گزارش بازار دوشنبه 30 بهمن 91
بهمن هم رفت…
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز دوشنبه بهمن خونين بازار سرمايه به اتمام رسيد تا اخرين ماه از سال 91 يعني اسفند ماه را با آغاز ابهامات و شرايط جديدي داشته باشيم . بهمني كه دربازار غوغايي به پا كرده بود . از ريزش هاي سفت و سخت ، توقف و بازگشايي هاي عجيب و تاريخي ترين روز بورس براي رشد در همين ماه رقم خورد . تنش هاي سياسي ، التهاب مذاكره و … اما خاطرات خوبي را در اين چند هفته نداشتيم از همين رو بهمن ماه در ذهن فعالان بازار كمي تلخ گذشته است .
بهمن به اتمام رسيد اما اميدواريم ابهام مانده از بهمن هم كم كم به پايان برسد . ما در حالي به استقبال اسفند مي رويم كه به نظر ميرسد سه ابهام مهم همچنان با بازار همراهي مي كنند . اولين ان سياست است كه چه داخلي و چه خارجي تا ماه ها دنبال بازار خواهد بود . ابهام دوم سياست گذاري هاست كه اين بار نه سياسي بلكه اقتصادي است و خود را در بودجه و نرخ گذاري ها نشان مي دهد و ابهام سوم سياست است و اين بار در سود شركت ها براي سال 92 كه اين موضوع نيز به شدت بر بازار ما موثر است .
به نظر ميرسد تا نميه اول اسفند تكليف بسياري از اين موارد روشن شدن و فضاي بازار براي حركت كمي بهتر خواهد شد .
ديروز هم تاكيد كرديم كه مي بينيم كه در اكثر سال هاي قبل با كاهش فشار فروش افراد حقيقي براي عيد و همچنين روشن تر شدن فضاي سود سال بعد شركت ها بازار كمي بهبود نسبي را در نيمه دوم اسفند شاهد خواهد بود كه مي تواند در هفته دوم اسفند و اواخر آن شدت بيشتري به خود بگيرد. البته امسال يك عامل ديگر نيز به ان اضافه شده و ان داستان هاي سياسي است.
اما فارغ از تمامي اين مسائل به نظر ميرسد با روشن تر شدن اين فضا بازار يك اتفاق خوب ديگر را پيش رو خواهد داشت و ان گزارش 12 ماهه شركت هاست كه براي مجمع برنامه ريزي مي شود. از همين رو مقطع فروردين براي بازار سرمايه مقطع خاصي است كه مي تواند وضعيت بازار را به بهبود بهتري برساند . حداقل كار اين است كه با اين شرايط قيمتي بازار سرمايه در 5 ماه پيش رو افت انچناني را ندارد مگر اين كه اتفاق عجيبي رخ دهد …
از همين روست كه فروشنده بازار نيز كم شده است . البته در حال حاضر خريدار هم كم است و بيشتر نظاره گر بوده اما با برطرف شدن ابهامات حتي اگر به ضرر بازار هم باشد با يك اصلاح و موج اصلاحي جدي مي تواند روند بهتري را تجربه كند . در مجموع اميدواري ها به نيمه دوم اسفند بيش ازاين روزهاست .
و امادر بازار امروز چه خبر بود …
صفوف خريد برخي نماد ها به خصوص ذوب بازار را ذوق زده كرده بود و اين جو مثبت كم كم داشت به كل بازار هم سرايت مي كرد اما موج عرضه از راه رسيد و به بازار امان نداد . به هر حال بازار پر جنب و جوشي را داشتيم اما روند خاص عرضه و عدم رشد به دليل موج ابهامات پيش رو در بازار وجود دارد كه عامل اين موضوع شد .
براي فردا نيز وضع بهتر از امروز نمي تواند باشد مگر اين كه شوك درماني صورت گيرد . حرف خود را با يك مثال بيان مي كنيم ببنيد مثلاً زاگرس تا ديروز نگاه مثبتي را به دنبال خود داشت شوك گزارش سود سال 92 شركت ،كه در مورد ان صحبت مي كنيم، باعث فشار عرضه و روند منفي در سهم شد . چنيني شوك هايي در انتظار بازار و نمادهاي مهم بازار هستند كه مي توانند موثر باشند . اين چند روز بهتر است چشم به كدال داشته باشيم تا روند دقيق تري از نمادها را در بازار شاهد باشيم .
نكته اخر اين كه توقف و بازگشايي نماد ها در اسفند ماه رنگ ديگري به خود مي گيرد به خصوص اين كه از گوشه و كنار شنيده مي شود سه نماد نفت پارسارگاد، خليج فارس و پتروشيمي خراسان اماده ورود به بازار هستند .
در مورد شاخص اما بايد تكرار كرد كه تا وقتي شاخص خطوط به زير 38400 نرفته جاي هيچ نگراني نيست . بسياري از تحليل گران معتقدند نشست شاخص بالاي اين خط حمايت براي سه الي 4 روز پياپي پيغام مثبتي براي رشد در ادامه بود . برخي معتقدنداتفاق اين چند روز يعني حداقل 1500 واحد رشد در شاخص در 1 ماه اتي و هدف گرفتن اهداف بيش از 42 هزار براي 2 ماه پيش رو كه اميدواريم اين طور باشد .
اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در مسائل سياسي گفته مي شود كه ايران در حال تدوين پيشنهاد تعليق 1 ساله غني سازي 20% براي اعتماد سازي بوده و بي شك اگر اين بار هم آنها پاپس بكشند و شرايط خوبي را رقم نزنند كار گره بيشتري را خواهد داشت . در تحولات داخلي سياسي ارايش هاي انتخاباتي نيز مهم خواهد بود . اما براي روشن تر شدن فضاي سياسي و راهبرد هاي اقتصادي – سياسي بهتر است يك بارديگر صحبت هاي رهبري را با هم مرور كنيم .
رهبري صحبت هاي بسيار مهمي داشتند كه از ان برداشت دو گانه مي شد . در مورد اين موارد بايد اذعان داشت كه صحبت هاي رهبري حول سه محور بود . اول محور داخلي كه ايشان تقريباً با رئيس جمهور اتمام حجت كردند و تاكيد شد فعلاً نصيحت ميكنم . اين يعني هر حركت بعدي از سوي رئيس جمهور مصادف با يك اتفاق خاص خواهد بود و اين يكي از ريسك هاي پيش روي بازار است . البته بعيد است با اين اتمام حجت تمام عيار بازهم برخي سنگ اندازي كنند نامه ها نيز مويد همين مطلب بود اما اين امر نشان مي دهد هر تنش بعدي از سوي مجموعه دولت تنش منتقل شده به بازار را بيشتر مي كند .
نكته بعد كه در صحبت هاي ايشان مهم بود حول دو محور سياست خارجي ميچرخيد. اول بحث هسته اي و سپس رابطه با امريكا كه به شكل كاملي باهم تلفيق شد . بخش اول صحبت هاي رهبري اين بود كه مذاكره با اين شرايط دردي را از ما دوا نمي كند و از برخي موارد گفت از جمله اين كه تا به حال چند بار مذاكره شده و امريكا حسن نيت خوبي نداشته است . شايد اين موارد خيلي در رسانه ها بزرگ شد اما نكته اي كه از ان غافل مانده اند و بازار نيز به ان توجه نكرد بخشي از صحبت هاي ايشان است كه تاكيد شد در صورت منطق از طرف مقابل ايران هم منطقي رفتار مي كند . اين يعني طرف مقابل بايد تغيير رفتار بدهد و اين امر خود پيغام واضحي به مذاكرات 1+5 بود . شنيده مي شود طرف هاي غربي اين بار قصد دارند بارديگر پرونده ايران را به شوراي امنيت بفرستند كه اين موضوع كمي كار را براي بازار سخت مي كند . البته امروز موضوع ديگري نيز مطرح مي شد كه درهاي اميدواري را باز مي كرد . گفته شده ايران به 1+5 اعلام كرده است حاضر است فوردو را براي 1 سال تعليق كند به شرط كاهش تحريم ها كه اين موضوع يعني كنار گذاشتن غني سازي 20% و ادامه غني سازي 5% به سود هر دو طرف است .
به هر حال تا 8 اسفند سايه اين تحولات روي سر بازار است . هر چند برخي ديگر تحليلي ديگري دارند و معتقدند تا زمان دولت فعلي اين مذاكرات شكل نخواهد گرفت . اما به نظر حقير مذاكرات با امريكا را بايد از 1+5 جدا كرد .
اما در شرايط اقتصادي قرار داريم كه تحولات بودجه بيش از هر چيز ديگري مهم است . گويا بودجه اصلي قرار است به مجلس ارسال شود و خبري از بودجه دو دوازدهم نيست كه چالش بعدي كشور است . گفته مي شود امروز يا فردا اين بودجه به مجلس خواهد رسيد . برخي نرخ ارز 2000 و برخي ديگر 2170 را براي بودجه خبرمي دهند كه براي بازار ما نيز خوب است .
در كنار اين خبرها زمزمه احتمال توافق دلار را تا 3680 كم كرد هر چند افت دلار انقدر نيست و بيشتر در اين منطقه نوسان مي كند و كمي هم به 3700 كشش دارد .
در پايان بايد به بازارهاي جهاني اشاره داشت كه با كاهش كار خودرا آغاز كرد . برخي پيش بيني ها حاكي از ان است كه احتمال افت موقت در بازارهاي جهاني وجود دارد . امروز طلا به 1613 دلار رسيد كه بي سابقه بوده است و نفت نيز از 97 به 95 دلار رسيد . مس هم به 8100 دذلار رسيد و روي نيز در قميت هاي 2120 دلار واقع شد كه خبرهاي جالبي براي بازار نيست .
در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با رشدي 108 واحدي گل كاشت و در روزي كه انتظاري از او نمي رفت با رشد خود به سطوح 38818 واحد رسيد كه رشد امروز را بايد مديون شپنا و صندوق باشد . در ان سو غدير و پارسان پرديس بدجوري بازار و شاخص را كلافه كرده اند .
شيريني افزايش نرخ!
در بازار امروز و در نمادهاي فولادي همچنان شاهد افزايش نرخ محصولات فولاديها هستيم با اين افزايش نرخ ها فولاديها گزارشات12 و به خصوص 3 ماهه خيره كننده اي را به همراه خواهند داشت كه در صورت عدم اجراي گام دوم طرح تحول و ثبات شرايط فعلي سال 92 را ميتوان به نام سال شكوفايي فولاديها نام گذاري كرد.
امروز ذوب اهن همچنان به واسطه شايعات مثبت پيرامونش با روند مثبت مواجه شد اخبار مثبت از بلوك شركت در كنار احتمال اعلام سود بالا براي سال 92 و تخمينهاي سودهاي سنگين براي سال 92 ذوب اهن باعث شده تا اين سهم همچنان با صف خريد و روند صعودي به كار خود ادامه دهد . اما ذوب براي يك روز خوب و اميدوار كننده ديگر اماده مي شد كه اطلاعيه عرضه بلوكي روي سايت امد و حالا در روز هاي پيش رو تا 12 اسفند مي تواند اين عرضه انجام شود . ديروز هم در مورد ذوب صحبت شد . ذوب به واسطه برخي خبرها از سود 36 تا 43 توماني گرفته تا شرايط خاص معامله بلوكي و حضور اسم هاي متعدد باعث شد پر حجم ظاهر شود . گويا ديروز فرهنگيان عرضه كننده سهم بوده است نكته مهم اين است كه بسياري معتقدند شرايط جديد ذوب بسيار خاص بوده و با توجه به بودجه احتمالي قابليت سود هاي بالاتر را نيز خواهد داشت . گفته مي شود ذوب در بودجه جديد خود نرخ ميلگرد را 15500 ريال در نظر گرفته است كه اختلاف 30% با بازار دارد . اين كه اگر بنياد تعاون سپاه و يا مهر در سهم حضور يابند چه اثري داشته باشد شرايط فرق خواهد كرد . در اين سهم احتمال توقف نماد هم بالاست .
اماشايعات ارائه بودجه خاص توسط فولاد هم باعث شده تا اين سهم با نوسانات خاص پيرامون قيمتي 480 تومان در نوسان باشد اما با توجه به قيمتهاي فعلي ورق در صورت عدم اجراي گام دوم طرح تحول فولاد توانايي سود سازي بالايي را براي سال اتي را خواهد داشت و هر گونه افت احتمالي قيمتي مقطعي خواهد بود. در گروه فولاد زمزمه هايي به گوش ميرسد كه سود سال 92 اين شركت در محدوده 800 ريال خواهد بود . اين سود شايد خاصيت بالا رونده را براي فولاد نداشته باشد اما قطعاً كف سهم رادر محدوده 4600 مي تواند محدود كند . امروز هم مچينگ فولاد گويا 200 ميليارد تومان بوده است .
اما فخوز هم با توجه به روند افزايي نرخ شمش با نوسانات مثبت خود را به قيمتهاي بالاي 2700 توماني رساند . اين سهم امروز قيمت تختال خود را نيز افزايش يافته مي ديد . به سهامداران ميان مدت و بلند مدت اين سهم به شدت توصيه مي شود . سهمي كه اينبار قطعاً يك يا دو خريدار پشت ان خواهد امد .
در بازار برخي زمزمه ها از توقف نماد فولاژ حكايت دارد كه شنيده شده سود بيش از 1000 ريالي مد نظر شركت بوده و ان را به بورس اعلام خواهد كرد . خبر جالبي براي سهم بوده كه البته اين شركت پيش ازاين چنين تعديل سودي را با رشد قيمت اخير پيش خور كرده است .
اما به هر حال خبر اعلام سود بيش از 1000 ريالي مي تواند مانع از افت بيشتر شركت شده و حتي پس از توقف نماد شرايط را براي رسيدن به 7000 ريال براي سهم تسهيل كند .
غولي كه سير نميشود!
در بازار امروز پالايشگاه ها همچنان سير صعودي خود را طي كرده و عرضه هاي اندكي را تجربه كردند ظاهرا پالايشگاه هاي سير نشده و قصد دارند همچنان به روند صعودي خود ادامه دهند البته روند شپنا كمي متفاوت است . گزارشات بودجه سال 92 پيش روي سهام اين گروه تكليف اين گروه را مشخص خواهد كرد.
امروز در نماد پالايش نفت اصفهان اين سهم در استانه قيمتهاي مقاومتي 2000 توماني با فشار عرضه ها به تعادل رسيد شپنايي كه به زودي مجمع فوق العاده خود را درباره طرح توسعه خود برگزار خواهد كرد هر گونه اخبار مثبتي از طرح توسعه شركت و بودجه سال 92 ميتواند سبب رشد بيشتر قيمتي اين سهم پالايشگاهي شود. در بازار امروز روند شپنا با عرضه هاي جدي همراه بود گفته مي شود نوسان گيران بازار سراغ شركت هاي ديگري نظير ذوب رفته اند و شپنا نيز با عرضه ديروز بهداشت كمي ترس را به جان سهامداران انداخته كه نكند عرضه كننده شود . سهم براي رشد به پول و انگيزه جديد احتياج داد . شايد پول اماده باشد اما انگيزه را بايد از گزارش ها و خبرها دريافت كند . خبر نرخ ارز، سود سال بعد و موارد ديگر از مهم ترين رويداد هاي اين گروه است .
البته در اين گروه چالش ديگري ذهن برخي سهامداران را آزار مي دهد . همان بحث پتروشيمي ها حالا براي پالايشگاهي ها تكرار شده كه نرخ خوراك به نسبت فروش به نرخ مبادله اي لحاظ مي شود . نمي دانيم دولت چه طور مي خواهد اين كار را انجام دهد و بهتر است يك كاسه شود .
اما خبرهاي خوش درباره طرح هاي توسعه اي لاوان و احتمال رشد سوداوري اين سهم در سال جاري و سال اينده باعث شد تا اين سهم نيز با نوسانات مثبت به روند صعودي خود ادامه داده و به نظر ميرسد به زودي قيمتهاي 600 و حتي بالاتر را براي اين سهم را شاهد باشيم
امروز پالايش نفت شيراز هم كماكان با صف خريد سنگين و رشد 5 درصدي قيمتي به روند صعودي خود ادامه داد فردا شاهد قيمتهاي 5 رقمي 1000 توماني براي شراز خواهيم بود سهمي كه قابليت تعديل مثبت خوبي را در سود سال جاري و در عملكرد 12 ماهه خود را داراست.
در اين گروه شنيده مي شود 3 شركت احتمالاً براي تعديل متوقف مي شوند كه ممكن است شبريز جز انها باشد .
نگاه به قله 40 هزارواحدي!!!
در نمادهاي سرمايه گذاري شاهد رشد قيمتي و نوسانات مثبت خوبي بوديم اين روزها با توجه به احتمال رشد شاخص به سطوح 40 هزارواحدي ميتوان انتظار نوسانات مثبت خوبي را از گروه سرمايه گذاري را داشت
امروز صندوق بازنشستگي با خبر عرضه اوليه سهام نفت پاسارگاد طي روزهاي پيش رو با اقبال مجدد مواجه شده و از سد قيمتهاي 360 توماني به منظور رسيدن به قله قيمتي 420 توماني عبور كرد وصندوقي كه شنيده ميشود براي سال 92 با پتانسيل تعديل مثبت 30-40 درصدي مواجه ميباشد . در اين سهم شايد عرضه هاي اين چنيني انقدر اثر سنگين نداشته باشد اما ارزش ذاتي سهم را روز به روز بالاتر مي برد .
امروز اما معادن و فلزات همچنان با روند منفي به سمت حمايت 600 توماني عقب نشيني ميكند ومعادني كه با پتانسيل تعديل مثبت در گزارش 12 ماهه و احتمال افزايش سرمايه در راستاي افزايش سرمايه سنگ اهنيهاي زير مجموعه خود مواجه ميباشد . هر چند در سنگ آهني ها خبرهاي خاصي به گوش ميرسد كه عنوان خواهد شد .
امروز سرمايه گذاري صنايع پتروشيمي با توجه به رشد قيمتي وسوداوري شركتهاي زير مجموعه خود با صف خريد سنگين به سمت اهداف قيمتي 120 توماني در حال حركت ميباشد به خصوص كه اين روزها وپترو از بابت رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود با شايعه تعديل مثبت هم مواجه شده است
كاشي هاي طلايي!!!
در بازار امروز و در گروه كاشي وسراميك ارئه بودجه شركتهاي اين گروه براي سال 92 با رشد و تعديل مثبت به همراه پتانسيل رشد سوداوري اين شركتها در گزارشات 12 ماهه به دليل فروش صادراتي با نرخ هاي بالا سبب اقبال بازار به نمادهاي كاشي و سراميكي شده است
اما در بازار امروز كاشي سينا با توجه به احتمال تعديل مثبت از بابت افزايش نرخ ارز و فروش صادراتي در گزارش 12 ماهه به سطوح قيمتي 380 توماني رسيده تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 400 توماني گام بردارد كساوه بيشترين ميزان صادرات را در بين كاشي سازها را دارد
اما كاشي سعدي نيز از قيمتهاي حمايتي 200 توماني با برگشت روند معاملاتي همراه شده و به سمت هدف قيمتي 220 توماني خود در حال پيشروي ميباشد كسعدي نيز به نظر ميرسد بودجه خوبي را براي سال 92 خود اعلام خواهد كرد .
دراين گروه كخاك نيز با احتمال توقف براي تعديل مثبت سود مواجه است .
كچيني يكي ديگر از شركت هاي مثبت گروه بود . گزارش خوبي از سوي اين شركت به بازار رسيد . به نظر ميرسد كه شرايط براي اين گروه كمي بهبود يابد . كچيني موفق شده سود خود را از 707 ريال به 853 ريال برساند كه رشد 21% خوبي را در سال جديد داشته است . رشد 12% مقدار و22% نرخ فروش کاشي وسراميک وفروش فريت و گرانول از مهم ترين دلايل تعديل سود شركت است . در نظر گرفتن نرخ دلار 2100 براي فروش صادراتي و هزينه هاي بالاي 3000 توماني براي واردات دلاري و يوروي 5000 توماني براي هزينه هاي سرمايه اي نكات جالب شركت است . احتمال افزايش سرمايه 50% نيز ديگر خبر مهم شركت است . سهم امروز در قيمت هاي 3156 ريال قرار گرفت و به نظر ميرسد محدوده منطقي براي سهم است .
ياران دلاري!!!
اين روزها تجهيزاتيها از بابت افزايش نرخ ارز مرجع در سال 92 در پوست خودنميگنجند يكي از گروه هايي كه از افزايش نرخ مرجع در سال 92سود خوبي برده و ميتواند با توجه به متوسط پي بر اي پايين خود رشد قيمتي و بازدهي مناسبي را به همراه داشته باشند
امروز حفاري همچنان تحت تاثير حمايت سهامداران حقوقي به رشد قيمتي بي امان خود به همراه صف خريد سنگينش ادامه ميدهد حفاري كه اهداف قيمتي 360 توماني را در پيش رو داشته و ميتواند تا قيمتهاي 400 توماني را هم رشد قيمتي را در صورت تداوم حمايت حقوقيها را تجربه نمايد. اين سهم از مدت ها قبل معرفي شده بود اما واقعاً داشت همه را كلافه مي كرد كه ناگهان منجي به نام پارسان از راه رسيد . پارساني كه همچون كيميا گري مس حفاري را به طلا تبديل كرد .
امروز اذراب هم تحت تاثير ارائه سود 60 توماني براي سال 92 با رشد قيمتي وصف خريد سنگيني همراه شد در صورت عبور فاذز از قيمتهاي 220 توماني شاهد رسيدن اين سهم به سطوح قيمتي 240 توماني خواهيم بود فاذري كه پتانسيل تعديل مثبت را نيز براي سال جاري به واسطه افزايش نرخ ارز را داراست اما فعلاً سقف او همان 2400 ريال است .
اما ماشين سازي اراك امروز با نوسانات مثبت خود را به سطوح قيميت 280 توماني رساند فاراك نيز وضعيت بنيادي مناسبي داشته و ميتواند با تعديل خوبي همراه شود اما رشد قيمتي شديد اخير سهم و پي بر اي بالاي فاراك اجازه رشد قيمتي بالا را به اين سهم نميدهد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد لعابيران پس از تعديل مثبت بسيار عالي اين سهم در عملكرد 9 ماهه شاهد بازدهي 30 درصدي لعابيران بوديم شلعابي كه پتانسيل تعديل مثبت سود سال 92 را هو داشته و به نظر ميرسد در عملكرد 12 ماهه پيش رونيز بتواند با رشد سوداوري همراه شود
امروز اخباري از احتمال تعديل مثبت سود سال 91 ايرانول صف خريد سهم را سنگينتر كرد به زودي قيمتهاي 1000 توماني را براي اين سهم شاهد و در انتظار رشد قيمتي ايرانول به سمت سطوح قيمتي 1200 توماني خواهيم بود
اما در نماد تايدواتر امروزعرضه هاي بسيار سنگين و ميليوني هم نتوانست روند اين سهم را متعادل سازد حتايدي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي سال جاري و هم اعلام سود بالايي را براي سال 92 را خواهد داشت قيمتهاي 450 توماني در انتظار حتايد ميباشد . تنها نگراني اين سهم خبري است كه گويا بارديگر بندر از شركت گرفته شده است كه بايد اثرات ان را در سود سال 92 و تايئد يا رد ان ديد .
امروز پياذر از نظر بازدهي در صد جدول قرار داشت كه نوسان گيران سهم را خوشحال مي كرد . سود سال 92 پياذر با سرمايه جديد رشدي جالب توجه داشته و با حدود دو برابر رشد از 350 به بيش از 700 ميليون تومان رسيده است . اعداد كمي خجالت اور است و با شركت هاي بزرگ قابل مقايسه نيست اما همين شركت امروز بازدهي خوبي را ثبت كرد و 28% رشد داشت . در مورد اين شركت هاي كوچك نمي توان با قطعيت نظر داد .
قندي ها با توقف اصفهان و قشهد رونقي تازه گرفتند . شنيده ها از اصفهان گويا برخي از كاهش موقت سود صحبت مي كنند اما اگر اين طور باشد بودجه شركت كاملاً مصنوعي خواهد بود . در بين شركت هاي حاضر بايد منتظر فرصتي بود تا به شكار نماد هايي مانند قلرست و هگمتان رفت .
پتروشيمي امروز اولين توقفي خود يعني خارك را براي تعديل سود متوقف ديد . سهمي كه گفته شده با كاهش سود سال 92 همراه است .
در اين گروه شيران با شايعه تقسيم سود مناسب و افزايش سرمايه از محل انباشته امروز صف خريد داشت هر چند سهامداران عمده مشغول عرضه سهم هستند . براي اين سهم تنها حضور در مجمع با ديد بلند مدت مي تواند مناسب باشد .
اما امروز در اين گروه زاگرس خبر ساز بود . زاگرس در حالي سود هر سهم خود را براي سال مالي 92 مبلغ 4448 ريالي اعلام كرده است كه كه نسبت به سود 5140 ريالي از كاهش 14% برخوردار بوده است . مهم ترين مستندات سود شركت اين است كه
پيش بيني افزايش مقادير توليد و فروش متانول به ميزان 000ر900 تن (از000ر100ر2 به 000ر000ر3 تن كه كمي دست بالا پيش بيني شده است اما از آن سود با نرخ ارز بازي شده است به طوري كه در بودجه پيش بيني کاهش نرخ برابري هر دلار از مبلغ 500ر30 ريال به 000ر25 ريالهمچنين پيش بيني تسويه تسهيلات ارزي دريافتي از بانک تجارت. نيز در صورت هاي مالي قيد شده كه در مجمع پرديس نيز صحبت شد و اگر راي دادگاه به سود زاگرس تمام شود هر سهم 1800 ريال به سود آن اضافه خواهد شد .
در مجموع گزارش جالبي است و اگر نرخ دلار را در همين پيش بيني سود 500 تومان بيشتر و در مرز 3000 تومان در نظر بگيريم سود زاگرس به بيش از 6300 ريال ميرسد . در مورد نرخ خوراك بر همان مفروضات قبلي كار شده كه اين كمي نگران كننده است .مطابق اطلاعات پيوست، پيش بيني نرخ خريد مواد اوليه (خوراک گاز طبيعي) براي سالهاي 92 و 91 به ازاي هر متر مکعب 774 و 754 ريال منظور شده است. در خصوص افشاي تغييرات نرخ خوراک، شرکت در تاريخ 26/10/91 اعلام نموده بود که اعلاميه اي در خصوص افزايش نرخ خوراک مصرفي از طرف تأمين کننده (پتروشيمي مبين) دريافت ننموده است. شركت نرخ هزينه حمل هر تن متانول را نيز 100 دلار در نظر گرفته كه دست بالاست .
در مجموع گزارش نسبتاً مناسبي است اما انتظار بازار بيشتر بود و البته بايد به مدير مالي آن حق داد كه محافظه كارانه باشد . در مورد گزارش بيشتر صحبت مي شود اما در صورت افت در مرز 18000 ريال خريد سهم منطقي است .
در گروه سنگ آهن زمزمه هاي سود شركت ها در گروه سنگ آهن جدي شده در حالي كه يكي از منابع موثق از سود نزديك به 1800 ريالي براي كگل در سال92 خبر داده است . كگل مجوز افزايش سرمايه 66% را گرفته است و به زودي با اين افزايش سرمايه بازهم سرمايه خود را شكسته و به 1000 ميليارد تومان مي رساند . ميان مدت ها در افزايش سرمايه شركت ترديد نكنند .
سال 92 سود در پايان سال كگل با سرمايه جديد مي تواند 2000 ريال باشد از همين رو بازدهي خوبي در انتظار سهم براي ميان مدت در اين قيمت هاست . از كنور هم سود هاي 5500 ريالي شنيده مي شود .
در گروه انفورماتيك امروز رتاپ گزارش خيره كننده اي داد و به نظر ميرسد ركيش هم مثبت باشد . اما رانفور با گزارش ضعيف خود در شرايط غير عملياتي كار را كمي دشوار كرده است و ممكن است با كاهش همراه شود اما سود انفورماتيك كيش را با كاهش همراه ساخته است كه اين باعث كاهش سود او شده بود .
امروز گروه بانك هم مثبت شد كه ديديم كه وكار يكي از پيشرو هاي انها بود . ديروز در نماد وكار بازگشايي موفقي صورت گرفت كه ديروز هم انجام شد و خريداران ديروز برنده هاي امروز بودند . در اين گروه بانك ملت نيز مي تواند مورد توجه باشد .
اين روز ها پارسان بي حركت است . بهتر است كه در اين سهم كمي صبر كنيم چرا كه اكثر شركت هاي زير مجموعه او با تعديل در گزارش 12 ماهه مناسب است . به خصوص وقتي گزارش 12 ماهه زاگرس و 3 ماهه پرديس برسد شرايط اين سهم تغيير خواهد كرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
30 بهمن 91
