گزارش بازار چهار شنبه 7 فروردين 92
ركورد هاي روزانه!
گزارش بازار – بتاسهم –16:50 امروز چهار شنبه بازار سرمايه كار خود را در حالي آغاز كرد كه امروز بازار مطابق انچه از ابتداي صبح و روز هاي گذشته گفته بوديم پيش رفت . موج عرضه ها آغاز شد و امروز به پايان رسيدو تقريباً به جز شبندر تمامي شركت هاي بازار با اين موج مواجه شدند . سهامداران نبايد از اين موج عرضه ناراحت باشند چرا كه 1- طبيعي است و 2- به روند چرخش و پويايي بازار كمك بيشتري خواهد كرد . اگر بازار به طور يكپارچه و بي منطق مثبت باشد وفرايند ورود و خروج برخي سهامداران طي نشود ناگهان تركش خروج ، دامن بازار را گرفته و امان او را در منفي ها خواهد بريد . امروز اين موج عرضه پس از حدود 3 روز مثبت مداوم كه يك روز ان در سال 91 و دوروز ديگر ان در آغاز سال بود لازم بوده و باعث شد تا خيال بازار نسبت به روزهاي آتي كمي جمع تر شود .
حتي بهتر است بازار براي روز هاي شنبه و يكشنبه نيز اين چنين پر حجم و مثبت باشد همين كه برخي نماد ها پر حجم معامله مي شوند خبر خوبي براي بازار است .
اما امروز يك سري اتفاقات مثبت ديگر نيز رخ داد كه ركورد شكني هاي بورس در اين روز ها مهم ترين رويداد است . رسانه ملي هم كه سنگ تمام گذشته و هر روز از بي اثر بودن تحريم ها و روند خلاف جهت بورس صحبت مي كند اما بايد نسبت به اين اتفاقات نيز مراقب بود .
اتفاقات مثبت هم توقف برخي نمادهاست كه پيش ازاين نيز انتظار ان مي رفت و شنيده هايي از انها به گوش ميرسيد و اين نشان مي دهد گزارش هاي 12 ماهه خوبي در انتظار بازار سرمايه است .
اگر به خاطر داشته باشيد اين يكي از ان 7 رويدادي است كه در روز شنبه منتظر ان بوديم .
يك بارديگر با ياداوري ان به توضيحات بيشتر در مورد چند عامل ان مي پردازيم كه از روزهاي كاري اتي بازار بيشتر به دنبال ان خواهد بود .
از امروز تا 3 ماهه ابتداي سال تقريباً 7 عامل به طور مداوم در بازار رفت و امد خواهند كرد كه سرنوشت بازار را روشن خواهند كرد . اين 7عامل عبارتند از : 1- گزارش هاي 12 ماهه شركت ها و يا گزارشات مياندوره اي ، 2- مجامع شركت ها كه بعضاً تا خرداد برخي از انها برگزار خواهند كرد 3 اتفاقات مهم بورسي نظير توقف و بازگشايي نماد ها، احتمال عرضه خليج فارس ،معاملات بلوكي و … 4- مذاكرات هسته اي و مسائل سياسي و صحبت هاي طرفين كه در بازار بسيار مهم و موج آفرين خواهد بود . 5- قيمت دلار كه اين آيتم به نوعي به سياست هاي نظام و خبرهاي سياسي بستگي دارد و البته در اين بين بايد بازارهاي رقيب را نيز در نظر داشت 6- سياست هاي داخلي بودجه و ريل گذاري هاي اقتصادي 7- انتخابات و حاشيه هاي پيش روي ان
اگر به خاطر داشته باشيد گزارش هاي 12 ماهه بحث مجامع شركت ها ، باز بسته شدن نماد ها و معاملات بلوكي 3 تيتر اول اين 7 عامل بود . دقت داشته باشيد شاهد توقف نمادي هاي خاصي در بازارهستيم از پالايشگاهي ها ، بعضاً در روز هاي آتي پتروشيمي و ها و سنگ آهني ها نيز خواهيم داشت كه مي تواند شوك مثبت خوبي را به بازار بدهد و پس ازان نيز موج مجامع در بازار موثرخواهد بود .
البته اگر ايتم مذاكرات اجازه بدهد به نظر ميرسد روز هاي خوبي در انتظار بازار سرمايه كشور خواهد بود به خصوص اين كه شركت ها براي گزارش هاي پيش رو ومجامع دست هاي پري دارند .
به نظر ميرسد بورس هم در اين ايام برنامه اي براي انتشار گزارش ها ندارد و آنها را در اب نمك گذاشته براي روز هاي پس از تعطيلات تا با موج هاي مناسب موج مثبت ديگري را ايجاد نمايد .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
جو در بازار امروز همچنان مثبت بود . اما پرعرضه و بعضا در برخي از شركت ها با شرايط منفي و پر حجم مواجه بوديم .
امروز قبل از شروع بازار گفتيم كه : در بازار امروز قطعاً موج عرضه در 1 ساعت ابتدايي ان وجود خواهد داشت و حتي ممكن است برخي از سهم هايي كه قدرت بيشتري دارند نيز امروز مورد هجوم عرضه ها قرار گيرند اما مهم دقايق پس از عرضه است. درست امروز در 1 ساعت تقريباً تمامي صفوف به جز شبندر تار و مار شد و البته برخي ديگر از شركت ها نظير گروه روي و پتروشيمي ها نيز هنوز صف دار بودند اما موج عرضه شدت گرفت . اين موج به نظر ميرسد روز شنبه نيز ادامه داشته باشد البته بسته به خبرهاي اين چند روز خواهد داشت .
روز شنبه بازار اين شدت عرضه را در خود هضم مي كند و مي تواند شرايط بهتري را داشته باشد به خصوص اين كه اگر خبرهاي خوبي از ان به بازار برسد اين اخبار مي تواند توقف برخي ديگر از نماد ها و يا اطلاعيه هاي بيشترو بهتر در بازار باشد .
در مورد شاخص اما …
ابتدا در مورد شاخص صحبت مي شود و سپس به عرضه سهم و صفوف خريد مي پردازيم .
شاخص محدوده 39200 را به خوبي رد كرد و امروز نيز در نزديكي 39600 قرار داشت . تحليل گران تكنيكال معتقدند با رد شدن شاخص از مرز سقف قبلي نقطه بعدي براي ايستادن موقت ان 40600 است و پس از 41300 و 41400 نقاطي است كه مي تواند براي شاخص دردسر ساز شود . اين تحليل بدان معني است كه در مسير حركتي فعلي شاخص روند همچنان رو به جلوست . كه شكل و شمايل بازار نيز ان را نشان مي دهد .
و حالا سري به حاشيه هاي بازار بزنيم …
در مسائل سياسي برخي منابع از احتمال عدم توافق كامل و ادامه دار بودن مذاكرات صحبت مي كنند . البته گويا پيشنهادي از سوي امريكايي ها براي مذاكره دو جانبه مطرح شده است كه هنوز جوابي براي ان وجود نخواهد داشت .
در اين بين دو اتفاق يعني بحث عدم تحريم بانك هاي صادرات و ملت و افزايش صادرات ايران به عراق و تركيه نكاتي است كه در اين وضعيت تحريمها مي تواند جالب توجه باشد . بحث بانك هاي ملت و صادرات و برداشته شدن تحريم آنها در دادگاه هاي اتحاديه اروپا را نبايد ساده كنار گذاشت و مي تواند چراغ سبز هاي خوبي در استانه مذاكرات يك هفته ديگر باشد .
امروز بورس كالا نيز رشد خوبي را در معاملات داشت . البته خبرهاي هدفمندي نيز خبرهاي خوبي بود . امروز رئیس جمهور، قانون بودجه سه دوازدهم کل کشور برای ۳ ماهه اول سال ۹۲ را به دستگاههای اجرایی ابلاغ کرد . از سوي ديگر امروز اعلام شد مجلس به پیشنهاد دولت مبنی بر كسب درآمد 120 هزار میلیارد تومانی رای نخواهد داد و هدفمندي نيز در برنامه نخواهد بود .
دلار نيز امروز با اندكي كاهش به 3480 تومان رسيد .
و در بازارهاي جهاني رشد قيمت نفت به 96 دلار خبر خوب براي گروه پتروشيمي و پالايشگاهي است در بازار است . قيمت فلزات در همان محدوده ديروز است و تغييري نكرده است اما اين رشد 96 دلاري نفت و حتي احتمال آغاز رشد قيمت فلزات به واسطه خريد چيني ها اخبار خوب بازار ماست .
و اما شاخص …
امروز شاخص با رشدي 390 واحدي به 39741 واحد رسيد كه كمتر از 300 واحد ديگر تا لمس يك روز تاريخي و 40 هزاري شدن باقي مانده است .
امروز دو نماد شپنا و شبندر در ساخت شاخص سرامد بودند كه نيمي از حركت شاخص براي انها بود وپشت سر انها مس،گل گهر پارسان و بانك پارسيان قرار داشتند كه اين رشد را رقم زدند . البته فولاد مباركه و كرمانشاه نيز در منفي هاي خود با ريزش اخير به افت 50 واحدي شاخص منجر شدند كه البته در بين مثبت ها گم شدند .
و حالا به سراغ بازار مي رويم …
روز استراحت در پتروشيمي ها
در بازار امروز پس از رشد قيمتي اخير اكثر نمادهاي پتروشيمي و رسيدن قيمت سهام پتروشيمي ها به سطوح مقاومتي سهام اين گروه امروز را به نفس گيري پرداختند خبرهاي خوبي از تعديلات مثبت پتروشيمي ها شنيده ميشود تعديلاتي كه ميتواند موتور سهام اين گروه را مجددا داغ نمايد.
پس از عدم توان عبور پتروشيمي كرمانشاه از سد قيمتي 1000 توماني شاهد افت و نوسانات منفي اين سهم پتروشيمي بوديم پتروشيمي كرمانشاهي كه در صورت رسيدن به قيمتهاي 900 توماني با توجه به پتانسيل تعديل مثبت سود سال 91 و 92 اش گزينه مناسبي با ديد ميان مدت محسوب خواهد شد
اما متانول ساز بزرگ بازار همانطور كه در قيمتهاي زير 2000 تومان وعده اش را داده و پيشنهاد خريدش را داده بوديم با برگشت قيمتي امروز سطوح 2200 توماني را هم پشت سر گذاشت شايعه افزايش سود اين شركت براي سال 91 به دليل تسعير ارز با قيمتهاي بازار ازاد باعث شكل گيري روند صعودي خوبي در شخارك شده است. گفته مي شود احتمال اين كه با برخي تهاترات مالي با بانك تجارت برگشت 2500 ريالي را در سود زاگرس شاهد باشيم وجود دارد .
در اين گروه زمزمه هايي از تعديل مجدد شيران و پتروشيمي اصفهان نيز به گوش ميرسد كه بهتر است سهامداران عمده آنها را در نظر داشته باشيم.
در نماد پتروشيمي ابادان اما همچنان شاهد نوسانات اين سهم در سطوح 900-1000 توماني هستيم شپترويي كه با احتمال تعديل مثبت سود سال 91 خود مواجه ميباشد همچنين وضعيت و چشم انداز پي وي سي و قيمت ان در بازارهاي داخلي و جهاني نيز صعودي ارزيابي ميشود نوسانات خوبي در سيكل نوساني 900-1000 توماني ميتوان از شپترو دريافت كرد .
دراين گروه شپديس نيز در گزارش 3 ماهه خود با خبرهاي خوبي مواجه است و به زودي افزايش سرمايه 200% را در بازار اعمال مي كند .
خارك نيز در بين خبرهاي خوبي كه ميرسد با احتمال توقف نماد مواجه است .
قنديها در انتظار خبرهاي خوب!!!
گروه قند امروز يكپارچه مثبت بود . ديروز خبر رسيده است كه قيمت خريد هر تن چغندر 30 تومان افزايش يافت و درواقع رشد قيمت حدود 20% را داشته است . البته ما رشد قيمت شكر را نيز در بودجه اكثر اين شركت ها داشته ايم. در بازار امروز باز هم تقويت شايعه افزايش نرخ شكر به سطوح 1600 تومان براي سال 92 كه احتمالا از ارديبهشت ماه اعمال خواهد شد باعث شده تا امروز شاهد باشيم كه اكثر شركت هاي گروه قند با قطعي شدن خبر نرخ شكر مثبت بودند . البته ركود نسبي در بازار و توجه به اين شركت ها كه ريزش عميقي را داشته است نيز قابل توجه است . در حال حاضر میزان نیاز کشور به قند و شکر، سالانه 2.2 میلیون تن است که حدود 1.2 میلیون تن آن از چغندر قند و نیشکر داخل تامين مي شود و بعيد است با سياست هاي سركوبگرانه با ان برخورد شود .
در اين بين قند اصفهان و پيرانشهر مي توانند با توجه به سود و پي به اي مناسب مورد توجه باشند .
در اين بين قند لرستان قيمتهاي 3300 توماني را هم پشت سر گذاشته تا در گام بعدي مهمان قيمتهاي 3400 تومان باشد قلرستي كه سهامدارانش در انتظار تعديل مثبتش ميباشند
امروز قند پيرانشهر كه از كف قيمتي 1400 توماني با برگشت روند معاملات مواجه شده است به قيمتهاي بالاي 1500 توماني رسد فردا احتمالا شاهد افزايش عرضه ها و متعادل شدن اين سهم قندي خواهيم بود البته هدف ميان مدت سهم در صورت قطعي شدن افزايش نرخ شكر سطوح قيمتي 1800 تومان خواهد بود اما اين هدف يك ديد ميان مدت و بلند مدت است.
اما در نماد قند شيروان اين سهم قندي پس از اصلاح قيمتي 20 درصدي اخير با برگشت روند قيمتي در حال جبران اصلاح روند خود ميباشد قشير در صورتي كه فردا بتواند از سد قيمتي 1000 توماني عبور نمايد هدف قيمتي 1100 توماني را در پيش رو خواهد داشت اما كار او بيش از همه ي قندي ها سخت و دشوار است .
آبروي معدنيها در گرو رويي ها!!!
در بازار امروز اكثر نمادهاي معدني به تعادل رسيده و با فشار عرضه ها از سوي حقوقيها مواجه شدند اما در اين بين همچنان روييها با توجه به اخبار مثبت خود و افت شديد قيمتي اواخر سال گذشته اين روزها به ابروداري در گروه معدني ميپردازند. البته بازهم تاكيد مي شود افت قيمت اخير باعث تارو مار شدن فروشندگان شده و اين ريزش اخير رشد بدون عرضه را رقم زده است .
اما در نماد كالسيمين كه اين روزها به نماد اصلي گروه روي تبديل شده است همچنان صف خريد ميليوني را شاهد هستيم شنيده ميشود كالسيمين معدن اختصاصي را در ارديبهشت ماه به بهره برداري رسانده و مشكلات تامين خاكش تا حدود زيادي مرتفع خواهد شد همچنين تعديل مثبت 20 درصدي در انتظار اين سهم در عملكرد 12 ماهه ميباشد
اما در نماد غول مسي بازار يعني ملي مس همانطور كه ديروز عنوان كرديم سطوح قيمتي 620 توماني باعث افزايش عرضه ها و متعادل شدن روند اين سهم شد فملي به دليل مشكلات صادرات و نوسانات منفي قيمت محصولاتش در بازارهاي داخلي فعلا توان رشد قيمتي قابل توجهي را ندارد اما كم كم با نزديك شدن به زمان گزارش او مي تواند مورد توجه باشد .
امروز چادرملو در قيمتهاي بالاي 1200 توماني همچنان با حجم معاملات اندك و نوسانات پاييني مواجه بود كچاد توانايي تعديل مثبت خوبي در عملكرد 12 ماهه دارد اين سهم فعلا در قيمتهاي 1200-1350 توماني در نوسان خواهد بود . دراين بين كگل و ومعادن نيز از شركت هايي هستند كه هر منفي متناوبي طي 2 روز فرصت خوبي براي خريد انهاست .
هلدينگها در ارامش!!!
در بازار امروز فشار عرضه ها و متعادل شدن روند سهام شاخص ساز باعث شد تا هلدينگها نيز به ارامش نسبي برسند البته به نظر ميرسد اين ارامش نسبي موقتي بوده و با ارائه گزارشات 12 ماهه شركتها مجددا رالي صعودي خوبي را در نمادهاي هلدينگي شاهد باشيم
هلدينگ محبوب بازار سرمايه يعني پارسان امروز با نوسانات مثبت خود را به سطوح قيمتي 800 توماني رساند با توجه به متعادل شدن روند پتروشيمي ها ممكن است مدتي استراحت را در اين سهم شاهد باشيم اما پتانسيل تعديل مثبت پتروشيمي ها از يك طرف و رشد سوداوري شبريز و شراز از طرف ديگر ميتواند تعديلات مثبت سنگيني را براي پارسان و رشد قيميت تا سطوح 1000 تومان را در بازه ميان مدت براي اين سهم به ارمغان بياورد.
امروز وبانك هلدينگ مغفول مانده بازار سرمايه به دليل شايعات مثبت از پتروشيمي شازند و احتمال تعديل مثبت مجدد اين سهم با رشد قيمتي و صف خريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد قيمتهاي 270 توماني در انتظار وبانك ميباشد.
امروز هلدينگ رويي ها يعني توسعه معادن روي همچنان با صف خريد سنگين به روند صعودي خود ادامه داد كرويي كه اولين هدف قيمتيش سطوح 260 توماني ميباشد كروي همچنين با پتانسيل تعديل مثبت از ناحيه كالسيمين نيز مواجه ميباشد.
در مورد وبهمن در روز هاي گذشته نيز صحبت شد كه شرايط خاص پتروشيمي اصفهان مي تواند بر جو اين سهم اثر مثبت بگذارد.
يك پله اصلاح!
در بازار امروز فولاديها به روند اصلاحي وارد شدند فعلا سيكل نوساني 10-15 درصدي در فولاديها تشكيل شده كه ميتواند نوسانات خوبي را نصيب سهامداران با ديد كوتاه مدت نمايد البته با توجه به چشم انداز مثبت فولاديها خريد سهام اين گروه در سطوح حمايتي و كف حمايتي مناسب ميباشد
امروز ذوب اهن همچنان با نوسانات منفي مواجه بود ذوب اهن با حمايت خوب 320 توماني مواجه ميباشد اين سهم سيكل نوساني را در سطوح 320-360 تومان تشكيل داده است بازار اعتقاد دارد با توجه به كاهش شديد هزينه بهاي تمام شده شركت به دليل توليد كك در سال 92 سود شركت ميتواند تا سطوح 80 تومان افزايش يابد اما سهامداري مثل تامين اجتماعي نقطه ضعف اين سهم است .
اما فولاد مباركه نيز انگاري باز هم قصد اصلاح قيمتي تا سطوح 420 توماني را دارد فولادي كه اين روزها سرمايه گذاريهاي بسيار خوبي در صنايع معدني و فولادي زير مجموعه خود انجام داده كه اثرات ان در سال 92 و در بودجه شركت نمايان خواهد شد. به زودي در گزارش 12 ماهه فولاد از محل كاهش هزينه ها با تعديل نسبي سود مواجه مي شود .
گفته شده سود فولاژ در گزارش 12 ماهه با تعديل سود به نزديك 1000 ريال ميرسد و از سوي ديگر طرح و توسعه شركت و خبرهاي خوب باعث رشد قيمت و سود در سال 92 خواهد شد .
دراين گروه فجر نيز پاسخ خوبي به بازار داده و حمايت هاي فولاد از سهم موثر بوده است و به نظر ميرسد در اولين گام تا 4150 و 4200 ريال را شاهد باشيم .
چهارگوشه بازار!!!
در نماد پالايش نفت اصفهان عرضه هاي بسيار سنگين چند بار باعث متعادل شدن اين سهم پالايشگاهي شد اما در نهايت شپنا كار خود را با صف خريد به پايان برد شپنا اهداف قيمتي 2400 توماني را در بازه ميان مدت در پيش رو دارد . در مورد اين سهم بحث در مورد توقف بابت تعديل سود سال 91 شركت بالاست كه در روز هاي قبل نيز تاكيد شد به اين زودي ها اعلام نمي شود ولي احتمال آن بالاست. اما شنيده مي شود دو شركت كه به احتمال قوي يكي از انها مجموعه صنايع شيميايي ايران است براي خريد بلوك ها با شركت هاي بهداشت و گروه مالي ملت مذاكره كرده اند .
امروز تنها سهم بازار كه در مقابل عرضه ها ايستاد شبندر بود . خبرهايي منتشر شده است كه اواخر سال گذشته وزیر نفت به همراه چند تن از مسئولان صنعت نفت به عراق سفر کردند که یکی از مباحث مورد توافق بین وزیر نفت ایران و وزیر نفت کشور عراق صادرات انواع فرآورده نفتی به این کشور است که براساس توافق صورت گرفته ایران باید روزانه بین دو تا چهار میلیون لیتر از پالایشگاه بندرعباس انواع فرآورده نفتی را از طریق دریا و به وسیله کشتی به عراق صادر کند. خبر خوبي براي شبندر به شمار مي رود هر چند با توجه به سهم 26% و دلار 2000 توماني شايد فروش داخلي به سود اين شركت باشد . اين خبرها نشان مي دهد قابليت هاي سود سازي در شبندر بالاست .
در اين گروه نيز شايعات تعديلات سنگين شبريز و شراز نيز از نكات مثبت اين گروه است .
امروز پخش البرز با عرضه هاي بسيار سنگيني در سطوح قيمتي 420 توماني مواجه شد سطوحي كه از مدتها قبل وعده رسيدن اين سهم را به ان داده بوديم پخش البرز در صورتي كه فردا بتواند از قيمتهاي 420 توماني عبور نمايد تا سطوح قيمتي 460 تومان با رشد همراه خواهد شد
شايعه اعلام سود 200 -220 توماني در عملكرد 12 ماهه براي باما سبب ادامه يافتن روند صعودي اين سهم رويي شده است باما پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 880-900 توماني را دارا ميباشد
امروز در بورس كالا قير بدون تغيير قيمت خاصي نسبت به هفته گذشته معامله شد . شپاس قيمت قير را همان 13260 اعلام كرده است كه به همان نرخ نيز حدود 5 ميليارد تومان فروش رفت كه البته برخي نيز بدون مشتري ماند كه ناشي از جو تعطيلات است . البته شپاس با افت قيمت مواجه بود كه ريزش 5 تا8% ديگر مي تواند سهم را براي نوسان احتمالي تا 3100 جذاب كند . اين سهم نيز از گزينه هاي توقف احتمالي براي گزارش 12 ماهه است .
در گروه سرمايه گذاري ها سپه و خارزم صورت وضعيت پرتفوي هاي خوبي را داده اند كه مي توان به تعديل جدي سود آنها اميد بيشتري داشت .
امروز ميدكو نيز پرعرضه دنبال شد . هر چند اين نماد جابجايي هاي خاصي را دارد كه اين سهم براي بلند مدت سهم خوبي است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
7 فروردين 92
