گزارش بازار چهار شنبه ۱۶ اسفند ۹۱
نخ باریک رشد قیمت!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز چهار شنبه بازار سرمایه نمی خواست اخر هفته سهامداران بورسی را داغ کند و انها با با غصه به منزل ها بفرستد از همین رو شاهد آب باریکه ای مثبت به اندازه یک نخ بودیم که کمی سهامداران را امیدوار کرد و درواقع اولین واکنش برگشتی به افت قیمتهای اخیر بود .
امروز بهانه بازار برای ریزش کمتر بود . از یک سو دلار افتی نداشت و حتی رشد کرد . در سوی دیگر مسائل سیاسی حاد نیست ، در کنار ان روند فروش کمی کندتر شده و از همه مهم تر فشار فروش قیمتی که در روزهای گذشته اکثر شرکت ها را به نقاط بسیار پایئن رسانده بود دیگر وجود نداشت و کسی حاضر نبود در قیمت های منفی این چنیی سهم بفروشد . البته از حق نگذریم که کسی هم حاضر به خرید سهم نبود و همه در قیمت های فعلی بیشتر نظاره گر بازارهستند .
دیروز هم در گزارش عنوان شد که خریداران جرات خرید ندارند و ترجیح می دهند نقدینگی را در دستان خود داشته و در قیمت های بهتری در بازار فعالیت کنند علاوه براین که مدام این روز ها از عرضه احتمالی هلدینگ خلیج فارس صحبت می شود و سهامداری که نقد است ترچیح می دهد نقد باشد تا این شرکت را از دست ندهد .
اما دقت داشته باشید از شرکت ها خبرهای احتمالی خوبی میرسد نمونه ان را باید در دو شرکت شراز و شازند دید که برای تعدیل متوقف شده اند از شازند سود های ۲۴۰۰ و از شراز بیش از ۱۰۰ به گوش میرسد هر چند هنوز شایعه است اما این نشان می دهد موج بعدی تعدیل در سود شرکت ها نیز کم کم اغاز می شود و این به بازار کمک خواهد کرد .
اما در بازار امروز چه خبر بود .
بازار امروز ابتدا با انرژی و امید آغاز کرد و حتی ۱ ساعت اول ان به روند مثبت نسبی اکثر شرکت ها ختم شد . اما …
اما کم کم فشار عرضه باردیگر زیاد شد این فشار عرضه ناشی ازاین بود که خریدار ضعیفی در بازار وجود داشت و نتوانست جو مثبت قوی به بازار بدهد و زود پا پس کشید و نتیجه این شد که می بینیم . در پایان هم برخی سهامداران از ترس اتفاقات این چند روز هول زده و با هیجان بازهم اقدام به فروش سهم می کردند . در نهایت بازاردر عین بی رمقی به کار خود پایان داد تا اوضاع نه خیلی منفی و نه مثبت باشدو شاخص نیز با افتی اندک در بازار امروز منتظر هفته های پایانی بازار باشد .
اما هفته بعد …
هفته بعد هفته خاصی برای بازار است ازابتدا تا انتهای ان می تواند پرخبر ظاهر شود از برخی خبرهای بودجه ای ، مذاکرات و حرف و حدیث های احتمالی ، سرو شکل گرفتن نرخ ارز و ازهمه مهم تر عرضه بلوکی در چند نماد که می تواند موج های خوبی را در بازار ایجاد کند . از روز یکشنبه به بعد نیز فشار فروش کمتر می شود چرا که خریدار دیگر نمی تواند برای قبل عید پول دریافت کند .
برای بازار روز شنبه فشار فروش بسته به موج خبرها خواهد بود اما کنترل شده تر رفتارخواهد شد و البته ممکن است حتی روند برگشتی را در شاخص احساس کنیم .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی یکی از اخباری که صبح با ان مواجه شدیم درگذشت هوگوچاوز بود که ایران بیش از هر کشور دیگری با او ارتباط داشت . اما در سایر مسائل سیاسی باید به این نکته نیز اشاره کرد که۱+۵ بیانیه ای در ادامه حمایت ها از مذاکرات منتشر کرده اند که اثرات بسزایی بر روند سیاسی شکل گرفته دارد . در این مدت اگر زمزمه های بحث پارچین و موافقت ایران مطرح شود یک تحول بزرگ رخ داده و به نظر میرسد این تحول بتواند در مسیر بازار نیزموثر باشد . اما از ان سو نیز نباید در نظر گرفت که لحن طرف مقابل کمی تند شده نسبت به ایران و این نمی تواند برای مذاکرات پیش رو جالب توجه باشد .
در خبرهای داخلی نیز حاشیه های ریاست جمهوری ومشایی نیز بیشتر شده است و این یک رویداد عجیب و سیاسی خاص است که اثرات ان را در ماه های پیش رو بیشتر درک می کنیم .
در خبرها اقتصادی شایعه این که حداقل تا پایان خرداد و برخی دیگر حداقل تا نیمه دوم هدفمندی را منتفی می دانند خبرخوبی برای بازار است البته ممکن است برخی افزایش ها نظیر انچه در مورد خوراک پتروشیمی ها و یا موارد دیگر رخ داد را شاهد باشیم .
و اما دلار …
این کاغذ خوش خط و خال دیروز رو به افزایش گذاشت تا نشان دهد در ۳۲۰۰ حمایت جدی دارد . حالا تحلیل گران به دو دسته تقسیم شده اند برخی معتقدند که افت دلار جدی است و به زودی این کالا تا ۲۹۰۰ تومان افت خواهد کرد و برخی دیگر ثبات ان ر ادر ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ نشانه ضعیفی برای ریزش می دانند .امروز نیز باردیگر دلار تا ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ رشد کرد تا خواب دلار ارزان به کام مسئولان تلخ شود که مدام از کاهش نرخ ارز می گفتند . هر چند ریسک نگهداری سکه و دلار افزایش یافته است .
در پایان به بازارهای جهانی میرسیم که نفت با شوک مثبت به ۹۰ دلار رسیده اسیت و طلا نیز با نوسان های مختلف در حال حاضر به ۱۵۷۵ دلار معامله می شود . قیمت ها در بازار داخلی رشد کرده و سکه و دلار نیز صعودی اند . قیمت مس در محدوده ۷۸۰۰ است و روی نیز در محدوده ۲۰۰۰ است . خبرها از بازارهای جهانی هم هنوز کامل مثبت نیست اما اتفاق خاص منفی رخ نداده است .
و اما شاخص که امروز با کاهشی ۲۵ واحدی در محدوده ۳۶۹۲۵ واحدی قرار گرفت . در بازار امروز ۳ نماد نفت و گاز،شبریز و مخابرات در شاخص اثر منفی داشته و از ان سو ۵ نماد فولاد ، بانک ملت، پردیس ، مس و کچاد اثرات کاهشی بر بازار و شاخص داشته و او را منفی کردند که قدرت انها در منفی کردن شاخص نیز بیشتر بود .
فولادیها به کدام سو میروند!!!
در بازار امروز روند نوسانی فولادیها کماکان ادامه یافت افت قیمت میلگرد به واسطه افت قیمت دلار و احتمال کاهش قیمت محصولات فولادی به دلیل احتمال کاهش قیمت دلار باعث شده تا بازار با کمی تردید به سهام فولادیها بنگرد فولادیهایی که اکثرا در کف قیمتی قرار داشته و در صورت عدم کاهش قیمت محصولاتشان برای سال ۹۲ پتانسیلهای خوبی خواهند داشت . امروز شاید این گارد دلار باعث شد تا شرایط برای روند رو به صعود محصولات فولادی باردیگر صعودی باشد . هر چند امروز فخوز محصولات خود را بدون کاهش قیمت در محدوده ۱۷۰۰ عرضه کرد که به نظر میرسد تثبیت شده است .
با مشخص شدن عرضه بلوک مدیریتی ذوب اهن در هفته اینده این سهم امروز با نوسانات مثبت همراه شد به طوری که به نظر میرسد طی هفته اینده شاهد رشد ارام قیمتی ذوب تا سطوح ۳۶۰ تومانی خواهیم بود ذوب اهنی که روندش بستگی به دو عامل مهم قیمت محصولاتش در بازار و معامله بلوکی هفته اینده اش دارد . گفته می شود دو خریدار برای ذوب حاضر شده اند که یک خریدار یک شرکت تشکیل شده از سوی صندوق نفت است که قرار است سهام ان با در اختیار داشتن فخوز و ذوب بین حقوقی های مختلف فروخته شود .
امروز فولاد مبارکه اما با نفوذ به قیمتهای کمتر از ۴۲۰ تومانی مواجه شد فولادی که شاید برای امسال تعدیل مثبت سنگینی نداشته باشد اما برای سال اینده حرف های بسیاری برای گفتن خواهد داشت این روزها بازار از ترس کاهش نرخ ورق فولاد در این سهم در نقش عرضه کننده ظاهر شده است که برخی عرضه از سوی برخی کارکنان را دلیل ان می دانند .
امروز فولاد خوزستان با روند نوسانی مواجه بود فخوزی که دیروز بخش قابل توجهی از محصولاتش را با قیمتهای خوبی به فروش رساند و به نظر میرسد تعدیل مثبت بسیار خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه در پیش رو داشته باشد . در چند روز گذشته فخوز با بیش از ۳۰۰ میلیارد تومان فروش می تواند اماده تعدیل باشد .
قطار تعدیل مثبت پتروشیمی ها به راه افتاد؟
در بازار امروز خبر تعدیل مثبت بالای ۲۴۲ تومانی در پتروشیمی شازند مهر تاییدی بود بر پتانسیل تعدیل مثبت پتروشیمها تعدیلات مثبتی که پیش از این وعده اش را داده بودیم به نظر میرسد در گزارشات ۱۲ ماهه شاهد تعدیلات مثبت خوبی در نمادهای پتروشیمی عمدتا به واسطه افزایش نرخ ارز خواهیم بود . گفته می شود کرمانشاه و خارک شرکت های دیگر هستند که به زودی با تعدیل مواجه می شوند .
این روزها صنایع شیمیایی ایران به واسطه پتانسیل افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از محل سود انباشته با روند صعودی مواجه شده است . همین روزهاست که شیران برای مجمع عای و فوق العاده متوقف شود . سهم ۲۰۰% افزایش سرمایه از محل انباشته دارد و احتمالاً تقسیم سود ۸۵۰۰ تا۹۰۰۰ ریالی را خواهد داشت . توصیه ما برای ورود به مجمع تنها به افراد بلند مدت است که در افزایش سرمایه شرکت کنند . حضور برای افراد بلند مدت با دید بیش از ۱ سال در مجمع شیران مناسب است .
همچنین با تقسیم سود ۸۵۰۰ تا۹۰۰۰ ریای به احتمال قوی سود شیران نیز به ۹۰۰ ریال و حتی اعداد بیشتر نزدیک خواهد شد و خبرخوبی برای این سهم خواهد بود . که قیمت های زیر ۲۴۰۰ برای او نیز برای نوسان گیری جالب است .
شایعه تعدیل مثبت ۱۰ درصدی شخارک در عملرد ۱۲ ماهه باعث برگشت روند قیمتی خارک و رسیدن به استانه قیمتهای ۲۰۰۰ تومانی در این سهم پتروشیمی شد پتروشیمی خارک برای سال ۹۲ اگر مشکلی در صادراتش ایجاد نشود هم جای رشد سوداوری خوب یرا خواهد داشت و هم جای رشد قیمتی خوبی را در پیش خواهد داشت
تعویق در افزایش سرمایه پتروشیمی پردیس باعث روند نزولی این سهم پتروشیمی شده است از طرف دیگر افت قیمت دلار نیز سبب بی اقبالی بازار به این سهم شده است اما در هر صورت تعدیل مثبت شپدیس در عملکرد ۳ ماهه جدی بوده و حتی با قیمتهای دلار ۳۰۰۰ تومانی نیز شپدیس توانایی رشد سوداوری خوبی را خواهد داشت. درست است که صادرات شرکت کم شده اما قدت داشته باشید از بودجه شرکت بیشتر خواهد بود .
منفی در منفی خودروییها!!!
این روزها مثل اینکه خبرهای منفی در خودروسازها تمامی ندارد امروز هم خبر کاهش شدید خرید خودرو توسط مردم به دلیل انتظار برای کاهش نرخ و کاهش شدید نقدینگی در خودروسازها خبر منفی دیگری بود تا روند نزولی خودروییها ادامه یابد.
امروز صف فروش سایپا سنگینتر شد سایپایی که فعلا تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان روند کاهشی را در پیش خواهد داشت با این وضع خودروسازها و فشار بر کاهش قیمت محصولاتشان سوداور شدن برای سال ۹۲ کمی با تردید همراه میباشد . به خصوص این که بودجه آنها حداکثری است .
اما در نماد ایرانخودرو که این روزها با شایعه اعلام سود خوبی برای سال ۹۲ مواجه میباشد نیز همچنان افت قیمتی را شاهد بودیم ایرانخودرویی که در سال ۹۲ با تولیدات جدید خود شانس زیادی برای احیا شدن روندش را دارد اما او نیز تحت تاثیر گروه است .
اما گروه بهمن که این روزها حمایت ساتا را در پیش روی خود دارد با افت قیمتی و نوسانات منفی به سمت سطوح قیمتی ۱۴۰ تومانی در حال پایین امدن میباشد به نظر میرسد خبهمن با توجه به وضعیت بنیادی مناسبتر در بین خودروییها جای افت قیمتی چندانی را نداشته باشد.
سرمایه گذاریها در فکر بازگشت!!!
در بازار امروزبا متعادل تر شدن روند بازار سرمایه شاهد برگشت و متعادل شدن روند سهام سرمایه گذاریها بودیم نمادهایی که طی این مدت در راستای شاخص و بازار با افت قیمتی قابل توجهی مواجه شده و به حمایتهای مستحکمی نیز رسیده اند
امروز روند معاملاتی صندوق بازنشستگی با تعادل در سطوح قیمتی حمایتی ۳۲۰ تومانی مواجه شد این روزها شنیده میشود وصندوق از طریق افزایش سود پتروشیمی جم قابلیت تعدیل مثبت ۲۰ تومانی را به ازای هر سهم خود را خواهد داشت مضافا که این شرکت قصد عرضه سهام جم را در سال ۹۲ را دارد
امروز پارسان هم تا سطوح قیمتی ۶۳۰ تومانی با رشد قیمتی و نوسانات مثبت مواجه شد پارسان نیز پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را ناشی از رشد قیمتی پتروشیمی پردیس را دارد مضافا اینکه از طریق پالایشگاه ها نیز این شرکت با پتانسیل رشد سوداوری مواجه میباشد پارسان گزینه مناسبی با دید میان مدت میباشد . دقت داشته باشید شنیده می شود پارسان با کمک شبریز به زودی می تواند در پتروشیمی تبریز و پالایشگاه شیراز حاضر باشد که به قطب پتروشیمی و پالایشگاهی کشور تبدیل می شود .
امروز معادن و فلزات هم با نوسانات اندکی مواجه شد اما فعلا روند ملی مس مانع از رشد جدی این سهم میشود در صورت برگشت روند قیمتی سنگ اهنیها و برطرف شدن مشکل احتمال افزایش نرخ ۵ برابری بهره مالکانه میتوان به رشد قیمتی ومعادن تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومانی خوشبین بود. در این گروه به نظر میرسد تعدیل احتمالی در کگل و کچاد در راه است و به این سهم کمک می کنند .
معدنیها و پله اخر
در بازار امروز با بهبود وضعیت جهانی نرخ فلزات و ثبات نسبی قیمت دلار شاهد کاهش نوسانات منفی در معدنیها بودیم معدنیهایی که اگر شرایط همینطور باقی بماند میتوان به برگشت روند معاملاتیشان از هفته اینده خوشبین بود
امروز در نماد چادرملو شاهد متعادل شدن این سهم در محدوده قیمتی ۱۰۰۰ تومانی بودیم تنها یک خبر مثبت کافیست تا این سهم سنگ اهنی با برگشت روند قیمتی و بازدهی ۱۰-۱۵ درصدی همراه شود کچادی که پتانسیل رشد سوداوری خوبی را برای سال جاری و سال اینده را دارد
امروز ملی مس تا قیمتهای ۵۸۰ تومانی پایین امد قیمتهای خطرناکی که اگر مانع افت بیشتر ملی مس نشود این سهم معدنی باافت بیشتری مواجه خواهد شد البته با توجه به معاملات امروز ملی مس بعید به نظر میرسد افت قیمتی بیشتری را در این سهم شاهد باشیم
امروز کالسیمین همچنان با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۶۰۰ تومانی رسید افت قیمت سهم تا سطوح ۵۸۰ تومان هم بعید نمیباشد کالسیمینی که این روزها دلار و رکود روی حسابی سهامدارانش را نگران کرده است روند اتی کالسیمین بستگی به نرخ ارز دارد والبته بازار از گزارش پیش روی ان انتظار بیشتری نسبت به سایر شرکت ها دارد .
چهارگوشه بازار
در نمادهای پالایشگاهی این روزها اخبار مثبت از تعدیلات مثبت سهام پالایشگاهی و توقف نمادهای این گروه باعث شده تا لاوان با صف خرید خوبی امروز هم روند صعودی خود را حفظ نماید لاوانی که به زودی به قیمتهای ۹۰۰-۹۲۰ تومانی خواهد رسید اما کنترل این سهم را شاهدیم که در عرضه های جدی امروز شاهد بودیم . در شراز توصیه ها این است اگر کسی سهمی را می خرد با دید حوصله برای سهامداری کردن باشد چرا که سهامداری مثل نفت و گاز پارسیان اجازه رشد قیمت به سهم نمی دهد تا خود بلوک را تصاحب کند . در کنار ان زمزمه هایی از سودهای قابل توجه دراین سهم به گوش میرسد .
شبریز هم امروز برگشت خوبی زد اما هنوز هم قیمت های ۱۴۵۰۰ ریال برای سهم سخت است .
امروز در بین شوینده ها پاکسان با توجه به افزایش قیمت محصولاتش در بازار مصرف و تعدیل مثبت قابل توجه در سود سال ۹۲ با رشد قیمتی و بازدهی ۱۸ درصدی بازگشایی شد پاکسان با دید میان مدت همچنان پتانسیل رشد قیمتی را خواهد داشت
امروزنماد جنجالی نفت پاسارگاد در محدوده قیمتی ۲۸۰۰ تومانی همانطور که وعده داده بودیم به تعادل رسید شپاس این روزها به واسطه افزایش شدید نرخ قیر با پتانسیل تعدیل مثبت بالایی مواجه میباشد حتی صحبت از سود ۷۰۰-۸۰۰ تومانی این شرکت برای سال ۹۲ میشود که میتواند چشم انداز سهم را صعودی نماید اما فروشنده جدی در سهم وجود دارد که کمی سهم را با چالش مواجه ساخته است .
در بازار فولاژ هم منفی شده است . در این سهم زمزمه هایی از تعدیل سنگین و توقف نماد شنیده می شود کهمی تواند جالب باشد .
در مجموع بازار امروز بازار سردی بود اما همه منتظر خبرهای پیش رو هستند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶اسفند ۹۱
