گزارش بازار شنبه ۲۱ بهمن ۹۱
شپنا،شاخص،آتش بازی در جشن انقلاب
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ روز عجیبی بود . هم رکورد شکستیم . هم شاد بودیم . هم ناراحت و هم دودل ! از یک سو بازار را می دیدیم که او نیز چنین شرایطی را داشت . نیم نگاهی به دلار می کرد و نیم نگاهی به شاخص و این رشد ۱۳۰۰ واحدی را نمی توانست با این شرایط هضم کند . به هر حال روز عجیب و مثبتی بود . به شخصه فکر می کردم بازار پس از اتفاقت این چند روز به فاز استراحت برود که البته برخی نماد ها منفی بودند اما رنگ و وروی بازار و گروه های مختلف رشد را نوید می داد و در کنار انها بازگشایی شپنا برگ برنده ای بود که بورس برای جشن انقلاب به سیاسیون هدیه کردو تا دهه فجر پرباری را با نزدیک به ۱۵۰۰ واحدی به پایان ببریم .
نکته جالب این است که بازار بزرگترین رشد خودرا در یک روز نیمه تعطیل به دست آورد که حقوقی ها اکثراً حاضر نبودند اما این رشد چنان در تاریخ بورس حک شد که بعید است کسی به این زودی ها این موضوع را از یاد ببرد . رشدی که تاریخ ساز شده و در تاریخ بازار سرمایه نیز بی سابقه بوده است .
امروز این آتش بازی را باید مدیون شپنا باشیم که یکی از اخرین آس های بورس و در واقع آس ترین برگ برنده ای بود که هدیه ما بورسی ها به جشن انقلاب بود تا ثابت شود واقعاً این بار بازار سرمایه انفجار نور بود !
قصد نداریم همه چی را سیاسی کنیم اما به نظر میرسد چاشنی رشد بازار امروز با سیاست نیز همراه بود . دو دلیل برای این رشد عجیب در بازار وجود داشت . قبل از ان باید گفت که بورس به خوبی می دانست چه برگ برنده ای را در دست دارد و می دانست ان را باید در بهترین مقطع ممکن بازی کند . در مقطعی که جو خوبی به بازار بدهد و شرایط را تغییر دهد و او نیز گذاشت در مقطع حساس کنونی این برگ را برای تغییر بازی رو کرد . امیدواریم واقعاً این برگ بازی بازار را تغییر دهد که البته خیلی به این موضوع خوش بین نیستیم .
اما به هر حال دو رویداد مهم این رشد بازار و شاخص را کمی منطقی می کرد اول این که انتظار بازار این بود که مذاکره با امریکا سروشکل دیگری بگیرد اما پس از اظهار نظر ها این احتمال می رفت که گارد بازار سرمایه منفی شود که این رشد که در تاریخ بازار بی سابقه بوده است پاسخی دندان شکن به افرادی است که همه چیز را در مذاکره با امریکا می بینند . دومین عامل نیز دهه فجرو استانه ۲۲ بهمن است که این رشد را در شاخص شاهد بودیم که برای دستاورد های بورس عدد خوبی است .
البته دلایل دیگری نیز برای رشد بازار و شاخص وجود داشت . بسیاری معتقدند با تعویق هدفمندی تا مهر ماه ۹۲ و همچنین رشد مجدد نرخ دلار و در پیش بودن مذاکرات ۱+۵ شرایط نمی تواند خیلی منفی باشد . اما یادمان باشد از چند روز بعد موج گزارش های سال بعد نیز به بازار خواهد رسید که می تواند بسیار مهم باشد . در مجموع افت و خیز خاصی را در بازار نداریم ممکن است دوشنبه بازار منفی و یا فردای ان مثبت باشد اما حداقل در نیمه دوم اسفند بسیاری از شرایط روشن تر خواهد شد . در ضمن کم کم داشت یادمان می رفت که اخر این هفته بودجه را نیز در مجلس رونمایی می کنند.
به هر حال بازار امروز تمام قد تحت تاثیر این بازگشایی بود و البته برخی با حمایت نصف و نیمه از نماد ها بازار را مثبت کردند . برخی معتقدند روز دوشنبه نیز با بازگشایی پارسان با تعدیل سود وضعیت مثبت خواهد بود .
اما به سراغ شاخص می رویم . بسیاری معتقدند که حرکت امروز شاخص ناشی از ذات بازار نیست و مصنوعی بوده و خیلی زود بازار در پی جبران ان برآمده و با ریزش باردیگر به سطوح قبلی باز می گردد اما عده ای دیگر اعتقاد دیگری دارند . بسیاری معتقدند شاخص مسیر قبلی خود را طی نمی کند و با این رشد مسیر خود را برای فتح قله های ۴۰ هزار تغییر داد این مسیر دیر یا زود فتح می شود . این عده هدف شاخص را ۴۲ هزار می دانند . هر چند به نظر حقیر با این تحولات سیاسی چنین رشدی محرک های خبری قوی تری نیاز دارد .
و حالا سری به حاشیه های یکی از پرحاشیه ترین روزهای بازار سرمایه می زنیم…
بازی والیبال جالبی بین ایران و امریکا آغاز شده بود اما یک اشتباه از سمت طرف مقابل کار را خراب کرد . در حالی که ایران منتظر اقدام عملی مثبت از ان سمت بود تحریم های ۱۸ بهمن وضع شد . بااین که برخی لغو تحریم بانک صادرات و ملت را مثبت ارزیابی می کنند اما این تحریم ها باعث شد تا واکنش قاطع وصحیح رهبری را داشته باشیم .
در تحریم های ۱۸ بهمن نفت در برابر غذا و سایر کالا ها خواهد بود و بسیاری از شرکت هاو پالایشگاه ها از ان استقبال کردند چرا که دلاری پرداخت نمی کنند . هنوز ابعاد ان مشخص نیست اما به نظر میرسد تنها نفت را شامل بشود . در مورد تحولات سیاسی درست است که یخ مذاکره اب نشده است اما این موضوع را باید کمی هم به زمان واگذار کرد .
ایران امروز با یک شوت بلند توپ را به زمین غربی ها فرستاد که اگر مذاکره میخواهید اقدام عملی نشان دهید اما بعید است شاهد چنین رویدادی باشیم . و حالا همه چیز به مذاکرات ۸ اسفند گره خورده است . و به نظر میرسد بازار تا ان روز ها خود را درگیر خبرهای داخلی و بورسی خواهد کرد . در کنار ان شنیده می شود نماینده انگلیس اعلام کرده است که ما برای ایران پیشنهاد های جدید تری داریم . و اما یک اتفاق مهم دیگر این است که گفته می شود طرف های غربی حاضر شدند غنی سازی ۵% ایران را به رسمیت بشناسند و این خبر خوشحال کننده ای برای بازار ماست . اما دور و اطراف ما نیز تغییر کرد . تحولات اخیر عراق و سوریه بازهم در کانون توجه است .
تحولات سوریه باردیگر در حال پیچیده شدن است . در این سو نیز سخنرانی ۲۲ بهمن و تحولات روز ها و هفته ای پیش رو در سیاست داخلی می تواند جالب توجه باشد .
در مجموع از نظر سیاسی بازار خبرهای جالب توجهی را در دل خود ندارد .
اما مهم ترین خبرهای حوزه اقتصادی بحث پیش فروش سکه است که بازار سکه را سردرگم کرده است .این موضوع می تواند حتی بر بازار سرمایه نیز اثر گذار باشد . اثر خوب ان این است که در صورتی که بازار سکه از تب و تاب بیافتد یک اتفاق جالب توجه برای بازار سرمایه است . اما اثر بد این است که شاهد کاهش نقدینگی و جذب ان توسط دولت خواهیم بود . اما در مورد خبرهای دیگر اقتصادی گفته شده اخر بهمن رئیس جمهور قرار است باردیگر در مجلس حاضر شده و بودجه را ارائه دهد که می تواند جالب و حاشیه ساز باشد .
در مورد نرخ ارز باید اذعان داشت نرخ دلار تا ۳۷۰۰ نیز در برخی صرافی ها افت کرده بود اما باردیگر با رشد مواجه شده و به ۳۸۳۰ و ۳۹۰۰ رسیده و به نظر میرسد با توجه به وضع تحریم ها و شرایط بازار رشد دلار تا ۴۳۰۰ و ۴۶۰۰ را شاهد باشیم . که البته شدت رشد ان کند است .
در بازارهای جهانی هم شرایط ابتدا منفی و سپس کمی مثبت شده است که نفت در قیمت های ۹۶ دلار قرار گرفته و طلا با کمی کاهش به ۱۶۶۸ دلار رسیده است . قیمت مس به ۸۲۴۰ دلار نزدیک میشود و روی به ۲۱۹۰ رسیده است .قیمت روی رشد خوبی دشته و اثرات ان را باید بر گروه روی شاهد باشیم. در مجموع در مورد حاشیه ها باید گفت همه چیز به سود بازار پیش می رود الی خبرهای سیاسی …
شاید برخی دوستان به حقیر بخندند اما امروز عکسی از عدد شاخص گرفتم در البوم عکس های یادگاری ذخیره کردم . شاید کمتر چنین روزهایی را شاهد باشیم . امروز تاریخی ترین رشد بازار و شاخص بود . امروز رشد نزدیک به ۱۳۰۰ واحدی را در شاخص دیدیم که ۱۱۰۰ واحدی ان به شپنا اختصاص داشت و با بازدهی ۲۵۰% همه را خوشحال کرد . پردیس،صندوق،شیراز،شبریزو غدیر نیز در کنار این حرکت وضعیت مثبت را تشدید کردند . در سمت منفی ها نیز فملی،کگل و فولاژ نیز اثر اندک منفی داشتند که در این فضا گم شد .
آتش بازی شپنا!
در بازار امروز بازگشایی نماد پالایش نفت اصفهان پس از ماه ها توقف نماد در کنار صفوف خرید سنگین نمادهای پالایشگاهی همچنان لیدری این گروه را در بازار سرمایه به تثبیت رساند پالایشگاه هایی که در گزارشات ۱۲ ماهه خود با رشد سوداوری قابل توجهی همراه خواهند شد
امروز پالایش نفت اصفهان با پرواز ۲۴۰ درصدی توانست شاخص را با تکان اساسی مواجه سازد شپنا پس از تعدیلات پیاپی سود سال ۹۱ خود و شایعاتی در خصوص اعلام سود ۳۰۰ تومانی برای سال جاری در گزارش ۱۲ ماهه با روند صعودی همراه شده است البته فشار عرضه ها به دلیل سهامداران خسته این سهم نیز بالا میباشد . در مورد این سهم امروز چند بار توضیح داده شد که قیمت های بیش از ۱۶۰۰ برای نوسان گیری پر ریسک است . سهامدار حقوقی سهم یعنی بهداشت نیز بدون تحلیل اقدام به عرضه خواهد کرد . البته گفته می شود دو حقوقی که در روزهای بعد در مورد آنها صحبت می شود خریدار هستند اما به شکل بلوکی در خرد . اگر قرار باشد دوشنبه وضعیت شپنا کمی منفی باشد کل گروه را به چالش می کشد .
اما امروز پالایش نفت تبریز در سطوح مقاومتی ۱۱۰۰ تومانی با عرضه های فراوانی مواجه شد و به تعادل رسید در صورتی که همچنان جو مثبت پالایشگاه ها طی روزهای اتی ادامه یابد شبریز ۱۲۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود در غیر اینصورت این سهم در همین سطوح قیمتی فعلی در نوسان خواهد بود. در این سهم شنیده می شود طرح و توسعه آن جهت بنزن سازی خوراک پتروشیمی تبریز و صادرات نیز به بهره برداری رسیده است اما حتی با سود ۲۰۰ تومانی قیمت های ۱۲۰۰ نیز منطقی برای سهم است .
اما پالایش نفت لاوان که ریسک های سایر پالایشگاهی ها را به همراه ندارد همچنان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه داد لاوانی که گفته می شود پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در عملکرد ۹ ماهه دارد. البته در مورد این شرکت هزینه های مالی برای سال بعد چالش ساز خواهد بود .
در این گروه به نظر میرسد شیراز و شبریز همچنان گزینه های مطمئن تری هستند .
پتروشیمی ها ارام میشوند ؟!
در بازار امروز شاهد نوسانات مثبت سهام شرکتهای پتروشیمی بودیم پتروشیمی هایی که با پتانسیل تعدیلات مثبت عایدی بسیار خوبی مواجه خواهند بود این روزها در بورس کالا شاهد رشد قیمتی محصولات شرکتهای پتروشیمی هستیم در بازارهای جهانی نیز نرخ برخی از محصولات پتروشیمی مانند اوره و پی وی سی با رشد خوبی همراه شده اند
امروز خبر افزایش قیمت جهانی پی وی سی به سطوح ۱۱۰۰ دلار و درخواست تولید کنندگان این گروه برای افزایش نرخ داخلی محصولاتشان باعث شد تا پتروشیمی ابادان مجددا روند صعودی به خود گرفته و تا سطوح قیمتی بالای ۹۰۰ تومان رشد نماید .
اما پتروشیمی زاگرس که با پتانسیل تعدیل دیگری در عملکرد ۱۲ ماهه خود به واسطه افزایش نرخ ارز مواچه میباشد با رشد قیمتی در سطوح ۲۰۰۰ تومان که مصادف با مقاومت سهم نیز میباشد به تعادل رسید به نظر نمیرسد در مقطع فعلی زاگرس رشد بیشتر قیمتی را تجربه نماید.
امروز پتروشیمی کرمانشاه نتوانست به هدف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی رسیده و با فشار عرضه ها متعادل شد پتروشیمی کرمانشاه با توجه به رسیدن قیت اوره به سطوح ۴۴۰ دلار در کنار قیمتهای فعلی ارز در صورت تسعیر ارز با قیمتهای ازاد توان رشد سوداوری خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه خواهد داشت. این روز ها در سلسله مطالبی از اثرات نرخ ارز و گاز در مورد این گروه ها صحبت می شود که به نظر میرسد حتی سه برابر شدن نرخ گاز نیز با نرخ ارز ۳۶۰۰ تومانی اثر آنچنانی بر سود این گروه ندارد .
در شیراز نیز طرح و توسعه شرکت نیز می تواند عاملی برای بهبود نسبی فضای سود سازی دراین سهم باشد .
اخباری از جنس خوب
در بازار امروز تجهیزاتیها با نوسانات مثبت و روند صعودی به کار خود ادامه دادند تجهیزاتیهایی که با پتانسیل تعدیلات مثبت خوبی ناشی از افزایش نرخ ارز مرجع مواجه هستند و از طرف دیگر با توچه به نسبت پی بر ای پایین مورد توجه ویژه قرار گرفته اند
امروز باز هم خبر افزایش احتمالی نرخ برق در بودجه سال ۹۲ و رسیدن قیمت برق به سطوح ۸۰ تومانی باعث صف خریدسنگین مپناو شکسته شدن مقاومت ۲۲۰ تومانی در این سهم بودیم مپنا به سمت اهداف قیمتی ۲۴۰ تومانی در حال حرکت میباشد اما بازی این سهم نوسانی است و به درد سهامداری نمی خورد .
اما حفاری با صف خرید سنگین و حجم معاملات بسیار بالا به سمت اهداف قیمتی ۳۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد حفاری که این روزها مورد توجه ویژه سهامداران حقوقی قرار گرفته است . گفته می شود یک معامله بلوکی ۱۵% در سهم در جریان است که ردپای غدیر و ساتا در آن دیده می شود. این سهم این بار اهداف ۳۲۰۰ ریالی را هدف گرفته است .
امروز اذراب همچنان به روند نوسانی خود ادامه داد اذرابی که به نظر میرسد در گزارش ۱۲ ماهه تعدیل مثبت خوبی را اعمال نماید شنیده میشود به دلیل قراردادهای ارزی شرکت فاذر پتانسیل رشد سوداوری خوبی را هم برای سال ۹۲ را دارا میباشد
معدنی که رگه ندارد!!!
در بازار این روزها علی رغم نوسانات مثبت قیمت فلزات در بازارهای جهانی و قیمتهای بالای دلار انگار معدنیها پتانسیلی برای رشد قیمتی ندارند و همچنان شاهد افت قیمتی و نوسانات منفی در سهام این گروه میباشیم گزارشات نه چندان مثبت ۹ ماهه معدنیها رمقی برای سهام این گروه نگذاشته است
امروز گلگهر علی رغم رشد قیمت محصولات فولادی که باعث رشد قیمت فروش محصولات این شرکت میشود با نوسانات منفی باز به سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومانی رسیده است کگلی که فعلا تا شکل گیری پتانسیل اساسی به دلیل نسبت پی بر ای بالای خود توان رشد قیمتی چندانی را نخواهد داشت
اما علی رغم رکورد شکنی قیمت سنگ اهن در بازارهای چین و رشد قیمت دلار باز هم نوسانات منفی را در صبانور شاهد هستیم کنوری که فعلا در سطوح قیمتی ۳۶۰۰-۳۸۰۰ تومانی در نوسان خواهد بود کنور هم توانایی تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را خواهد داشت
اما در نماد معدنی باما که مشکلی در تولید و فروش خود نداشته و با توجه به قیمتهای فعلی ارز توان رشد سوداوری خوبی را نیز در گزارش ۱۲ ماهه دارد همچنان شاهد نوسانات منفی در سطوح حمایتی ۸۸۰ تومانی میباشیم احتمال برگشت روند قیمتی باما و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۱۰۰۰ تومان وجود دارد . دراین گروه کچاد نیز می تواند از گزینه های خوب بازار باشد . گروه سنگ آهن احتمالاً یکی از بهترین پیش بینی سود ها برای سال ۹۲ و تعدیل در گزارش های ۱۲ ماهه را دارند . در منفی ها اضافه کردن این گروه منطقی است .
به خصوص وقتی بازار از جو برخی گروه ها سرد شد باردیگر سراغ خبرهای بنیادی می رود .
سرمایه گذاریهای خوش شانس
در بازار امروز برخی از نمادهای سرمایه گذاری به واسطه پتانسیلهای ایجاد شده با روند مثبت خوبی همراه شدند که به نظر میرسد این روندتحت تاثیر پتانسیلهای خاص این شرکتها تداوم داشته باشد
امروز صندوق بازنشستگی علی رغم عرضه های سنگین باز هم با صف خرید به کار خود پایان داد وصندوقی که به واسطه عرضه سهام شرکتهای زیر مجموعه خود از یک طرف و رشد سوداوری پتروشیمی جم از طرف دیگر و همچنین بازگشایی شپنا و رشد ۴۰ تومانی ارزش ذاتی در موقعیت تعدیل مثبت عایدی خوبی قرار گرفته است قیمتهای ۳۶۰ تومانی در انتظار وصندوق میباشد
اما در نماد توسعه صنایع بهشهر افزایش سرمایه ۲۰ درصدی پیش رو از یک طرف و رسیدن قیمت سهام این هلدینگ غذایی به سطوح حمایتی و کف خود از طرف دیگر در کنار جو مثبت صنایع غذایی بورسی باعث روند مثبت وبشهر شده است . البته سهم برای نوسان گیری تا قبل از مجمع مناسب است اما پس از مجمع و برای خرید با دید افزایش سرمایه منطق انچنانی ندارد .
در این گروه شنیدهمی شود پارسان با سود ۱۴۲۰ به بازار باز می گردد و تعدیل سود را نیز در غدیر خواهیم داشت . در این گروه غدیر در حال حاضر گزینه ی خوبی است که تا قبل از مجمع می تواند تا ۵۲۰۰ ریال نیز صعودی باشد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز فولادمبارکه که با شایعات در خصوص عرضه محصولاتش با قیمتهای بالا در سال ۹۲ و شناسایی سود بالا در سال اینده مواجه میباشد امروز همچنان به نوسانات مثبت خود ادامه داد فولادی که با این رشد قیمتی به سمت سطوح ۵۰۰-۵۲۰ تومانی میرود
امروز غدیر هم با نوسانات مثبت خود را به سطوح مقاومتی ۴۸۰ تومانی رساند قیمتهایی که غدیر در صورت عبور از ان میتواند تا سطوح قیمتی ۵۲۰ تومانی بالا برود غدیری که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۱۲ ماهه خود مواجه میباشد
اما در نماد خودرویی سایپا افزایش زیاندهی این سهم در عملکرد ۹ ماهه و شناسایی زیان سنگین نتوانسته است بازار را قانع نماید بازار انتظار دارد با توجه به افزایش اخیر نرخ خودرو از ریان سایپا کاسته و حتی این شرکت به سوددهی برسد که به نظر امری بعید میباشد
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۱ بهمن ۹۱
