گزارش بازار چهار شنبه 16 اسفند 91
نخ باريك رشد قيمت!
گزارش بازار – بتاسهم –16:40 امروز چهار شنبه بازار سرمايه نمي خواست اخر هفته سهامداران بورسي را داغ كند و انها با با غصه به منزل ها بفرستد از همين رو شاهد آب باريكه اي مثبت به اندازه يك نخ بوديم كه كمي سهامداران را اميدوار كرد و درواقع اولين واكنش برگشتي به افت قيمتهاي اخير بود .
امروز بهانه بازار براي ريزش كمتر بود . از يك سو دلار افتي نداشت و حتي رشد كرد . در سوي ديگر مسائل سياسي حاد نيست ، در كنار ان روند فروش كمي كندتر شده و از همه مهم تر فشار فروش قيمتي كه در روزهاي گذشته اكثر شركت ها را به نقاط بسيار پايئن رسانده بود ديگر وجود نداشت و كسي حاضر نبود در قيمت هاي منفي اين چنيي سهم بفروشد . البته از حق نگذريم كه كسي هم حاضر به خريد سهم نبود و همه در قيمت هاي فعلي بيشتر نظاره گر بازارهستند .
ديروز هم در گزارش عنوان شد كه خريداران جرات خريد ندارند و ترجيح مي دهند نقدينگي را در دستان خود داشته و در قيمت هاي بهتري در بازار فعاليت كنند علاوه براين كه مدام اين روز ها از عرضه احتمالي هلدينگ خليج فارس صحبت مي شود و سهامداري كه نقد است ترچيح مي دهد نقد باشد تا اين شركت را از دست ندهد .
اما دقت داشته باشيد از شركت ها خبرهاي احتمالي خوبي ميرسد نمونه ان را بايد در دو شركت شراز و شازند ديد كه براي تعديل متوقف شده اند از شازند سود هاي 2400 و از شراز بيش از 100 به گوش ميرسد هر چند هنوز شايعه است اما اين نشان مي دهد موج بعدي تعديل در سود شركت ها نيز كم كم اغاز مي شود و اين به بازار كمك خواهد كرد .
اما در بازار امروز چه خبر بود .
بازار امروز ابتدا با انرژي و اميد آغاز كرد و حتي 1 ساعت اول ان به روند مثبت نسبي اكثر شركت ها ختم شد . اما …
اما كم كم فشار عرضه بارديگر زياد شد اين فشار عرضه ناشي ازاين بود كه خريدار ضعيفي در بازار وجود داشت و نتوانست جو مثبت قوي به بازار بدهد و زود پا پس كشيد و نتيجه اين شد كه مي بينيم . در پايان هم برخي سهامداران از ترس اتفاقات اين چند روز هول زده و با هيجان بازهم اقدام به فروش سهم مي كردند . در نهايت بازاردر عين بي رمقي به كار خود پايان داد تا اوضاع نه خيلي منفي و نه مثبت باشدو شاخص نيز با افتي اندك در بازار امروز منتظر هفته هاي پاياني بازار باشد .
اما هفته بعد …
هفته بعد هفته خاصي براي بازار است ازابتدا تا انتهاي ان مي تواند پرخبر ظاهر شود از برخي خبرهاي بودجه اي ، مذاكرات و حرف و حديث هاي احتمالي ، سرو شكل گرفتن نرخ ارز و ازهمه مهم تر عرضه بلوكي در چند نماد كه مي تواند موج هاي خوبي را در بازار ايجاد كند . از روز يكشنبه به بعد نيز فشار فروش كمتر مي شود چرا كه خريدار ديگر نمي تواند براي قبل عيد پول دريافت كند .
براي بازار روز شنبه فشار فروش بسته به موج خبرها خواهد بود اما كنترل شده تر رفتارخواهد شد و البته ممكن است حتي روند برگشتي را در شاخص احساس كنيم .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در مسائل سياسي يكي از اخباري كه صبح با ان مواجه شديم درگذشت هوگوچاوز بود كه ايران بيش از هر كشور ديگري با او ارتباط داشت . اما در ساير مسائل سياسي بايد به اين نكته نيز اشاره كرد كه1+5 بيانيه اي در ادامه حمايت ها از مذاكرات منتشر كرده اند كه اثرات بسزايي بر روند سياسي شكل گرفته دارد . در اين مدت اگر زمزمه هاي بحث پارچين و موافقت ايران مطرح شود يك تحول بزرگ رخ داده و به نظر ميرسد اين تحول بتواند در مسير بازار نيزموثر باشد . اما از ان سو نيز نبايد در نظر گرفت كه لحن طرف مقابل كمي تند شده نسبت به ايران و اين نمي تواند براي مذاكرات پيش رو جالب توجه باشد .
در خبرهاي داخلي نيز حاشيه هاي رياست جمهوري ومشايي نيز بيشتر شده است و اين يك رويداد عجيب و سياسي خاص است كه اثرات ان را در ماه هاي پيش رو بيشتر درك مي كنيم .
در خبرها اقتصادي شايعه اين كه حداقل تا پايان خرداد و برخي ديگر حداقل تا نيمه دوم هدفمندي را منتفي مي دانند خبرخوبي براي بازار است البته ممكن است برخي افزايش ها نظير انچه در مورد خوراك پتروشيمي ها و يا موارد ديگر رخ داد را شاهد باشيم .
و اما دلار …
اين كاغذ خوش خط و خال ديروز رو به افزايش گذاشت تا نشان دهد در 3200 حمايت جدي دارد . حالا تحليل گران به دو دسته تقسيم شده اند برخي معتقدند كه افت دلار جدي است و به زودي اين كالا تا 2900 تومان افت خواهد كرد و برخي ديگر ثبات ان ر ادر 3200 و 3300 نشانه ضعيفي براي ريزش مي دانند .امروز نيز بارديگر دلار تا 3500 و 3600 رشد كرد تا خواب دلار ارزان به كام مسئولان تلخ شود كه مدام از كاهش نرخ ارز مي گفتند . هر چند ريسك نگهداري سكه و دلار افزايش يافته است .
در پايان به بازارهاي جهاني ميرسيم كه نفت با شوك مثبت به 90 دلار رسيده اسيت و طلا نيز با نوسان هاي مختلف در حال حاضر به 1575 دلار معامله مي شود . قيمت ها در بازار داخلي رشد كرده و سكه و دلار نيز صعودي اند . قيمت مس در محدوده 7800 است و روي نيز در محدوده 2000 است . خبرها از بازارهاي جهاني هم هنوز كامل مثبت نيست اما اتفاق خاص منفي رخ نداده است .
و اما شاخص كه امروز با كاهشي 25 واحدي در محدوده 36925 واحدي قرار گرفت . در بازار امروز 3 نماد نفت و گاز،شبريز و مخابرات در شاخص اثر منفي داشته و از ان سو 5 نماد فولاد ، بانك ملت، پرديس ، مس و كچاد اثرات كاهشي بر بازار و شاخص داشته و او را منفي كردند كه قدرت انها در منفي كردن شاخص نيز بيشتر بود .
فولاديها به كدام سو ميروند!!!
در بازار امروز روند نوساني فولاديها كماكان ادامه يافت افت قيمت ميلگرد به واسطه افت قيمت دلار و احتمال كاهش قيمت محصولات فولادي به دليل احتمال كاهش قيمت دلار باعث شده تا بازار با كمي ترديد به سهام فولاديها بنگرد فولاديهايي كه اكثرا در كف قيمتي قرار داشته و در صورت عدم كاهش قيمت محصولاتشان براي سال 92 پتانسيلهاي خوبي خواهند داشت . امروز شايد اين گارد دلار باعث شد تا شرايط براي روند رو به صعود محصولات فولادي بارديگر صعودي باشد . هر چند امروز فخوز محصولات خود را بدون كاهش قيمت در محدوده 1700 عرضه كرد كه به نظر ميرسد تثبيت شده است .
با مشخص شدن عرضه بلوك مديريتي ذوب اهن در هفته اينده اين سهم امروز با نوسانات مثبت همراه شد به طوري كه به نظر ميرسد طي هفته اينده شاهد رشد ارام قيمتي ذوب تا سطوح 360 توماني خواهيم بود ذوب اهني كه روندش بستگي به دو عامل مهم قيمت محصولاتش در بازار و معامله بلوكي هفته اينده اش دارد . گفته مي شود دو خريدار براي ذوب حاضر شده اند كه يك خريدار يك شركت تشكيل شده از سوي صندوق نفت است كه قرار است سهام ان با در اختيار داشتن فخوز و ذوب بين حقوقي هاي مختلف فروخته شود .
امروز فولاد مباركه اما با نفوذ به قيمتهاي كمتر از 420 توماني مواجه شد فولادي كه شايد براي امسال تعديل مثبت سنگيني نداشته باشد اما براي سال اينده حرف هاي بسياري براي گفتن خواهد داشت اين روزها بازار از ترس كاهش نرخ ورق فولاد در اين سهم در نقش عرضه كننده ظاهر شده است كه برخي عرضه از سوي برخي كاركنان را دليل ان مي دانند .
امروز فولاد خوزستان با روند نوساني مواجه بود فخوزي كه ديروز بخش قابل توجهي از محصولاتش را با قيمتهاي خوبي به فروش رساند و به نظر ميرسد تعديل مثبت بسيار خوبي را در عملكرد 12 ماهه در پيش رو داشته باشد . در چند روز گذشته فخوز با بيش از 300 ميليارد تومان فروش مي تواند اماده تعديل باشد .
قطار تعديل مثبت پتروشيمي ها به راه افتاد؟
در بازار امروز خبر تعديل مثبت بالاي 242 توماني در پتروشيمي شازند مهر تاييدي بود بر پتانسيل تعديل مثبت پتروشيمها تعديلات مثبتي كه پيش از اين وعده اش را داده بوديم به نظر ميرسد در گزارشات 12 ماهه شاهد تعديلات مثبت خوبي در نمادهاي پتروشيمي عمدتا به واسطه افزايش نرخ ارز خواهيم بود . گفته مي شود كرمانشاه و خارك شركت هاي ديگر هستند كه به زودي با تعديل مواجه مي شوند .
اين روزها صنايع شيميايي ايران به واسطه پتانسيل افزايش سرمايه 200 درصدي از محل سود انباشته با روند صعودي مواجه شده است . همين روزهاست كه شيران براي مجمع عاي و فوق العاده متوقف شود . سهم 200% افزايش سرمايه از محل انباشته دارد و احتمالاً تقسيم سود 8500 تا9000 ريالي را خواهد داشت . توصيه ما براي ورود به مجمع تنها به افراد بلند مدت است كه در افزايش سرمايه شركت كنند . حضور براي افراد بلند مدت با ديد بيش از 1 سال در مجمع شيران مناسب است .
همچنين با تقسيم سود 8500 تا9000 رياي به احتمال قوي سود شيران نيز به 900 ريال و حتي اعداد بيشتر نزديك خواهد شد و خبرخوبي براي اين سهم خواهد بود . كه قيمت هاي زير 2400 براي او نيز براي نوسان گيري جالب است .
شايعه تعديل مثبت 10 درصدي شخارك در عملرد 12 ماهه باعث برگشت روند قيمتي خارك و رسيدن به استانه قيمتهاي 2000 توماني در اين سهم پتروشيمي شد پتروشيمي خارك براي سال 92 اگر مشكلي در صادراتش ايجاد نشود هم جاي رشد سوداوري خوب يرا خواهد داشت و هم جاي رشد قيمتي خوبي را در پيش خواهد داشت
تعويق در افزايش سرمايه پتروشيمي پرديس باعث روند نزولي اين سهم پتروشيمي شده است از طرف ديگر افت قيمت دلار نيز سبب بي اقبالي بازار به اين سهم شده است اما در هر صورت تعديل مثبت شپديس در عملكرد 3 ماهه جدي بوده و حتي با قيمتهاي دلار 3000 توماني نيز شپديس توانايي رشد سوداوري خوبي را خواهد داشت. درست است كه صادرات شركت كم شده اما قدت داشته باشيد از بودجه شركت بيشتر خواهد بود .
منفي در منفي خودروييها!!!
اين روزها مثل اينكه خبرهاي منفي در خودروسازها تمامي ندارد امروز هم خبر كاهش شديد خريد خودرو توسط مردم به دليل انتظار براي كاهش نرخ و كاهش شديد نقدينگي در خودروسازها خبر منفي ديگري بود تا روند نزولي خودروييها ادامه يابد.
امروز صف فروش سايپا سنگينتر شد سايپايي كه فعلا تا سطوح قيمتي 100 تومان روند كاهشي را در پيش خواهد داشت با اين وضع خودروسازها و فشار بر كاهش قيمت محصولاتشان سوداور شدن براي سال 92 كمي با ترديد همراه ميباشد . به خصوص اين كه بودجه آنها حداكثري است .
اما در نماد ايرانخودرو كه اين روزها با شايعه اعلام سود خوبي براي سال 92 مواجه ميباشد نيز همچنان افت قيمتي را شاهد بوديم ايرانخودرويي كه در سال 92 با توليدات جديد خود شانس زيادي براي احيا شدن روندش را دارد اما او نيز تحت تاثير گروه است .
اما گروه بهمن كه اين روزها حمايت ساتا را در پيش روي خود دارد با افت قيمتي و نوسانات منفي به سمت سطوح قيمتي 140 توماني در حال پايين امدن ميباشد به نظر ميرسد خبهمن با توجه به وضعيت بنيادي مناسبتر در بين خودروييها جاي افت قيمتي چنداني را نداشته باشد.
سرمايه گذاريها در فكر بازگشت!!!
در بازار امروزبا متعادل تر شدن روند بازار سرمايه شاهد برگشت و متعادل شدن روند سهام سرمايه گذاريها بوديم نمادهايي كه طي اين مدت در راستاي شاخص و بازار با افت قيمتي قابل توجهي مواجه شده و به حمايتهاي مستحكمي نيز رسيده اند
امروز روند معاملاتي صندوق بازنشستگي با تعادل در سطوح قيمتي حمايتي 320 توماني مواجه شد اين روزها شنيده ميشود وصندوق از طريق افزايش سود پتروشيمي جم قابليت تعديل مثبت 20 توماني را به ازاي هر سهم خود را خواهد داشت مضافا كه اين شركت قصد عرضه سهام جم را در سال 92 را دارد
امروز پارسان هم تا سطوح قيمتي 630 توماني با رشد قيمتي و نوسانات مثبت مواجه شد پارسان نيز پتانسيل تعديل مثبت خوبي را ناشي از رشد قيمتي پتروشيمي پرديس را دارد مضافا اينكه از طريق پالايشگاه ها نيز اين شركت با پتانسيل رشد سوداوري مواجه ميباشد پارسان گزينه مناسبي با ديد ميان مدت ميباشد . دقت داشته باشيد شنيده مي شود پارسان با كمك شبريز به زودي مي تواند در پتروشيمي تبريز و پالايشگاه شيراز حاضر باشد كه به قطب پتروشيمي و پالايشگاهي كشور تبديل مي شود .
امروز معادن و فلزات هم با نوسانات اندكي مواجه شد اما فعلا روند ملي مس مانع از رشد جدي اين سهم ميشود در صورت برگشت روند قيمتي سنگ اهنيها و برطرف شدن مشكل احتمال افزايش نرخ 5 برابري بهره مالكانه ميتوان به رشد قيمتي ومعادن تا سطوح قيمتي 560 توماني خوشبين بود. در اين گروه به نظر ميرسد تعديل احتمالي در كگل و كچاد در راه است و به اين سهم كمك مي كنند .
معدنيها و پله اخر
در بازار امروز با بهبود وضعيت جهاني نرخ فلزات و ثبات نسبي قيمت دلار شاهد كاهش نوسانات منفي در معدنيها بوديم معدنيهايي كه اگر شرايط همينطور باقي بماند ميتوان به برگشت روند معاملاتيشان از هفته اينده خوشبين بود
امروز در نماد چادرملو شاهد متعادل شدن اين سهم در محدوده قيمتي 1000 توماني بوديم تنها يك خبر مثبت كافيست تا اين سهم سنگ اهني با برگشت روند قيمتي و بازدهي 10-15 درصدي همراه شود كچادي كه پتانسيل رشد سوداوري خوبي را براي سال جاري و سال اينده را دارد
امروز ملي مس تا قيمتهاي 580 توماني پايين امد قيمتهاي خطرناكي كه اگر مانع افت بيشتر ملي مس نشود اين سهم معدني باافت بيشتري مواجه خواهد شد البته با توجه به معاملات امروز ملي مس بعيد به نظر ميرسد افت قيمتي بيشتري را در اين سهم شاهد باشيم
امروز كالسيمين همچنان با نوسانات منفي به سطوح قيمتي 600 توماني رسيد افت قيمت سهم تا سطوح 580 تومان هم بعيد نميباشد كالسيميني كه اين روزها دلار و ركود روي حسابي سهامدارانش را نگران كرده است روند اتي كالسيمين بستگي به نرخ ارز دارد والبته بازار از گزارش پيش روي ان انتظار بيشتري نسبت به ساير شركت ها دارد .
چهارگوشه بازار
در نمادهاي پالايشگاهي اين روزها اخبار مثبت از تعديلات مثبت سهام پالايشگاهي و توقف نمادهاي اين گروه باعث شده تا لاوان با صف خريد خوبي امروز هم روند صعودي خود را حفظ نمايد لاواني كه به زودي به قيمتهاي 900-920 توماني خواهد رسيد اما كنترل اين سهم را شاهديم كه در عرضه هاي جدي امروز شاهد بوديم . در شراز توصيه ها اين است اگر كسي سهمي را مي خرد با ديد حوصله براي سهامداري كردن باشد چرا كه سهامداري مثل نفت و گاز پارسيان اجازه رشد قيمت به سهم نمي دهد تا خود بلوك را تصاحب كند . در كنار ان زمزمه هايي از سودهاي قابل توجه دراين سهم به گوش ميرسد .
شبريز هم امروز برگشت خوبي زد اما هنوز هم قيمت هاي 14500 ريال براي سهم سخت است .
امروز در بين شوينده ها پاكسان با توجه به افزايش قيمت محصولاتش در بازار مصرف و تعديل مثبت قابل توجه در سود سال 92 با رشد قيمتي و بازدهي 18 درصدي بازگشايي شد پاكسان با ديد ميان مدت همچنان پتانسيل رشد قيمتي را خواهد داشت
امروزنماد جنجالي نفت پاسارگاد در محدوده قيمتي 2800 توماني همانطور كه وعده داده بوديم به تعادل رسيد شپاس اين روزها به واسطه افزايش شديد نرخ قير با پتانسيل تعديل مثبت بالايي مواجه ميباشد حتي صحبت از سود 700-800 توماني اين شركت براي سال 92 ميشود كه ميتواند چشم انداز سهم را صعودي نمايد اما فروشنده جدي در سهم وجود دارد كه كمي سهم را با چالش مواجه ساخته است .
در بازار فولاژ هم منفي شده است . در اين سهم زمزمه هايي از تعديل سنگين و توقف نماد شنيده مي شود كهمي تواند جالب باشد .
در مجموع بازار امروز بازار سردي بود اما همه منتظر خبرهاي پيش رو هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
16اسفند 91
