گزارش بازار دوشنبه 18 دي91
ترديد در برگشت!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز دوشنبه ، بازار در ست در نقطه اي قرار داشت كه شرايط ويژه اي را مي طلبيد . لب مرز رسيده بود و بايد عكس العملي از خود نشان مي داد . از سوي ديگر بسياري از شركت ها در قيمت هاي منفي در نقاطي قرار گرفته بودند كه مي توانستند براي خريد از ديد بنيادي جالب و جذاب باشند از همين رو توجه بازار به آنها در اين محدوده بيشتر شده بود . بازار امروزو بسياري از خريداران منتظر بودند تا در 4% منفي هاي امروز بسياري از شركت هاي قوي بازار را شكار كنند اما درست فروشندگان نيز متوجه ارزش سهم خود شده و امروز حاضر به فروش به هر قيمتي نشدند .
هيجان و جو در بازار ديروز تخليه شده و كم كم با بازار منطقي مواجه هستيم . بورس موفق شده با كنترل يك هفته اي بازار عرض خوبي را در نمودار شاخص بسازد و به قولي انديكاتور هاي بازار را براي يك رشد ديگر اماده كند . بارها و بارها بيان شد كه اين حركت تنها براي جلوگيري از هيجاني شدن بازار بوده تا پس ازاين رشد بتواند يك استراحت منطقي را داشته باشد .
ديروز از لالايي اجباري بازار گفتيم كه در اين مدت به سراغ او امده بودو پدر و مادر او را با هر قيمتي شده مجبور به خواب كردند . هيچ كس به اندازه پدر و مادر سلامتي و سربلندي فرزند را نمي خواهند و انها بودند كه اين استراحت را براي بور سلازم وضروري مي ديدند كه صد البته به همين شكل هم بود . منتهي روش و ابزار ان فرق مي كرد .
همه به اين نتيجه رسيده بودند كه اين بچه بايد مي خوابيد . ابتدا لالايي جواب نداد و انها مجبور به ضرب و زور و دعوا و در نهايت شربت خواب اور شدند . اما به هر قيمتي بود خوابيد و حالا در اين خواب عميق وز يبا ديدني تر خواهد شد .
اما بازار در وضعيت بالانس قرارگرفته است . وضعيت فعلي شرايطي است كه براي ريزش انگيزه و دليلي نمي بيند و از ان سو با هر رشدي با عرضه سنگين اعتباري و تسويه ها و همچنين عدم انگيزه برخي براي خريد مواجه مي شود . درواقع خريدار هم براي رشد نياز به يك انگيزه دارد . اين انگيزه مي تواند يك خبر مثبت از هر جا و به خصوص گزارش هاي پيش رو باشد كه بيشتر در مورد آنها صحبت خواهد شد .
امروز مصاحبه مدير سازمان بورس مبني بر بازگشايي نماد ها و برخي خبرهاي مثبت ديگر كمي اميدواري را به برگشت بازار بيشتر كرد اما هنوز زود است كه شاهد برگشت تمام عيار براي بازار باشيم .
اما اين نكته را بازهم تاكيد مي كنيم كه اين پدر دلسوز به هر قيمتي شده اين پسر چموش را پس از 3 ماه دوندگي و بازدهي تمام عيار خواباند و حالا خودش هم بايد بيدارش كند . اگر گزارش هاي مياندوره اي شركت ها كه شدت و ضعف ان در هفته بعد كمي بيشتر خواهد شد به بورس برسدو مثبت باشد مي تواند آهنگ نرم و لطيفي براي بيداري اين فرزند خوش اتيه باشد در غير اين صورت سطوح حمايت پايئن تري انتظار سهم ها را مي كشد …
با اين مقدمه سري به بازار مي زنيم…
امروز يكي از ان نقاطي بود كه بايد واكنش هايي را شاهد بوديم . همان قدر كه در روز هاي قبل قيمت هاي 4% مثبت را نقاطي براي خروج و يا بحث بنيادي نماد ها مي ديديم امروز نيز بايد گفت در 4% منفي اكثر نمادها شرايط بنيادي مساعد و براي سرمايه گذاري منطقي داشتند كه همين كاهش و برخي خبرها بازار را به سمت خريد ترغيب كرد .
در گوشه و كنار شنيده ميشد كه در كنار ان خبرهايي نظير تعديل 3 شركت كرمانشاه ، شبريزو پرديس به بورس رسيده و انگيزه هايي نيز براي بازگشايي شركت هاي بزرگ به گوش ميرسد . همچنين تعديل شركت هاي فخوز، فملي و كچاد نيز گويا قطعي شده كه البته در فملي و كچاد بالاي 20% نيست اما تعديل است كه قطعاً بورس مي خواهد اين خبرها به طور منطقي به بازار برسد و هيجاني را ايجاد نكند . اما بايد توجه داشت كه نبايد اجازه داد اين فنر بيش از اندازه جمع شود و برخي معتقدند چماق بحث اعتباري ها به همين دليل است كه روند بازار را تا حدودي كنترل كنند تا با هيجان غير منطقي رشد نكند .
اما در مورد پيش بيني وضعيت آتي به خصوص دو روز پيش رو…
به نظر ميرسد دو روز آتي سرنوشت بازار در كدال رقم مي خورد . در صورتي كه هر خبر و يا اطلاعيه و حتي شفاف سازي روي اين سايت قرار گيرد مي تواند جهت بازار را مشخص كند و بي شك اطلاعيه هاي مثبت به سود و خبرهايي از عدم تعديل و روند خنثي به ضرر بازار و موقتاً كاهش را رقم مي زند .
پس در اين چند روز همه ي چشم و گوش ها بايد به كدال باشد كه اگر قرار است آتش بازي در بازار رخ دهد جرقه او از انجا زده مي شود .
اما سري به حاشيه هاي بازار بزنيم …
در مورد بحث هاي سياسي مهم ترين آيتم بحث اسد بود كه اگر موفق شود با راه حل خود بحران را خاتمه دهد يك موفقيت بزرگ براي بازار به شمار امده و نگراني بازار ازاين نظر كاهش خواهد يافت .اما شنيده مي شود مخالفان با اين موضوع مخالفت كرده اند . در كنار اين موارد بحث تحليل كيهان از موضوع هسته اي نيز جالب بود كه گارد بدي را نسبت به اين مذاكرات گرفته بود كه نمي تواند چندان جالب توجه باشد . بايد تحولات سياسي را با دقت بيشتري دنبال كرد و نبايد اتفاقي كه مانند مذاكرات بغداد براي بازار پيش امد دوباره تكرار شود .
اما در ديگر خبرها دلار جايي بين 3200 و 3300 در نوسان است و قصد كاهش ندارد كه خبر جالبي براي بازار است . بازارهاي جهاني هم كار خود را با رشد برخي شاخص ها و البته كاهش اندك فلزات آغاز كردند .
قيمت نفت بين 92 و 93 دلار قرار دارد ، طلا اما با رشد خود به 1653 رسيد . يكي از مهم ترين خبر ها رشد عجيب قيمت سنگ آهن بوده كه در چين قيمت سنگ آهن به 150 دلار رسيده است كه ديروز نيز صحبت شد و اثراتش را به زودي بر اين صنعت خواهيم ديد . مس در محدوده 8000 و روي نيز 2000 دلار قرار دارد .
امروز هم بايد اذعان داشت حاشيه منفي انچنان حادي براي بازار وجود ندارد . و تحولات داخلي بازار اين روز ها قوي تر است و چشم همه ي فعالان بازار به بازي شركت ها با اطلاعيه هاي خود است تا خبرهاي سياسي و اقتصادي .
و اما شاخص …
امروز شاخص با بازار سر ناسزگاري نداشت و حتي با كمك پارسان توانست از شدت منفي خود جلوگيري كرده و افت به زير 37 هزار را تجربه نكرد و در نقطه 37077 واحد تثبيت شد .
امروز 4 شركت نفت و گاز ، غدير، مس و معادن بيشترين اثر مثبت را بر شاخص گذاشته و روند خوبي را براي او رقم زدند تا در مقابل شدت منفي جمع و جور كردن 3 شركت سنگ آهني يعني كچاد، كگل و اميد موفق باشند .
فولاديها باز ميگردند؟
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند معاملاتي فولاديها بوديم فولاديهايي كه با تعادل در روند معاملاتي خود جو بهتري را براي كل بازار به ارمغان اوردند به نظر ميرسد فولاديها در صورتي كه طي روزهاي اتي بتوانند روند مثبت را در پيش بگيرند كليت بازار را وارد فاز مثبت نمايند
امروز فولاد با برگشت قيمتي از سطوح 470 توماني مواجه شد فعلا انتظار روند نوساني را در فولاد داريم فولادي كه براي رشد بيشتر و بازگشت مجدد به سطوح قيمتي بالاي 500 تومان نياز به شكستن سد قيمتهاي 480 توماني را دارد . امروز در بورس كالا بيش از 70 هزارتن از محصولات شركت داد و ستد شد كه با اين كه مچينگ بوده و تغيير قيمتي نداشت اما نشان مي دهد اوضاع در فروش بسيار پر تفاضا دنبال مي شود .
اما فولاد خوزستان هم امروز با نوسانات بسيار شديدي همراه شد در ابتداي كار فخوز با روند منفي مواجه شده و به سطوح زير 2600 تومان امد و سپس با برگشت روند قيمتي به سطوح بالاي 2700 توماني رفت اين روزها شايعه شده فخوز به زودي سود550 توماني را به بازار اعلام خواهد كرد.
اما فولاي هم امروز از محدوده قيمتي 260 توماني با برگشت روند معاملاتي همراه شد فولايي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي را داشته و در اين مرحله ميتواند با نوسانات مثبت تا سطوح قيمتي 280 تومان همراه شود.
در اين گروه زمزمه هايي از بازگشايي فولاژ با تعديل مثبت شنيده مي شود كه مي تواند براي بازار جالب توجه باشد .
پايان اصلاح؟
در بازار امروز پتروشيمي ها پس از نوسانات روزهاي اخير امروز با روند متعادل و حتي نوسانات مثبت همراه شدند بايد ديد طي روزهاي اتي واقعا پتروشيمي ها خيال برگشت روند را دارند يا نوسانات امروز صرفا پولبكي بيش نبوده است. اما به نظر ميرسد روند اين گروه را گزارش 3 شركت زاگرس،پرديس و كرمانشاه رقم مي زنند . سرنوشت اين 3 به نوعي شايد با سرنوشت كل بازار نيز گره خورده باشد . جايي كه امروز شنيده مي شود زاگرس با تعديل سود تا زير 4000 و كرمانشاه نيز با سود 1800 تا1900 ريال مواجه شده است .
امروز پتروشيمي خارك تلاش داشت تا مجددا به سطوح قيمتي بالاي 2400 تومان بازگردد شخاركي كه با توجه به تسعير ارزش با نرخ هاي ازاد پتانسيل رشد بيشتر سوداوري را دارا ميباشد در صورت تثبيت شدن قيمت اين سهم در سطوح بالاي 2400 تومان شاهد مي توان گفت كه او از بحران خارج شده اما با اين حال در خريد اين سهم عجله نكنيد .
اما پتروشيمي پرديس نيز امروز مجددا به قيمتهاي 6100 توماني بازگشت شپديسي كه ميتواند تا قيمتهاي 6200 توماني بارشد همراه شود شپديس همچنين پتانسيل تعديل مثبت ديگري را در عملكرد 12 ماهه خود را داراست كه خبر ان گويا اوايل هفته بعد به بازار مي رسد .
امروز سطوح حمايتي 840 توماني در شازند عمل كرده و باعث متعادل شدن و برگشت روند قيمتي اين سهم پتروشيمي شد شازند با توجه به پوشش بالاي سود خود در عملكرد 6 ماهه تعديل مثبتش تقريبا قطعي ميباشد و بازار به همين دليل باز هم اميد به اعلام سود بالا از شازند در گزارش 9 ماهه را دارد امادر ان سو بحث نرخ خوراك حسابي سهم را ازار مي دهد و اگر اين موضوع تعيين تكليف شود شازند مي تواند شرايط بهتري را نيز تجربه كند .
امروز شايعات سود 200 توماني شپترو در عملكرد 9 ماهه باعث ادامه يافتن روند صعودي اين سهم تااستانه قيمتهاي 1000 توماني شد فردا جدال ديديني را بين شپترو و سطوح قيمتي 1000 تومان را شاهد خواهيم بود كه به نظر ميرسد جو عرضه در سهم بالا باشد .
در اين گروه بايد چشم ها به كدال باشد جايي كه 4 شركت پرديس، كرمانشاه،مارون و زاگرس گزارش هاي اثرگذاري را خواهند داشت .
با شاخص اوج ميگيرند؟!
با متعادل شدن روند بازار امروز نمادهاي سرمايه گذاري هم به تعادل رسيده وگاهاً با معاملات مثبت نيز مواجه شدند روند اين روزهاي سرمايه گذاريها گره سختي با روند شاخص و بازار خورده است
امروز پارسان در اين گروه به حمايت 1200 توماني خود واكنش نشان داده و دل به اصلاح بيشتر قيمتي نداد پارساني كه با توجه به پتانسيل تعديل مثبتيش و نزديك بودن مجمعش بيشتر روندش را صعودي ميدانيم تا نزولي به نظر ميرسد پارسان را تا شب مجمع در قيمتهاي 1400 توماني ببينيم. سهم با اعلام سود پرديس بارديگر رشد خواهد كرد . امروز شنيده مي شد كه شركت هاي زاگرس، كرمانشاه ، مارون ، شيراز و شبريز نيز با تعديل سود مواجه شده اند كه اين يعني سود سال 92 پارسان نيز با تعديل مواجه مي شود . شنيده مي شود سود سال 92 پارسان نيز حداقل طي همين روز ها به بالاي 2500 ريال خواهد رسيد . با اين سود و تعديل احتمالي از محل پرديس قيمت هاي فعلي نمي تواند براي سهم خيلي بالا باشد و از ان گذر خواهد كرد .
امروزغول معدني بازار يعني توسعه معادن و فلزات با تغيير جهت معاملات حتي تا استانه صف خريد نيز پيشروي كرد ومعادني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشدبه نظر ميرسد ومعادن باز هم بتواند براي بار ديگر تا استانه قيمتهاي 600 تومان با رشد قيمت همراه شود
امروز سرمايه گذاري بوعلي با توجه به شايعه احتمال دست يابي اين شركت به سود 35 توماني براي سال جاري با صف خريد مواجه شده و روند صعودي را در پيش گرفته است بوعلي در صورت شكست سد قيمتي 100 توماني تا سطوح قيمتي 110 تومان جاي رشد را خواهد داشت . هر چند كه گفته شده اين سود با فروش برخي دارايي ها وساختمان به دست آمده است .
برگشت تجهيزات!!!
در بازار امروز شاهد به تعادل رسيدن نماد تجهيزاتيها بوديم به نظر ميرسد از فردا شاهد معاملات بهتري در نمادهاي تجهيزاتي باشيم تجهيزاتي هايي كه پتانسيل رشد سوداوري احتمالي را دارند تنها كافيست پتانسيل ارزي شركتهاي اين گروه به خصوص در بودجه بندي سال 92 شكوفا شود.
امروز مپنا بالاخره با تعادل قيمتي در سطوح 230 تومان مواجه شد فعلا انتظار داريم مپنا در سطوح قيمتي 220-240 تومان در نوسان باشد .
اما امروز اذراب هم با نوسانات قيمتي باز براي بار ديگر قصد جدال با قيمتهاي 220 توماني را دارد فردا روز مهمي براي اذراب خواهد بود اذرابي كه در صورت شكستن سد قيمتهاي 220 توماني تا سطوح قيمتي 240 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما در نماد حفاري هم امروز بار ديگر شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم به سطوح 260 تومان بوديم به ترتيب قيمتهاي 260 و 280 و 300 تومان مقاومتهاي مهم پيش روي حفاري ميباشند حفاري كه گزارش 9 ماهه اش نقش تعيين كننده اي در روند اتي سهم دارد . اما بازهم تكرار مي كنيم كه گزارش ها در كوتاه مدت بر سهم موثر است و روند سهم در بلند مدت به سمت اهداف بيش از 3000 ريال سوق خواهد داشت .
معدنيها حمايت ميشوند!!!
در بازار امروز و در بين نمادهاي معدني نيز شاهد در پيش گرفتن روند معاملاتي ارام از سوي نمادهاي معدني بوديم معدنيهايي كه وضعيتشان در عملكرد 9 ماهه بهتر بوده و پتانسيل ارزي باعث خواهد شد تا بازار همچنان انتظار رشد وسوداوري را از سهام معدني داشته باشد
امروز ملي مس از سطوح قيمتي 760 تومان بابرگشت روند معاملاتي همراه شد دو شايعه در مورد اين شركت وجود دارد و برخي معتقدند فملي به دليل عدم تعديل مثبت عايدي و انبار كردن محصولات خود در گزارش 9 ماهه تعديل مثبتي نخواهد داشت البته اين روزها نوسانات قيمتهاي جهاني مس نيز مزيد بر علت شده تا فملي نتواند با رشد معناداري مواجه شود . اما درشايعه ديگر برخي از اعلام تعديل سود و پوشش مناسب سهم سخن مي گويند .
امروز كالسيمين اگر قيمتهاي جهاني اجازه دهند با توجه به تعديل مثبتي كه در عملكرد 9 ماهه خواهد داشت رشد قيمتي خوبي در انتظارش است اما متاسفانه روند كاهشي قيمتهاي جهاني روي كمي در راه رشد قيمتي اين سهم اختلال ايجاد خواهد كرد
اما در نماد سنگ اهني گلگهر كه اين روزها شينده هايي از احتمال اعلام سود 170 تومانيش شنيده ميشود در قيمتهاي 1200 توماني به تعادل رسيد كگلي كه قصد افزايش سرمايه 50 درصدي را تاپايان سال را نيز دارد . در كچاد نيز سود امسال و سال بعد مهم است . برخي در بازار از تحقق سود 88% براي كچاد در گزارش 9 ماهه خبر مي دهند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد پاكسان علي رغم افزايش نرخ فروش محصولات اين شركت و احتمال تعديل مثبت عايدي در نماد پاكسان اما اين سهم شوينده نتوانست از قيمتهاي مقاومتي 370 توماني عبور نمايد عبور پاكسان از سطوح قيمتي 370 توماني ميتواندقيمتهاي 400 توماني را براي اين سهم به ارمغان بياورد
امروز عرضه هاي سنگين هم نتوانست نفت بهران را متعادل سازد شبهرن فردا به مصاف مقاومت 1200 توماني خواهد رفت كه به نظر ميرسد او و نفت پارس با عرضه هاي جدي تري به سمت تعادل روند.
امروز ارتباطات سيار كه با دو رويداد مهم افزايش سرمايه 100 درصدي از محل سود انباشته و تعديل مثبت عايدي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد با نوسانات مثبت همراه شد به نظر ميرسد اين سهم اهداف قيمتي 4800 توماني را در پيش رو داشته باشد و براي ميان مدت گزينه برتري است .
تمامي خبرها از تعديل قريب الوقوع پارسان و پرديس خبر مي دهند كه البته ساير شركت هاي زير محموعه پارسان نيز با تعديل مواجه اند . كه موجب رشد سود غدير خواهند شد .
غدير سود سال 92 خود را نزديك به 100 تومان اعلام كرده كه به زودي به 1200 ريال نيز مي رسد . سود سال 91 نيز در مجمع با تقسيم 600 تا 700 ريالي سود مواجه خواهد شد . قيمت هاي زير 4500 ريال براي سهم يعني سهم در حال حاضر با پي به اي كمتر از 4 در حال معامله است .
در بازار امروز واتي هم مورد توجه بود . شايد بتوان گفت در اين سهم اطلاعات نهاني حرف اول را مي زند . اطلاعات اين كه تقسيم سود شيران چه قدر است . براي سال 91 آتي سود نقدي شيران را 625 تومان و در واقع سياست 50% در نظر گرفته است . براي سال 92 نيز اين شرايط ادامه دارد . حال اگر فرض كنيم شيران تعديل مثبتي را ندهد و تنها سياست تقسيم سود خود را از 50 به 80% برساند . براي سال 91 حدود 32 ميليارد تومان و يا به عبارت ديگر حدود 32 تومان به ازاي هر سهم و براي سال 92 حدود 26 ميليارد تومان و 26 تومان به ازاي هر سهم به سود شركت اضافه مي شود . اين يعني براي سال 91 واتي قابليت تعديل تا نزديكي 1000ريال سود را نيز خواهد داشت .
البته همه چيز به شيران بستگي دارد .
در بازار امروز فايرا هم مثبت شد كه برخي زمزمه ها از احتمال توقف شركت براي تعديل سود حكايت دارد .
پكوير بازهم با جو گروه و شرايط مثبت مورد توجه است او امروز نقاط حساسي را رد كرد و ممكن است تا 3200 نيز رشد كند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
18 دي 91
