گزارش بازار يكشنبه 20 اسفند 91
پرواز بندري!
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه كشور پس از مدتها غم و غصه و پيراهن سياه بر تن كردن امروز روز مثبتي را داشت البته روند بازار امروز نيز خيلي نرمال نبود و افت و خيزهاي متعددي را تجربه كرد اما درمجموع همين كه واكنش خوبي را شاهد بوده يك خبر خوب براي بازار به شما مي رود . خبري كه در يك پرواز با ريتم بندري را براي سهامداران رقم زد .
البته بازار نبايد شادمان شود كه همه چيز تمام شد وروند برگشت خير اين كه بسياري از تحليل گران معتقد به افت شاخص تا 36500 و برگشت ان داشتند تا اينجا محقق شده اما هنوز شكل صعود كامل در چهره بازارديده نمي شود . هنور عواملي وجود دارد كه بازار را مردد مي كند . همين عرضه خليج فارس هنوز براي بازار شاخ بزرگي است كه شكستن ان به اين سادگي ها نيست . ( هر چند امروز زمزمه هايي از عدم عرضه نيز شنيده مي شد )
شايد فردا سهامداران در مثبتهاي فردا بازهم عرضه كننده شود و شايد در روز هاي بعد بارديگر رشد كند اما زهر فروش گرفته شده و به خوبي مي بينيم در قيمت هاي منفي فروشنده در بازار كنار كشيده و كسي نيست در ان محدوده قيمتي براي فروش جولان دهد .
اما در چرايي مثبت شدن بازار امروز حرف بسيار است . چرا بازار امروز با روند خوبي مثبت شد . دلايل بنيادي و شركتي ان را بايد در چند مورد جستجو كرد . امروز جرقه بازار مثبت را بايد مديون گل گهر باشيم كه امروز با قيمت هاي منطقي مواجه شدو خدا راشاكريم كه ديروز و امروز در مورد اين سهم صحبت كرده بوديم كه تحت تاثير جو فروش هيجاني قرار گرفته و با واكنش امروز دل بازار را شاد كرد و بازار را به حركت دراورد در حالي كه برخي سهم ها مشغول عرضه شدن بودند بازگشايي مثبت شبندر با رشد قيمت صورت گرفت كه او نيز جو خوبي را به بازار تزريق كرد و انرژي مثبتي به بازاردميد اين دو عامل از نظر سهمي باعث رشد بازار شدند .
اما 3 عامل ديگر پشت اين عوامل بوده كه از نظر رواني نيز به بازار كمك شاياني كردند . 1- روند منفي اخير كه باعث شده بود قيمتها به نقاط هيجاني فروش و درواقع نقاط جذاب براي خريد برسند . 2- كاهش فشار فروش برخي كه به دنبال نقد كردن چه براي خليج فارس و چه پول بازار بودند . اما عامل سوم را بايد در امري ديگر جستجو كرد . در روز هاي گذشته در مورد خليج فارس مفصل صحبت شد كه دو بخش از صحبت هاي ما اين بود كه 1- هر استيشن كمتر از 1 ميليون سهم دريافت خواهد كرد كه با توجه به قيمت و حضور صندوق ها به نظر نميرسد ان فراواني كه پيش ازين تصور مي شد براي ان وجود داشته باشد شايد از بقيه شركت ها كمي اسان تر باشد اما خيلي نه و اين كه برخي سهامداران پول سنگين را در فروش سهم هاي خود براي اين شركت اختصاص دهند اشتباه است .اين عامل امروز جلوي فروش بالا را گرفت اما عامل دوم . 2- قيمت سهم بود وقتي گمانه زني ها از قيمت سهم رسيد متوجه شديم كه بحث ارزان فروشي و عيدي در كار نيست . اين صحبت ها باعث شد تا افرادي كه براي خريد خليج فارس اتش به مال خود زده بودند كمي تامل كنند . اين دو عامل نيز در كنار ساير موارد اثر بسزايي بر روند بازار ما داشت .
البته امروز بحث عدم اجراي هدفمندي نيز در بازار موثر بود و خبرخوشحال كننده اي براي بازار محسوب مي شد .
براي بازار فردا و شاخص بايد اذعان داشت كه بازار فردا روند متعادل تري را نسبت به امروز داشته و اين هيجان امروز را در خريد ندارد . فردا فشار فروش براي خليج فارس كمي بيشتر خواهد شد و البته در كنار ان افت انچناني نيز بعيد است به سراغ بازار بيايد . كم كم بايد خبرهاي خوب 12 ماهه شركت ها نيز از راه برسد .
اما براي شاخص گفته مي شود شاخص با حركت امروز يك روند صعودي را هدف گرفته است . اميدواريم اين خط و خطوط ناجي بازار ما باشد اما به نظر ميرسد روند فردا شايد كمي متعادل اما از اواخر هفته و اوايل هفته بعد اوضاع بهتر رقم بخورد .
و حالا به حاشيه بازار ميرسيم…
در مسائل سياسي صحبت هاي روزنامه نيويورك تايمز مبني بر اين كه نبايد در حين مذاكرات ايران تحريم شود خبر جالبي بود كه مي تواند از نظر سياسي براي بازار يك پيغام مهم باشد . امادر كنار اين مباحث برخي زمزمه ها به گوش ميرسد كه ممكن است مذاكرات پيش رو نيز بدون نتيجه خاتمه يابد چرا كه درخواست ايران لغو همه ي تحريم ها از جمله نفت و بيمه در مقابل غني سازي بوده است و به سطح امتيازات داده شده راضي نيست . در بحث اظهارات اوباما نيز ديده مي شود كه هنوز تكيه بر مذاكرات در صحبت هاي او وجود دارد . تهديد مجدد و دوباره لاريجاني امروز را نيز بايد جدي گرفت كه نكند يك هشدار باشد .
در سوي ديگر حضور اوباما در اسرائيل مي تواند جالب توجه باشد البته قطعاً طي چند روز آتي اظهارات مثبتي را در مورد ايران نمي شنويم و كسي هم از اينها انتظار اين موارد را ندارد .
اما يك خبر بسيار مهم به بازار رسيد .
خبر بسيار مهم در مورد هدفمندي اين است كه شنيده شده رهبري به دولت اتمام حجت كرده است كه هدفمندي در 6 ماهه اول به هيچ وجه و براي شش ماهه دوم نيز تنها با ارائه گزارش مرحله اول و اثرات ان قابل اجراست كه گزارش مجلس و مجمع تشخيص از همين باب است . از وقتي سايه هدفمندي از سر بازار برداشته شود شركت هاي مختلفي كه با ابهام مواجه بودند قابليت رشد خواهند داشت . از سوي ديگر عضو هیأت رئیسه مجلس گفته است از آنجا که فاز دوم قانون هدفمندی یارانه ها تورم زا است،مجلس اجرای آن را جایز نمی داند و بنابراین بودجه سال آینده را بر اساس فاز اول هدفمندی یارانه ها تصویب خواهد کرد.
در كنار ان خبر مهم ديگر افت دلار است كه شنيده مي شود دولت طي چند روز گذشته و اينده سعي دارد قيمت ارز را كاهش دهد و حتي ممكن است ان را تا 3200 نيز پايئن بياورد . اين خبر نيز مي تواند چالش بعدي بازار باشد هر چند افت 200 و حتي 500 توماني دلار نشان داده اثر رواني دارد اما اثرات مالي بر بورس كالا خير .امروز هم دلار در قيمت هاي 3430 و 3420 داد وس تد مي شد .
و اما يكي از مهم ترين رخدادهاي بازار امروز شاخص بود .
امروز شاخص با رشدي 515 واحدي در محدوده 37101واحدي قرار گرفت كه بيشترين تاثير مثبت رادر اين بازار بر روي شاخص شبندر با نزديك به 300 واحدي تاثير و پس ازان فولاد ، كگل،مس،كچاد و شبريز داشتند . برخي معتقدند خليج فارس اگر بيايد ( اگر بيايد !!) مي تواند با روند حركتي خود شاخص را به شدت تحت تاثير قرار دهد .
روز مراد شبندر…
در بازار امروز بالاخره پس از مدتها شاهد بازگشايي نماد پالايش نفت بندر عباس پس از تعديل مثبت بسيار خوبي در گزارش سود سال 91 و 92 بوديم امري كه باعث شده تا بازار به همين منوال انتظار افزايش نرخ دلار در بودجه سال 92 شركتهاي پالايشگاهي و تعديلات قابل توجه را در سود سالهاي 91 و 92 انها را داشته باشد .
در بازار امروز پالايش نفت بندرعباس دست خوش خوبي به سهامداران صبور خود داده و با رشد قيمتي 21 درصدي بازگشايي شد شبندري كه بازار انتظار رشد بيشتر سوداوريش را در عملكرد 12 ماهه را دارد . امروز شبندر بازار را به رقص بندري وادار كرده بود . او پس از تحمل 70 روز دروي از بازار امروز به بازار سرمايه برگشت . شبندر سود سال 91 خود را از 149 ريال به 323 ريال افزايش داده است . عمده دليل رشد سود شركت افزايش درآمد عمدتاْ مربوط به افزايش ميانگين نرخ فروش فرآورده هاي نفتي مي باشد . در سود سال 91 بحث صندوق توسعه ملي و حق ان اثرات بسزايي بر اين روند داشته به طوري كه در اتفاقي چشم گير شاهد كاهش درامد ارزي اين شركت بوديم !! كه شركت بايد در مورد آن توضيح دهد كه البته برخي تحويل مستقيم ارز به صندوق توسعه ملي براي بدهي را دليل اين موضوع مي دانند .
اما عمده داستان هادر سود سال 92 است كه 488 ريال اعلام شده و نرخ تسعير 2000 تومان لحاظ شده و 5 مصحول اصلي با رشدي 40% مواجه شده اند . هر چند بودجه خيلي صعودي بسته نشده اما اثرات نرخ ارز در ان بارز بوده است و سهم صندوق نه تنها حذف نشده بلكه از 23 به 26% رسيده است كه پيش ازاين نيز بيان شد .
بحث ماليات كه بر عهده اين شركت ها نيز در صورت هاي مالي شركت لحاظ شد كه برگشت ان تعديل سود شركت را رقم مي زند . اما در مجموع شركت سعي كرده با حفظ اصول محافظه كاري سود معقولي را نيز ارائه كند .
نمي خواهيم بدبينانه نگاه كنيم اما حركت غير حرفه اي يكي از خبرگزاري ها در انتشار اخبار مثبت درست در روز بازگشايي نيز نمي توانست چندان جالب باشد و بايد سعي شوداز خريد هاي هيجاني دوري شود . صف فروش سهم امروز جمع شد اما فشار فروش در اين سهم توسط حقيقي و حقوقي وجود دارد . به نظر ميرسد بحث عوارض 26% و بحث ماليات مي تواند نكات مثبت سهم باشد اما فشار فروش ممكن است او را تا سطوح قيمتي 5000 ريال نيز كاهش دهد و البته بهترين قيمت براي سهم محدوده 4800 و 4900 ريال است . در اين سهم نبايد هيجان زده عمل كرد هر چند قابليت هاي بالايي نيز دارد .
همچنين پالايش نفت تبريز با نوسانات مثبت به سطوح قيمتي بالاي 1400 توماني رسيد شنيده ميشود تعديل مثبت بالاي 20 درصدي در انتظار گزارش 12 ماهه شبريز و سود 150 توماني در انتظار سال 92 اين شركت پالايشگاهي خواهد بود مضافا اينكه با افتتاح طرح بنزين سازي شركت در سال 92 سود شركت قابليت رشد بيشتري را خواهد داشت . گفته شده بورس از شبريز خواسته اگر بخشنامه اي در رابطه با نرخ 2000 توماني و اثرات ان در سود است آن را اعلام كند .
اما در نماد پالايش نفت لاوان شاهد نوسانات منفي اين سهم بوديم بازار از تعديل مثبت اين سهم مطمئن ميباشد تنها ترس بازار توقف طولاني مدت نماد لاوان ميباشد كه با توجه به تاكيد مسئولان بورس مبني بر شفافيت بيشتر لاوان احتمال توقف طولاني مدت اين سهم نيز هست . لاوان بستگي بالايي به ميزان تعديل مثبت و اعلام سود سال 92 دارد اما تامين نيز كنترل خوبي بر روي سهم دارد تا عرضه بلوكي را با قيمت خوبي بخرد .
خبرهاي احيا كننده !
در بازار امروز رسيدن قيمت سهام معدنيها به كف قيمتي خود باعث شد تا بازار به اين قيمتهاي جذاب واكنش نشان داده و شاهد مثبت شدن روند معدنيها باشيم همانطور كه در گذشته عنوان شد معدنيها همچنان به واسطه دلار گران توانايي تعديل مثبت خود را حفظ كرده اند و منفي هاي اخير تنها به واسطه جو منفي بازار و برخي از ابهامات بوده است كه فعلا در حد همان ابهام باقي مانده است.
يكي از سهم هاي خوب بازار امروز كگل بود كه كل بازار را بلند كرد . ديروز كگل پس از اعمال افزايش سرمايه 600 به 1000 ميليارد توماني بازگشايي شد و در قيمت هاي باورنكردني 7300 و 7200 ريال قرار گرفت و البته امروز رفتار خود را جبران كرد . اول اين كه سهم در سال 91 با احتمال تعديل سود حتي تا محدوده 2050 ريال مواجه است و حتي بدون در نظر گرفتن اين تعديل كگل در مجمع تقسيم سود 1600 ريالي را خواهد داشت هر چند گفته مي شود امسال اميد روي تقسيم سود 1800 ريالي كگل حساب كرده است . به نظر ميرسد سهم هنوز جاي رشد قيمت مناسبي را داشته باشد . مثبت شدن امروز كگل كچاد را نيز بالا كشيد . سهمي كه او نيز پي به اي پائيني را تجربه مي كردو با اين قيمت ها مي تواند صعودي شود . گفته مي شود كچاد نيز در گزارش 12 ماهه با تعديل مواجه مي شود .
اما امروز يك خبر مهم تر از گروه سنگ آهن رسيد .
گفته مي شود بين مسئولان وزارت صنايع و شركت هاي سنگ آهني و فولادي توافقي در زمينه حقوق دولتي بسته شده است كه به نفع هر سه اين شركت هاست . قرار بر اين شده است كه در سال 92 حقوق دولتي همان 5% كه در بودجه گفته شد باشد و هيچ حق و عوارض ديگري از اين شركت ها اخذ نشود . 5% منظور دريافت حقوق 5% از شمش فولاد خوزستان .
گويا توافق شده است كه شركت هاي سنگك آهني يعني كچاد و كگل 3% از اين مبلغ و فولادي ها 2% ان را پرداخت كرده كه دراين حالت و با بودجه هاي فعلي اثرات تعديل منفي براي سود سال 92 اين شركت ها زير 10% و بسيار ناچيز خواهد بود و رقم 2% نيز عددي در بودجه فولادي ها نخواهد بود .
امروز نماد سنگ اهني چادرملو توانست از محدودهقيمتي 1000 توماني ا برگشت روند قيمتي همراه شود دو عامل مهم يعني مخالفت مجلس با طرح 5 برابري شدن بهره مالكانه از يك طرف و زمزمه هايي مبني بر احتمال ازاد سازي نرخ سنگ اهن روح تازه اي در گروه سنگ اهني دميده است
امروز فولاد صبانور از قيمتهاي 3100 توماني برگشت روند قيمتي را تجربه كرد كنوري كه به واسطه رشدقيمت محصولاتش از يك طرف ورشد قيمت دلار از طرف ديگر ميتواند به سود خوبي در سال 92 دست يابد كنور سهمي پرپتانسيل ميباشد كه همچنان با ديد ميان مدت و بلند مدت روندش صعودي ميباشد. گفته مي شود اين سهم بحث معادن كه 5 برابر شده را نداشته و معدن در اختيار دارد و همچنين شنيده مي شود با بهره برداري طرح ها و رشد قيمت سنگ دانه بندي شده و افزايش صادرات هم تعديل در 12 ماهه و هم گزارش هاي پيش رو را دارد .
اما شركت توسعه معادن روي هم با نوسانات مثبت در قيمتهاي بالاي 220 توماني قرار گرفت كرويي كه اين روزها در كف قيمتي قرارداشته و نسبت پي بر اي و ارزش بازارش به سطوح نازلي رسيده است كروي اگر وضعيت قيمتهاي جهاني روي كمي با ثبات شود ميتواند نوسانات مثبت را به همراه داشته باشد اما عرضه كننده جدي دارد .
تجهيزاتيها تجهيز ميشوند؟!
در بازار امروز بالاخره تجهيزاتيها به خود امده و روندشان متعادل و رو به مثبت شد تجهيزاتيهايي كه همچنان به واسطه گمانه زنينهاي اعمال نرخ دلار بالاي 2000 توماني در قراردادهاي سال 92 خود پتانسيل سوداوري خوبي را خواهند داشت ميتوان اينطور استنباط كرد كه پتانسيل ارزي ميتواند سبب رشد سوداوري و قيمت خوبي در سال 92 تجهيزاتيها شود.
امروز اذراب مجددا به قيمتهاي بالاي 290 توماني بازگشت اذرابي كه اين روزها سهامداران و حامي بسيار خوبي پيدا كرده و عرضه هاي سنگين توسط اين سهامداران جذب ميشود .
اما امروز صف فروش ماشين سازي اراك هم در قيمتهاي 230 تومان جمع اوري شد به نظر ميرسد فاراك فعلا روند نوساني و خنثي را تا گزارش 12 ماهه خود در پيش بگيرد
مپنا هم همانطور كه وعده داده بوديم در سطوح قيمتي 240 توماني متعادل شد با پذريش نيروگاه هاي مپنا در بورس انرژي و خبر اعطاي مجوز براي ساخت 80 نيروگاه جديد مپنا در وضعيت خوبي قرار خواهد گرفت اما بايد كمي صبر كرد تا روند سهم به اصلاح قيمتي خود برسد و به اتمام برسد .
پتروشيمي ها در انتظار هلدينگ!!!
در نمادهاي پتروشيمي اين روزها روند نوساني را شاهد هستيم پتروشيمي ها احتمالا با امدن هلدينگ خليج فارس كه متشكل از شركتهاي پتروشيمي ميباشند ميتوانند شرايط بهتري را تجربه نمايند . گفته مي شود امار صادرات محصولات پتروشيمي اين روزها جالب مي باشد كاهش شديد صادرات اوره از يك طرف و ثبات صادرات متانول از طرف ديگر از اخبار مهم پتروشيمي ها محسوب ميشود. زمزمه هايي در بين سهامداران عمده شخارك و زاگرس به گوش ميرسد كه اين دو سهم در گزارش 12 ماهه با تعديل قابل توجه سود مواجه شده اند . شنيده مي شود تعديل خارك سنگين تر است اما به هر حال بايد با احتياط حركت كرد و تن به هر شايعه نسپرد. ريسك زاگرس با توجه به قيمت هاي كنوني كمتر است و احتمال حركت ها و بازدهي هاي انفجاري بيشتر خواهد بود .
عرضه خليج فارس پي به اي هم گروه هاي پتروشيمي را نيز بالا مي كشد .
امروز كاهش بسيار شديد صادرات اوره در يك ماه گذشته باعث شد تا شپديس با نوسانات منفي به كار خود ادامه دهد قيمتهاي 4400 توماني كف قيمتي شپديس ميباشد كه ميتواند با توجه به دو پتانسيل عمده تعديل مثبت اين سهم در گزارش پيش رو افزايش سرمايه 200 درصدي با اقبال مواجه شود.
اما در نماد متانول ساز بزرگ بازار خبر افزايش توليد در اين شركت و وضعيت مناسب صادرات اين شركت در كنار احتمال تعديل مثبت عايدي در عملكرد 12 ماهه اين سهم را به قيمتهاي بالاي 1900 توماني برد تا در هدف بعدي قيمتهاي 2000 توماني را براي زاگرس شاهد باشيم
خبر احتمال مجوز صادرات برخي از محصولات پتروشيمي پليمري خبر خوبي براي مارون محسوب ميشد تا اين سهم مجددا از قيمتهاي 2000 توماني فاصله گرفته و به سمت هدف قيمتي 2200 توماني رهسپار شود .
خبري بد براي قنديها!
در بازار امروز قنديها خبر اختصاص ارز مرجع در سال 92 به كالاهاي اساسي باعث ايجاد ترديدهايي در افزايش نرخ شكر شده و امروز بر خلاف روز گذشته بازار به اين خبر واكنش منفي نشان داد فعلا روند قنديها بسيار نوساني بوده و روند اتيشان بستگي به افزايش يا عدم افزايش نرخ فروش شكر دارد هر چند شكر 1700 توماني قطعي شده و كم كم بايد منتظر بودجه هاي اين چنيني از سوي آنها باشيم .
امروز قند لرستان كه داراي وضعيت بنيادي بسيار عالي در گروه خود ميباشد با اين خبر منفي از قيمتهاي 3600 توماني بازگشت فعلا روند اين سهم قندي طي روزهاي اتي به اخبار حول و پيرامون گروه قنديها بستگي دارد
چهارگوشه بازار!!!
امروز نفت پاسارگاد پس از رسيدن به قيمتهاي نزديك به عرضه اوليه خود با برگشت روند معاملاتي همراه شد با توجه به تعديل مثبت 20 درصدي سود سال 91 اين شركت و تعديل مثبت 40-50 درصدي پيش رو در سود سال 92 از بابت رشد قيمت قير انتظار داريم شپاس با نوسانات مثبت مواجه شود. در بازار امروز شپاس بارها مي رفت تا مثبت شود اما نشد . نكته بسيار مهم اين است كه امروزبيش از 270 ميليارد تومان قير صادراتي با ميانگين هر تن 1645 تومان مورد داد و ستد قرار گرفت. اين خبر اگر تداوم داشته باشد تعديل هاي جالب توجهي را براي بودجه سال بعد شركت رقم مي زند .
اما در نماد نفت ايرانول پس از انتشار گزارش پيشبيني سود سال 92 شركت با رشد چند درصدي سودش در سال 92 صف فروش اين سهم با حجم معاملاتي سنگيني جمع اوري شد بعيد به نظر ميرسد افت بيشتري را از سطوح قيمتي 900 توماني در ايرانول شاهد باشيم.
با نزديك شدن به زمان معامله بلوكي سهام ذوب اهن شاهد نوسانات مثبت در اين سهم فولادي هستيم ذوب اهني كه هم پتانسيل رشد سوداوري خوبي دارد و هم در صورت رقابتي شدن معامله بلوكيش ميتواندرشد قيمتي و نوسانات مثبت خوبي را تجربه نمايد همه چيز در ذوب بستگي به معامله بلوكي اين سهم در اواخر هفته جاري دارد. هر چند فردا احتمالاً اين سهم نيز به شدت كنترل خواهد شد .
در اين گروه فولاد هم در قيمت هاي مناسبي امروز قرار داشت و با توجه به زمزمه هاي عرضه فردا و حجيم اين شركت و گزارش احتمالي از تعديل سود مي تواند مورد توجه باشد . در اين گروه گفته مي شود بانك مركزي در مورد گروه فولاد بخشنامه ارزي مناسبي را منتشر كرده است كه بدهي انها با ارز مرجع تسعير مي شود نه مبادلاتي كه خبر خوبي براي انهاست .
در نماد پارسان بازگشايي شبندر كمي شبريز را كند و كرد بلافاصله به پارسان سرايت كرد . شنيده مي شود پارسان و غدير نقدينگي خود را براي حضور در دو بلوك پالايشگاه شراز و پتروشيمي تبريز تجهيز كرده است . به سهامداران هر دو سهم توصيه مي شود در فروش سهم خود عجله نكرده چرا كه در صورتي كه قيمت خليج فارس بالا ثبت شود و صف خريد باشد كه اين طور نيز خواهد شد توجه به اين دو هلدينگ با پي به اي محدوده 3 و 4 بيشتر مي شود . در اين گروه خبر مثبت بعدي براي پارسان تعديل سود زنجير وار 3 شركت كرمانشاه ، زاگرس و شراز است و البته گزارش مياندوره اي پرديس نيز بسيار مهم خواهد بود .
در بازار شنيده مي شود شخاس نيز مي تواند عرضه شود اما عرضه احتمالي با قيمت بالا خواهد بود كه مي تواند ارزش كرمانشاه را بالاتر ببرد .
در بازار امروز ومعادن هم قيمت هاي خوبي را در منفي براي خريد ميديد و تا وقتي صفوف خريد كچادد و كگل پابرجاست ومعادن نيز مي تواند حركت كند . هر چند قيمت سهم در 4800 و 4900 ريال بسته شده است .
در نماد توسعه صنعتي به نظر ميرسد حجم بالاي اين سهم در معاملات مي تواند نشانه هايي از حضور فايرا در بازار باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
20اسفند 91
