گزارش بازار یکشنبه ۶ اسفند ۹۱
ترکش های شب جنجالی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۴۰ امروز یکشنبه ، بازار در تیر راس ترکش های شب جنجالی گذشته بود که از یک سو با بحث هدفمندی و از سوی دیگر با برکناری یکی از بهترین و کارامد ترین مدیران بورسی و اقتصادی همراه بود . نمی توان در حال حاضر گفت که اثر کدام یک بیشتر است و یا کدام یک بازار را منفی کرده است اما چند عامل دست در دست هم امروز یکی از سخت ترین روز های هفته های گذشته را بر بازار تحمیل کردند تا تقریباً هیچ گروهی حتی پالایشگاه و قند نیز از این وضعیت ترکش ها بی نصیب نمانند . بازار چوب شبی جنجالی را خورد که درد ان تا مدت ها در سینه بازار احساس خواهد شد و جای زخم ان به این زودی ها خوب نمی شود .
حکایت بازار شبیه ادمی شده است که دراین مقطع بحران به دنبال او راه افتاده و سایه به سایه با او حرکت می کند . او را لحظه ای تنها نمی گذارد و همیشه در پشت سر او قرار دارد . شاید انصافاً قیمت ها به نقطه معقول و منطقی رسیده باشد و درواقع همان بحث شکار کرگدن مطرح باشد اما امروز باید از خود پرسید این شکار به چه قیمتی ؟! البته حال وروز بقیه بازار ها نیز خیلی مثبت نیست اما حداقل بسیاری ازاین بازارها این سقوط عجیب بورس را ندارند .
به هر حال شکست عجیبی در بازار ، نماد ها و شاخص رخ داده و این برای بازار نگران کننده است ریزش ۴۰۰ واحدی شاخص تا چهار شنبه باید جبران شود و باردیگر بازار به بالای ۳۸۴۰۰ بازگرد وگرنه اوضاع خوبی را شاهد نخواهیم بود . اما هنوز هم زود است که ناامید شویم .
اما این رفتار بازار ناشی از چیست و ترس سهامداران از کجا نشات می گیرد . قبل از هر چیز باید اذعان داشت که دو موضوع در منفی شدن بازار امروز موثر بود . دیروز در گزارش بازار معتقد بودیم که شدت منفی بازار امروز انقدر نیست و حتی می تواند به سمت مثبت گام بر دارد اما ۲ عامل امروز را برای بازار به جهنمی کرد . عامل اول احتمال مطرح شدن مجدد اجرای فاز دوم هدفمندی است که دیشب مطرح شد البته بحث دلار ۱۲۲۶ در بودجه پایه نیز خبر بد دیگری برای بازار است .
و عامل دوم برکناری سردار دقیقی از مجموعه ساتا بوده که بر بخشی از نماد های پتروشیمی شاخص ساز موثر بود . اما این فضا نیاز به یک تحریک کننده منفی داشت که این دو عامل بودند شاید بستر سست بازار در روز های گذشته نیز در این عامل اثر گذار بوده است . بستری که بر کوهی از ابهامات بنا شده بود . ابهام در سیاست های ارزی و بگیر و ببنند ها ، تنش های سیاسی چه داخلی و چه خارجی ، گزارش نسبتاً مبهم برخی شرکت ها ، جو پایان سال و … همه و همه دست در دست هم باعث شده تا بازار نتواند مسیر درستی را برای هدایت خود پیدا کند . در این فضا چنین شوک هایی که به بازار وارد می شود همچون ضربه های سختی است که شوک های عجیبی را به بازار وارد می اورد .
امروز نیزاز این بحث جدا نبود . البته فشار رسانه ای یک خبرگزاری نیز این فشار بر بازار را مضاعف کرده است . تنها چیزی که در بازار مشاهده نمی شود ارامش است که این به کل فضای اقتصادی کشور نیز سرایت کرده است . به هر حال فضا فضای پرتنشی است و نمی توان چیزی گفت …
در مورد بازار فردا فردا روز حساسی برای بازار است روز سوم که شاخص و بازار نباید منفی باشد و البته شرکت ها نیز به نقاط حمایت خود رسیده اند و باید شاهد یک واکنش باشیم . شاید ریزش منفی بازار فردا کار را برای روزهای آتی سخت کند . اما امید همه ی ما به بهبود است و کمک خداوند .
در مورد شاخص نیز در نقطه بدی قرار گرفته است . شکست رخ داده و صورت گرفته اما اگر به خاطر داشته باشید یک باردیگر این شکست صورت گرفت اما با صعودی قدرتمند این موضوع جبران شد حالا نوبت بورس است که با خبرهای خاص خود این شکست را فایلد کند وگرنه پیش بینی تکنیکالیست ها دچار چالش می شود .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
قبل از هر چیز صحبت از برخی دستگیری ها می شود که اسم های عجیبی در ان به چشم می خورد که برای فضای بازار قابل قبول نیست . در مسائل سیاسی همه منتظر مذاکرات ایران و ۱+۵ هستند جایی که جلیلی اعلام کرد طرف مقابل باید با راهبرد جدیدوارد شود .مجلس نیز از این مذاکرات حمایت کرد . اما متن خبرهای سیاسی چیز دیگری است و ان چیزی که رخ می دهد متفاوت است بهتر است بازهم صبر کنیم تا شرایط روشن تر شود . در این مورد اگر واقعاً غرب به ایران پیشنهادی بدهد که مورد قبول واقع شود تنها راه نجات بازار است .
اما امروز یکی از مهم ترین حاشیه ها بحث هدفمندی و بودجه است . دیشب رئیس جمهور در صحبت های خود عملاً بر چند نکته تاکید کرد . ۱- در بودجه هدفمندی دیده شده است و این برای بازار جالب توجه نیست ۲- در بودجه میزان اجرای هدفمندی ها به نرخ ارز گره خورده است . که توضیح داده خواهد شد . اما گارد امروز بازار منفی بود تا چهار شنبه بودجه در مجلس حاضر باشد . البته تائید شد بودجه سه دوازدهم به مجلس رسیده است . نرخ دلار نیز امروز با کاهش به ۳۶۰۰ تومان رسید .
در مورد دلار به نظر میرسد شرایط ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ برای این موضوع حفظ شده است اما زمزمه هایی در جریان است که با قدرت هر چه تمام تر و دخالت نهاد های امنیتی دلار مبادله ای را مبنای تمام محاسبات کشور قرار دهند و حتی هیچ شرکتی حق فروش به نرخ های آزاد را نخواهد داشت . این دست خبرها خبرهای جالبی برای بازار سرمایه ما نیست . البته در مورد پتروشیمی ها گفته می شود ارز بانکی صحبت شده است که کمی از نرخ مبادله ای بالاتر و از بازار آزاد کمتر است .
و اما شاخص امروز با کاهشی ۳۹۴ واحدی به به زیر ۳۸ هزار رسید و در محدوده ۳۷۹۳۱ واحد رسید . در بازارامروز فولاد ،فخوز،مس،غدیر،پارسان و چند شرکت کله گنده دیگر این ریزش را رقم زدند که یکی از سنگین ترین ریزش ها در مدت اخیر است . در بین مثبترها شپنا و شبریز قرار داشتند که آنها نیز گیسشان در این اواخر افتاده بود .
در پایان مقدمه باید گفت که با خبر شدیم سردار دقیقی به محل کار خود بازگشته و فردا با قدرت از بازار حمایت خواهد کرد .
استراحتی برای نفتی ها!
در بازار امروز شاهد شدت گرفتن حجم عرضه ها در نماد پالایشگاهی و متعادل شدن اکثر نمادهای این گروه بودیم پالایشگاه هایی که اغلب به دلیل افزایش نرخ ارزمرجع در سال ۹۲ پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را دارند اما نسبتهای پی بر ای بالای سهام این گروه در کنار رشد قیمت شدید عرضه در این نماد را بالا برده است . امروز شاهد عرضه های سنگین در گروه نفت و پالایش بودیم . شرایط قندی ها نیز به مانند گروه پالایشگاه با خبرهای نرخ ارز متلاطم است .. در این خرید های هیجانی و یا حتی فروش های هیجانی نداشته باشید . نکته بعد در شپنا برخی از سود ۳۱۵۰ ریالی شرکت برای سال ۹۲ صحبت می کنند.
امروز در پالایشگاه نفت لاوان شاهد شدت گرفتن عرضه ها بودیم به طوری که احتمال میرود در قیمتهای مثبت فردا افزایش عرضه ها حتی باعث متعادل شدن روند این سهم پالایشگاهی شود لاوانی که برای سال ۹۲ پتانسیل رشد سوداوری بالایی را خواهد داشت
امروز پالایش نفت اصفهان هم با برگشت روند قیمتی به سطوح زیر ۲۰۰۰ تومانی رسید شپنایی که در انتظار بودجه سال ۹۲ خود و تایید یا تکذیب شایعه سود ۳۱۵ تومانیش برای سال ۹۲ میباشد شپنایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را نیز برای سال جاری را دارا میباشد
امروز پالایش نفت شیراز نتوانست به قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی برسد و با افزایش شدید عرضه ها به تعادل رسید شرازی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را دارا میباشد اما با توجه به رشد شدید قیمتی احتیاج به کمی استراحت نیز دارد.
پتروشیمی ها و خبرهای بد!!!
در بازار امروزخبرهای منفی در حوزه پتروشیمی از برکناری مدیرعامل ساتا به عنوان یکی از تاثیر گذارترین حقوقیهای فعال در حوزه پتروشیمی تا دستور وزیر مبنی بر ارزی شدن خوراک پتروشیمی ها و مشکلات دیگر در این صنعت باعث روند منفی در این گروه شد روندی که به نظر میرسد فردا با برگشت احتمالی سردار دقیقی این گروه شرایط بهتری را نیز تجربه کند .
امروز پتروشیمی شازند پس از کاهش سود سال ۹۲ خود با افت قیمتی بیش از ۱۰ درصدی بازگشایی شد به نظر میرسد شازند به سمت قیمتهای ۷۰۰-۷۲۰ تومانی حرکت نماید. شازندی که برای سال جاری و عملکرد ۱۲ ماهه خود شایعاتی در خصوص اعلام سود ۲۵۰ تومانی را به همراه دارد. شازند با کاهش سود ، به بازار آمد و این شرکت در اقدامی محافظه کارانه در حالی که گفته می شود برای ۹۱ تعدیل جدی دارد سود سال ۹۲ خود را ۱۵۲۲ یال اعلام کرده است . ریزش قیمت سهم منطقی بود و احتمالاً کمی دیگر نیز کاهشی باشد البته در نظر گرفتن نرخ خوراک با نرخ مبادله ای پایان همه ی ابهامات است هر چند دلار را نیز با نرخ مبادله ای گرفته است .
اما در نماد پتروشیمی پردیس این سهم با روند منفی به قیمتهای ۵ هزارتومانی رسید شپدیس در صورت عدم متعادل شدن به سمت قیمتهای ۴۸۰۰ تومانی حرکت خواهد کرد شپدیسی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۳ ماهه به همراه افزایش سرمایه از محل سود انباشته را دارا میباشد.
اما پتروشیمی زاگرس هم امروز با روند منفی به قیمتهای ۱۸۰۰ تومانی رسید کف قیمتی و حمایت محکمی که اگر فردا مانع افت بیشتر زاگرس نشود این سهم را در قیمتهای ۱۶۰۰ تومانی خواهیم دید که البته به نظر میرسد فردا شرایط بهتر باشد . زاگرسی که بودجه بسیار محافظه کارانه را ارائه کرده و جای تعدیل مثبت خوبی را برای سال ۹۲ را خواهد داشت.
فولادیها خم شدند!!!
این روزها علی رغم پتانسیل سود سازی فولادیها در سال ۹۲ و روند رو به رشد قیمت محصولات فولادی برای سال اینده شاهد افت قیمتی سهام فولادیها به دلیل جو منفی بازار هستیم البته زمزمه هایی از طرح تحول در این وضعیت موثر بوده و می تواند تا زمان ارائه بوده در این گروه موثر باشد .
در بازار امروز فولاد مبارکه با نوسان منفی به قیمتهای جذاب ۴۴۰ تومانی رسید فولادی که در قیمتهای منفی فردا گزینه جذابی برای خرید محسوب شده و به نظر نمیرسد افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید فولاد مبارکه پتانسیل برگشت به سطوح ۴۸۰ تومانی را دارا میباشد و البته زمزمه هایی از فروش سهام معادن در سهم در جریان است .
اما فولاد خوزستان هم با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۲۶۰۰ تومانی رسید فخوزی که در موقعیت تعدیل مثبت عایدی خوبی در سود سال ۹۲ خود قرار دارد اما به نظر نمیرسد فعلا رشد قیمتی چندانی را تجربه نماید تا معامله بلوکی سهم به طور کامل انجام شود . البته افت قیمتی نیز در انتظار سهم نخواهد بود.
اما ظاهرا تک سهم گالوانیزه ساز بازار یعنی فولاد امیرکبیر کاشان در گره های معاملاتی نیز قصد متعادل شدن را نداشته و امروز هم با یک گره ۱۲ درصدی همچنان به روند صعودی خود ادامه داد ظاهرا فولاد مبارکه سهامدار عمده جدید این شرکت طرح های خوبی را برای این شرکت دارد که میتواند سبب رشد سوداوری این شرکت شود و همین امر و همچنین در صف بودن بسیاری از حقوقی ها از جمله ومعادن در این سهم خود نشان از ارزنده بودن آن دارد .
نشست هلدینگهای برتر!!!
در بازار امروز در نمادهای هلدینگی نیز جو منفی غالب بازار باعث شد تا نمادهای هلدینگی نیز با افت و نوسانات منفی همراه شوند هلدینگهایی که پتانسیل رشد سوداوری خوبی را دارند اما اتفاقات اخیر و جو منفی بازار مانع از رشد قیمتی سهام این گروه شده است.
امروز نفت و گاز پارسیان به صف فروش رفت اما با خبر برگشت سردار می تواند فردا وضعیت بهتری را داشته باشد . این سهم هلدینگی همچنین با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی نیز همراه میباشد که در اواخر فروردین رو می شود .
امروز همانطور که پیشبینی کرده بودیم وپترو با روند برگشتی و حتی صف فروش مواجه شد وپترویی که به واسطه رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه با شایعه تعدیل مثبت مواجه میباشد به نظر میرسد به زودی شاهد قیمتهای ۱۰۰ تومانی برای وپترو باشیم
امروز وصندوق با صف فروش به سمت سطوح قیمتی ۳۴۰ تومانی میرود وصندوقی که فردا عرضه اولیه سهام نفت پاسارگادش شکل گرفته و با پتانسیل تعدیل خوبی از این طریق مواجه میباشد انتظار برگشت روند وصندوق در معاملات فردا منطقی است .
معادن و پایان اصلاح!!!
در بازار امروز نمادهای معدنی نیز به مانند سایر نمادها با افت قیمتی همراه شدند البته به نظر میرسد با توجه به حمایتهای معدنیها شاهد برگشت روند قیمتی سهام این گروه باشیم
اما کالسیمین هم با روند نزولی به سمت حمایت ۶۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد خبرهای منفی از حوزه انگوران و تعیین سهمیه برداشت سالانه ۷۰۰ هزار تن ماده معدنی نشان از کاهش مواد اولیه برای سال اینده برای شرکتهای این گروه را دارد .
امروز ملی مس توانست کمی در قیمتهای ۶۲۰ تومانی متعادل شود فملی که به نظر نمیرسد افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید اما فعلا بازار نیز به این سهم روی خوشی نشان نداده و انتظار رشد چندانی از این سهم معدنی نمیرود
در نماد گلگهر شاهد صف فروش این سهم و عدم حمایت جدی از این سهم سنگ اهنی بودیم . امرزو شاهد بازگشایی کگل بودیم که با وجود تعدیل سود برای سال ۹۱ با کاهش قیمت بازگشایی شد . سهمی که به مجمع می رود و قابلیت های بالایی برای سود سال۹۲ دارد . خرید برای بلند مدت ها توصیه می شود نه نوسان گیری .
چهارگوشه بازار!!!
امروز نفت ایرانول در استانه قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی با عرضه های بسیار سنگینی مواجه شد عرضه هایی که به نظر میرسد در این سهم قیمت های ۱۲۵۰۰ ریال برای سهم کمی خطرناک است که برخی معتقدند خرید های سنگین صدر تامین روی نماد بازهم قیمت سهم را بالا می برد .
امروز رایان سایپا پس از تعدیل منفی و اعلام سود سال ۹۲ با افت قیمتی در سطوح قیمتهای اسمی بازگشایی شد تهدیدات تسهیلات ارزی شرکت از یک طرف و وضعیت نامناسب خودروسازها و کاهش عملیات لیزینگ از طرف دیگر باعث کاهش سوداوری این شرکت لیزینگی شده است.
امروز خبرهایی در خصوص به تعویق افتادن افتتاح خط سوم تولید اوره امونیاک در پتروشیمی شیراز و موکول شدن این طرح به سال ۹۳ باعث صف فروش و افت شدید قیمتی این سهم پتروشیمی شد شیرازی که قیمت و روند اتیش بستگی به تایید و یا عدم تایید این شایعه میباشد . شنیده می شد این طرح بهار ۹۲ به بهره برداری می رسد اما اکنون با این خبر نمی توان به طور دقیق صحبت کرد .
صحبت های شب گذشته رئیس جمهور در مورد خودرو باردیگر کار این گروه را سخت کرده است چرا که همه جا صحبت از اصلاح مجدد و احتمال کاهش قیمت خودرو مطرح شده است و حتی خبر رسید کاهش ۱۵ تا۲۰% را در قیمت خودرو داریم .
امروز بانک ملت نیز سود هر سهم خود را برای سال ۹۲ ارائه کرده است که سود شرکت به ۲۹۰ ریال برای سال ۹۲ رسیده است و رشد خوبی رادر ارکان سود سازی شرکت مشاهده می کنیم .با این شرایط بازار شاید گروه بانک شرایط خوبی را داشته باشد تا بتوان نوسان های موقت را از برخی شرکت های آنها نظیر وپارس و ملت و وکار گرفت .
گروه قند هم امروز منفی بود . چالش این گروه نیز نرخ ارز و بودجه است اما توجه داشته باشید قیمت شکر در انجمن صنفی تایئد می شود و افزایش ۱۵۶۰ تا ۱۵۸۰ برای اردیبهشت سال ۹۲ قطعی شده است اما جو احتمال دلار ۱۲۲۶ در مجلس می تواند در این گروه نیز موثر باشد . در مورد قپیرا به نظر میرسد سهم در حال حاضر در قیمت های ۱۸۰۰۰ و ۱۹۰۰۰ درجا بزند .
در نماد حفاری شمال امروز بازهم شاهد جابجایی های باقی مانده سهم در این شرکت بودیم که این بار باطل نشد و به نظر میرسد حفاری در قیمت های منفی و حتی منفی امروز برای خرید جذاب بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶اسفند ۹۱
