گزارش بازاردوشنبه 25 دي91
38 هزار هم خاطره شد!
گزارش بازار – بتاسهم –15:40 امروز دوشنبه ، بازار سرمايه با دو رويداد مهم همراه بود اما قبل از توضيح اين دو بايد اذعان داشت كه آن چيزي كه اين روز ها مورد توجه بوده خاطره شدن اعداد است . امروز 38 هزار هم براي بازار سرمايه به خاطرات پيوست و شاخص از اين عدد نيزعبور كرد . عددي كه گذر از ان نشانه خوبي براي بازار به شمار مي رود و بسياري براي گذر ازاين اعداد نقشه كشيده بودند . اما دو رويداد مهم بازار امروز كه مي تواند قابل توجه باشد اين است كه 1- همانطور كه عرض شد شاخص از 38 هزار عبور كرد بار قبل شاخص تنها براي ساعاتي در اين عدد باقي مانده بود امروز صدر نشيني در 38 هزار در حالي رقم خورد كه نيمي از بزرگان بازار همراه او نبودند .
در واقع بازار سرمايه با تيم ذخيره هاي خود در حالي كه دو كاپيتان محبوب يعني پارسان و غدير را در تركيب خود داشت موفق به شكست اين ركورد شده است . اين براي بازار نويد خوبي است كه با اين شرايط موفق به ركورد شكني ها مي شود . اما رويداد دوم چه بود . رويداد دوم تغيير مسير ناگهاني بازار بود در حالي كه مسير بازار در حال شدت گرفتن عرضه ها بود ناگهان چرخش به سمت خريد بيشتر چرخيد و اكثر شركت ها بارديگر مثبت شدند . برخي دلايل متعددي را براي اين موضوع ياد مي كنند . عده اي دليل اين امر را چراغ سبز بورس براي خريد ها و رشد شاخص دانسته و برخي ديگر فشار دولت براي مثبت كردن بازار سرمايه را دليل اين موضوع مي دانند اما شايد هيچ يك ازاين عوامل به اندازه يك موضوع موثر نباشد . برخي احتمال مي دهند كه از امشب توفان كاتريناي گزارش ها به بازار مي رسد و تغيير مسير امروز نيز ناشي از همين امر است . هر چند بازهم بايد اذعان داشت كه در شرايط فعلي اين گزارش ها هستند كه مسير بازار را تعيين كرده و ريز و درشتي وشدت و ضعف انها مسير بازار را مشخص مي كند .
روز هاي حساسي را در بازار داريم و بازهم تاكيد مي شود سرنوشت بازار ما در اين روز هاي كدال و رسيدن گزارش ها رقم مي خورد .
اما يك رويداد ديگر نيز در كنار گزارش ها در انتظار بازار ماست . بحث هدفمندي با چاشني سياسي قاطي شده و راهي بازار مي شود . كار به اثرات اين طرح در حال حاضر نداريم اما مطرح شدن مجدد ان جو رواني خوبي را براي بازار به همراه نخواهد داشت .
از همين حالا واكنش ها به حضور رئيس جمهور در مجلس آغاز شده است و اين در صورتي كه ادامه دار باشد براي فضاي بازار خوب نيست .
با اين حال امروز واكنش بازار جالب بود كه برخي نيز تصديق مي كنند به دليلي نزديك بودن و يا در واقع در پيش بودن اين گزارشات است .
اما به سراغ بازار امروز ميرويم …
قبل از شروع بازار به نظر ميرسيد شدت عرضه ها در بازار امروز بالاتر از روز قبل است و روند متعادل شدن در غول هاي بزرگ بازار را خواهيم داشت كه شايد تا ساعت 10 نيز اين روند طي شد اما آن اتفاقي كه از ان صحبت شد رخ داد و بازار با برگشت مواجه شد . البته وضعيت مثبت بازارهاي جهاني، گزارش ها ، هجوم پول و … نيز موثر بوده اند .
براي بازار فردا اما معمولاً وقتي چنين روزهايي را داريم بازار حداقل براي ابتداي وقتش مثبت است اما تاكيد مي شود كه شدت و ضعف و حتي اري يا خير ان بايد توسط كدال تائيد شود . برفرض امروز و يا امشب اگر اطلاعيه اي فلوا ، مس ،كچاد و يا برخي پتروشيمي ها برسد كه حاوي اخبار خوبي باشد بايد كوچه بورس را براي رسيدن 40 هزار واحد چراغاني كنيم .
اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در تحولات سياسي اختلافات بين مجلس و دولت كم كم از حوزه اقتصاد و هدفمندي به مسائل ديگر نيز كشيده شده است اما در حال حاضر اوج ان را د راين موضوع شاهديم . در حوزه انتخابات نيز زد و خورد ها كم كم شدت مي گيرد اما انچه اين روز ها نظر برخي را به خود جلب كرده زمزمه هايي است كه گويا ايران از طريق مصر و افغانستان پيام هايي را براي غرب ارسال كرده كه برخي ان را بسيار مهم مي دانند . البته غرب در عمل هيچ چراغي را به بازار نشان نداده و گفته مي شود عزم خود را جزم كرده تادر 18 بهمن بارديگر ايران را تحريم كند .
اما به سراغ مهم ترين چالش سياسي و اقتصادي اين روز ها ميرويم … بحث هدفمندي كه دولت به همين خاطر بودجه را راهي مجلس نكرده است و گفته مي شود چهارشنبه رئيس جمهور در مجلس حاضر شده و به همه توضيح مي دهد كه براي اجراي اين طرح مصر است .
رئیس جمهور توسط معاون پارلمانی خود نامه ای به مجلس شورای اسلامی نوشتند و درخواست کردند که وقتی داده شود تا در مجلس حضور یابند كه گويا روز چهار شنبه ساعت 10 تا 11 خواهد بود . امروز يكي از سايت هاي مخالف دولت نوشته بود كه رئيس جمهور احتمالا در اين نشست از تصميم خود براي اجراي فاز دوم هدفمندي يارانه ها خواهد گفت و اين درحالي است كه اظهارات وي به طور مستقيم از رسانه ملي پخش مي شود. نمايندگان مجلس اگر موافقت كنند از نظر اقتصادي بايد پاسخگو باشند و اگر مخالفت كند دولتي ها اينطور تبليغ خواهند كرد كه رئيس جمهور تصميم داشت به عنوان يك ناجي ملي جيب مردم را پر كند اما مجلس اجازه نداد.
به نظر ميرسد دولت نيز بيشتر هدف دوم را دنبال مي كند و احتمالاً اين ايده به عنوان يك طرح انتخاباتي مطرح مي شود . با اين تغيير و تحولات بايد بيشتر مراقب بازار بود اما بعيد است كه هدفمندي چالش اساسي را براي بازار ايجاد كند .
در سمت ديگر از بازارهاي جهاني هم خبر ميرسد كه وضعيت كمي رو به صعود است و قيمت نفت نيز به بالاي 94 دلار رسيده است . در فلزات نيز شاهديم كه قيمت جهاني مس به 8055 دلار رسيده است و روي نيز در قيمت هاي نزديك به 2000 معامله مي شود كه همين كه افت احتمالي را در اين مورد شاهد نيستيم خبر خوبي براي بازار است .
در اين حوزه قيمت سنگ اهن كمي آرام شده اما برخي پيش بيني مي كنند در حوزه فلزات با رشد احتمالي اين كالاها به خصوص فولاد مواجه باشيم .
و در پايان شاخص امروز در محدوده 38082 واحد قرار گرفت و يك ركورد جديد را براي خود ثبت كرد . اين رشد 296 واحدي امروز را بايد مديون نماد هاي فولاد ، پارسان، غديرو كچاد بود كه به رشد بازار و شاخص كمك شاياني كردند از ان سو مخابرات و صندوق نيز با كاهش شاخص مانع از رشد 300 واحدي در شاخص شدند .
برخي معتقدند فردا بازار بايد خود را در 38 هزار تثبيت كند و از اين نظر روز مهمي براي بازار خواهد بود .
فولاد و جو افزايش قيمت
اين روزها در بورس كالا مجددا شكل گيري جو افزاش قيمت محصولات فولادي باعث شكل گيري روند صعودي در نمادهاي فولادي بازار شده است . البته امروز اين رشد در فولاد مباركه نمايان نشد . فولادي هايي كه توان رشد سوداوري خوبي را هم براي سال جاري و هم براي سال 92 را دارند و تنها چالشي كه شايد آنها را ازار دهد بحث هدفمندي است .
امروز فولاد مباركه با حجم معاملات سنگين از سطوح قيمتي 500 تومان عبور كرده تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 520 توماني برود هدف ميان مدت فولاد با توجه به احتمال رشد سوداوريش تا سطوح 85-90 تومان براي سال جاري قيمتهاي 600 تومان ميباشد. در فولاد شايد باور كردنش سخت باشد اما طي همين 25 روز گذشته فقط و فقط در بورس كالا نزديك به 400 هزار تن محصولات شركت به ارزش نزديك به 600 ميليارد تومان به فروش رسيده است در حالي كه اين عدد براي 6 ماهه اول سال كمتر از 500 ميليارد تومان بوده است .
امروز فخوز بار ديگر تلاش بيثمري را براي شكست سد قيمتهاي 2800 توماني اغاز كرد فخوزي كه در صورت عبور از قيمتهاي 2800 توماني تا سطوح قيمتي 3200 تومان جاي رشد را خواهد داشت فخوز همچنين با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و عرضه مجدد بلوك مديريتيش مواجه ميباشد. فخوز به نظر ميرسد با رشد سود مواجه باشد . تنها خطر اين سهم بحث هدفمندي است كه اثر ان بر روي اين سهم در بين فولادي ها بيشتر است .
اما فولاد خراسان راه چنداني براي شكسته شدن قيمتهاي 1000 تومانيش نمانده است فخاسي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد اين سهم فولادي با توجه به چشم انداز رشد احتمالي قيمت ميلگرد و با توجه به سهام شناور اندك ميتواند در صورت عبور از قيمتهاي 1000 توماني در صورت تعديل مثبت عايدي به سطوح قيمتي 1200 تومان برسد
معدنيها به طلا رسيدند!
اما در گروه معدني نيز پتانسيل رشد قيمت محصولات شركتهاي اين گروه به خصوص سنگ اهنيها و چشم انداز مثبتي كه از سهام معدني به همراه حاشيه امنيت بالا ايجاد شده است باعث ادامه يافتن اقبال بازار به نمادهاي معدني شده است معدنيهايي كه در صورت انتشار گزارشات 9 ماهه مناسب همچنان روند فعلي شان را حفظ خواهند كرد. در مورد اين گروه قرار است بهره مالكانه براي هميشه حل وفصل شود كه برخي ان را به سود معادن مي دانند . در اين گروه نكته مهم خبرهايي از تعديل سنگين كچاد و كگل براي سال بعد است .
در كچاد گفته مي شود 1580 ريال تحقق 9 ماهه سود كچاد بوده است اما مشكل فعلي شركت اب است و گويا از همين رو كاهش توليد نيز داشته است كه احتمالاً به سرعت جبران خواهد شد .
امروز گلگهر با شكست سطوح قيمتي 1300 توماني به سمت قيمتهاي 1400 توماني حركت كرد كگلي كه تعديل مثبت خوبي در گزارش عملكرد 9 ماهه خواهد داشت و شنيده ميشود قصد دارد تاپايان سال افزايش سرمايه 67 درصدي خود را نيز اجرايي نمايد. دو خبرديگر نيز ازاين شركت به گوش ميرسد اول اين كه گفته شده در گزارش 9 ماهه با تعديل مناسبي همراه است و حتي برخي از احتمال توقف سهم صحبت مي كنند . اما خبر دوم در هفته بعد رقم مي خورد جايي كه گويا گل گهر درصدد است دو محموله صادراتي ديگر سنگ آهن را به بورس كالا ببرد كه در اين مدت قيمت سنگ آهن رشد جدي داشته و از نظر بار رواني اثرات بسزايي بر روند سهم و كل گروه خواهد داشت .
اما فولاد صبانور همچنان با روند صعودي و صف خريد سنگين به رشد قيمتي خود ادامه ميدهد كنوري كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد و با توجه به رشد قيمتهاي جهاني سنگ اهن و رشد قيمت دلار در بازار ازاد شنيده ميشود شركت پتانسيل اعلام سود 500 توماني را نيز براي سال اينده را دارد . امروز اتفاق خوبي براي محصولات سنگ دانه بندي شده رخ داد هر چند نبايد بحث عيار هر يك را فراموش كرد .
اما امروز ملي مس علي رغم حمايتهاي صبا تامين با روند نوساني به كار خود ادامه داد ملي مسي كه چشم و اميدش به گزار ش9 ماه اش ميباشد تا در صورت پوشش مناسب سودش بتواند در قيمتهاي بالاي 800 تومان ارام بگيرد
پرواز پارسان!
در بازار امروز هلدينگها با توجه به رشد شاخص و رشد بازار به خصوص شركتهاي شاخص ساز با روند صعودي بسيار خوبي به روند خود ادامه دادند به نظر ميرسد هلدينگها تا گزارشات 9 ماهه همچنان روند مثبت خود را حفظ نمايند
امروز نفت و گاز پارسيان با عبور از سطوح قيمتي 1300 توماني به سمت قيمتهاي 1400 توماني در حال حركت ميباشد پتانسيل افزايش سرمايه و برگزاري مجمع به همراه تعديل مثبت عايدي و خريدهاي گسترده حقوقيها بر روي اين نماد شايد حتي قيمتهاي 1500 توماني را براي پارسان به ارمغان بياورد. هجوم حقوقي ها به اين سهم بابت اين است كه طبق اخرين گفته ها طي 14 ماه اتي اين سهم با سرمايه فعلي 4500 ريال تقسيم سود دارد و اين يكي از بهترين گزينه ها براي حقوقي هاست . نكته بعدي كه براي اين سهم قابل اهميت است اين است كه برخي در حال حاضر نسبت به محاسبه ارزش ذاتي اقدام مي كنند كه امر صحيحي نيست چرا كه عمده شركت هاي پرتفوي متوقف هستند . با اين حال اكثر انها براي تعديل متوقف شده و مي توانند سود پارسان را در مقطع فعلي تا 2450 ريال افزايش دهند .
امروز معادن و فلزات هم توانست قيمتهاي 620 تومان را در هم شكسته و با روند صعودي همچنان با رشد قيمتي همراه شود ومعادني كه به واسطه رشد قيمتي و سوداوري شركتهاي سنگ اهني ميتواند تا سطوح قيمتي 680-670 تومان با رشد قيمتي همراه شود.
اما غدير هم كه اين روزها شنيده ميشود قصد واگذاري بلوكي سهام پارسان به مجموعه اميد را دارد با روند صعودي به سطوح قيمتي بالاي 500 تومان رسيد غديري كه جاي تعديل مناسبي را در سود سال 92 خود به دليل فروش هاي گسترده سهام نفت و گاز پارسيان را دارد . گفته ميشود غدير ديروز بخشي از سهام نفت گاز را به يكي از زير مجموعه هاي خود و عمده ان را به عشاير تخصيص داده است . ساير صندوق ها و سهامداران و بانك ها نيز در اين بين حضور داشته اند . فروش اين 50 ميليون سهم در كنار فروش 18 ميليوني سهم در هفته گذشته در همين چند هفته اي كه داشتيم بيش از 81 ميليارد تومان سود محقق كرده است كه هنوز 1 ماه از آغاز سال مالي شركت نگذشته و رقم بسيار قابل توجهي است .
اما عامل دوم بحث معامله بلوك و رقابت احتمالي در اين نماد است . با توجه به سود نقدي كه قبل از مجمع معامله بلوكي را شكل مي دهد گفته مي شود تعدد خريدار براي اين بلوك بالا خواهد بود .
برخي از صندوق نفت و برخي ديگر عشاير را خريدار احتمالي اين گروه مي دانند .حتي برخي خود ساتا را نيز خريدار اين بلوك دانسته و احتمال حضور او را جدي مي دانند . اما به هر حال غدير امروز با وجود تمام ابناخبار عرضه هايي را خواهد داشت اما مسير سهم روندي صعودي را طي مي كند و توصيه به عدم فروش مي شود.
غدير هنوز هم براي ميان مدت جا براي رشد خواهد داشت .
تجهيزاتي كه جان ندارد!
در بازار اين روزها سهام تجهيزاتي ها همچنان در روند اصلاحي به سر ميبرند برخي از گمانه زنيها در خصوص قراردادهاي جدي و احتمال تعديل مثبت در اين گروه با تكذيبه هايي همراه شد كه به نظر ميرسد تنها اميد سهام اين گروه بودجه سال 92 و گزارشات 9 ماهه پيش رو باشد
امروز اذراب همچنان با روند منفي در حال نزديك شدن به حمايت 200 توماني خود ميباشد پس از تكذيب شايعات تعديل مثبت و اخذ قراردادهاي جديد در اين شركت اين سهم به روند نزولي و اصلاحي رسيده است انتظار ميرود در قيمتهاي 200 توماني شاهد متعادل شدن روند معاملاتي فاذر باشيم
امروز حفاري از هم در عبور از سطوح قيمتي 280 تومان ناكام بود حفاري كه احتمالا فعلا تا زمان گزارش 9 ماهه خود در سطوح قيمتي 260-280 تومان در نوسان بوده و نوسانات خوبي را هم نصيب سهامداران خود خواهد كرد
امروز مپنا پس از برخورد به حمايت 220 توماني خود تغيير روند داده و با نوسانات مثبت همراه شد به نظر نميرسد مپنا فعلا افت قيمتي قابل توجهي را داشته باشد سهمي كه سهامدارانش در انتظار زمان عرضه نيروگاهايش در بازار فرابورس ميباشند
پتروشيمي ها چشم به راه
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي همچنان با روندنوساني در انتظار گزارشات 9 ماهه سرنوشت ساز خود به ر ميبرند ابهامات ارزي شدن خوراك اين شركتها همچنان مانع حركت جدي در نمادهاي پتروشيمي شده است همچنين از طرف ديگر اخبار احتمال اجراي گام دوم هدفمندي يارانه ها هم مزيد بر علت شده است
امروز پتروشيمي پرديس كه تا استانه قيمتهاي 6600 رشد كرد با فشار عرضه ها به تعادل رسيد به نظر ميرسد به سقف قيمتي شپديس رسيده باشيم و سهم جاي رشد بالايي را نداشته باشد سهمي كه هم افزايش سرمايه خوبي را از محل سود انباشته دارد و هم با پتانسيل برگزاري مجمع و تقسيم سود 1000 توماني مواجه ميباشد. خريد سهم براي بلند مدت بسيار مناسب است .
اما پتروشيمي شازند هم امروز با روند صعودي و نوسانات مثبت مواجه شد با توجه به صورتهاي مالي حسابرسي شده شركت و پوشش بالاي سود شركت در عملكرد 6 ماهه تعديل مثبت اين سهم قطعي شده و بايد در انتظار اعلام سود خوبي از شازند در گزارش 9 ماهه و ادامه يافتن روند صعودي در اين سهم باشيم.
امروز تعديل 10 توماني شازند به رشد قيمت سهم كمك كرد . او پيشگام محاسبه نرخ مبادله اي است و سود 1800 و حتي 2000 ريالي نيز دور از دسترس نيست .
دراين گروه عرضه 10 هزار تني شخارك بدون مشتري ماند و اين ابهام سهم را كمي بيشتر كرده است .
چهارگوشه بازار!
خبر قطعي شدن معامله بلوكي ايراترانسفو توسط بورس باعث شد تا اين سهم كه مدتهاست در روند اصلاحي قرار گرفته امروز به اصلاح قيمتي خود پايان داده و با برگشت روند معاملاتي همراه شود بترانس پتانسيل رسيدن به سطوح قيمتي 240 تومان را دارا ميباشد. دراين گروه بسوئيچ معامله پرحجمي را داشت كه به نوسان گيران و فعالان گروه برق توصيه مي شود اين سهم و موتوژن را بيشتر زير نظر داشته باشند .
در نماد صندوق بازنشستگي صورتهاي مالي 6 ماهه نامناسب پتروشيمي جم و بدهي هاي ارزي سنگين اين شركت پتروشيمي باعث شده تا همچنان شاهد روند نزولي در وصندوق باشيم سهمي كه در قيمتهاي 290 تومان گزينه بسيار مناسبي با ديد ميان مدت محوسب ميگردد
اما روند منفي خودرويي ها همچنان روند نزولي را در نماد سرمايه گذاري سايپا را رقم زده است . امروز شاهد بلوك هاي سايپا هم بوديم كه البته جلوي افت قيمت سهم را نگرفت و با افت احتمالي مواجه است .
در غول بازار سرمايه يعني مخابرات نيز همچنان نوسانات منفي اين سهم ادامه دارد مخابراتي كه بار ديگر به سمت لاك حمايتي خود يعني سطوح قيمتي 220 توماني ميرود قيمتهاي كفي كه ميتواند گزينه مناسبي براي سهامداران ريسك گريز باشد. در كنار او همراه قرار دارد . از اين سهم شنيده مي شود كه بحث افزايش سرمايه 100% جدي شده است و به زودي به بازار اعلام مي شود . برخي نيزاز انجام اين افزايش سرمايه در اواخر ارديبهشت و همزمان با مجمع شركت صحبت مي كنند . به هر حال اين افزايش از محل انباشته بوده و فرايند تبديل شدن به سهام را راحت تر طي ميكند .
خريدو حضور با ديد بلند مدت و حضور در هر دو مجمع پيش رو مناسب است .
در گروه قند در كنار زمزمه هاي سود 1700 ريالي قپيرا و توقف قند اصفهان به گوش ميرسد كه قند لرستان نيز موفق به تحقق كامل سود خود در گزارش پيش رو شده و اماده تعديل جدي سود است . احتمال توقف نماد اين شركت و قند اصفهان در بازار اين روز ها بالاست. قند اصفهان و قشهد نيز مناسب اند و البته امروز مجمع هگمتان را نيز داشتيم كه مجمع جالبي از نظر تقسيم سود نبوده.
در گروه سنگ آهن البته از وسپه نيز نبايد غافل شد جايي كه گفته مي شود خريد حق تقدم اين شركت با ديد دو هفته و يا 3 هفته آتي مي تواند جالب توجه باشد . البته خريد در محدوده 550 و كمتر مناسب است .
اين روز ها كچيني و كساوه نيز به قيمت هاي حداقلي رسيدند كه البته تنها عاملي كه مي تواند اين دو سهم را تغيير دهد بحث گزارش هاي 9 ماهه است كه حتي پوشش مناسب سود نيز مي تواند حداقل عاملي براي عدم ريزش اين گروه شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
25 دي 91
