گزارش بازار شنبه ۱۲ اسفند ۹۱
نرخ های دردسر ساز!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه هفته ای بسیار دردناک و سخت را آغاز کرد . دلیل این موضوع را باید در تحولات خاص اطراف بازار جستجو کرد که اتفاقات مثبت و منفی باعث شده تا وضعیت بازار به این روز در اید . امروز دو عامل بیش از همه در بازار موثر بود یکی بحث بودجه بوده که بیشتر خود را در قالب بهره مالکانه نمود داد و دیگری بحث بازارهای جهانی بود که او نیز موثر بود . البته نیاز به نقدینگی بسیاری از شرکت ها نیز در این عامل و تشدید عرضه ها موثر واقع شده و باعث افت این چینین سنگین بازار شد .
قبل ازاین که در مورد وضعیت بازار امروز صحبت کنیم باید اشاره ای به تحولات بازار داشت . در مقطع فعلی بازار منطقی است که دچار ریزش باشد فشار خبرهای اطراف و تلاش برای نقد کردن برخی شرکت ها این فشار را به بازار وارد کرده و با هر بهانه ای سمت و سوی خرید شرایط قوی تری به خود میگیرد . این روز ها می بینیم که حتی برخی حقوقی ها نیز به دنبال نقد کردن بخشی از سرمایه خود برای نیاز های نقدینگی اخر سال هستند . اما مطابق عرف معمول از اخر این هفته فروش سهم برای خرید عید و این طور نیازها کمتر می شود و با آغاز سال مالی جدید برخی شرکت ها شرایط تغییر می کند . در حال حاضر به نظر میرسد موج فروش سهام تا یکشنبه هفته بعد ادامه داشته و از یکشنبه این موج با شدت و فشار کمتری در بازار مواجه باشد .
اما در بازار امروز و شرایط این روز ها چه شد که این شدت منفی را شاهد بودیم . بی شک زنجیره کاهش قیمت ها در دو گروه فولاد و سنگ اهن بود که به کل بازار نیز سرایت کرد . امروز بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که ۳ عامل رو بروی هم صف ارایی کردند و امروز وضعیت بازار ما را در دست خود گرفته بودند . می توان گفت که در این ۳ عامل یکی از انها به وضوح مثبت یکی دیگر به وضوح منفی و دیگری بین این دوبودکه امروز شدت عامل منفی بیشتر بوده و این وضعیت را رقم زد .از عامل مثبت اگر بخواهیم بگوئیم بحث کاهش تنش های جهانی و هسته ای مهم ترین خبری است که بازار مدت ها به دنبال ان بود البته ناگهان امروز صبح در برخی خبرها بازهم خبرسازی علیه ایران به چشم می خورد . اما عامل منفی ریزش سنگین بازارهای جهانی به واسطه مشکلات کنگره و اوباما بوده است . و عامل سوم که فعلاً عنان بازار این هفته را در دست می گیرد بودجه است که تحولات ان برای برخی صنایع مثبت و برای برخی دیگر منفی خواهد بود .همانطور که دیدیم امروز نرخ ها در بازار می رقصیدند و این چنین شرایط را منفی کردند . امروز بهره مالکانه همچون موریانه به جان بازار ما افتاده بود که این شرایط را رقم زد خیلی زود سنگ آهن شایعه خود را به دوش فولادی ها انداخت و بهانه ریزش بازار در این دو کل بازار را منفی کرد .
برای بازار روز های بعد به نظر میرسد تا روز دوشنبه وضعیت بازار به همین شکل پر عرضه دنبال شود اما پتانسیل خوبی برای برگشت بازار فراهم خواهدشد که موج برگشت را قوی تر می کند . ما اکثر خبرهای منفی را پشت سر گذاشتیم و یا در ان قرار داریم اما خبرهای مثبت در پیش است . خبرهای مثبت را می توان در گزارش های ۱۲ ماهه دید که دیگر محافظه کاری در انها معنا ندارد و می تواند با اعلام سود های بالاتر نیز به بازار شوک مثبت دهد .
در شاخص نیز به نظر میرسد یک افت موقت دیگر را در شاخص داشته باشیم و برخی ان را این موج های نزولی می دانند و برخی دیگر ریزش احتمالی تا ۳۶۶۰۰ را محتمل می دانند . در مورد شاخص با این وضعیت و احتمال برخی بازگشایی ها نمی توان روند دقیقی از شاخص گفت .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود .
در مسائل سیاسی رسانه های داخلی تبلیغ می کنند که ما در مذاکرات پیروز شدیم و این می تواند خبر خوبی باشد که در دور های بعدی شرایط مثبتی ایجاد شود و البته بایدا مراقب سرنوشتی مشابه بغداد بود . به هر حال فضا مثبت است اما چیزی که کمی نگران کننده است تحریم مجدد کنگره بوده که این فضا را تغییر می دهد . امروز البته خبرسازی در مورد سایت اراک نیز بسیار خطرناک بود که به نظر جو سازی اسرائیلی ها برای تحت پوشش قرار دادن مذاکرات مثبت اخیر است . اما خلاصه نگاهی به مذاکرات داشته باشد .
لغو تحریم بانک مرکزی از سوی اتحادیه اروپا
لغو تحریم شرکت ملی نفتکش و شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی
افزایش ۹ کشور دیگر از خریداران معاف شده نفت ایران از تحریمهای آمریکا، به ۱۵کشور مستثنی شده فعلی
گفته می شود ۳ امتیاز بالا به ایران در صورت شفاف سازی در یک پروسه ۶ ماهه اعطا می شود اما ۳ پیشنهادی که بیشتر مورد توجه قرار گرفته و مطرح است موارد زیر است .
لغو تحریم طلا
لغو تحریم فلزات دیگر که پیش ازاین تحریم بود
لغو مبادلات پتروشیمی امتیازاتی بود که آنها حاضر به دادن آن بودند و در مقابل …
این کشور ها درمقال همان بحث ۲۰% را می خواهند که پیش ازاین فقط می خواستند در مقابل ان قطعات هواپیما به ایران بدهند . حالا به نظر میرسد این موضوع کمی هم وزن شده است .
باید تا فروردین صبر کرد اما حداقل تا ان زمان فشار روی ایران کمتر است . در مورد بودجه امروز هر صنعتی چشم به عوامل موثر از بودجه داشت . گفته می شود ۵ برابر شدن نرخ بهره مالکانه و رشد ان تا ۶۰۰ میلیارد تومان که بازار را به آتش کشید . ادامه تخفیف ۵% و البته از سوی دیگر احتمال وضع مالیات برای پالایشگاه ها و همچنین حذف احتمالی ۲۳% صادراتی ،نرخ دلار نزدیک به ۲۲۰۰ برای قندی ها مناسب است . افزایش هزینه های انرژی به خصوص گاز و برق که صنایع فولاد را هدف گرفته است . ، انقباضی بودن نسبی بودجه که طرف تقاضا را هدف می گیرد به خصوص در اهن و سیمان ،نرخ خوراک پتروشیمی ها که به نظر میرسددر محدوده ۹۷ تا۱۱۰ تومان تعیین تکلیف شود . بندی در بودجه که صادر کنندگان را مکلف به فروش ارزدر اتاق مبادلات می کند . و موارد دیگر از مهم ترین نکات بودجه است که تا به امروز از ان بیرون امده و خبرهای چندان جالبی برای بازار نیست .
در سال اخر دولت بودجه کمی چالشی شده است و باید دید واکنش نمایندگان مجلس چیست و این بودجه چندان به سود بازار سرمایه نیست . جایی که اتفاقاً درامد زیادی برای دولت قرار است داشته باشد . اما در اتباط با ان نرخ دلار شناور و مدیریت شده در بازار نیز موثر است به نظر میرسد کاهش اندک نرخ دلار تا ۳۴۵۰ را نیز در بازار داشته باشیم که امروزتا ۳۶۵۰ تومان کاهش یافت .
در کنار ان خبرها منفی ترین خبر ریزش سنگین بازارهای جهانی است .
قیمت مس به زیر ۷۷۰۰ دلار رسیده است و روی نیز در قیمت های ۲۰۱۵ دلار قرار دارد که صد البته ریزش مس سنگین تر بوده است . نفت ۹۱ دلاری و طلای ۱۵۷۶ دلاری نیز از دیگر موارد مهم بازارهای جهانی است . بااین شرایط طرح پیش فروش سکه نیز تا حدودی شکست خورده تلقی می شود .
و اما شاخص امروز نایی برای بلند شدن نداشت . شاخص امروز با ۳۷۴ واحد کاهش به ۳۷۴۳۷ واحد رسید که نقش ۶ نماد در این ریزش بسیار جدی و اساسی بود . فولاد، مس ،کچاد،کگل،امیدو غدیر از مهم ترین این نماد ها بودند و البته پارسان و فخوز به داد شاخص رسیده وگرنه افت سنگین شاخص به بیش از ۵۰۰ واحد میرسید . فردا به نظر نمیرسد این افت انچنانی در انتظار بازار باشد .
ستون معدنیها فروریخت!!!
اما امروز بی شک خبر بهره مالکانه بازار را به آتش کشید . در لایحه بودجه ۹۲ ، درآمد حاصل از بهره مالکانه و حقوق دولتی معادن نیز ۶۰۰ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است. با خبرها و شفاف سازی هایی در خصوص تعلق گرفتن این بهره به تمامی معادن کمی شاهد فروکش کردن جو منفی شدید در معدنی ها بودیم البته باید توجه داشت که این طرح هنوز از سوی مجلس تصویب نشده و باید در کمیسیون های مربوطه بررسی و تایید شود.
طبق اخرین خبرها ۵% نرخ فروش شمش بیلت خوزستان معادل حدود ۶۵ هزار تومان خواهد شد . که با فرض تولید ۱۰ میلیون تن سنگ آهن این موضوع مبلغ ۶۵۰ میلیادر تومان خواهد بود وبرای کگل نیز این مبلغ ۵۲۰ میلیارد تومان خواهد بود . اما توجه داشته باشید که این می تواند لازمه ازاد سازی قیمت سنگ آهن باشد که هزینه فولادی هارا افزایش می دهد و با این حالا گفته می شود کچاد و کگل تا ۳ برابری را در بودجه خود منظور کرده اند اما این مبلغ خیر . نکته اخر این که درامد دولت ازای محل ۶۰۰ میلیارد تومان پیش بینی شده که با بودجه فعلی کگل و کچاد همخوانی دارد اما این رقم ۵% خیر . توصیه ما به سهامداران این است که سریع تصمیم نگیرند و اتفاقاً جمع آوری های سنگین نشان از خبرهای مطمئن و خوب در دل این گروه را دارد .
امروز کالسیمین به عنوان نماینده روییها با روند منفی باز هم به سمت قیمتهای ۶۰۰ تومان در حال حرکت میباشد کالسیمینی که فعلا تحت تاثیر خبرهای منفی کاهش خوراک مورد نیاز در سال ۹۲ به دلیل کاهش برداشت خاک معدنی از انگوران و افزایش بهره مالکانه مواجه میباشد
اما ملی مس هم امروز از یک طرف افت قیمتهای جهانی مس را شاهد بود و از طرف دیگر خبر بد معدنیها بر روندش اثر منفی گذاشت برای فملی هم انتظار افت قیمتی را داریم فملی که فعلا بازار امید چندانی بر رشدش ندارد مگر این که گزارش مثبتی از ۱۲ ماهه برسد .
اما در بین نمادهای سنگ اهنی امروز چادرملو با حجم معاملات بالا باز هم صف فروش خود را حفظ کرده و به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد . دراین گروه امروز کگل برای افزایش سرمایه متوقف شد و به نظر میرسد برای بلند مدت روز های خوبی را داشته باشد .
بودجه ای به نفع پالایشگاه ها!!!
در بازار امروز خبر عدم وجود سهم صندوق توسعه ملی از فروش صادراتی شرکتهای پالایشگاهی دربودجه سال ۹۲ باعث شد تا سهام این گروه با جهش قیمتی همچنان روند صعودی خود را حفظ نمایند در صورت صحت این خبر میتوان به رشد سوداوری مضاعف خوبی در نمادهای پالایشگاهی امیدوار بود . البته برخی معتقدند بودجه از این سهم صندوق جداست و این پول گرفته می شود اما بحث بر سر ان زیاد است .
امروز صف خرید لاوان سنگینتر شده و قیمتهای ۸۲۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت این روزها سهامداران لاوان در انتظارقیمتهای ۵ رقمی این سهم هستند لاوانی که با شایعه اعلام سود ۵۰ تومانی در مرحله اول برای سال ۹۲ مواجه میباشد .
اما پالایش نفت تبریز ظاهرا پایانی ندارد این سهم امروز قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت همانطور که در گذشته اشاره داشتیم روند میان مدت سهم سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان ارزیابی میشود که با این جو مثبت گروه با یک تعدیل مثت میتواند به سطوح قیمتی یاد شده برسد
امروز پالایش نفت شیراز بالاخره موفق به شکست سد قیمتی ۱۲۰۰ تومانی شد . شراز این روزها با شایعه تعدیل مثبت خوبی در عملکرد ۱۲ ماهه و اعلام سود بالای ۱۰۰ تومان برای سال ۹۲ مواجه میباشد.
تجهیزاتیها گل کردند!!!
در بازار امروز نرخ بالای ۲۰۰۰ تومانی ارز شناور شدن این نرخ در بودجه سال ۹۲ باعث شده تا سهام تجهیزاتی با اقبال بالایی همراه شوند تجهیزاتی هایی که زین پس میتوانند قراردادهای ارزی خود را با نرخ های ارز بالای ۲۰۰۰ تومانی دریافت نمایند
امروز مپنا با صف خرید و روند صعودی سد قیمتهای ۲۴۰ تومانی را هم شکست مپنایی که با خبر احتمال اجرای گام دوم سطرح تحول در سال ۹۲ و افزایش تصاعدی نرخ برق مجددا با اقبال بازار مواجه شده و احتمالا اینبار تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
اما در نماد اذراب علی رغم عرضه های سنگین همچنان این سهم تجهیزاتی با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد به زودی قیمتهای ۲۸۰ تومانی را برای اذراب شاهد خواهیم بود سهمی که بازار به سود بالای ۵۰ تومانیش برای سال جاری و سود ۶۰ تومانیش برای سال۹۲ اعتقاد دارد
اما حتی اخبار مثبت برنامه خرید ۱۰ دکل حفاری در شرکت حفاری شمال هم نتوانست این سهم رابا روند صعودی مواجه سازد و همچنان روند این سهم نوسانی میباشد حفاری که با برگشت روند قیمتی به سمت حمایت ۲۴۰ تومانی حرکت میکند و منفی های فردا می تواند برای خرید جذاب باشد .
ابهام در هزینه ها!
در بازار امروز خبر احتمال افزایش بهره مالکانه و برخی از زمزمه ها مبنی بر احتمال ازاد سازی و یا افزایش قابل توجه قیمت سنگ اهن باعث ضربه به فولادیها شد چون در صورت هر گونه افزایشی در نرخ سنگ اهن شاهد افزایش بهای تمام شده فولادیها و کاهش سودانها خواهیم بود.
امروز ذوب اهن با صف فروش و حجم معاملات سنگین مواجه شد هر چه ذوب تلاش کرد تا متعادل شود نتوانست . ذوب امروز بازی قدیمی را تکرار کرد . فراموش نکنید . ذوب راه فخوز را در این مدت می رود . چهار شنبه در مورد این سهم به طور کامل صحبت شد و حالا گفته می شود ۲۳ اسفند معامله بلوک این شرکت خواهد بود . این سهم تا قبل از معامله بلوک به شدت کنترل می شود . درست شبیه همان کاری که صندوق با فخوز کرد .
طبق اخرین خبرها کنسرسیومی از برخی سهامداران قصد خرید سهم را دارند . برخی نیز این شایعه را مطرح کردند که فخوز با صندوق نفت و فولاد الیاژی در حال ترکیبی برای خرید بلوک ذوب هستند که می تواند جالب توجه باشد . در مورد این شرکت فعلاً خریداران کنترل قیمت را در پیش گرفته اند که امری منطقی است و احتمالاً هم در محدوده ۳۴۰۰ و ۳۸۰۰ ریال مدیریت می شود اما نمی توان از خبرهای خوب بنیادی ان گذشت .
اما فولاد مبارکه هم امروز با روند منفی به سمت حمایت ۴۲۰ تومانی میرود قیمتهایی که انتظار میرود تا فولاد به تعادل برسد فولادی که میتواند برای سال اینده و با گزارش ۳ ماهه خود رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده و این روند منفی فعلیش مقطعی میباشد . البته گزارش ۱۲ ماهه فولاد نیز حرف های بسیاری برای گفتن دارد.
اما امروز بالاخره طلسم معامله بلوک مدیریتی ولاد خوزستان شکسته شده و این سهم فولادی با صف خرید و روند مثبت مواجه شد ظاهرا مجموعه صندوق نفت خریدار این بلوک مدیریتی بوده اند فخوزی که میتواند برای سال اتی با این روند صعودی قیمتش شمشش در بورس کالا سود بالایی را به ارمغان بیاورد . خریدار این سهم مفت فخوز را برداشت و با سود سهام این شرکت می تواند اقساط سهم را پرداخت کند .
دراین گروه فولاژ با صف فروش روبروست. مدیر عامل غدیر تائید کرد که به سود ۱۸۰ میلیارد تومانی رسیده است و برای سال ۹۱ شرکت ۱۸۰ میلیارد سودمحقق خواهد کرد که با تقسیم به سهام شرکت به عدد۹۴۰ ریال میرسیم که منطقی است . البته ثبت افزایش سرمایه برای شرکت کمی سخت شده است اما می تواند در منفی های فردا جالب توجه باشد .
ریزش در پتروشیمی ها!!!
در بازار امروز شاهد نوسانات منفی در نمادهای پتروشیمی بودیم پتروشیمی هایی که علی رغم پتانسیلهای تعدیل مثبتشان جای رشد چندانی نداشته و درروند نوسانی گیر افتاده اند
امروز پتروشیمی شازند از سطوح قیمتی ۸۲۰ تومانی با فشار عرضه ها برگشت قیمتی را تجربه کرد شازندی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را دارد و حتی شنیده میشود قصد اعلام سود ۲۵۰ تومانی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را دارد.
ظاهرا خبر قطعی شدن تعدیل مثبت شپدیس هم نمیتواند این سهم را از سیکل نوسانی قیمتی ۴۸۰۰-۵۲۰۰ تومانی رهایی بخشد شپدیسی که با افزایش سرمایه از محل سود انباشته نیز در روزهای ابتدایی سال ۹۲ همراه میباشد.
امروز متانول ساز بزرگ بازار یعنی پتروشیمی زاگرس باز هم روند منفی را به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومانی در پیش گرفت زاگرسی که به نظر میرسد در قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی به تعادل رسیده و باز هم در سطوح ۱۸۰۰-۲۰۰۰ تومان در نوسان باشد.
چهارگوشه بازار!!!
در بازار امروز گلتاش با اعلام سود بالای ۳۶۴۵ ریال برای سال ۹۲ به بازار بازگشت و در قیمت های ۱۲۴۵ قرار گرفت که در صورت افت به زیر ۱۱۰۰ تومان برای خرید مناسب است . شنید میشود گلتاش حتی توانایی دست یابی به سود ۴۰۰ تومانی و رسیدن به قیمتهای ۱۶۰۰ تومانی را در سال ۹۲ را داراست
این روزها شایعات احتمال تعدیل مثبت ۳۰ درصدی سود سال ۹۲ و تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی سود سال ۹۱ در نماد شپاس باعث شده تا این سهم همچنان با صف خرید به سمت قیمتهای بالاتر تومانی حرکت نماید . نفت پاسارگاد این روز ها به ۳ هزار تومانی شدن فکر می کند . قیمت قیردر بورس کالا باز هم با رشد مواجه شده و قیمت قیر صادراتی نیز با افزایش مواجه بوده است . در ضمن در بورس کالا قیر با تقاضای بسیار مناسبی مواجه بوده و به نظر میرسد با این شرایط باید منتظر اعلام تعدیل در سود سال ۹۱ نفت پاسارگاد باشیم . فردا روز سختی برای سهم است هر چند برخی معتقدند فردا هم پس از عرضه سهم خریدار خواهد داشت .
در نماد کاشی ساز سعدی تعدیل مثبت عالی سود سال ۹۲ روند صعودی قیمتی را برای این سهم رقم زده است به نظر میرسد کسعدی توانای یتعدیل مثبت سود سال ۹۱ خود را نیز داشته باشد قیمتهای ۲۶۰-۲۸۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی کسعدی ارزیابی میکنیم
دراین دو شرکت حمل و نقلی شرایط بهبود تحریم ها می تواند موثر باشد به خصوص در حکشتی که گفته می شود دور بعدی کوتاه امدن از سوی اتحادیه اروژا خارج کردن لیست شرکت های کشتی رانی و بانک مرکزی از تحریم اتحادیه اروپاست . البته در این بین شرایط بنیادی حتاید قوی تر است .
امروز غپینو در گروه غذایی خوش درخشید و با تعدیل خود به بازار بازگشت . در این نماد شاهد تعدیل مثبت جدی در سهم و سود سال ۹۱ و ۹۲ هستیم .
سود سا۹۱ شرکت از ۳۹۵ ریال با رشدی مناسب به ۶۰۵ ریال رسیده است . که با توجه به افزایش نرخ فروش محصولات اجرا شده از اول مهر ماه و تثبیت نرخ ارز و خریدهای داخلی طی چند ماه اخیر و عدم هزینه آگهی و تبلیغات بر اساس بودجه پیش بینی شده و مدیریت هزینه های سربار منجر به افزایش سود گردیده است . در سال ۹۲ نیز شاهد رشد سود تا ۷۰۳ ریال هستیم . سهم تعدیل خوبی زده اما سیاست تقسیم سود همچنان همان ۱۰% که این خوب نیست . هدف سهم ۳۵۰۰ ریال است اما ممکن است پر فراز و نشیب باشد .
اما در گروه قند خبرهای نرخ شکر ۱۶۰۰ تومانی در سال ۹۲ باعث تحریک این گروه شده است . هر چند پی به ای بالا کمی این گروه را ازار می دهد . اما در این گروه هنوز می توان به ۴ ضلع طلایی این گروه یعنی هگمتان، قپیرا و لرستان و در کنار انها اصفهان نیز امیدوار بود که احتمالاً رشد قیمت اکثر انها با ارائه بودجه های میاندوره ای بهتر می شود .
در پارسان در صورتی که خبر خرید پتروشیمی تبریز این سهم صحت داشته باشد می تواند زنجیره این سهم در خرید پتروشیمی ها تکمیل شود و در کنار پالایشگاه پتروشیمی را نیز در اختیار بگیرد .
یکی از شرکت هایی که امروز صف داشت و البته با عرضه روبرو شد بترانس بود . با بهتر شدن تحولات سیاسی باید گفت که سهمی به مانند بترانس با کاهش دلار و کاهش اخیر قیمت جهانی مس می تواند مورد توجه باشد . و البته برداشته شدن تحولات تحریمی شرایط می تواند به سود او رقم بخورد و سهم در اولین گام تا ۲۲۰۰ ریال برسد .
در نماد های سرمایه گذاری اتیه خوش می درخشد . گفته می شود شیران حداقل ۷۵۰۰ ریال تقسیم سود خواهد داشت و ممکن است حتی بیشتر شود . با این تقسیم سود سود ۹۱ آتی بیش از ۸۵۰ ریال است . از سوی دیگر اگر ۸۵۰۰ ریال تقسیم سود این سود بیش از ۹۵۰ ریال خواهد بود و تقسیم سود ۹۵۰۰ ریالی یعنی سود اتی به بیش از ۱۱۰۰ ریال خواهد رسید .
در این گروه وتوصا نیز با فروش بیمه البرز و تعدیل فایرا می تواند جالب توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۲اسفند ۹۱
