گزارش بازار يكشنبه 27 اسفند 91
منتظر،دست به تير!
گزارش بازار – بتاسهم –14:10 امروز بازار سرمايه يك روز پس از قطعي شدن عرضه خليج فارس و ويك روز مانده به پايان سال و لحظه ناب عرضه اين سهم در شرايط منفي قرار داشت اما فشار فروش انچنان بالا نبود . در واقع بسياري از سهامداران ديروز روز هاي قبل در درصد هاي منفي سهم خود را فروخته و منتظر عرضه اين سهم هستند . البته امروز هم برخي با عقل سليم خود اين طور مي انديشند كه نوسان مثبت خليج فارس را از ساير شركت ها نيز مي توان گرفت . از همين رو فشار بازار امروز كنترل شده بود اما هنوز وجود داشت .
بازار شرايط خاصي را تجربه مي كرد . شرايط انتظار براي انچه قرار است از راه برسد و در واقع دست به ماشه بودن براي خريد اين سهم كه اگر بالا عرضه شد استراتژي به يك شكل و پايئن عرضه شود به شكل ديگر تغيير مي كند .
از همين روست كه امروز بازار بازهم منتظر بود تا اين توفان بيايد و برود تا بتواند تصميم درستي بگيرد . امروز هم عرض شد كه اتفاقاً عرضه ان در اين مقطع شايد بد هم نباشد چرا كه منطقي بود كه اعصاب سهامداران در مقاطع بعدي براي اين سهم خرد نشود و بازار براي اعلام هر لحظه عرضه اين سهم به هم نريزد . يا به عبارت ديگر همان حكايت مرگ وشيون است كه مرگ يك بار شيون عرضه اين سهم هم يك بار تا بازار نيز از دست اين چالش خلاص شود .
البته اميدوارم در قيمت منطقي عرضه شود كه براي مدت ها محرك و اتفاق مثبت براي بازار باشد تا منفي .اما حقير به اين عرضه خوش بين است و به نظر ميرسد در سال 92 بتواند مسير جديدي را پيش روي بازار باز كند .
اما در بازار امروز چه خبر بود . بازار امروز از ابتد شروع كردن به نقد كردن . البته در سوي ديگر برخي نيز سهم مي خريدند . فشار فروش در بازار امروز كمي كمتر شده بود اما رفته رفته بازار بهتر شد و سر شكل محكم تري به خود گرفت هر چند كه هنوز هم فشار عرضه و از ان مهم تر نبود خريدار در بازار به چشم مي خورد . فردا روز بسيار جالب و جذابي براي بازار مي تواند باشد روز پر نوساني خواهد بود و ممكن است قيمت ها تغييرات ناگهاني را شاهد باشند .
اما بعيد است .كه شدت منفي اين دو روز رادر بازار فردا شاهد باشيم و اگر اتفاق خاصي رخ ندهد روند بازار منفي نيست . اين را مي شد از حجم هاي امروز و ميل به خريد در قيمت هاي بالاتر نيز لمس كرد .
بازار اتفاق و رويداد خاصي كه بتوان با تكيه بر ان تحولات را پيش بيني كرد نداشت و بيشتر همان حالت انتظار را به خودگرفته بود .
اما براي شاخص به نظر ميرسد كه با كاهش 338 واحدي امروز شاخص در نقطه 37516 واحد قرار گرفت كه به نظر ميرسد الگوي اصلاح خود را تكميل كرده و حالا همه به شاخص اميد بيشتري دارند .
اما در حاشيه بازار چه خبر بود .
در مسائل سياسي اتفاق خاصي كه بتوان ان را رويداد مهم دانست رخ نداده است . البته اظهار نظرهاي اشتون براي ايران جالب توجه بوده است خانم اشتون گفته است كه وقتی من برای اولین بار مذاکرات را آغاز کردم واقعا درباره این موضوع گفتوگو نمیکردیم. اکنون به همه جزئیات میپردازیم، نمودار و تصویر ارایه میکنیم و هم در مذاکرات در سطح فنی و هم در مذاکرات در سطح سیاسی گفتوگوی واقعی درباره مسایل داریم كه اين نشان از يك تغيير مثبت است هر چند ايران هم سطح توقعات را بالا برده اما گام ها از سوي طرفين مثبت است . در داخل نيز تحولات رياست جمهوري از مهم ترين حاشيه هاي بازار است .
اما اين روز ها تحولات اقتصادي چشم گير تر است . امروز مجلس در مورد بودجه تصميم گيري كرد و شاهد تصويب بودجه سه دوازدهم در مجلس بوديم . بحث هدفمندي در بودجه منتفي شده و دولت افزايش برق،اب و گاز را در 3 ماهه اول نخواهد داشت اما شنيده مي شود يارانه براي 3 ماهه اول ممكن است افزايش يابد كه اين چالش دولت و مجلس است .
در بازارهاي رقيب سكه و دلار پس از تضعيف ديروز امروز كمي برگشتي بودند . قيمت دلار به 3400 تومان رسيده است و نوسان ان بسيار محدود شده است . اي عدم بيش از پيش افت دلار نيز خبرخوبي براي بازار است .
فردا بازارهاي جهاني را داريم كه به نظر ميرسد خيلي كاهشي نباشد .
اما در بازار امروز با كاهش 338 واحدي در شاخص مواجه بوديم . امروز 6 نماد در ريزش بازار اثر بيشتري را داشتند كه شپنا،شبندر، مس،شبريز،غدير و فولاد بيشترين تاثير منفي را در شاخص داشتند كه اين موضوع در روند بازار به خوبي نمايان بود و بعيد است فردا اين چنين باشد .
در بازار فردا احتمال اين كه شاخص با رشد جالب توجهي مواجه باشد وجود دارد به خصوص در 1 ساعت پاياني و پس از عرضه خليج فارس .
قبل از بررسي گزارش بازار به آخرين خبرهاي هلدينگ خليج فارس مي رسيم .
خبري كه در اين سهم آمده از قرار داد اخير ملي پتروشيمي با هلدينگ كمي سهامداران را دو دل كرده است . اين كه كليه بدهي ها به اين شركت منتقل شده و از ان سو حق فروش محصولات با شركت ملي و بازرگاني پتروشيمي است . اين كه اين قرار داد يك قرارداد تركمنچاي اساسي است كه براي بازار چالش افرين شده است .
در مورد قيمت گذاري و زمزمه هايي از بحث قيمت سهم است . گفته مي شود سهم با اين سود قيمت هاي زير 5500 ريال خداحافظي كرده است و همگان براين عقيده اند اعلام چنين سودي زمينه سازي براي فروش سهم به قيمت هاي بيش از 7000 ريال است . برخي نيزاز قيمت 8300 ريال براي عرضه صحبت مي كنند . با چنين سود و شرايطي شايد بهترين قيمت براي سهامداران خرد و حقيقي 5500 و 6000 ريال باشد اما حقوقي ها سهم را احتمالاً تا 8000 ريال نيز مي خرند . امروز حتماً به تحليل بنيادي سهم توجه كنيد .
البته امروز پخش البرز هم به بازار امد كه به نظر ميرسد قيمت خوبي عرضه شد و بازدهي مناسبي را در پيش خواهد داشت .
معدنيها در ارامش
در بازار امروز و در نمادهاي معدني شاهد ارامش در نمادهاي اين گروه بوديم روند معدنيها همچنان با نوسان مواجه ميباشد اما به نظر نميرسد فعلا رشد و يا افت قيمتي بالايي در انتظار سهام معدني بازار باشد معدنيهايي كه پتانسيلهايشان در گزارشات 12 ماهه نمايان شده و قابليت رشد قيمتي را خواهند داشت . گفته مي شود كگل،كچاد و فاسمين در گزارش هاي خود با تعديل همراه خواهند بود .
در بازار امروز در نماد چادرملو كه شايعه افزايش سرمايه اش به سطوح 1000 ميلياردتومان جدي شده است شاهد روند نوساني بوديم كچاد با مقاومت 1200 توماني مواجه ميباشد مقاومتي كه تنها تعديل مثبت در عملكرد 12 ماهه ميتواند از ان عبورش داده و به سطوح قيمتي بالاتري برساند . براي ميان مدت سهم كچاد مي تواند بسيار مناسب باشد .
امروز كالسيمين هم به كف قيمتي 580 توماني رسيد كالسيميني كه احتمالا در سال 92 شاهد بهره برداري از يك معدن جديدش خواهد بود از طرف ديگر اين سهم با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در عملكرد 12 ماهه امسال مواجه ميباشد
اما در نماد ملي مس شاهد ادامه يافتن نوسانات منفي اين سهم بوديم به طوري كه ملي مس امروز به محدوده قيمتي 570 توماني رسيد ملي مس اين روزها حال و روز خوبي ندارد از يك طرف بحث ممنوعيت صادرات كاتد از طرف ديگر كاهش قيمتهاي جهاني مس باعث نوسانات منفي در ملي مس شده است.
در اين گروه زمزمه هاي تعديل ميدكو و سود مناسب و پروژه هاي شركت شرايط خوبي را براي سهم رقم زده است .
تب و تاب در پتروشيمي ها
امروز نمادهاي پتروشيمي در تب و تاب عرضه فرداي هلدينگ خليج فارس قرار دارند هلدينگي كه در صورت قيمت بالا خوردنش ميتواند جو مثبتي را در گروه پتروشيمي ايجاد نمايد پتروشيمي هايي كه پتانسيلهاي ارزيشان در گزارشات 12 ماهه باعث رشد قيمتي خوبي برايشان خواهد شد.
در نماد پتروشيمي خارك شكل گيري يك جو مثبت مانند تعديل مثبت در گزارش 12 ماهه كه محتمل به نظر ميرسد اين سهم هدفقيمتي 2200 توماني را به خود ببيند شخاركي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را نيز براي سال 92 دارد تعديلي كه تحليل اين سهم در سايت از ان گفته شد.
امروز پتروشيمي مارون به مصاف مقاومت 2400 توماني رفت ماروني كه اين روزها شايعات خوبي حول و حوشش ميچرخد مارون هم پتانسيل تعديل مثبت خوبي براي عملكرد 12 ماهه را دارد ماروني كه حتي شايعه اعلام سود 500-550 تومانيش در بازار بر سر زبانهاست.
يك نوسان منفي ديگر شپترو را به قيمتهاي 900 توماني رساند قيمتهاي 900 توماني ميتواند حمايت خوب و مانع ريزش بيشتر قيمت اين سهم پتروشيمي شود شپترويي كه تعديل مثبتش بعيد نبوده و از طرف ديگر جاي نوسان مثبت و برگشت روند قيمتي را نيز دارد .
در اين گروه گفته مي شود افزايش سرمايه 200% شپديس نيز از هفت خوان رستم رد شده است و به زودي براي مجمع متوقف مي شود .
فردا؛ روزي براي هلدينگها
اما در بازار فردا ورود هلدينگ خليج فارس به عنوان غول بازار پتروشيمي كه متشكل از 15 شركت فعال در اين صنعت ميباشد ميتواند هلدينگهاي بازار و ارزش انها را تحت تاثير قرار دهد اين روزها با توجه به قيمتهايي كه از گوشه و كنار از عرضه خليج فارس شنيده ميشود قطعا ميتواند تاثيرات مثبتي نيز بر ارزش بازار شركتهاي هلدينگي بازار بگذارد
امروز پارسان هلدينگ پرپتانسيل بورسي با نوسانات مثبت و منفي همراه بود پارساني كه به زودي تعديل مثبتش را اعمال خواهد كرد اين سهم در بازه ميان مدت در صورت شكست مقاومت 720 توماني اهداف قيمتي 800 توماني را در پيش روي خود دارد اهداف قيمتي كه از ديد بنيادي نيز پتانسيل رسيدن به ان را دارا ميباشد
امروز معادن و فلزات روند نوساني را در پيش گرفت وضعيت سنگ اهنيهاي زير مجموعه ومعادن مناسب ميباشد اما ملي مس اجازه رشد چنداني به ومعادن نميدهد شايد تعديلات مثبت 12 ماهه سنگ اهنيها كمي وضعيت ومعادن را بهتر نمايد.
امروز وصندوق به نوسانات منفي خود ادامه داد برگشت جو پتروشيمي ها و عرضه سهام هلدينگ خليج فارس ميتواند تاثيرات مثبت را نيز بر روي اين سهم بگذارد .
دراين گروه واتي نيز شرايط خاصي را دارد . اين سهم كه پيش ازاين بارها از تعديل سود او به دليل تعديل سود شيران گفته بوديم در گزارش 9 ماهه منتهي به 30/09 توانسته 816 ريال سود محقق كند و حالا سود هاي 125 توماني در انتظار شركت است كه با تقسيم سود شيران محقق مي شود .
پالايشگاه ها باز ميگردند
در نمادهاي پالايشگاهي امروزحمايتهاي خوبي را شاهد بوديم پالايشگاه هايي كه با افت قيمتي اخير به سطوح قيمتي جذابي در حال نزديك شدن ميباشند سهام پالايشگاهي همچنان ميتواننددر سال 92 با توجه به پتانسيلهاي رشد سوداوري خود مورد توجه بازار باشند اما بحث ماليات ها و موارد ديگر بايد روشن شود . فعلاً فشار فروش را بايد تحمل كنند تا فردا از راه برسد .
امروز پالايش نفت بندر عباس با حمايتهاي خوبي مواجه شد به نظر ميرسد فردا در قيمتهاي 520 توماني شاهد متعادل شدن اين سهم پالايشگاهي باشيم شبندري كه ميتواند يك برگشت ديگر را تجربه نمايد . البته بهتر سات كه سهم تا 4900 ريال اصلاح شده و يك پتانسيل رشد بگيرد .
پالايش نفت لاوان گه در گروه پالايشگاهي جز سهام كم ريسكتر و با پتانسيلهاي بيشتري مواجه ميباشد امروز در قيمتهاي 800 توماني به تعادل رسيد .
اما پالايش نفت تبريز ميرود تا در قيمتهاي 1300 توماني به تعادل برسد با توجه به شايعه احتمال توقف نماد شبريز و تعديل مثبت براي سال 92 و اعلام سود 150-160 توماني بر اساس دلار 2000 توماني براي سال 92 انتظار داريم روند اين سهم به زودي با برگشت همراه شود . ريسك شپنا و شبريز در بازار اين روز ها كمتر است .
بانكيها ارام ارام
در نمادهاي بانكي اين روزها نسبت پايين پي بر اي و اعلام سودهاي مناسب براي سال 92 باعث شده تا بانكيها كم كم مورد توجه بازار قرار گرفته و با نوسانات مثبت همراه شوند هر چه به زمان مجمع بانكيها نزديك شويم روند مثبت بانكيها شدت خواهد گرفت . در اين گروه به نظر ميرسد با توجه به قيمت و شرايط فعلي گروه نماد هاي بانك ملت ، پارسيان و اقتصاد نوين شرايط قوي تري را دارند
امروز بانك انصار كه از سوي بيمه روستاييان و عشاير حمايت ميشود با نوسانات مثبت خود را به قيمتهاي 230 توماني رساند انصاري كه از قيمتهاي 180 توماني رشد قيمتي خوبي را طي روزهاي گذشته تجربه كرده است و به نظر ميرسد فعلا نهايتا تا قيمتهاي 240 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
در نماد بانك ملت مقاومت 120 توماني علي رغم حمايتهاي سنگين گروه مالي ملت نميگذارد تا اين سهم از اين مقاومت عبور نمايد عبور از سد قيمتي 120 توماني وبملت را با بازدهي 10 درصدي مواجه خواهد ساخت
اما در نماد بانك كارافرين هم شاهد نوسانات مثبت اين سهم در استانه قيمتهاي 170 توماني بوديم وكاري كه پتانسيل رشد تا سطوح 180 تومان را دارا ميباشد اين روزها شايعه شده اين بانك قصد رساندن سرمايه خود را به سطوح 1000 ميليارد تومان را دارد.
چهارگوشه بازار
امروز بالاخره زير مجموعه سرمايه گذاري البرز يعني پخش البرز كه يكي از بزرگترين شركتهاي فعال در صنعت پخش دارو و مواد غذايي ميباشد با قيمتهاي 345 توماني عرضه شد قيمتهاي مناسبي كه بااستقبال بازار نيز همراه شد به نظر ميرسد اين سهم توانايي رشد قيمتي خوبي طي روزهاي اتي را داشته باشد
در نماد كاشي سعدي همانطور كه انتظارش را داشتيم اين سهم پس از رسيدن به سوطح قيمتي 260 توماني با تعادل همراه شد مقاومتي كه در صورت شكسته شدن كسعدي را تا قيمتهاي 280 توماني با رشد همراه خواهد ساخت
امروز بازهم در نماد فولاد شاهد معاملات پرحجم بوديم كه مهر اقتصاد مشغول پرتفوي تكاني است . اين سهم هم فردا با افزايش نرخ دلار كمي از نگراني هاي خود را خواهد كاست . در سوي ديگر صف فروش ذوب نيز جمع شد و احتمالاً فردا كمي مثبت شود .
در اين گروه امروز فولاژ هم براي رشد اماده شده است كه منفي هاي فردا براي خريد اين سهم نيز مناسب است .
بازار فردا روز مهمي را پيش رو دارد . تقريباً همه ي اركان بازار تعطيل شده اند و همه ي چشم ها به اين عرضه خليج فارس دوخته شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
27اسفند 91
