گزارش بازار چهار شنبه ۶دی۹۱
کریسمس طلایی بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۰ امروز چهار شنبه ، ۶ دی ماه بازار سرمایه یک روز دیگر را پشت سر گذاشت تا خیال سهامداران از بابت بسیاری از موارد راحت تر شود . نکته جالب این است که در بین سهامداران بحث بر سر رشد بازار و استراحت آن بالا گرفته است و برخی معتقدند شاخص با این سرعت به ترکستان می رود و چیزی جز عواقب خطرناک در انتظار شاخص نیست . حتی استراحت دیروز نیزکامل و کافی نبود . اما درست در نقطه مقابل برخی می گویند استراحت برای زمانی است که در شرایط عادی باشیم . در شرایط فعلی که پایه پولی کشور دوبرابر شده است به چیزی جز دو برابر شدن قیمت ها نسبت به زمان دلار ۱۲۲۶ تومانی رضایت نمی دهند و این یعنی هنوزاین رشد ادامه دارد . نکته جالب این است که امروز زمزمه های مثبت و منفی نیزدر بازار زیاد بود و در کنار ان می بینیم امار حقیقی و حقوقی ها نیز نشان می دهد که حقوقی ها در بازار فعال شده و شرایط خوبی را تجربه می کنند . شاید همین هجوم سنگین پول به بازار نیز بی تاثیر نبوده و اثر بسزایی در بازار داشته . به هر حال هر چه که بود امروز بازار یک صدا فریاد می زد
می جنگیم ، می میریم اصلاح نمی پذیریم !!
این عطش نقدینگی است که در چنین فضایی فرصت اصلاح را به بازار نمی دهد و البتنه تکنیکالیست ها نیز در این میان نظرات جالبی را مطرح می کنند . انها معتقدند که شاخص تا ۳۹۳۰۰ مسیر رشد گونه ای را خواهد داشت و شاید دراین بین یک استراحت کند اما باردیگر به ان خواهد رسید .
نکته حساس دیگر این است که ما پیش بینی می کردیم بازار حداقل تا روز شنبه در شرایط خنثی حرکت کند و پتانسیل خود را برای رشد به دست اورد اما خیلی زود جریان تغییر کرد . در حال حاضر دو موضوع این بازار را تهدید می کند یک حس سرخوردگی مالی . به اصطلاحات خوب دقت کنید . به یا دارید که زمانی برای فولاد صف خرید بود و ناگهان گزارش فولاد بدون تعدیل به بازار امد و صف فروش و ریزش قیمتی تشکیل شد . این همان معنی را می دهد گزارش های ۹ ماهه ممکن است این نقش را در بازار بازی کند و البته از نقش دوم آنها یعنی تحریک کرد ن بازار به سود خود نیز نمی توان گذشت .
و اما عامل دوم یک لغزش سیاسی است که اگر طی روز های آتی اتفاق و یا اظهار نظر ناگهانی برای بازار رخ دهد ان وقت است که دیگر جمع و جور کردن ترس بازار ۲ الی ۳ روز زمان خواهد برد . به هر حال در حال حاضر بازار کریسمس طلایی خود را سپری می کند و به تمامی بازاهای جهانی و شاخص های دنیا دهن کجی کرده است !
نکته اخر این که در بازار امروز چند خبر در روبرو و کنار هم حرکت می کردند از یک سو شایعات عجیبی از تعدیل سود پتروشیمی ها به گوش میرسید در سوی دیگر زمزمه عدم تعدیل مس، سنگ آهنی ها و همچنین گزارش فخوز نکات دیگری را در بر داشت . به هر حال بورس نیز گویا می خواهد کمی از فضای هیجانی بازار بکاهد.
اما در حاشیه های کم رنگ بازار چه خبر است .
همه چیز فعلاً از حاشیه خبرهای سیاسی خارجی دور شده و به خبرهای داخلی باز می گردد . از اواسط هفته بعد دوباره موج خبرهای سیاسی در بازار آغاز می شود که اولین ان را باید مصاحبه احتمالی جان کری و اشاره او به ایران دانست .
در داخل رهبری طی همین روز ها می تواند با فرمایشات خود در زمینه های اقتصادی و سیاسی باردیگر راهگشا باشد و آرامش داخلی را کمی بیشتر کند .
اما فضای دلاری …
فضای دلار کاهشی شده است و شنیدیم که امروز با قرار گرفتن اولویت ۸ در لیست دریافت نرخ ارز مرجع شاهد کاهش نرخ دلار در بازار آزاد بودیم . که دلار به ۳۲۰۰ رسیدو حالا در پی حرکت و ثبات در ۳۱۰۰ است . بازهم تاکید می کنیم ثبات نرخ ارز به سود بازار است نه افزایش آن که اثرات آن را طی این مدت که ثابت بود مشاهده کردیم .
بازاهای جهانی هم به تعطیلات رفته است و امروز باید بورس کالا را مبنای برخی قیمت ها قرار دهیم به خصوص در مورد ذوب آهن .
در شاخص امروز بازهم شاخص ریزش روز قبل خود را جبران کرد و با کمک ۱۰ نماد همیشگی یعنی مس، فولاد،پارسان،شبندر،غدیر،فخوز،شپدیس،کگل،صندوق و شبریز مثبت بود . حضور دو نماد فملی و فولاد و پتروشیمی ها بسیار چشم گیر تر است . بازار این روز ها باید مدیون ۳ نماد باشد : ذوب،شبندرو پارسان که این روز ها شبیه سه موتور دیزل اساسی بازار را به دنبال خود می کشند .
و حالا در بازار چه خبر بود …
باز پتروشیمی ها با ترانه!
در بازار امروز و در نمادهای پتروشیمی شاهد رونق مجدد معاملات پتروشیمی ها بودیم امروز عمده اصلاح قیمتی در این گروه حتی به یک روز هم نکشید و سریعا شاهد افزایش تقاضا و برگشت روند معاملاتی سهام این گروه بودیم
امروز پتروشیمی مارون همچنان تحت تاثیر شایعه تعدیل مثبت ۵۰ درصدی سود خود در گزارش ۹ ماهه با رشد قیمتی و صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد این روزها بازار انتظار دارد تا حداقل قیمت مارون تا سطوح ۳۰۰۰ تومان با رشد همراه شود . این سهم با گزارش ۴ برابر شدن سود پتروشیمی لاله نیز مواجه است که این روزها جنوبی ها را از لب کارون به لب مارون چرخانده است !
اما در نماد پتروشیمی کرمانشاه این سهم امروز هم با روند صعودی کم کم به قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی مورد نظر ما نزدیک میشود چند روز پیش وعده چنین قیمتهایی را برای کرمانشاه داده بودیم اما به نظر میرسد باید کم کم این سهم در سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی به فکر متعادل شدن باشد
اما در نماد شیمیایی ایران هم امروز همچنان صف خرید و روند صعودی را در این سهم شاهد بودیم شیران به زودی به اهداف قیمتی ۶۲۰۰ تومانی خود خواهد رسید شیرانی که افزایش نرخ خوراک خود را در بودجه سال ۹۲ دیده و نگرانی از این بابت ندارد و اگر برای سال ۹۱ نیز همه چیز منتفی شود یکی از گزینه های خوب بازار است .
در این گروه زاگرس هنوز هم جز خوب های بازار است و برای بلند مدت بازهم جا برای رشد قیمت دارد .
در شازند خبر تعویف نرخ خوراک گویا سود شرکت را به ۲۲۰۰ ریال می رساند که می تواند قیمت سهم را بالای ۱۰۰۰ تومان برساند .
فولادیها داغ میشوند!!!
در بازار امروزفولادیها نیز که از ارکان مهم این روزهای بازار سرمایه محسوب میشوند با روند صعودی و رشد قیمتی مواجه شدند فولادیهایی که بازار هم انتظار رشد سوداوریشان را برای امسال را دارند هم انتظار اعلام سودهای بالایی را برای اسل ۹۲ از این گروه را دارند
امروز عرضه های سنگین در نماد ذوب اهن که عمدتا از سوی خصوصی سازی بود ادامه پیدا کرد به طوری که شاهد رشد قیمتی ذوب اهن به سطوح بالای ۳۴۰ تومانی بودیم البته انتظار داریم این سهم تا سطوح قیمتی مثبت شنبه هم با رشد همراه شود اما این رشد قیمتی شدید نیاز به کمی استراحت نیز خواهد داشت . عرضه های خصوصی سازی کمر این سهم را به این شکل خواهد شکست . شنیده شده در شبندر نیز ممکن است این عمل برای ثبات قیمت و جلوگیری از نارضایتی خریداران احتمالی انجام میشود .
فولاد امروز با نوسانات عمدتا مثبتی کار خود را دنبال کرد فولاد در صورت عبوراز سد قیمتهای ۵۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت . این روز ها شنیده می شود فولاد در نهایت ۳ الی ۴ تومان تعدیل در ۹ ماهه دارد اما ۱۲ ماهه قدری خواهد داشت .
اما امروز فولاد خوزستان که با انتشار امار تولید و فروش ۳ ماهه سوم سال خود تعدیل مثبتش را قطعی تر کرد به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۲۸۰۰ تومانی رسید فخوزی که در صورت شسکت مقاومت ۲۸۰۰ تومانی تا سطوح ۳۰۰۰-۳۲۰۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت . توصیه این است که سهم را برای تا قبل از مجمع نگهداری کنید . امیدواریم این سهم افزایش سرمایه بدهد .
گروهی که به خود امدند!
در بازار امروز همانطور که پیش بینی کرده بودیم روند سرمایه گذاریها به روند شاخص وصل شده است و مثبت یا منفی شدن نمادهای سرمایه کذاری در شاخص خلاصه شده است
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی با صف خرید به سطوح قیمتی بالای ۳۴۰ تومانی رسید البته پیشبینی میشود وصندوق در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی به تعادل برسد وصندوقی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی ۲۰ درصدی مواجه میباشد . در این سهم گزارش مثبت و میاندوره ای جم و چند شرکت دیگر بر این سهم بسیار موثر خواهد بود .
امروز غدیر در سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان در نوسان بود غدیری که با احتمال تعدیل مثبت عایدی ناشی از احتمال رشد سوداوری پارسان مواجه میباشد در کوتاه مدت غدیر هم تحت تاثیر این روند مثبت تا سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان رشد نماید و این منطقی ترین قیمت برای غدیر است که تازه راه از قبل رفته را امده و از امروز باید مسیر جدید را آغاز کند .
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن با توجه به فروش بلوکی سهام پارس سوییچ میرفت تا با صف خرید همراه شود اما اطلاعیه شفاف سازی شرکت مبنی برعدم تاثیر فروش بلوکی سهام بسوییچ در سود امسال شرکت این سهم را با روند متعادل همراه ساخت.
معدنیها در انتظار
در بازار امروز و در بین نمادهای معدنی شاهد معاملات نوسانی بودیم معدنیها در انتظار گزارشات ۹ ماهه خود برای تعیین روند خود میباشند البته این روزها تحلیلگران اعتقاد بر صعودی بودن روند قیمتی معدنیها در بازه میان مدت دارند اگر چه احتمال نوسانات زیاد در این بازه بسیار زیاد میباشد.
امروز کالسیمین همچنان با روند نوسانی مواجه بود پیشبینی میشود کالسیمین تا سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان با افت و نوسان قیمتی همراه شود البته به نظر نمیرسد این سهم به دلیل احتمال انتشار گزارش ۹ ماهه مناسب با افت بالایی همراه شود در صورتی که این سهم بتواند تعدیل مثبتی در سود خود اعمال نماید تا قیمتهای ۸۸۰ تومانی رشد خواهد داشت
امروز شفاف سازی ملی مس و تاکید بر عدم تعدیل مثبت در عملکرد ۹ ماهه سد محکمی در راه روند صعودی این سهم ایجاد کرد فعلا انتظار نمیرود فملی رشد قیمتی بالایی را تجربه نماید اگر چه همچنان روند میان مدت سهم با اهداف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی صعودی ارزیابی میشود و البته با زیرکی اعلام کرده است که هنزو بهای تمام شده بررسی نشده . برخی این را عاملی برای گزارش و تعدیل زیر ۲۰% سهم می دانند .
امروز سهام کوچک زرین معدن اسیا همچنان با صف خرید بسیار سنگین و عدم عرضه سهام به رشد ۵ درصدی قیمتی خود ادامه میدهد فزرین با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم همراه میباشد و به نظر میرسد شاهد رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۰۰۰ تومانی باشیم
یاران بتا منفی بازار!!!
این روزها قندیها تا یک روز بازار منفی میشود سریعا با توجه به بتای منفی خود با رشد قیمتی و اقبال بازار به خصوص نوسانگیران همراه میباشند وضعیت قنیدها امسال مناسب میباشد اما به نظر نمیرسد افزایش نرخی تا سال ۹۲ منتظر این گروه باشد
امروز قند پیرانشهر مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۵۰۰ تومانی بازگشت قپیرا برای سال جاری با احتمال تعدیل مثبت و افزایش سود خود تا سطوح ۱۸۰ تومان مواجه میباشد . دراین گروه گزارش های پیش رو بسیار حساس و حیاتی است و به نظر میرسد شرکت هایی مانند قپیرا، اصفهان،لرستان و هگمتان برای بازار گزارش های خوبی را اماده کرده اند .
امروز قند لرستان هم با رشد قیمتی به سطوح ۳۳۰۰ تومانی رسید قلرست هم با پتانسیل تعدیل مثبت بالایی همراه میباشد و در حال حاضر یکی از برترین گزینه های قندی با دید میان مدت میباشد
این روزها قند نیشابور با شایعه تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۱۰۰ تومانی مواجه شده است همین امر باعث نوسانات مثبت در قنیشا شده است . اما همچنان توصیه ما حضور در همان ۴ شرکت است که لرستان و اصفهان اولویت قوی تری دارند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در گروه تجهیزاتیها اذراب با رسیدن به حمایت ۲۲۰ تومانی متعادل شد این سهم و مپنا اسیر بازی سرد و گرم نوسان گیران شده است و به نظر میرسد مشکلات جدی را برای رشد داشته باشند هر چند خبرهای مثبت از هر دو به گوش میرسد .
خبر ارزی شدن برخی از قراردادهای تایدواتر و احتمال تعدیل مثبت از این طریق باعث رشد قیمتی به همراه صف خرید سنگین در این نماد شده است حتایدی که تا قیمتهای ۳۲۰ تومان و در نهایت ۳۶۰ تومانی جای رشد قیمتی را خواهد داشت این روزها شنیده میشود حتاید تا پایان سال به سود ۹۰ تومانی دست خواهد یافت
در نماد گروه بهمن رشد پرتفوی بورسی شرکت که عمدتا شامل پارسان میباشد باعث اقبال بازار به این نماد شده است هفته اینده قیمتهای ۱۴۰ تومانی را برای خبهمن انتظار داریم سهمی که احتمالا در سطوح ۱۴۰ تومانی متعادل خواهد شد.
در بازار امروز موتوژن هم مثبت شد که به قیمت های خوبی رسیده بود .
همراه نیز بازگشایی شد . امروز این سهم به بازار باز گشت. خرید سهم تا قیمت های ۵۰۰۰ تومان برای میان مدت عالی است .
در گروه سنگ آهن کچاد و کگل پرخبر ظاهر شده اند . پیش ازاین از تعدیل زیر ۲۰% کچاد و توقف کگل صحبت شده بود اما حالا اطلاعیه هایی در سایت کدال قرار گرفته است که از عدم تعدیل حرف می زند البته با زیرکی خاصی موارد فوق نداشتن تعدیل را اعلام نمی کنند بلکه همه چیز را به اینده موکول می کنند اما وقتی در چنین روز هایی و پایان دوره مالی ۹ ماهه چنین مواردی اعلام می شود کار را برای بازار و سهامداران کمی سخت می کند که آیا از تعدیل خبری هست یا خیر ؟! در تکمیل بحث باید گفت که شنیده می شود که کگل در بودجه ۶ ماهه خود نرخ فروش را ۱۲۸ هزار تومان در نظر گرفته است . کچاد نیزنرخ سنگ آهن را ۱۳۲ هزار تومان در نظر گرفته است حال انکه با بودجه فخوز نرخ سنگ آهن کگل در محدوده ۱۳۰ و بیشتر و کچاد بیش از ۱۵۰ هزار تومان خواهد بود . شاید در گزارش ۹ ماهه با پوشش قوی سود مواجه باشیم و حتی تعدیل های زیر ۲۰% اما با این میانگین فروش سود سال بعد این شرکت ها بسیار مناسب خواهد شد . در تحلیل های بعدی از تخمین سود سال بعد این شرکت ها خواهیم گفت .
و در پایان به سراغ دو پالایشگاه می رویم از یک سو گفته می شودبرخی مطلعین از شرایط مالی سال ۹۲ در حال خرید پالایشگاهی ها هستند و از یک سو قیمت این سهم کمی تند شده است . سهم خبرهای خوبی را در دل خود دارد و حتی ممکن است این بار صندوق نفت با حضور وهمکاری غدیر خریدار سهم باشند اما اتفاقی که رخ داده این است که باید ریسک عدم معامله بلوک و یا گزارش های کم رمق را نیزدر کنار خود داشت . به نظر میرسد کم کم باید از ریسک سهم دوری کرد هر چند واقعاً سهم از مدار تحلیل خارج شده .
این سهم رشد بالایی را داشته است اما سود ۱۰۰۰ ریالی امسال و ۱۲۰۰ ریالی سال بعد گویا برای سهم جدی شده است . سرمایه کم شبریز موجب تعدیل های جدی در سهم می شود . پیش بینی می شود با خرید و صبر تا ۶ ماه بازدهی بیشاز ۴۰% را بتوانید در این سهم داشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶ دی ۹۱
