گزارش بازار دوشنبه ۱۸ دی۹۱
تردید در برگشت!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز دوشنبه ، بازار در ست در نقطه ای قرار داشت که شرایط ویژه ای را می طلبید . لب مرز رسیده بود و باید عکس العملی از خود نشان می داد . از سوی دیگر بسیاری از شرکت ها در قیمت های منفی در نقاطی قرار گرفته بودند که می توانستند برای خرید از دید بنیادی جالب و جذاب باشند از همین رو توجه بازار به آنها در این محدوده بیشتر شده بود . بازار امروزو بسیاری از خریداران منتظر بودند تا در ۴% منفی های امروز بسیاری از شرکت های قوی بازار را شکار کنند اما درست فروشندگان نیز متوجه ارزش سهم خود شده و امروز حاضر به فروش به هر قیمتی نشدند .
هیجان و جو در بازار دیروز تخلیه شده و کم کم با بازار منطقی مواجه هستیم . بورس موفق شده با کنترل یک هفته ای بازار عرض خوبی را در نمودار شاخص بسازد و به قولی اندیکاتور های بازار را برای یک رشد دیگر اماده کند . بارها و بارها بیان شد که این حرکت تنها برای جلوگیری از هیجانی شدن بازار بوده تا پس ازاین رشد بتواند یک استراحت منطقی را داشته باشد .
دیروز از لالایی اجباری بازار گفتیم که در این مدت به سراغ او امده بودو پدر و مادر او را با هر قیمتی شده مجبور به خواب کردند . هیچ کس به اندازه پدر و مادر سلامتی و سربلندی فرزند را نمی خواهند و انها بودند که این استراحت را برای بور سلازم وضروری می دیدند که صد البته به همین شکل هم بود . منتهی روش و ابزار ان فرق می کرد .
همه به این نتیجه رسیده بودند که این بچه باید می خوابید . ابتدا لالایی جواب نداد و انها مجبور به ضرب و زور و دعوا و در نهایت شربت خواب اور شدند . اما به هر قیمتی بود خوابید و حالا در این خواب عمیق وز یبا دیدنی تر خواهد شد .
اما بازار در وضعیت بالانس قرارگرفته است . وضعیت فعلی شرایطی است که برای ریزش انگیزه و دلیلی نمی بیند و از ان سو با هر رشدی با عرضه سنگین اعتباری و تسویه ها و همچنین عدم انگیزه برخی برای خرید مواجه می شود . درواقع خریدار هم برای رشد نیاز به یک انگیزه دارد . این انگیزه می تواند یک خبر مثبت از هر جا و به خصوص گزارش های پیش رو باشد که بیشتر در مورد آنها صحبت خواهد شد .
امروز مصاحبه مدیر سازمان بورس مبنی بر بازگشایی نماد ها و برخی خبرهای مثبت دیگر کمی امیدواری را به برگشت بازار بیشتر کرد اما هنوز زود است که شاهد برگشت تمام عیار برای بازار باشیم .
اما این نکته را بازهم تاکید می کنیم که این پدر دلسوز به هر قیمتی شده این پسر چموش را پس از ۳ ماه دوندگی و بازدهی تمام عیار خواباند و حالا خودش هم باید بیدارش کند . اگر گزارش های میاندوره ای شرکت ها که شدت و ضعف ان در هفته بعد کمی بیشتر خواهد شد به بورس برسدو مثبت باشد می تواند آهنگ نرم و لطیفی برای بیداری این فرزند خوش اتیه باشد در غیر این صورت سطوح حمایت پایئن تری انتظار سهم ها را می کشد …
با این مقدمه سری به بازار می زنیم…
امروز یکی از ان نقاطی بود که باید واکنش هایی را شاهد بودیم . همان قدر که در روز های قبل قیمت های ۴% مثبت را نقاطی برای خروج و یا بحث بنیادی نماد ها می دیدیم امروز نیز باید گفت در ۴% منفی اکثر نمادها شرایط بنیادی مساعد و برای سرمایه گذاری منطقی داشتند که همین کاهش و برخی خبرها بازار را به سمت خرید ترغیب کرد .
در گوشه و کنار شنیده میشد که در کنار ان خبرهایی نظیر تعدیل ۳ شرکت کرمانشاه ، شبریزو پردیس به بورس رسیده و انگیزه هایی نیز برای بازگشایی شرکت های بزرگ به گوش میرسد . همچنین تعدیل شرکت های فخوز، فملی و کچاد نیز گویا قطعی شده که البته در فملی و کچاد بالای ۲۰% نیست اما تعدیل است که قطعاً بورس می خواهد این خبرها به طور منطقی به بازار برسد و هیجانی را ایجاد نکند . اما باید توجه داشت که نباید اجازه داد این فنر بیش از اندازه جمع شود و برخی معتقدند چماق بحث اعتباری ها به همین دلیل است که روند بازار را تا حدودی کنترل کنند تا با هیجان غیر منطقی رشد نکند .
اما در مورد پیش بینی وضعیت آتی به خصوص دو روز پیش رو…
به نظر میرسد دو روز آتی سرنوشت بازار در کدال رقم می خورد . در صورتی که هر خبر و یا اطلاعیه و حتی شفاف سازی روی این سایت قرار گیرد می تواند جهت بازار را مشخص کند و بی شک اطلاعیه های مثبت به سود و خبرهایی از عدم تعدیل و روند خنثی به ضرر بازار و موقتاً کاهش را رقم می زند .
پس در این چند روز همه ی چشم و گوش ها باید به کدال باشد که اگر قرار است آتش بازی در بازار رخ دهد جرقه او از انجا زده می شود .
اما سری به حاشیه های بازار بزنیم …
در مورد بحث های سیاسی مهم ترین آیتم بحث اسد بود که اگر موفق شود با راه حل خود بحران را خاتمه دهد یک موفقیت بزرگ برای بازار به شمار امده و نگرانی بازار ازاین نظر کاهش خواهد یافت .اما شنیده می شود مخالفان با این موضوع مخالفت کرده اند . در کنار این موارد بحث تحلیل کیهان از موضوع هسته ای نیز جالب بود که گارد بدی را نسبت به این مذاکرات گرفته بود که نمی تواند چندان جالب توجه باشد . باید تحولات سیاسی را با دقت بیشتری دنبال کرد و نباید اتفاقی که مانند مذاکرات بغداد برای بازار پیش امد دوباره تکرار شود .
اما در دیگر خبرها دلار جایی بین ۳۲۰۰ و ۳۳۰۰ در نوسان است و قصد کاهش ندارد که خبر جالبی برای بازار است . بازارهای جهانی هم کار خود را با رشد برخی شاخص ها و البته کاهش اندک فلزات آغاز کردند .
قیمت نفت بین ۹۲ و ۹۳ دلار قرار دارد ، طلا اما با رشد خود به ۱۶۵۳ رسید . یکی از مهم ترین خبر ها رشد عجیب قیمت سنگ آهن بوده که در چین قیمت سنگ آهن به ۱۵۰ دلار رسیده است که دیروز نیز صحبت شد و اثراتش را به زودی بر این صنعت خواهیم دید . مس در محدوده ۸۰۰۰ و روی نیز ۲۰۰۰ دلار قرار دارد .
امروز هم باید اذعان داشت حاشیه منفی انچنان حادی برای بازار وجود ندارد . و تحولات داخلی بازار این روز ها قوی تر است و چشم همه ی فعالان بازار به بازی شرکت ها با اطلاعیه های خود است تا خبرهای سیاسی و اقتصادی .
و اما شاخص …
امروز شاخص با بازار سر ناسزگاری نداشت و حتی با کمک پارسان توانست از شدت منفی خود جلوگیری کرده و افت به زیر ۳۷ هزار را تجربه نکرد و در نقطه ۳۷۰۷۷ واحد تثبیت شد .
امروز ۴ شرکت نفت و گاز ، غدیر، مس و معادن بیشترین اثر مثبت را بر شاخص گذاشته و روند خوبی را برای او رقم زدند تا در مقابل شدت منفی جمع و جور کردن ۳ شرکت سنگ آهنی یعنی کچاد، کگل و امید موفق باشند .
فولادیها باز میگردند؟
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند معاملاتی فولادیها بودیم فولادیهایی که با تعادل در روند معاملاتی خود جو بهتری را برای کل بازار به ارمغان اوردند به نظر میرسد فولادیها در صورتی که طی روزهای اتی بتوانند روند مثبت را در پیش بگیرند کلیت بازار را وارد فاز مثبت نمایند
امروز فولاد با برگشت قیمتی از سطوح ۴۷۰ تومانی مواجه شد فعلا انتظار روند نوسانی را در فولاد داریم فولادی که برای رشد بیشتر و بازگشت مجدد به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان نیاز به شکستن سد قیمتهای ۴۸۰ تومانی را دارد . امروز در بورس کالا بیش از ۷۰ هزارتن از محصولات شرکت داد و ستد شد که با این که مچینگ بوده و تغییر قیمتی نداشت اما نشان می دهد اوضاع در فروش بسیار پر تفاضا دنبال می شود .
اما فولاد خوزستان هم امروز با نوسانات بسیار شدیدی همراه شد در ابتدای کار فخوز با روند منفی مواجه شده و به سطوح زیر ۲۶۰۰ تومان امد و سپس با برگشت روند قیمتی به سطوح بالای ۲۷۰۰ تومانی رفت این روزها شایعه شده فخوز به زودی سود۵۵۰ تومانی را به بازار اعلام خواهد کرد.
اما فولای هم امروز از محدوده قیمتی ۲۶۰ تومانی با برگشت روند معاملاتی همراه شد فولایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را داشته و در این مرحله میتواند با نوسانات مثبت تا سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان همراه شود.
در این گروه زمزمه هایی از بازگشایی فولاژ با تعدیل مثبت شنیده می شود که می تواند برای بازار جالب توجه باشد .
پایان اصلاح؟
در بازار امروز پتروشیمی ها پس از نوسانات روزهای اخیر امروز با روند متعادل و حتی نوسانات مثبت همراه شدند باید دید طی روزهای اتی واقعا پتروشیمی ها خیال برگشت روند را دارند یا نوسانات امروز صرفا پولبکی بیش نبوده است. اما به نظر میرسد روند این گروه را گزارش ۳ شرکت زاگرس،پردیس و کرمانشاه رقم می زنند . سرنوشت این ۳ به نوعی شاید با سرنوشت کل بازار نیز گره خورده باشد . جایی که امروز شنیده می شود زاگرس با تعدیل سود تا زیر ۴۰۰۰ و کرمانشاه نیز با سود ۱۸۰۰ تا۱۹۰۰ ریال مواجه شده است .
امروز پتروشیمی خارک تلاش داشت تا مجددا به سطوح قیمتی بالای ۲۴۰۰ تومان بازگردد شخارکی که با توجه به تسعیر ارزش با نرخ های ازاد پتانسیل رشد بیشتر سوداوری را دارا میباشد در صورت تثبیت شدن قیمت این سهم در سطوح بالای ۲۴۰۰ تومان شاهد می توان گفت که او از بحران خارج شده اما با این حال در خرید این سهم عجله نکنید .
اما پتروشیمی پردیس نیز امروز مجددا به قیمتهای ۶۱۰۰ تومانی بازگشت شپدیسی که میتواند تا قیمتهای ۶۲۰۰ تومانی بارشد همراه شود شپدیس همچنین پتانسیل تعدیل مثبت دیگری را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را داراست که خبر ان گویا اوایل هفته بعد به بازار می رسد .
امروز سطوح حمایتی ۸۴۰ تومانی در شازند عمل کرده و باعث متعادل شدن و برگشت روند قیمتی این سهم پتروشیمی شد شازند با توجه به پوشش بالای سود خود در عملکرد ۶ ماهه تعدیل مثبتش تقریبا قطعی میباشد و بازار به همین دلیل باز هم امید به اعلام سود بالا از شازند در گزارش ۹ ماهه را دارد امادر ان سو بحث نرخ خوراک حسابی سهم را ازار می دهد و اگر این موضوع تعیین تکلیف شود شازند می تواند شرایط بهتری را نیز تجربه کند .
امروز شایعات سود ۲۰۰ تومانی شپترو در عملکرد ۹ ماهه باعث ادامه یافتن روند صعودی این سهم تااستانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی شد فردا جدال دیدینی را بین شپترو و سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان را شاهد خواهیم بود که به نظر میرسد جو عرضه در سهم بالا باشد .
در این گروه باید چشم ها به کدال باشد جایی که ۴ شرکت پردیس، کرمانشاه،مارون و زاگرس گزارش های اثرگذاری را خواهند داشت .
با شاخص اوج میگیرند؟!
با متعادل شدن روند بازار امروز نمادهای سرمایه گذاری هم به تعادل رسیده وگاهاً با معاملات مثبت نیز مواجه شدند روند این روزهای سرمایه گذاریها گره سختی با روند شاخص و بازار خورده است
امروز پارسان در این گروه به حمایت ۱۲۰۰ تومانی خود واکنش نشان داده و دل به اصلاح بیشتر قیمتی نداد پارسانی که با توجه به پتانسیل تعدیل مثبتیش و نزدیک بودن مجمعش بیشتر روندش را صعودی میدانیم تا نزولی به نظر میرسد پارسان را تا شب مجمع در قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی ببینیم. سهم با اعلام سود پردیس باردیگر رشد خواهد کرد . امروز شنیده می شد که شرکت های زاگرس، کرمانشاه ، مارون ، شیراز و شبریز نیز با تعدیل سود مواجه شده اند که این یعنی سود سال ۹۲ پارسان نیز با تعدیل مواجه می شود . شنیده می شود سود سال ۹۲ پارسان نیز حداقل طی همین روز ها به بالای ۲۵۰۰ ریال خواهد رسید . با این سود و تعدیل احتمالی از محل پردیس قیمت های فعلی نمی تواند برای سهم خیلی بالا باشد و از ان گذر خواهد کرد .
امروزغول معدنی بازار یعنی توسعه معادن و فلزات با تغییر جهت معاملات حتی تا استانه صف خرید نیز پیشروی کرد ومعادنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشدبه نظر میرسد ومعادن باز هم بتواند برای بار دیگر تا استانه قیمتهای ۶۰۰ تومان با رشد قیمت همراه شود
امروز سرمایه گذاری بوعلی با توجه به شایعه احتمال دست یابی این شرکت به سود ۳۵ تومانی برای سال جاری با صف خرید مواجه شده و روند صعودی را در پیش گرفته است بوعلی در صورت شکست سد قیمتی ۱۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان جای رشد را خواهد داشت . هر چند که گفته شده این سود با فروش برخی دارایی ها وساختمان به دست آمده است .
برگشت تجهیزات!!!
در بازار امروز شاهد به تعادل رسیدن نماد تجهیزاتیها بودیم به نظر میرسد از فردا شاهد معاملات بهتری در نمادهای تجهیزاتی باشیم تجهیزاتی هایی که پتانسیل رشد سوداوری احتمالی را دارند تنها کافیست پتانسیل ارزی شرکتهای این گروه به خصوص در بودجه بندی سال ۹۲ شکوفا شود.
امروز مپنا بالاخره با تعادل قیمتی در سطوح ۲۳۰ تومان مواجه شد فعلا انتظار داریم مپنا در سطوح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان در نوسان باشد .
اما امروز اذراب هم با نوسانات قیمتی باز برای بار دیگر قصد جدال با قیمتهای ۲۲۰ تومانی را دارد فردا روز مهمی برای اذراب خواهد بود اذرابی که در صورت شکستن سد قیمتهای ۲۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
اما در نماد حفاری هم امروز بار دیگر شاهد برگشت روند قیمتی این سهم به سطوح ۲۶۰ تومان بودیم به ترتیب قیمتهای ۲۶۰ و ۲۸۰ و ۳۰۰ تومان مقاومتهای مهم پیش روی حفاری میباشند حفاری که گزارش ۹ ماهه اش نقش تعیین کننده ای در روند اتی سهم دارد . اما بازهم تکرار می کنیم که گزارش ها در کوتاه مدت بر سهم موثر است و روند سهم در بلند مدت به سمت اهداف بیش از ۳۰۰۰ ریال سوق خواهد داشت .
معدنیها حمایت میشوند!!!
در بازار امروز و در بین نمادهای معدنی نیز شاهد در پیش گرفتن روند معاملاتی ارام از سوی نمادهای معدنی بودیم معدنیهایی که وضعیتشان در عملکرد ۹ ماهه بهتر بوده و پتانسیل ارزی باعث خواهد شد تا بازار همچنان انتظار رشد وسوداوری را از سهام معدنی داشته باشد
امروز ملی مس از سطوح قیمتی ۷۶۰ تومان بابرگشت روند معاملاتی همراه شد دو شایعه در مورد این شرکت وجود دارد و برخی معتقدند فملی به دلیل عدم تعدیل مثبت عایدی و انبار کردن محصولات خود در گزارش ۹ ماهه تعدیل مثبتی نخواهد داشت البته این روزها نوسانات قیمتهای جهانی مس نیز مزید بر علت شده تا فملی نتواند با رشد معناداری مواجه شود . اما درشایعه دیگر برخی از اعلام تعدیل سود و پوشش مناسب سهم سخن می گویند .
امروز کالسیمین اگر قیمتهای جهانی اجازه دهند با توجه به تعدیل مثبتی که در عملکرد ۹ ماهه خواهد داشت رشد قیمتی خوبی در انتظارش است اما متاسفانه روند کاهشی قیمتهای جهانی روی کمی در راه رشد قیمتی این سهم اختلال ایجاد خواهد کرد
اما در نماد سنگ اهنی گلگهر که این روزها شینده هایی از احتمال اعلام سود ۱۷۰ تومانیش شنیده میشود در قیمتهای ۱۲۰۰ تومانی به تعادل رسید کگلی که قصد افزایش سرمایه ۵۰ درصدی را تاپایان سال را نیز دارد . در کچاد نیز سود امسال و سال بعد مهم است . برخی در بازار از تحقق سود ۸۸% برای کچاد در گزارش ۹ ماهه خبر می دهند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد پاکسان علی رغم افزایش نرخ فروش محصولات این شرکت و احتمال تعدیل مثبت عایدی در نماد پاکسان اما این سهم شوینده نتوانست از قیمتهای مقاومتی ۳۷۰ تومانی عبور نماید عبور پاکسان از سطوح قیمتی ۳۷۰ تومانی میتواندقیمتهای ۴۰۰ تومانی را برای این سهم به ارمغان بیاورد
امروز عرضه های سنگین هم نتوانست نفت بهران را متعادل سازد شبهرن فردا به مصاف مقاومت ۱۲۰۰ تومانی خواهد رفت که به نظر میرسد او و نفت پارس با عرضه های جدی تری به سمت تعادل روند.
امروز ارتباطات سیار که با دو رویداد مهم افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل سود انباشته و تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشد با نوسانات مثبت همراه شد به نظر میرسد این سهم اهداف قیمتی ۴۸۰۰ تومانی را در پیش رو داشته باشد و برای میان مدت گزینه برتری است .
تمامی خبرها از تعدیل قریب الوقوع پارسان و پردیس خبر می دهند که البته سایر شرکت های زیر محموعه پارسان نیز با تعدیل مواجه اند . که موجب رشد سود غدیر خواهند شد .
غدیر سود سال ۹۲ خود را نزدیک به ۱۰۰ تومان اعلام کرده که به زودی به ۱۲۰۰ ریال نیز می رسد . سود سال ۹۱ نیز در مجمع با تقسیم ۶۰۰ تا ۷۰۰ ریالی سود مواجه خواهد شد . قیمت های زیر ۴۵۰۰ ریال برای سهم یعنی سهم در حال حاضر با پی به ای کمتر از ۴ در حال معامله است .
در بازار امروز واتی هم مورد توجه بود . شاید بتوان گفت در این سهم اطلاعات نهانی حرف اول را می زند . اطلاعات این که تقسیم سود شیران چه قدر است . برای سال ۹۱ آتی سود نقدی شیران را ۶۲۵ تومان و در واقع سیاست ۵۰% در نظر گرفته است . برای سال ۹۲ نیز این شرایط ادامه دارد . حال اگر فرض کنیم شیران تعدیل مثبتی را ندهد و تنها سیاست تقسیم سود خود را از ۵۰ به ۸۰% برساند . برای سال ۹۱ حدود ۳۲ میلیارد تومان و یا به عبارت دیگر حدود ۳۲ تومان به ازای هر سهم و برای سال ۹۲ حدود ۲۶ میلیارد تومان و ۲۶ تومان به ازای هر سهم به سود شرکت اضافه می شود . این یعنی برای سال ۹۱ واتی قابلیت تعدیل تا نزدیکی ۱۰۰۰ریال سود را نیز خواهد داشت .
البته همه چیز به شیران بستگی دارد .
در بازار امروز فایرا هم مثبت شد که برخی زمزمه ها از احتمال توقف شرکت برای تعدیل سود حکایت دارد .
پکویر بازهم با جو گروه و شرایط مثبت مورد توجه است او امروز نقاط حساسی را رد کرد و ممکن است تا ۳۲۰۰ نیز رشد کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ دی ۹۱
