گزارش بازار دوشنبه ۳۰ بهمن ۹۱
بهمن هم رفت…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز دوشنبه بهمن خونین بازار سرمایه به اتمام رسید تا اخرین ماه از سال ۹۱ یعنی اسفند ماه را با آغاز ابهامات و شرایط جدیدی داشته باشیم . بهمنی که دربازار غوغایی به پا کرده بود . از ریزش های سفت و سخت ، توقف و بازگشایی های عجیب و تاریخی ترین روز بورس برای رشد در همین ماه رقم خورد . تنش های سیاسی ، التهاب مذاکره و … اما خاطرات خوبی را در این چند هفته نداشتیم از همین رو بهمن ماه در ذهن فعالان بازار کمی تلخ گذشته است .
بهمن به اتمام رسید اما امیدواریم ابهام مانده از بهمن هم کم کم به پایان برسد . ما در حالی به استقبال اسفند می رویم که به نظر میرسد سه ابهام مهم همچنان با بازار همراهی می کنند . اولین ان سیاست است که چه داخلی و چه خارجی تا ماه ها دنبال بازار خواهد بود . ابهام دوم سیاست گذاری هاست که این بار نه سیاسی بلکه اقتصادی است و خود را در بودجه و نرخ گذاری ها نشان می دهد و ابهام سوم سیاست است و این بار در سود شرکت ها برای سال ۹۲ که این موضوع نیز به شدت بر بازار ما موثر است .
به نظر میرسد تا نمیه اول اسفند تکلیف بسیاری از این موارد روشن شدن و فضای بازار برای حرکت کمی بهتر خواهد شد .
دیروز هم تاکید کردیم که می بینیم که در اکثر سال های قبل با کاهش فشار فروش افراد حقیقی برای عید و همچنین روشن تر شدن فضای سود سال بعد شرکت ها بازار کمی بهبود نسبی را در نیمه دوم اسفند شاهد خواهد بود که می تواند در هفته دوم اسفند و اواخر آن شدت بیشتری به خود بگیرد. البته امسال یک عامل دیگر نیز به ان اضافه شده و ان داستان های سیاسی است.
اما فارغ از تمامی این مسائل به نظر میرسد با روشن تر شدن این فضا بازار یک اتفاق خوب دیگر را پیش رو خواهد داشت و ان گزارش ۱۲ ماهه شرکت هاست که برای مجمع برنامه ریزی می شود. از همین رو مقطع فروردین برای بازار سرمایه مقطع خاصی است که می تواند وضعیت بازار را به بهبود بهتری برساند . حداقل کار این است که با این شرایط قیمتی بازار سرمایه در ۵ ماه پیش رو افت انچنانی را ندارد مگر این که اتفاق عجیبی رخ دهد …
از همین روست که فروشنده بازار نیز کم شده است . البته در حال حاضر خریدار هم کم است و بیشتر نظاره گر بوده اما با برطرف شدن ابهامات حتی اگر به ضرر بازار هم باشد با یک اصلاح و موج اصلاحی جدی می تواند روند بهتری را تجربه کند . در مجموع امیدواری ها به نیمه دوم اسفند بیش ازاین روزهاست .
و امادر بازار امروز چه خبر بود …
صفوف خرید برخی نماد ها به خصوص ذوب بازار را ذوق زده کرده بود و این جو مثبت کم کم داشت به کل بازار هم سرایت می کرد اما موج عرضه از راه رسید و به بازار امان نداد . به هر حال بازار پر جنب و جوشی را داشتیم اما روند خاص عرضه و عدم رشد به دلیل موج ابهامات پیش رو در بازار وجود دارد که عامل این موضوع شد .
برای فردا نیز وضع بهتر از امروز نمی تواند باشد مگر این که شوک درمانی صورت گیرد . حرف خود را با یک مثال بیان می کنیم ببنید مثلاً زاگرس تا دیروز نگاه مثبتی را به دنبال خود داشت شوک گزارش سود سال ۹۲ شرکت ،که در مورد ان صحبت می کنیم، باعث فشار عرضه و روند منفی در سهم شد . چنینی شوک هایی در انتظار بازار و نمادهای مهم بازار هستند که می توانند موثر باشند . این چند روز بهتر است چشم به کدال داشته باشیم تا روند دقیق تری از نمادها را در بازار شاهد باشیم .
نکته اخر این که توقف و بازگشایی نماد ها در اسفند ماه رنگ دیگری به خود می گیرد به خصوص این که از گوشه و کنار شنیده می شود سه نماد نفت پارسارگاد، خلیج فارس و پتروشیمی خراسان اماده ورود به بازار هستند .
در مورد شاخص اما باید تکرار کرد که تا وقتی شاخص خطوط به زیر ۳۸۴۰۰ نرفته جای هیچ نگرانی نیست . بسیاری از تحلیل گران معتقدند نشست شاخص بالای این خط حمایت برای سه الی ۴ روز پیاپی پیغام مثبتی برای رشد در ادامه بود . برخی معتقدنداتفاق این چند روز یعنی حداقل ۱۵۰۰ واحد رشد در شاخص در ۱ ماه اتی و هدف گرفتن اهداف بیش از ۴۲ هزار برای ۲ ماه پیش رو که امیدواریم این طور باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی گفته می شود که ایران در حال تدوین پیشنهاد تعلیق ۱ ساله غنی سازی ۲۰% برای اعتماد سازی بوده و بی شک اگر این بار هم آنها پاپس بکشند و شرایط خوبی را رقم نزنند کار گره بیشتری را خواهد داشت . در تحولات داخلی سیاسی ارایش های انتخاباتی نیز مهم خواهد بود . اما برای روشن تر شدن فضای سیاسی و راهبرد های اقتصادی – سیاسی بهتر است یک باردیگر صحبت های رهبری را با هم مرور کنیم .
رهبری صحبت های بسیار مهمی داشتند که از ان برداشت دو گانه می شد . در مورد این موارد باید اذعان داشت که صحبت های رهبری حول سه محور بود . اول محور داخلی که ایشان تقریباً با رئیس جمهور اتمام حجت کردند و تاکید شد فعلاً نصیحت میکنم . این یعنی هر حرکت بعدی از سوی رئیس جمهور مصادف با یک اتفاق خاص خواهد بود و این یکی از ریسک های پیش روی بازار است . البته بعید است با این اتمام حجت تمام عیار بازهم برخی سنگ اندازی کنند نامه ها نیز موید همین مطلب بود اما این امر نشان می دهد هر تنش بعدی از سوی مجموعه دولت تنش منتقل شده به بازار را بیشتر می کند .
نکته بعد که در صحبت های ایشان مهم بود حول دو محور سیاست خارجی میچرخید. اول بحث هسته ای و سپس رابطه با امریکا که به شکل کاملی باهم تلفیق شد . بخش اول صحبت های رهبری این بود که مذاکره با این شرایط دردی را از ما دوا نمی کند و از برخی موارد گفت از جمله این که تا به حال چند بار مذاکره شده و امریکا حسن نیت خوبی نداشته است . شاید این موارد خیلی در رسانه ها بزرگ شد اما نکته ای که از ان غافل مانده اند و بازار نیز به ان توجه نکرد بخشی از صحبت های ایشان است که تاکید شد در صورت منطق از طرف مقابل ایران هم منطقی رفتار می کند . این یعنی طرف مقابل باید تغییر رفتار بدهد و این امر خود پیغام واضحی به مذاکرات ۱+۵ بود . شنیده می شود طرف های غربی این بار قصد دارند باردیگر پرونده ایران را به شورای امنیت بفرستند که این موضوع کمی کار را برای بازار سخت می کند . البته امروز موضوع دیگری نیز مطرح می شد که درهای امیدواری را باز می کرد . گفته شده ایران به ۱+۵ اعلام کرده است حاضر است فوردو را برای ۱ سال تعلیق کند به شرط کاهش تحریم ها که این موضوع یعنی کنار گذاشتن غنی سازی ۲۰% و ادامه غنی سازی ۵% به سود هر دو طرف است .
به هر حال تا ۸ اسفند سایه این تحولات روی سر بازار است . هر چند برخی دیگر تحلیلی دیگری دارند و معتقدند تا زمان دولت فعلی این مذاکرات شکل نخواهد گرفت . اما به نظر حقیر مذاکرات با امریکا را باید از ۱+۵ جدا کرد .
اما در شرایط اقتصادی قرار داریم که تحولات بودجه بیش از هر چیز دیگری مهم است . گویا بودجه اصلی قرار است به مجلس ارسال شود و خبری از بودجه دو دوازدهم نیست که چالش بعدی کشور است . گفته می شود امروز یا فردا این بودجه به مجلس خواهد رسید . برخی نرخ ارز ۲۰۰۰ و برخی دیگر ۲۱۷۰ را برای بودجه خبرمی دهند که برای بازار ما نیز خوب است .
در کنار این خبرها زمزمه احتمال توافق دلار را تا ۳۶۸۰ کم کرد هر چند افت دلار انقدر نیست و بیشتر در این منطقه نوسان می کند و کمی هم به ۳۷۰۰ کشش دارد .
در پایان باید به بازارهای جهانی اشاره داشت که با کاهش کار خودرا آغاز کرد . برخی پیش بینی ها حاکی از ان است که احتمال افت موقت در بازارهای جهانی وجود دارد . امروز طلا به ۱۶۱۳ دلار رسید که بی سابقه بوده است و نفت نیز از ۹۷ به ۹۵ دلار رسید . مس هم به ۸۱۰۰ دذلار رسید و روی نیز در قمیت های ۲۱۲۰ دلار واقع شد که خبرهای جالبی برای بازار نیست .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۱۰۸ واحدی گل کاشت و در روزی که انتظاری از او نمی رفت با رشد خود به سطوح ۳۸۸۱۸ واحد رسید که رشد امروز را باید مدیون شپنا و صندوق باشد . در ان سو غدیر و پارسان پردیس بدجوری بازار و شاخص را کلافه کرده اند .
شیرینی افزایش نرخ!
در بازار امروز و در نمادهای فولادی همچنان شاهد افزایش نرخ محصولات فولادیها هستیم با این افزایش نرخ ها فولادیها گزارشات۱۲ و به خصوص ۳ ماهه خیره کننده ای را به همراه خواهند داشت که در صورت عدم اجرای گام دوم طرح تحول و ثبات شرایط فعلی سال ۹۲ را میتوان به نام سال شکوفایی فولادیها نام گذاری کرد.
امروز ذوب اهن همچنان به واسطه شایعات مثبت پیرامونش با روند مثبت مواجه شد اخبار مثبت از بلوک شرکت در کنار احتمال اعلام سود بالا برای سال ۹۲ و تخمینهای سودهای سنگین برای سال ۹۲ ذوب اهن باعث شده تا این سهم همچنان با صف خرید و روند صعودی به کار خود ادامه دهد . اما ذوب برای یک روز خوب و امیدوار کننده دیگر اماده می شد که اطلاعیه عرضه بلوکی روی سایت امد و حالا در روز های پیش رو تا ۱۲ اسفند می تواند این عرضه انجام شود . دیروز هم در مورد ذوب صحبت شد . ذوب به واسطه برخی خبرها از سود ۳۶ تا ۴۳ تومانی گرفته تا شرایط خاص معامله بلوکی و حضور اسم های متعدد باعث شد پر حجم ظاهر شود . گویا دیروز فرهنگیان عرضه کننده سهم بوده است نکته مهم این است که بسیاری معتقدند شرایط جدید ذوب بسیار خاص بوده و با توجه به بودجه احتمالی قابلیت سود های بالاتر را نیز خواهد داشت . گفته می شود ذوب در بودجه جدید خود نرخ میلگرد را ۱۵۵۰۰ ریال در نظر گرفته است که اختلاف ۳۰% با بازار دارد . این که اگر بنیاد تعاون سپاه و یا مهر در سهم حضور یابند چه اثری داشته باشد شرایط فرق خواهد کرد . در این سهم احتمال توقف نماد هم بالاست .
اماشایعات ارائه بودجه خاص توسط فولاد هم باعث شده تا این سهم با نوسانات خاص پیرامون قیمتی ۴۸۰ تومان در نوسان باشد اما با توجه به قیمتهای فعلی ورق در صورت عدم اجرای گام دوم طرح تحول فولاد توانایی سود سازی بالایی را برای سال اتی را خواهد داشت و هر گونه افت احتمالی قیمتی مقطعی خواهد بود. در گروه فولاد زمزمه هایی به گوش میرسد که سود سال ۹۲ این شرکت در محدوده ۸۰۰ ریال خواهد بود . این سود شاید خاصیت بالا رونده را برای فولاد نداشته باشد اما قطعاً کف سهم رادر محدوده ۴۶۰۰ می تواند محدود کند . امروز هم مچینگ فولاد گویا ۲۰۰ میلیارد تومان بوده است .
اما فخوز هم با توجه به روند افزایی نرخ شمش با نوسانات مثبت خود را به قیمتهای بالای ۲۷۰۰ تومانی رساند . این سهم امروز قیمت تختال خود را نیز افزایش یافته می دید . به سهامداران میان مدت و بلند مدت این سهم به شدت توصیه می شود . سهمی که اینبار قطعاً یک یا دو خریدار پشت ان خواهد امد .
در بازار برخی زمزمه ها از توقف نماد فولاژ حکایت دارد که شنیده شده سود بیش از ۱۰۰۰ ریالی مد نظر شرکت بوده و ان را به بورس اعلام خواهد کرد . خبر جالبی برای سهم بوده که البته این شرکت پیش ازاین چنین تعدیل سودی را با رشد قیمت اخیر پیش خور کرده است .
اما به هر حال خبر اعلام سود بیش از ۱۰۰۰ ریالی می تواند مانع از افت بیشتر شرکت شده و حتی پس از توقف نماد شرایط را برای رسیدن به ۷۰۰۰ ریال برای سهم تسهیل کند .
غولی که سیر نمیشود!
در بازار امروز پالایشگاه ها همچنان سیر صعودی خود را طی کرده و عرضه های اندکی را تجربه کردند ظاهرا پالایشگاه های سیر نشده و قصد دارند همچنان به روند صعودی خود ادامه دهند البته روند شپنا کمی متفاوت است . گزارشات بودجه سال ۹۲ پیش روی سهام این گروه تکلیف این گروه را مشخص خواهد کرد.
امروز در نماد پالایش نفت اصفهان این سهم در استانه قیمتهای مقاومتی ۲۰۰۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل رسید شپنایی که به زودی مجمع فوق العاده خود را درباره طرح توسعه خود برگزار خواهد کرد هر گونه اخبار مثبتی از طرح توسعه شرکت و بودجه سال ۹۲ میتواند سبب رشد بیشتر قیمتی این سهم پالایشگاهی شود. در بازار امروز روند شپنا با عرضه های جدی همراه بود گفته می شود نوسان گیران بازار سراغ شرکت های دیگری نظیر ذوب رفته اند و شپنا نیز با عرضه دیروز بهداشت کمی ترس را به جان سهامداران انداخته که نکند عرضه کننده شود . سهم برای رشد به پول و انگیزه جدید احتیاج داد . شاید پول اماده باشد اما انگیزه را باید از گزارش ها و خبرها دریافت کند . خبر نرخ ارز، سود سال بعد و موارد دیگر از مهم ترین رویداد های این گروه است .
البته در این گروه چالش دیگری ذهن برخی سهامداران را آزار می دهد . همان بحث پتروشیمی ها حالا برای پالایشگاهی ها تکرار شده که نرخ خوراک به نسبت فروش به نرخ مبادله ای لحاظ می شود . نمی دانیم دولت چه طور می خواهد این کار را انجام دهد و بهتر است یک کاسه شود .
اما خبرهای خوش درباره طرح های توسعه ای لاوان و احتمال رشد سوداوری این سهم در سال جاری و سال اینده باعث شد تا این سهم نیز با نوسانات مثبت به روند صعودی خود ادامه داده و به نظر میرسد به زودی قیمتهای ۶۰۰ و حتی بالاتر را برای این سهم را شاهد باشیم
امروز پالایش نفت شیراز هم کماکان با صف خرید سنگین و رشد ۵ درصدی قیمتی به روند صعودی خود ادامه داد فردا شاهد قیمتهای ۵ رقمی ۱۰۰۰ تومانی برای شراز خواهیم بود سهمی که قابلیت تعدیل مثبت خوبی را در سود سال جاری و در عملکرد ۱۲ ماهه خود را داراست.
در این گروه شنیده می شود ۳ شرکت احتمالاً برای تعدیل متوقف می شوند که ممکن است شبریز جز انها باشد .
نگاه به قله ۴۰ هزارواحدی!!!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد رشد قیمتی و نوسانات مثبت خوبی بودیم این روزها با توجه به احتمال رشد شاخص به سطوح ۴۰ هزارواحدی میتوان انتظار نوسانات مثبت خوبی را از گروه سرمایه گذاری را داشت
امروز صندوق بازنشستگی با خبر عرضه اولیه سهام نفت پاسارگاد طی روزهای پیش رو با اقبال مجدد مواجه شده و از سد قیمتهای ۳۶۰ تومانی به منظور رسیدن به قله قیمتی ۴۲۰ تومانی عبور کرد وصندوقی که شنیده میشود برای سال ۹۲ با پتانسیل تعدیل مثبت ۳۰-۴۰ درصدی مواجه میباشد . در این سهم شاید عرضه های این چنینی انقدر اثر سنگین نداشته باشد اما ارزش ذاتی سهم را روز به روز بالاتر می برد .
امروز اما معادن و فلزات همچنان با روند منفی به سمت حمایت ۶۰۰ تومانی عقب نشینی میکند ومعادنی که با پتانسیل تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماهه و احتمال افزایش سرمایه در راستای افزایش سرمایه سنگ اهنیهای زیر مجموعه خود مواجه میباشد . هر چند در سنگ آهنی ها خبرهای خاصی به گوش میرسد که عنوان خواهد شد .
امروز سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی با توجه به رشد قیمتی وسوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود با صف خرید سنگین به سمت اهداف قیمتی ۱۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد به خصوص که این روزها وپترو از بابت رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود با شایعه تعدیل مثبت هم مواجه شده است
کاشی های طلایی!!!
در بازار امروز و در گروه کاشی وسرامیک ارئه بودجه شرکتهای این گروه برای سال ۹۲ با رشد و تعدیل مثبت به همراه پتانسیل رشد سوداوری این شرکتها در گزارشات ۱۲ ماهه به دلیل فروش صادراتی با نرخ های بالا سبب اقبال بازار به نمادهای کاشی و سرامیکی شده است
اما در بازار امروز کاشی سینا با توجه به احتمال تعدیل مثبت از بابت افزایش نرخ ارز و فروش صادراتی در گزارش ۱۲ ماهه به سطوح قیمتی ۳۸۰ تومانی رسیده تا در گام بعدی به سمت قیمتهای ۴۰۰ تومانی گام بردارد کساوه بیشترین میزان صادرات را در بین کاشی سازها را دارد
اما کاشی سعدی نیز از قیمتهای حمایتی ۲۰۰ تومانی با برگشت روند معاملاتی همراه شده و به سمت هدف قیمتی ۲۲۰ تومانی خود در حال پیشروی میباشد کسعدی نیز به نظر میرسد بودجه خوبی را برای سال ۹۲ خود اعلام خواهد کرد .
دراین گروه کخاک نیز با احتمال توقف برای تعدیل مثبت سود مواجه است .
کچینی یکی دیگر از شرکت های مثبت گروه بود . گزارش خوبی از سوی این شرکت به بازار رسید . به نظر میرسد که شرایط برای این گروه کمی بهبود یابد . کچینی موفق شده سود خود را از ۷۰۷ ریال به ۸۵۳ ریال برساند که رشد ۲۱% خوبی را در سال جدید داشته است . رشد ۱۲% مقدار و۲۲% نرخ فروش کاشی وسرامیک وفروش فریت و گرانول از مهم ترین دلایل تعدیل سود شرکت است . در نظر گرفتن نرخ دلار ۲۱۰۰ برای فروش صادراتی و هزینه های بالای ۳۰۰۰ تومانی برای واردات دلاری و یوروی ۵۰۰۰ تومانی برای هزینه های سرمایه ای نکات جالب شرکت است . احتمال افزایش سرمایه ۵۰% نیز دیگر خبر مهم شرکت است . سهم امروز در قیمت های ۳۱۵۶ ریال قرار گرفت و به نظر میرسد محدوده منطقی برای سهم است .
یاران دلاری!!!
این روزها تجهیزاتیها از بابت افزایش نرخ ارز مرجع در سال ۹۲ در پوست خودنمیگنجند یکی از گروه هایی که از افزایش نرخ مرجع در سال ۹۲سود خوبی برده و میتواند با توجه به متوسط پی بر ای پایین خود رشد قیمتی و بازدهی مناسبی را به همراه داشته باشند
امروز حفاری همچنان تحت تاثیر حمایت سهامداران حقوقی به رشد قیمتی بی امان خود به همراه صف خرید سنگینش ادامه میدهد حفاری که اهداف قیمتی ۳۶۰ تومانی را در پیش رو داشته و میتواند تا قیمتهای ۴۰۰ تومانی را هم رشد قیمتی را در صورت تداوم حمایت حقوقیها را تجربه نماید. این سهم از مدت ها قبل معرفی شده بود اما واقعاً داشت همه را کلافه می کرد که ناگهان منجی به نام پارسان از راه رسید . پارسانی که همچون کیمیا گری مس حفاری را به طلا تبدیل کرد .
امروز اذراب هم تحت تاثیر ارائه سود ۶۰ تومانی برای سال ۹۲ با رشد قیمتی وصف خرید سنگینی همراه شد در صورت عبور فاذز از قیمتهای ۲۲۰ تومانی شاهد رسیدن این سهم به سطوح قیمتی ۲۴۰ تومانی خواهیم بود فاذری که پتانسیل تعدیل مثبت را نیز برای سال جاری به واسطه افزایش نرخ ارز را داراست اما فعلاً سقف او همان ۲۴۰۰ ریال است .
اما ماشین سازی اراک امروز با نوسانات مثبت خود را به سطوح قیمیت ۲۸۰ تومانی رساند فاراک نیز وضعیت بنیادی مناسبی داشته و میتواند با تعدیل خوبی همراه شود اما رشد قیمتی شدید اخیر سهم و پی بر ای بالای فاراک اجازه رشد قیمتی بالا را به این سهم نمیدهد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد لعابیران پس از تعدیل مثبت بسیار عالی این سهم در عملکرد ۹ ماهه شاهد بازدهی ۳۰ درصدی لعابیران بودیم شلعابی که پتانسیل تعدیل مثبت سود سال ۹۲ را هو داشته و به نظر میرسد در عملکرد ۱۲ ماهه پیش رونیز بتواند با رشد سوداوری همراه شود
امروز اخباری از احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۱ ایرانول صف خرید سهم را سنگینتر کرد به زودی قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را برای این سهم شاهد و در انتظار رشد قیمتی ایرانول به سمت سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی خواهیم بود
اما در نماد تایدواتر امروزعرضه های بسیار سنگین و میلیونی هم نتوانست روند این سهم را متعادل سازد حتایدی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را برای سال جاری و هم اعلام سود بالایی را برای سال ۹۲ را خواهد داشت قیمتهای ۴۵۰ تومانی در انتظار حتاید میباشد . تنها نگرانی این سهم خبری است که گویا باردیگر بندر از شرکت گرفته شده است که باید اثرات ان را در سود سال ۹۲ و تایئد یا رد ان دید .
امروز پیاذر از نظر بازدهی در صد جدول قرار داشت که نوسان گیران سهم را خوشحال می کرد . سود سال ۹۲ پیاذر با سرمایه جدید رشدی جالب توجه داشته و با حدود دو برابر رشد از ۳۵۰ به بیش از ۷۰۰ میلیون تومان رسیده است . اعداد کمی خجالت اور است و با شرکت های بزرگ قابل مقایسه نیست اما همین شرکت امروز بازدهی خوبی را ثبت کرد و ۲۸% رشد داشت . در مورد این شرکت های کوچک نمی توان با قطعیت نظر داد .
قندی ها با توقف اصفهان و قشهد رونقی تازه گرفتند . شنیده ها از اصفهان گویا برخی از کاهش موقت سود صحبت می کنند اما اگر این طور باشد بودجه شرکت کاملاً مصنوعی خواهد بود . در بین شرکت های حاضر باید منتظر فرصتی بود تا به شکار نماد هایی مانند قلرست و هگمتان رفت .
پتروشیمی امروز اولین توقفی خود یعنی خارک را برای تعدیل سود متوقف دید . سهمی که گفته شده با کاهش سود سال ۹۲ همراه است .
در این گروه شیران با شایعه تقسیم سود مناسب و افزایش سرمایه از محل انباشته امروز صف خرید داشت هر چند سهامداران عمده مشغول عرضه سهم هستند . برای این سهم تنها حضور در مجمع با دید بلند مدت می تواند مناسب باشد .
اما امروز در این گروه زاگرس خبر ساز بود . زاگرس در حالی سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۲ مبلغ ۴۴۴۸ ریالی اعلام کرده است که که نسبت به سود ۵۱۴۰ ریالی از کاهش ۱۴% برخوردار بوده است . مهم ترین مستندات سود شرکت این است که
پیش بینی افزایش مقادیر تولید و فروش متانول به میزان ۰۰۰ر۹۰۰ تن (از۰۰۰ر۱۰۰ر۲ به ۰۰۰ر۰۰۰ر۳ تن که کمی دست بالا پیش بینی شده است اما از آن سود با نرخ ارز بازی شده است به طوری که در بودجه پیش بینی کاهش نرخ برابری هر دلار از مبلغ ۵۰۰ر۳۰ ریال به ۰۰۰ر۲۵ ریالهمچنین پیش بینی تسویه تسهیلات ارزی دریافتی از بانک تجارت. نیز در صورت های مالی قید شده که در مجمع پردیس نیز صحبت شد و اگر رای دادگاه به سود زاگرس تمام شود هر سهم ۱۸۰۰ ریال به سود آن اضافه خواهد شد .
در مجموع گزارش جالبی است و اگر نرخ دلار را در همین پیش بینی سود ۵۰۰ تومان بیشتر و در مرز ۳۰۰۰ تومان در نظر بگیریم سود زاگرس به بیش از ۶۳۰۰ ریال میرسد . در مورد نرخ خوراک بر همان مفروضات قبلی کار شده که این کمی نگران کننده است .مطابق اطلاعات پیوست، پیش بینی نرخ خرید مواد اولیه (خوراک گاز طبیعی) برای سالهای ۹۲ و ۹۱ به ازای هر متر مکعب ۷۷۴ و ۷۵۴ ریال منظور شده است. در خصوص افشای تغییرات نرخ خوراک، شرکت در تاریخ ۲۶/۱۰/۹۱ اعلام نموده بود که اعلامیه ای در خصوص افزایش نرخ خوراک مصرفی از طرف تأمین کننده (پتروشیمی مبین) دریافت ننموده است. شرکت نرخ هزینه حمل هر تن متانول را نیز ۱۰۰ دلار در نظر گرفته که دست بالاست .
در مجموع گزارش نسبتاً مناسبی است اما انتظار بازار بیشتر بود و البته باید به مدیر مالی آن حق داد که محافظه کارانه باشد . در مورد گزارش بیشتر صحبت می شود اما در صورت افت در مرز ۱۸۰۰۰ ریال خرید سهم منطقی است .
در گروه سنگ آهن زمزمه های سود شرکت ها در گروه سنگ آهن جدی شده در حالی که یکی از منابع موثق از سود نزدیک به ۱۸۰۰ ریالی برای کگل در سال۹۲ خبر داده است . کگل مجوز افزایش سرمایه ۶۶% را گرفته است و به زودی با این افزایش سرمایه بازهم سرمایه خود را شکسته و به ۱۰۰۰ میلیارد تومان می رساند . میان مدت ها در افزایش سرمایه شرکت تردید نکنند .
سال ۹۲ سود در پایان سال کگل با سرمایه جدید می تواند ۲۰۰۰ ریال باشد از همین رو بازدهی خوبی در انتظار سهم برای میان مدت در این قیمت هاست . از کنور هم سود های ۵۵۰۰ ریالی شنیده می شود .
در گروه انفورماتیک امروز رتاپ گزارش خیره کننده ای داد و به نظر میرسد رکیش هم مثبت باشد . اما رانفور با گزارش ضعیف خود در شرایط غیر عملیاتی کار را کمی دشوار کرده است و ممکن است با کاهش همراه شود اما سود انفورماتیک کیش را با کاهش همراه ساخته است که این باعث کاهش سود او شده بود .
امروز گروه بانک هم مثبت شد که دیدیم که وکار یکی از پیشرو های انها بود . دیروز در نماد وکار بازگشایی موفقی صورت گرفت که دیروز هم انجام شد و خریداران دیروز برنده های امروز بودند . در این گروه بانک ملت نیز می تواند مورد توجه باشد .
این روز ها پارسان بی حرکت است . بهتر است که در این سهم کمی صبر کنیم چرا که اکثر شرکت های زیر مجموعه او با تعدیل در گزارش ۱۲ ماهه مناسب است . به خصوص وقتی گزارش ۱۲ ماهه زاگرس و ۳ ماهه پردیس برسد شرایط این سهم تغییر خواهد کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳۰ بهمن ۹۱
