گزارش بازار سه شنبه 6 فروردين 92
روزحجم مبنا!
گزارش بازار – بتاسهم –14:50 امروز سه شنبه ، 6 فروردين ماه دومين روزاز سال 92 را در حالي آغاز كرديم كه به مانند روز قبل عطش خريد در بازار بسيار بالاست و به نظر ميرسد حقوقي ها هم از فرصت استفاده كرده و فقط به اندازه حجم مبنا سهم ها را عرضه مي كنند و با اين حركت پيغام مشخصي به بازار مي فرستند كه قيمت ها براي عرضه سنگين صفوف خريد منطقي نيست و بايد بالاتر بيايد و بعد در خدمت صف نشينان خواهند بود .
اين پيغام به وضوح در اكثر شركت ها به چشم مي خورد . البته عرضه كنندگان افراطي نيز در سال 91 از بازار خارج شده اند و اين روال منطقي است كه حداقل جاماندگان جريمه 20% را متحمل شوند و بعد عرضه ها شكل بگيرد .
اما فارغ از هر شرايط و رونق نسبي بازار بايد به دو نكته اشاره كرد . 1- اين كه امروز صفوف خريد كم رمق تر بود و از حجم آن كاسته شده بود . البته عطش خريد وجود داشت اما از عمق صفوف كاسته شده بود . 2- برخي تحليل گران تكنيكال و بنيادي براين عقيده اند فرداموج عرضه با شدت بيشتري به دل بازار خواهد زد . البته امروز بازار ازمون خوبي را پس داد و در بسياري از نماد ها به جز چند نماد انگشت شمار موج هاي عرضه را كه چند روز پيش در مورد ان صحبت كرده بوديم شاهد بوديم كه نمونه هاي بارز ان را در گروه فولاد و سنگ اهن شاهد بوديم . شايد قدر ترين شركت هايي كه هنوز در مقابل صفوف ايستادگي كرده اند گروه پالايشگاهي و پتروشيمي است .
احتمالاً انها هم فردا با عرضه در بازار مواجه باشند .
البته از حق نبايد گذشت كه بازار امروز هم چشم اندازخوبي به ما داد . اهميت بازار اين بود كه امروز هم در بسياري از نماد ها شاهد عرضه بوديم اما منفي را نديد و در ثاني در اواخر وقت بارديگر با رشد قيمت مواجه شدند . اين بدان معني است كه بازار در بسياري از نماد ها فشار عرضه را تحمل كرد و اين مي تواند اينده خوبي باشد . البته تاكيد مي شود كه حركت اين چنين يكپارچه مثبت بازار نيز چندان جالب نيست و بهتر است در برخي ايستگاه ها شاهد ريزش و عرضه هاي اين چنيني باشيم كه دو روز پيش رو مي تواند براي بازار اين ايستگاه را تداعي كند . بدين معني كه بازار فردا نيز در نماد هاي بزرگ شاهد عرضه هاي جدي بوده و پس از چند دور معاملات سنگين بارديگر صف شود كه بهتر است اين فرايند روز شنبه نيز در جريان باشد تا خريد و فروش ها به طور دقيق در بازار چرخش داشته باشد .
و اما در بازار امروز چه خبر بود .
بازار امروز را همانطور كه گفتيم بايد به دو قسمت تقسيم كنيم . بخش اول به شركت هايي باز مي گشت كه همچنان در صفوف خود ايستادگي كرده و به اندازه حجم مبنا با عرضه مواجه شدند . و ايستادگي خوبي داشتند . بخشي ديگر كه از همان ابتدا موج عرضه به تن آنها خورد و صفوف آنها را شكست و بعضاً با صفوف ضعيفي مواجه شدند كه شايد فردا با شدت عرضه بيشتري در انها مواجه باشيم .
به نظر ميرسد تا مثبت فردا بازار با انرژي عدم عرضه هلدينگ خليج فارس حركت مثبت داشته است و پس از ان بايد محرك هاي قوي تري به كمك بازار بيايد كه روند مثبت قيمت دلار و يا گزارش هاي 12 ماهه و همچنين خبرهاي سياسي مهم ترين آيتم هاي اين موضوع هستند .
بازار فردا پرزد و خرد تر دنبال مي شود و فشار عرضه بيشتر است اما بعيد است كه ريزش انچناني را شاهد باشيم و حتي برخي اميدوارند با موج عرضه بارديگر اكثر شركت ها به صفوف خريد برسند .
هر چند بهتر است بازار ارام و آهسته حركت كند . البته انرژي بازار با نزديك شدن به انتخابات كمي تحليل رفته با سرعت كمتري دنبال مي شود .
و حالا به حاشيه بازار ميرسيم …
تحريم ها بارديگر ذهن سهامداران را مشغول كرده است . در مسائل سياسي كم كم به روز هاي مذاكرات نزديك مي شويم اما جنجال امريكايي ها در تحريم جديد و حضور جان كري در عراق براي جلوگيري از ارسال به اصطلاح آنها سلاح به سوريه نكات مهم دنياي سياست است . البته تحولات داخلي نيز مهم است اما هنوز شكل جدي به خود نگرفته است . يكي از دلايل حركت بدون عرضه بازار نيز همين ارامش نسبي در اوضاع سياسي است .
در فضاي داخلي كم كم بحث هاي انتخاباتي داغ مي شود و به نظر ميرسد در اين شرايط حركت اصلاح طلبان و از سوي ديگر طيف دولت و در سوي مقابل اصول گرايان براي بازار بسيارمهم است .
در حوزه دلاري دلار به 3500 رسيد و طلا نيز با رشد همراه بود كه اثر ان را به خوبي در برخي سهم ها و تمايل به خريد انها در روز معاملاتي فردا مي بينيم . در بورس كالا احتمالاً اين رشد دلار خود را بروز مي دهد .
در بازارهاي جهاني و فلزات اوضاع در ركود كامل به سر مي برد . نفت در همان محدوده 94 دلار قرار دارد و طلا نيز در 1603 معامله مي شود . شاخص ها اكثراً نزولي بوده اما در فلزات مس به 7650 رسيده است و روي نيز در قيمتهاي 1930 معامله مي شود . البته فعلاً حواس بازار به افت و خيزهاي بازارهاي جهاني نيست و خود را غرق در بازار مي بيند .
در حال حاضر فضاي بي خبري در حاشيه بازار به سود اوست و مي تواند در روند ان نيزموثر باشد .
و حالا به بازار ميرسيم …
هلدينگهاي شاخص ساز
در بازار امروز و در نمادهاي هلدينگي شاهد ادامه روند صعودي هلدينگهاي شاخص ساز به دليل جو مثبت بازار بوديم البته هلدينگ ها هم زمان با دو پتانسيل عمده مواجه ميباشند. دراين گروه اين روزها شاهد افزايش ارزش ان اي ويشان هستيم و هم با پتانسيل رشد سوداوري و تعديل مثبت از بابت رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود به خصوص در عملكرد 12 ماهه مواجه ميباشيم
امروز سرمايه گذاري غدير كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار داده خواهد شد با صف خريد سنگين از سطوح قيمتي 400 تومان عبور كرده و براي افزايش سرمايه متوقف شد . شنيده ميشود غدير قصد تشكيل هلدينگ معدني را در كنار هلدينگ پتروشيمي در سال 92 را دارد و گهر زمين گل سرسبد آن خواهد بود كه اين غدير را براي بلند مدت نيز گزينه مناسبي مي كند .
امروز صندوق بازنشستگي در سطوح قيمتي 340 توماني به تعادل رسيد وصندوقي كه تعديل مثبتش مسجل بوده و بايد در انتظار رشد سوداوري اين شركت سرمايه گذاري باشيم شنيده ميشود پتروشيمي جم براي سال جاري قادر به رسيدن به سود 1200 ميليارد توماني بوده كه تاثير بالايي در سود سال 92 وصندوق خواهد داشت.
هلدينگ معدني بازار يعني معادن و فلزات همچنان با صف خريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد ومعادني كه اين روزها وضعيت شركتهاي زير مجموعه اش مساعد بوده و ميتواند در عملكرد 12 ماهه با رشد سوداوري مواجه شود البته ومعادن پتانسيلهاي بالايي نيز براي سال 92 خواهد داشت.
در اين گروه اميد هم مثبت بود . اين سهم از معدود شركت هايي بوده كه با وجود صفوف سنگين زير مجموعه هاي خود با صف خريد مواجه نيست و البته چند روز آتي براي مجمع عادي متوقف مي شود . به نظر ميرسد بازهم شاهد رشد اندك سود شركت و رسيدن ان تا مرز 850 ريال باشيم ( براي سال 91 ) و براي سال 92 نيز تعديل سود كچاد و كگل بازهم رشد سود را رقم مي زند . در مجمع با تقسيم احتمالي 600 تا 700 ريال سود مواجه ايم.
پتروشيمي ها ارام ميگيرند؟
در بازار امروز در نمادهاي پتروشيمي پس از رشد چند درصدي اخير رسيدن قيمت پتروشيمي ها به سطوح مقاومتي باعث افزايش عرضه ها شده است البته با توجه به پتانسيلهاي سهام اين گروه به خصوص پتانسيل تعديلات دورقمي پيشبيني ميشود پتروشيمي ها همچنان در صورت عدم به وجود امدن تهديد جدي به خصوص در زمينه مباحث نرخ خوراك خود پتانسيل رشد قيمتي خود را در بازه ميان مدت دنبال نمايند
امروز پتروشيمي كرمانشاه كه با شايعه اعلام سود 240 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد در استانه قيمتهاي 1000 توماني با فشار عرضه ها به تعادل رسيد كرمانشاه در صورت شكست مقاومت سرسخت 1000 توماني خود تا سطوح قيمتي 1100 توماني جاي رشد را خواهد داشت
امروز خبر افتتاح طرح اوره و امونياك پتروشيمي شيراز در سال 92 به عنوان يكي از واحدهاي بزرگ توليد و اوره در كشور باعث رونق اين سهم و ادامه يافتن روند صعودي در شيراز شد سهمي كه تعديل مثبتش در عملكرد 12 ماهه اش قطعي بوده و ميتواند رشد قيمتي تا سطوح 900 تومان را از اين سهم را انتظار داشت
امروز مارون نتوانست از سطوح قيمتي 2600 توماني عبور نمايد ماروني كه تعديل مثبتش قطعي ميباشد اما بازار در انتظار ميزان تعديل مثبت براي تعديل پي بر اي اين سهم ميباشد مارون نيز هدف قيمتي 2800 توماني را در پيش رو دارد و به نظر ميرسد كمي در مقطع فعلي رشدش كند شود.
در اين گروه زاگرس هم به زودي با تعديل مواجه ميشود اما او نيز فعلاً در مقطع فعلي نوساني خواهد بود تا گزارشش برسد .
روز خوب معدني ها!
در بازار امروز شاهد ادامه يافتن روند نوسانات مثبت در نمادهاي معدني بوديم اگر چه اوضاع بازارهاي جهاني مناسب نميباشد اما احتمال تعديل مثبت سود سال 91 و 92 معدنيها به واسطه دلار گران بالا ميباشد به همين دليل با توجه به پي بر اي پايين معدنيها بازار همچنان به معدنيها روي خوش نشان ميدهد
امروز خبر تحقيق و تفحص از ملي مس هم نتوانست اين سهم را متعادل سازد و فملي همچنان به دليل نسبت پايين پي بر اي خود مورد توجه بازار قرار گرفته است فردا در قيمتهاي 620 توماني روز حساسي براي فملي رقم خواهد خورد سهمي كه در صورت عبور از اين قيمتهاي ميتواند با نوسانات مثبت بيشتري همراه شود
امروز كالسيمين كه اين روزها تعديل مثبت سود سال 91 و 92 اش قطعي شده و پي شاز اين وعده خبرهاي مثبت اين سهم را داده بوديم بدون عرضه چنداني در مقابل صف خريد سنگين خود روز ديگري را به پايان برد كالسيمين ميتواند تا سطوح قيمتي 660 و در نهايت 700 توماني با رشد قيمتي همراه شود
آغاز خوب تجهيزاتيها
اين روزها افزايش نرخ ارز مرجع به سطوح 2000 تومان باعث شده تا بازار انتظار افزايش درامد تجهيزاتيها كه قراردادهايشان به صورت ارزي ميباشد به همين ميزان را براي سال 92 از تجهيزاتيها داشته باشد افزايش درامدي كه ميتواند افزاش سود خوبي را براي تجهيزاتيها به ارمغان بياورد به همين دليل نيز شايد سال 92 سال بهتر شدن تجهيزاتيها باشد
امروز مپنا همچنان تحت تاثير عرضه برق نيروگاه هاي زير مجموعه خود در بورس انرژي و احتمال رشد قابل توجه سود سال 92 خود با صف خريد به روند صعودي خود ادامه ميدهد قيمتهاي 260 توماني را به عنوان هدف قيمتي مپنا ارزيابي ميكنيم
اما امروزاذراب با عرضه هاي ميليوني در قيمتهاي مقاومتي 320 توماني متوقف شد فاذر فعلا روندش در سطوح قيمتي 300-320 توماني در نوسان خواهد بود تعديل مثبت احتمالي اذراب در عملكرد 12 ماهه ميتواند روند جديدي را براي اين سهم تجهيزاتي را رقم بزند.
امروز شايعه تعديل مثبت 10 درصدي حفاري شمال در عملكرد 12 ماهه باعث شد تا اين سهم تا استانه قيمتهاي 360 توماني مقاومتي خود پيش روي نمايد هدف نهايي حفاري سطوح قيمتي 400 تومان ميباشد كه منوط به شكسته شدن مقاومت 360 توماني اين سهم است و احتمالاً نزديك شدن مجمع است .
مذاب هاي روان
اين روزها فولاديها پس از نوسانات اخير در انتظار يك خبر يا شكل گيري يك پتانسيل براي رشد قيمتي بيشتر هستند البته فولاديها بودجه سال 92 خود را با احتياط بالايي پيشبيني كرده اند كه ميتوانند از طريق رشد سوداوري در سال 92 خود بارشد قيمتي خوبي مواجه شوند كه اين رشد قيمتي در بازه ميان مدت صورت خواهد گفت
امروز ذوب اهن اصفهان در سطوح قيمتي 360 توماني با فشار عرضه ها در قيمتهاي 360 توماني به تعادل رسيده و بار ديگر نتوانست از سد قيمتهاي سرسخت 360 توماني عبور نمايد چشم انداز ذوب اهن با توجه به راه اندازي باطري شماره 3 توليد كك سازي و كاهش هزينه هاي وارداتي شركت مثبت است تنها احتياج به تزريق اين خوشبيني در صورتهاي مالي شركت براي رشد بيشتر قيمتي ميباشد
اما فولاد مباركه هم امروز با نوسان مثبت خود را به سطوح قيمتي 460 توماني رساند رشد بيشتر قيمتي اين سهم منوط به جو بازار طي روزهاي اينده دارد فولادي كه براي سال 91 پتانسيل ان چناني ندارداما براي سال 92 جاي رشد سوداوري خوبي را خواهد داشت به خصوص اينكه سرمايه گذاريهاي شركت در صنايع فولادي و سنگ اهني در سال 92 شكوفا خواهد شد.
چهارگوشه بازار
اما پالايش نفت اصفهان هم امروز با توجه به توقف نماد پالايش نفت تبريز يا روند صعودي به كار خود ادامه داد عبور شپنا از قيمتهاي 2200 توماني ميتواند اين سهم را تا سطوح قيمتي 2300-2400 تومان با رشد همراه سازد
عرضه هاي امروزهم نتوانست باعث تعادل در نماد پخش البرز شود بازار روبه گسترش اين شركت و سوداوري بالا در مقابل نسبت پي بر اي پايين باعث جذابيت پخش البرز شده است سهمي كه همچنان طي روزهاي اينده نيز با نوسانات مثبت و رو به جلوي خوبي مواجه خواهد شد.
در بازار اين روز ها گروه روي با صف خريد فاسمين كل گروه را به دنبال خود مي كشد . در اين گروه شنيده مي شود فراوري هم با تعديل در گزارش پيش روي خود مواجه باشد .
در بين سرمايه گذاري ها بهمن به نظر ميرسد در روزهاي پيش رو با گزارش پتروشيمي اصفهان شرايط اين سهم نيز تغيير كند .
در گروه فلزات نيز بايد اذعان داشت كه فجر شرايط خوبي را داشت و با خريد هاي سنگين برخي حقيقي ها و فولاد مباركه به صف رسيد . در كنار ان فولاژ نيز با گزارش 12 ماهه خوبي مواجه شده است كه احتمالاً براي تعديل متوقف مي شود .
در گزارش 12 ماهه ولساپا با اين كه خبري از تعديل نيست اما مي تواند با شرايط مثبتي در روز هاي اتي مواجه شود هر چند گروه خودرو وضعيت جالبي ندارد .
در اين گروه خساپا نيز بازشد كه حرفي براي گفتن نداشت و در قيمت هاي 94 تومان باقي ماند . احتمال افت بيشتر خساپا نيز هست .
در گروه روغن موتوري ها شنيدهمي شود شپاس با تعديل سود در گزارش پيش رو مواجه است .
در پايان بايد به پارسان نيز اشاره كرد كه اگر خبر تعديل سنگين شبريز و شراز و همچنين احتمال تعديل در پرديس مي تواند قيمت هاي بيش از 8200 و 8300 ريال را مي توان در پارسان شاهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
6 فروردين 92
