گزارش بازار سه شنبه 17 بهمن 91
طناب كشي عوامل …
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز بازار سرمايه شاهد بازي زيبا و جذاب طناب كشي بين عوامل مختلف بود كه در اين چند روز عوامل منفي حسابي در بازار جولان داده و پيروز شده بودند اما امروز شرايط كمي بهتر بود و اوضاع به سود بازار مي چرخيد . البته شدت فشار عرضه نيز در بازار امروز بالا بود اما قدرت طرف هاي مثبت امروز در اين طناب كشي بر بازار مي چربيد و باعث اين فضا شد . امروز بازار به خوبي با عواملي كه از انها نام برده مي شود توانست وضعيت مثبتي به خود بگيرد و با گارد مثبت پيش رفت اما در طول بازار برخي ابهامات و فشار ها باعث بروز جو عرضه و تشديد روند منفي در بازار شد .
اما در اين گزارش بياييد فرض را بر يك موضوع بگيريم …
فرض كنيد روز يكشنبه رئيس جمهور در ان شرايط ان صحبت ها را مطرح نمي كرد و رئيس مجلس نيز اين چنين پاسخ نمي داد . طبق برخي رايزني ها استيضاح راي نمي اورد و با خبر افزايش نرخ ارز، رشد بازارهاي جهاني و از همه مهم تر چراغ سبز ايران و امريكا به هم شرايط مثبت مي شد . اما ان فضا اين جو را به هم ريخت . بي شك هر چه به سمت ارامش فضا پيش برويم و فضاي بازار ارام تر شود ان ايتم كه بيشتر كوتاه مدت بوده كم رنگ تر شده و اثر خود رااز دست مي دهد باقي پر رنگ تر مي شود. البته امروز هم اگر جو دستگيري مرتضوي نبود بي شك شدت عرضه بازار بالا مي رفت .
به هر حال بازار امروز كمي حركت ريزشي خودر ا جبران كرد و با رشد در برخي نماد ها كه بي دليل افت كرده بودند جبران مافات نمود . برخي معتقدند بودند بازار امروز برگشت اما بنده هنوز اعتقادي به پايان روند كاهشي بازار ندارم . البته نه اين كه كاهش شديد باشد خير بارها عرض شد بازار تا نيمه دوم اسفند بين مثبت و منفي هراسان و گرفتار است و عوامل مختلف شدت و ضعف ان را مشخص مي كند اما به هر حال مسير تا ان زمان نمي تواند با شدت صعودي باشد .
اما در حال حاضر به بررسي بازار فردا مي رسيم كه چه شرايطي را مي توان براي بازار تصور كرد . ببنيد هنوز ان 5 عامل هميشگي كه گفتيم براي بازار مشكل افرين خواهد بود و مي توان مشكل ايجاد كند . اگر بخواهيم به ترتيب زمان انها را رنج كنيم تحريم 18 بهمن ، هدفمندي و بودجه ، گزارش هاي سال بعد ، مذاكرات احتمالي و مسائل داخلي مي تواند عوامل موثر بر بازار باشد كه اولين آزمون ان اتفاقات فردا در مورد تحريم است .
نكته ديگر اين كه بازار يك برگ برنده مثبت را براي خود نگه داشته و ان بازگشايي شپناست به نظر ميرسد بورس مي خواهد اين برگ را هر جا كه شاخص نياز به دوپينگ داشت به بازار تزريق كند .
اما براي بازار فردا …
بازار فردا نمي تواند خيلي منفي و البته خيلي هم مثبت باشد . به نظر ميرسد اگر اتفاق خاص داخلي رخ ندهد با توجه به ثبات دلار، رشد قيمت ها در بورس كالا و شرايط خوب قيمتي بازار با ريزش انچناني همراه نيست اما يك خبر قوي مانند تصويب مجدد تحريم ها مي تواند ذهن بازار را به هم بريزد پس بايد بازار مراقب اين موضوع باشد .
در مورد شاخص نيز امروز در نقطه حساسي برگشت شاخص را شاهد بوديم و بسياري بر يك روند موثر ديگر در شاخص اعتقاد دارند . نكته مهم تر اين بود كه فردا مجمع يك شركت قوي برگزار مي شود به نام پارسان كه موفق برگزار شدن ان موج مثبت بسيار قوي به بازار صادر مي كند . از سوي ديگر گفته شده شبندر نيز به زودي به بازار باز مي گردد . از همين رو شاخص نميتوان خيلي ريزش داشته و اگر هم اين اتفاق بيافتد بورس اهرم هاي كنترل ان را در اختيار دارد .
اما در مورد حاشيه هاي خاص بازار …
در مسائل سياسي خبرها زياد است . از يك سو شنيده مي شود بارديگر بايدن و صالحي در مورد مذاكره صحبت كرده اند و گفته مي شود ايران منتظر اقدام عملي مثبت امريكاست كه بازهم تاكيد مي شود اگر ديديد كه لغو تحريم ها را داشتيم به خصوص تحريم 18 بهمن بدانيد توافق نصف و نيمه اي نيز صورت گرفته است . اما اگر تحريم هاتصويب شد واكنش ايران براي لغو مذاكرات منطقي است و بازار نيز واكنش منفي نشان مي دهد .اما در سوي ديگر در پی گفتوگوی تلفنی امروز بین علی باقری و هلگا اشمیت، معاونان سعید جلیلی و کاترین اشتون، ایران و 1+5 توافق کردند تا دور جدید گفتوگوها در روز 8 اسفند 91 در قزاقستان برگزار شود كه خبر خوبي براي بازار است .
در مورد سوريه گويا با همكاري ايران اوضاع در حال بهبود است اما خبر داغ اين روزها دستگيري مرتضوي است. كار در فضاي داخلي كمي پيچيده شده است و از نظر حقير خبر دستگيري مرتضوي نمي تواند انچنان بر بازار موثر باشد اما واكنش رئيس جمهور بسيار اثر گذار است . رئيس جمهور به خاطر مرتضوي هزينه هاي زيادي داده و حالا با دستگيري او شرايط متفاوت است . رئيس جمهور امروز به مصر رفت و شايد چند روز همه چيز ارام باشد اما در برگشت قطعاً فضا متفاوت خواهد بود به خصوص اين كه ايشان يك بارديگر در روزهاي پاياني بهمن بايد در مجلس حضور يابد .
در ساير حاشيه ها به طور كامل بودجه در بحث اين روز ها گم شده و اين ابهام بازار را بيشتر مي كند . گفته شده بودجه هفته بعد به بازار مي رسد و مجلس بحث تنخواه و بودجه 2 دوازدهم را مطرح كرده است . اما يك خبر خوب براي بازار . نمایندگان در يك نشست غیر علنی تاكید كردند كه با اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها تا ایجاد آرامش در كشور مخالف هستند. و حتي برخي تاريخ ابتداي مهر سال 92 را مطرح نمودند كه در بودجه سيمان تهران نيز ديده شده است .
در كنار اين شرايط دلار به 3850 نيز رسيده است كه ناشي از همين چالش هاست . در بورس كالا نيز گفته مي شود امروز الومينيوم ، تختال فولاد هرمزگان و محصولات پتروشيمي با شرايط بسيار خوبي مواجه شده است .
و در بازارهاي جهاني كمي ثبات به اين بازارها برگشته و همين كه كاهش آنچناني نداريم خبرخوبي براي بازار است . در حال حاضر طلا به 1674 دلار ، نفت در 96 دلار و مس نيز در قيمت هاي 8240 دلار قرار دارد . روي نيز در محدوده 2153 دلار قرار دارد .
در مجموع اگر پس لرزه هاي دستگيري مرتضوي مهار شود بازار مي تواند با يك رشد شاخص و رشد موقت مواجه شود .
در پايان به بحث شاخص ميرسيم كه امروز با رشدي 58 واحدي به 36505 واحد رسيد كه در بازار امروز رشد سهام غدير ، وصندوق،كرمانشاه،فولاژ و معادن اثر بسزايي بر روند بازار داشت . البته پرحجم و در منفي معامله شدن كچاد و كگل نيز در نوع خود جالب توجه بوده است . به نظر ميرسد كانال 36 تا 38 هزار اين روز ها بارها مهمان شاخص ما باشد .
پتروشيميها بازگشتند!
در بازار امروز همانطور كه انتظار داشتيم پس از رسيدن قيمت سهام شركتهاي پتروشيمي به حمايتهاي خود شاهد برگشت روند معاملاتي نمادهاي اين گروه بوديم پتروشيمي هايي كه با توجه به قيمت فعلي ارز و قيمتهاي جهاني محصولاتشان در صورت عدم اجراي افزايش نرخ خوراك سودهاي خوبي را در گزارشات 12 ماهه اعلام خواهند كرد. در مورد اين موضوع ديروز مفصل صحبت شد كه خدا را شاكريم بازخورد خوبي داشت .
امروز پتروشيمي كرمانشاه با برگشت روند قيمتي با صف خريد خوبي همراه شد به زودي تحليل بنيادي اين سهم در سايت قرار خواهد گرفت با توجه به پتانسيل تعديل مثبت اين سهم در عملكرد 12 ماهه به نظر ميرسد شاهد قيمتهاي 1000 توماني براي كرمانشاه در اين مرحله باشيم
اما پتروشيمي زاگرس نيز در سطوح قيمتي بالاي 1800 توماني مجددا قيمت خود را به تثبيت رساند زاگرسي كه پتانسيل رشد سوداوري را با توجه به قيمتهاي فعلي ارز را دارا ميباشد زاگرس نيز فعلا به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 1800-1900 تومان در نوسان باشد . اين سهم اگر بتوان به تحريم ها غلبه كند سود 700 توماني نيز در دسترس خواهد بود .
امروز شازند هم از حمايت 820 توماني با برگشت روند قيمتي همراه شد شازند پتانسيل بالايي براي افزايش سوداوري در گزارش 12 ماهه را دارد اما همچنان با ريسك بالايي نيز در خصوص افزايش نرخ خوراكش مواجه ميباشد كه ميتواند اثر كاهنده شديدي بر سوداوري شركت داشته باشد. در اين گروه به زودي شاهد تعديل سود جالب در پرديس خواهيم بود . فردا در مجمع پارسان نيز برخي از ابهامات اين گروه روشن تر خواهد شد .
دور تند پالايشگاه ها ادامه دارد!!!
در بازار امروز در نمادهاي پالايشگاهي همچنان شاهد رشد بي امان قيمتي نمادهاي اين گروه هستيم به خصوص اينكه به زودي شاهد بازگشت نماد پالايش نفت اصفهان پس از مدتها توقف نيز خواهيم بود كه ميتواند به افزايش جو مثبت اين گروه كمك نمايد. البته بورس امروز را هم ترجيح داد تا اين برگ برنده را بعداً رو كند .
امروز پالايشگاه تازه وارد لاوان با صف خريد سنگين و رشد قيمتي 5 درصدي به روند صعودي كه انتظارش ميرفت ادامه داد ظاهرا لاوان ابهامات ساير پالايشگاه ها را به همراه نداشته و خصوصي سازي قصد عرضه بيشتر سهام اين شركت را نيز ندارد به همين دليل انتظاربازدهي كوتاه مدت خوب از لاوان ميرود.
اما پالايش نفت تبريز كه اين روزها با شايعه اعلام سود 140 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد در انتظار گره معاملاتي است شبريزي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1200 تومان و در صورت شكستن مقاومت 1200 توماني تا سطوح 1400 تومان را دارا ميباشد
امروز پالايش نفت شيراز همچنان با صف خريد و عرضه هاي بسيار اندك به دليل فرابورسي بودن به رشد 5 درصدي قيمت خود ادامه ميدهد . ديروز در بورس كالا شراز معامله خوب و پر حجمي را داشت . گوگرد كلوخه با قيمت 365 و حجم مناسب ، وكيوم باتوم با نرخ 1114 تومان و آیزوریسایکل و حلال ها نيز با رشد نرخ مناسبي مواجه بودند . گفته مي شود در سال 92 شركت مي تواند تا 190 ميليارد تومان در اولين پيش بيني سود خود از محل رشد قيمت هاي جديد اضافه كند . به خصوص وكيوم باتوم كه عدد مناسبي است . از همين روست كه شراز با صفوف خريد سنگين مواجه است .
هلدينگهاي پر توقع …
در بازار امروز شاهد برگشت روند معاملاتي سهام هلدينگها با توجه به برگشت روند قيمتي اكثر سهام شاخص ساز بوديم هلدينگها همچنان در راستاي بازار و شركتهاي زير مجموعه خود پتانسيل رشد خوبي را خواهند داشت
امروز با درج نماد نفت ايرانول در بازار فرابورس و روند مثبت پتروشيمي ها سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي پس از رسيدن به حمايت 310 توماني با واكنش مثبت مواجه شده و تغيير روند داده و معاملات مثبت را در پيش گرفت به نظر ميرسد وصندوق به سمت اهداف قيمتي 330 توماني و در صورت رشد بيشتر قيمتهاي 350 توماني حركت نمايد. البته در شپنا نيز اين سهم سهامدار 5% و مي تواند مفيد واقع شود و در رشد 20 توماني ارزش ذاتي سهم موثر باشد .
اما معادن و فلزات نيز بار ديگر قصد رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 600 تومان را داشت روند نوساني در سيكل قيمتي 580-620 توماني را در ومعادن شاهد هستيم ومعادنيكه تا پايان سال از طريق شركتهاي سنگ اهني خود قابليت تعديل مثبت خوبي را خواهد داشت
امروز غدير هم با نوسانات اندك مثبت مواجه شد به نظر ميرسد فعلا غدير در سطوح قيمتي 440-460 توماني در نوسان باشد غديري كه شنيده ميشود در مجمع خود در اسفند ماه سود خوبي را تقسيم و قصد تعديل مثبت را نيز در سود سال 92 خود پس از تعديل مثبت پارسان را دارد . فردا در مجمع پارسان سرنوشت اين سهم روشن خواهد شد .
فولادي كه ذوب نميشود!
در بازار امروزنمادهاي فولادي نيز با روند نوساني همراه بودند فولاديها به نظر ميرسد با توجه به فصل تقاضا براي محصولاتشان شاهد افزايش نرخ هاي خوبي طي روزهاي باقي مانده تا پايان سال باشند به همين دليل روند سهام فولادي تا پايان سال صعودي ارزيابي ميگردد . امروز رفتارخوبي را در رشد قيمت محصولات تختال در بورس كالا بوديم . تختال اين شركت از 6 ماه پيش تا كنون رشد 40% را داشته كه قطعاً در سال 92 هرمزگان را به سود مي نشاند با توليد 1 ميليون تني كه خواهد داشت .
اماديروز مچينگ فولاد را نيز داشتيم كه 180 ميليارد تومان معامله داشت . اگر فقط فروش بورسي فولاد مباركه را لحاظ كنيم اين شركت در 47 روز اخير در دوره جديد مالي بيش از 1050 ميليارد تومان فروش داشته است كه بودجه پيش بيني شركت 2400 ميليارد تومان است كه البته ما فروش خارج بورسي فولاد را لحاظ نكرده ايم . گويا ديروز مجمع شركت نيز برگزار نشده است و امروز به بازار برگشت . بعيد است فولاد با توجه به كنسل شدن طرح تحول مي تواند خيال آسوده تري نسبت به اين موارد داشته باشد .
امروز ذوب اهن كماكان به روند نوساني خود ادامه داد ذوبي كه در انتظار معامله بلوكيش ميباشد ظاهرا فعلا ذوب توانايي تعديل مثبت عايدي را براي سال جاري را ندارد اما در صورت پيدا شدن چند خريدار براي بلوكيش ميتواند به روند صعودي خوشبين باشد همچنين روند معاملاتي سهم را در بازه قيمتي 300-320 تومان نوساني ارزيابي ميكنيم . البته گفته شده در دهه سوم بهمن طرح كك سازي افتتاح خواهد شد .
اما فولاد الياژي ايران با طي كردن روند صعودي تا استانه صف خريد نيز پيش رفت فردا فولاژ به مقاومت سرسخت خود خواهد رسيد كه در صورت پشت سر گذاشتن مقاومت خود شرايط قيمتي او بهتر مي شود اما توصيه ما به نوسان گيران كوتاه مدت خروج موقت در قيمت هاي مثبت فرداست .
امروز علي رغم اگهي شدن معامله بلوكي فولاد خوزستان توسط خصوصي سازي همچنان شاهد نوسانات اندك به همراه حجم معاملات بسيار پايين فخوز در سطوح حمايتي 2600 توماني بوديم . اين سهم زماني بازار را شوكه خواهد كرد كه گزارش هاي او از راه برسد .
دراين گروه بلند مدت ها بهتر است به فخاس توجه كنند كه به زودي به مجمع مي رود . اين شركت پيش بيني كرده است كه افزايش سرمايه را از محل اورده در دو مرحه انجام دهد و در مرحله اول سرمايه از 290 به 420 و سپس به 560 ميليارد تومان افزايش يابد . اين شركت با سرمايه جديد 560 ميلباد توماني سود سال 92 را 550 و سود سال 93 را 900 ريال پيش بيني كرده است . خريد اين سهم با اين مختصات براي بازه زماني بلند مدت يكي از گزينه هاي بسيار مناسب است .
غذاييها لذيذ ميشوند؟!
در بازار امروزنمادهاي گروه صنايع غذايي نيز پس از طي كردن روند اصلاحي با برگشت روند معاملاتي خود مواجه شده و روند صعودي به خود گرفتند
امروز صنعتي بهشهر كه اين روزها سخن از برداشته شدن ارز مرجع براي واردات روغن خام و احتمال افزايش نرخ روغن خوراكي در بازار شنيده ميشود با روند صعودي امروز به نسبت روزهاي قبل ميرود تا به سطوح قيمتي بالاي 1000 تومان بازگردد شنيده ميشود غبشهر توانايي تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 12 ماهه خود را دارد
اما در نماد پارس مينو شاهد واكنش اين سهم به حمايت 230 توماني خود بوديم غپينويي كه به نظر ميرسد معاملات بلوكي مختلف باعث توجه به سهم شده است .
اما در نماد هلدينگ غذايي توسعه صنايع بهشهر هم شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم از حمايت 140 توماني بوديم وبهشر در كف قيمتي خود قرار داشته و با توجه به گزارشات شركتهاي زير مجموعه خود توانايي موقتاً رشد خواهد كرد .
چهارگوشه بازار
امروز در نماد تجهيزاتي اذراب شاهد ادامه يافتن نوسانات منفي و روند اصلاحي اين سهم بوديم قيمتهاي 200 توماني حمايت مهمي براي اذراب محسوب ميشود قيمتهايي كه اگر اين سهم را به تعادل نرساند اذراب تا سطوح قيمتي 180 تومان با كاهش قيمتي همراه خواهد شد اين روزها بازار انتظار دارد اذراب به واسطه تسعير ارز تعديل مثبت خوبي در گزارش 12 ماهه خود اعمال نمايد
امروز نماد سيماني سيمان تهران پس از تعديل مثبت بسيار عالي خودو اعلام سود بالاي 70 توماني براي سال 91 با كاهش قيمتي و حتي صف فروش همراه شد امري كه به نظر ميرسد به دليل ابهامات در خصوص خوراك اين شركتها بازار به نمادهاي سيماني اعتمادي ندارد اما انصافاً قيمت هاي 2100 ريال براي سهم قيمت هاي منطقي و مناسبي است .
اما افزايش قيمت محصولات الومينويم ايران در بورس كالا باعث تشكيل صف خريد و روند صعودي در فايرا شد فايرايي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 650 توماني را دارا ميباشد.
امروز گروه قند با يك برگشت مواجه شد . به سهامداران اين گروه توصيه مي شود در فروش عجله نكنيد و بايد به اين گروه فرصت داد . احتمالاً اين گروه بارديگر با خنك تر شدن جو بازار برگشت موقتي را بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
17 بهمن 91
