری و قیمتی خوبی در قپیرا بود. در این شرکت برخی از احتمال تحقق سود ۲۴۵۰ ریالی توسط شرکت خبر می دهند .
در نماد قند فرابورسی چهارمحال این سهم امروز موفق به عبور از قیمتهای ۶۰۰ تومانی شد اما در این گروه شاید مطمئن ترین سهم ها هگمتان و قند اصفهان باشند .
از اصفهان خبر می رسد که برای سال ۹۲ و ۹۱ شرکت احتمال تغییر و بازنگری در بودجه وجود دارد.
تک گل بهاری در پتروشیمیها!!!
در بازار امروز علی رغم روند رو به رشد قیمت جهانی محصولات پتروشیمی به خصوص متانول شاهد نوسانات منفی پتروشیمی ها بودیم نوسانات منفی که به نظر میرسد طی روزهای اتی بتواند قیمت سهام پتروشیمیها را به سطوح جذابی رسانده و گزینه مناسبی برای خریدشان نماید . مخصوصاً این که شنیده می شود خبرهای خوبی از تعدیل اکثر آنها در جریان است .
امروز در بین پتروشیمی ها تنها پتروشیمی پردیس به دلیل قطعی شدن تعدیل مثبتش در عملکرد ۳ ماهه با روند صعودی همراه بود این سهپم تروشیمی توان رسیدن به سطوح قیمتی ۵۲۰۰ تومانی را دارا میباشد که با توجه به احتمال اعلام سود ۱۳۰۰تومانی برای سال ۹۲ با اعمال پی بر ای متوسط ۵ انتظار قیمتهای بالای ۶ هزار تومانی را در بازه میان مدت از این سهم پتروشیمی را داریم . البته این سهم گویا آگهی مجمع فوق العاده را نیز اماده کرده است .
امرز پتروشیمی کرمانشاه در حال نزدیک شدن به کف قیمتی ۹۰۰ تومانی خود میباشد با توجه به وضعیت بنیادی ایده ال این شرکت و پتانسیل تعدیل مثبت انتظار برگشت روند قیمتی و نوسانات مثبت کرمانشاه تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را در سال ۹۲ داریم
اما شایعه توقف نماد در مارون به منظور تعدیل مثبت عایدی مانع نوسان منفی این سهم پتروشیمی نشد قیمتهای منفی برای مارون گزینه مناسبی برای خرید میباشد این سهم به نظر میرسد در سیکل نوسانی ۲۲۰۰-۲۶۰۰ تومانی نوسانات خوبی را نصیب سهامدارانش نماید.
در این گروه زاگرس و خارک هم به واسطه رشد قیمت متانول می توانند خبر ساز باشند .
اینده ای درخشان!!!
این روزها سرمایه گذاریها با توجه به جو ارام بازار با روند متعادل همراه شده اند سرمایه گذاریهایی که همچنان به نظر میرسد پس از یک استراحت کوتاه مجددا روند صعودی در پیش بگیرند ارزش ان ای وی بالا و پتانسیل تعدیل مثبت سرمایه گذاریها از دلایل اصلی رشد قیمتی سهام این گروه محسوب میشوند
امروز نفت و گاز پارسیان از استانه قیمتهای ۸۰۰ تومانی با برگشت روند مواجه شد پارسان هم از طریق شرکتهای پتروشیمی خود به خصوص پردیس و هم از طریق پالایشگاه ها به خصوص شبریز با پتانسیل تعدیل مثبت بسایر خوبی مواجه میباشد که میتواند همچنان باعث روند صعودی این سهم شود
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی میرود تا بار دیگر به حمایت ۳۲۰ تومانی خود برسد قیمتهای ۳۰۰-۳۲۰ تومانی برای یک نوسان کوتاه مدت سطوح جذابی محسوب میشوند وصندوق با تعدیل مثبت نفت ایرانول مواجه و به زودی به تعدیل مثبت نفت پاسارگاد روند صعودی خودرا باز خواهد یافت.
گفته می شود وسپه در مدت ۳ ماه اخیر بیش از ۱۲ میلیارد تومان سود از محل فروش سهام شناسایی کرده است که رقم بسیار مناسبی است . این در حالی است که تعدیل در سود شرکت های پتروشیمی و سنگ آهنی به زودی تعدیل مجددی را برای سهم رقم می زند .
در کنار این سهم خارزم نیز ۱۲ میلیارد تومان در فروردین ماه سود شناسایی کرده است که احتمال تعدیل او را افزایش می دهد . هر چند بازار نگاهی به این سهم ندارد و بیشتر حرکت بانک پاسارگاد است که می تواند خارزم را تکان دهد .
در بین شرکت های سرمایه گذاری نوسان گیران بیشتر به شرکت های بهمن، سپه و توسعه صنعتی چشم داشته باشند .
معادنی از جنس طلا!!!
امروز شدت عرضه ها در نمادهای معدنی افزایش پیدا کرد به طوری که به نظر میرسد فردا نمادهای طلایی این گروه یعنی روییها هم با روند متعادل همراه شوند معدنیها اگر همچنان قیمت دلار در سطوح بالای ۳۰۰۰ تومان باقی بماند پتانسیلهای خوبی در تعدیل مثبت سود سال ۹۲ خود خواهند داشت اما ابهامات گروه روی هم کم نیست . این گروه بیشتر در حال جبران افت سنگین اخیر خود است .
امروز در نماد کالسیمین شاهد فشار عرضه ها بودیم کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت و شایعه سود ۱۶۰ تومانی را با خود یدک میکشد . گفته می شود فاسمین با تعدیل سود یکی از زیر مجموعه ها و افزایش سیاست تقسیم سود ان با تعدیل خوبی مواجه شده . کالسمیین با هدفقیمتی ۶۶۰ تومانی مواجه میباشد
اما ملی مس امروز نیز همچنان بر سر مقاومت ۶۲۰ تومانی خود با مشکل مواجه میباشد فملی برای شکست این مقاومت نیاز به یک تعدیل مثبت عایدی و یا برگشت روند قیمتهای جهانی دارد فعلا با توجه به شرایط موجود نمیتوان به روند صعودی این سهم معدنی خوشبین بود
امروز در نماد سنگ اهنی گلگهر همچنان روند نوسانی این سهم ادامه داشت فعلا کگل در قیمتهای ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانی در نوسان خواهد بود تعدیل مثبت پیش روی این شرکت میتواند رشد قیمتی را برای کگل به ارمغان بیاورد. امروز یک خبر خوب دراین گروه روز های بعد را برای آنها جذاب تر می کند . قیمت فروش سنگ اهن به شرکت های فولادی به طور میانگین ۱۱% قیمت شمش بیلت بوده است که با قیمت میانگین ۳ ماهه پایانی سال ۹۱ قیمت فروش باید ۱۷۰ هزار تومان باشد در حالی که بودجه ۳ ماهه پایانی کچاد ۱۴۲ هزار تومان است که این این موضوع تعدیل سود کچاد و کگل را در گزارش ۱۲ ماهه رقم می زند .
فولادیها در سر مرز!!!
در بازار امروز و در نمادهای فولادی شاهد ادامه یافتن روند اصلاحی موقت سهام این گروه بودیم با شروع عرضه محصولات فولادیها در بورس کالا به نظر میرسد شاهد برگشت روند قیمتی سهام فولادیها و اغاز نوسانات مثبت فولادیها باشیم . هر چند امروز در بورس کالا معاملات فولاد از نظر تقاضا چنگی به دل نمی زد .
امروز ذوب اهن تا استانه قیمتهای ۳۲۰ تومانی با کاهش قیمتی همراه شد ذوب اهن پتانسیل برگشت روند قیمتی را دارامیباشد اما با ورود تامین به سهم شرایط چندان جالب نیست . ذوبی که چشم انداز مثبتی از سوداوریش را پیش رو دارد اما سهم بازی او تمام شده است .
اما فولاد مبارکه هم که قصد عرضه ورقش را در بورس کالا دارد امروز با نوسان منفی به سطوح ۴۴۰ تومانی رسید به نظر میرسد فولاد از همین قیمتهای یا نهایتا از سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان بتواند برگشت روند قیمتی را تجربه نماید شنیده میشود فولاد توانایی اعلام سود ۱۱۰-۱۲۰ تومانی را برای سال ۹۲ را داراست
امروز سهم کوچک فولادی یعنی فولای هم به حمایت ۲۶۰ تومانی رسید قیمتهای منفی میتواند سطوح خوبی برای خرید و یک نوسان ۵-۱۰ درصدی در فولای باشد فولای در صورت برگشت روند قیمتی اهداف ۲۸۰ تومانی را پیش رو دارد .
این روز ها فجر باردیگر روند مثبت را از سر گرفته و کسی نیست سهم را عرضه کند .
امروز ۴% منفی فخوز شکار خوبی بود . عملکرد ۱۲ ماهه فولاد خوزستان و ۳ ماهه پایانی سال بسیار روشن است . اولاین که میانگین فروش بالای ۱۵۰۰ تومان برای شمش بیلت تایئد می شود که البته به نظر میرسد این رقم در سال ۹۲ باقی مانده و شرایط برای سود سازی بهتر فخوز فراهم باشد . نکته مهم دیگر این که فخوز ۱۳۸ میلیارد تومان بیشتر از بودجه پیش بینی خود فروش داشته و این قطعاً تعدیل سود را برای سهم رقم می زند
چهارگوشه بازار!!!
امروز کویر تایر پس از برگزاری مجمع و تعدیل مثبت اخیرش با بازدهی ۵۰ درصدی بازگشایی شد . پکویر در گزارش سود سال ۹۲ خود دست به کار بزرگی زده است سود ۶۶۸ ریالی را به ۹۷۶ ریال رسانده است . البته اعلام این سود کمی دست بالاست و البته شنیده می شود معامله بلوکی در پیش است وشرکت به همین دلیل کمی سود را دست بالا تر در نظر گرفته است . که گفته می شود به زودی غدیر مالک این سهم خواهد شد .
پیش ازاین سود شرکت مبلغ ۶۶۸ ریال و حالا مبلغ ۹۷۶ ریال را اعلام نموده است. شایان ذکر است که شرکت دلیل عمده تعدیل جزئیات پیش بینی را افزایش نرخ فروش محصولات از محل توافق با شرکتهای خودرو سازی طرف قرارداد،اعلام نموده است. همچنین سیاست تقسیم سود شرکت نیز ۸۵۰ ریال است . در مجمع گذشته نیز سهم ۷۰۰ ریال سود نقدی داشت که همه را شگفت زده کرد . البته به نظر میرسد سهم کمی به استراحت نیاز دارد اما روند میان مدت او قیمت های اطراف ۴۰۰۰ را نشان می دهد .
امروز پخش البرز علی رغم فشار عرضه ها و متعادل شدن روندش مجددا با حمایتهای صورت گرفته با برگشت روند قیمتی مواجه شد برند بسیار مناسب پخش البرز و گسترش فعالیتها و بازار این شرکت توانسته اینده خوبی را برای پخش البرز رقم زده که این امر سبب رشد قیمتی بیشتر این سهم خواهد شد با اعمال پی بر ای متوسط ۶ مرتبه انتظار قیمتهای ۴۶۰-۴۸۰ تومانی را برای پخش البرز را داریم البته خرید در قیمت های مثبت فردا کار پرریسکی است .
در غدیر افزایش سرمایه به تصویب رسید و این شرکت با سرمایه ۱۸۰۰ میلیارد تومانی به زودی سود جدید خود را اعلام خواهد کرد که گفته می شود با تعدیل سود به بازار خواهد امد .
عرضه شبندر در بازار باعث شد تا شپنا نیز زمین گیر شود اما به نظر میرسد فردا این سهم و همچنین شپنا در درصد های مثبت کار خود را دنبال کنند .
واقعاً گذر از ۶۰۰۰ ریال برای سهم بسیار حساس بود که از ان عبور کرد .
شپاس در منفی امروز خریدار خوبی داشت . شپاس باید در هر ماه به طور میانگین ۲۷۰ میلیارد تومان قیر به فروش برساند که ۵۰% ان داخلی و ۵۰% صادراتی است . روزهای گذشته البته این رقم ۵ میلیارد تومان بوده است اما در هفته های بعد می تواند جبران کند .
در این سهم زمزمه های تعدیل در گزارش سود ۱۲ ماهه به گوش میرسد و هر لحظه احتمال توقف نماد وجود دارد .
امروز وپترو نیز برگشت و به نظر میرسد تا قیمت های ۱۰۴۰و ۱۰۵۰ ریال رشد را داشته باشد .
در پایان باید به نماد بسوئچ اشاره کرد که بازدهی خوبی راد ر این مدت داشت . این سهم نیز در سایت بارها معرفی شده بود. پارس سوئیچ موفق شده تا در گزارش ۱۲ ماهه بازهم با تعدیل مواجه شود و سود سال ۹۱ خودر ا از ۴۳۶ ریال به ۵۳۵ ریال افزایش دهد . افزایش حجم فروش شرکت اصلی در روزهای پایانی سال ۱۳۹۱ که بخش عمده آن فروش داخلی و بخشی دیگر ناشی از فروش صادراتی بوده است از مهم ترین دلایل تعدیل این سهم است . سهم افزایش سرمایه ۳۰۰% را نیز در دستور کار دارد و به نظر میرسد بازگشایی امروز زمینه چینی برای قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۳۰۰ ریالی باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۰ فروردین ۹۲
