گزارش بازار سه شنبه 28 آذر 91
قله نوردي روزانه!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه يك روز خوب ديگر را پشت سر گذاشت . شرايط بازار امروز بهتر از روز قبل بود . تعجب نكنيد از شنيدن اين حرف! بله . امروز بازار بهتر از روز قبل بود چرا كه در روزي كه مي توانست با ريزش بازار را به پايان ببريم انقدر فشار خريد بالا بود كه اين عرضه ها را حسابي له لورده كرد! بازار امروز فروشندگان خود را فراموش كرد و به همه درس نوسان گيري داد كه بهترين نوسان گيري نگهداري سهم است .
امروز اين جمع اوري و مقاومت نماد ها در برابر عرضه ها در بازار از خود بازار اهميت بيشتري داشت و آلارم هاي خوبي را به سهامداران مي فرستاد كه نشان مي داد همچنان بورس جاي نگراني ها را ندارد اما چند نكته در دل ان نهفته است .
1- اين كه ما پيش بيني مي كرديم بازار براي روز چهار شنبه با فشار عرضه سنگيني مواجه باشد اما به خوبي مشخص است كه سرمايه ترسوي بازار امروز دست به عرضه زد و به نوعي خريداران نيز او را پشيمان كردند .
2- نكته بعد اين است كه عده اي كه مي خرند 2 دسته خواهند بود . يا افرادي كه به توصيه و يا تحليل تحليل گران وارد شده اند و اهداف خوبي را پيش رو دارند و يا افرادي هستند كه با اطلاع از برخي جريانات اقتصادي وسياسي پشت پرده خريد مي كنند . حضور حقوقي ها نيزدر بازار اين روز ها كم رنگ نبوده و اين خود مي تواند نشانه اي ازاين رويداد باشد .
3- روند بازار براي مثبت شدن و لمس قله هاي جديد عجله عجيبي دارد. اين عجله تنها وقتي سودمند و مفيد خواهد بود كه به مانند امروز يك روز درميان بازار با عرضه هاي شديد مواجه باشد و پس از يك هفته و يا 4 روز كاري نيز استراحت اساسي تري در بازار شكل بگيرد تا عرض بازار در نمودار ها سر وشكل بهتري به خود بگيرد .
4- حجم سنگيني از نقدينگي وارد بازار شده است و اين مشهود است . اين موضوع به خوبي سيل نقدينگي موجود در كشور ا نشان مي دهد طبق اخرين امار گفته مي شود 400 هزار ميليارد تومان نقدينگي در كشور وجود دارد . دقت كرده ايد كه 1% آن چه عددي مي شود ؟! در كشور گفته مي شود 28 ميليارد دلار ارزدر دستان مردم وجود دارد حتي اگر 1% ان نيز به پول در گردش بازار برسد عدد فعلي منطقي مي شود . نكته اي كه بسياري از تحليل گران از ان غافل شدند كاهش ارزش پول ملي بوده كه در مقابل ساير دارايي ها كاهش يافته است .
مي توان بازهم به خبرهاي ديگري نيز رسيد اما سعي مي كنيم سر شما عزيزان را بيشتر درد نياوريم تا با بازار مثبت همراه باشيد .
گزارش بازار ديروز را به طور كامل نوشتيم و توضيح داديم و اميدواريم با خواندن ان براي روز هاي اتي استراتژي هاي خود را چيده باشيد .
اما سري به بازار امروز بزنيم …
امروز بازار ابتدا مثبت بود ، سپس صفوف خريد شديداً داده شد و اكثر شركت ها در صفر و يا حتي كاهش معامله مي شد اما بارديگر بازي در بازار آغاز شد . خبرهايي رسيد از بودجه و دلار و اخبار مثبت پتروشيمي ها در كنار صفوف پر حجم فولاد باعث شد تا بارديگر بازاراز اين مسير پر پيچ خم عرضه عبور كرده و به سمت رشد قيمت سوق پيدا كند .
اين روند مثبت باعث جلب بيشتر سرمايه به بازار شده است و بسياري بااين شرايط بر روند ميان مدت بازار در شرايط مثبت شكي ندارند اما افت و خيزهاي كوتاه مدت همچنان در بازار وجود دارد .
در مورد بازار روز هاي بعد به نظر ميرسد فردا نيز به مانند امروز شدت فشار عرضه در بازار زياد باشد اما موج عرضه كمي كنترل شده تر عمل مي كند .
اما يك عامل مهم ديگر در بازار …
براي پيش بيني بازار فردا كمي صحبت كرديم اما كمي ميان مدت تر نگاه كنيم . 3 عامل بسيار مهم در يك ماه آتي پيش روي بازار وجود دارد كه اين سه سرنوشت بازار ما را تعيين مي كنند . 1- مذاكرات پيش رو 2- نرخ دلار و تحولات بودجه چه در نرخ خوراك و چه فروش صنايع 3- گزارشات 9 ماهه . بحث اصلي ما اين است كه احتمالاً پس از لمس شاخص در درصد هاي مثبت بعدي با يك افت و يا سكون مواجه مي شود تا آلارم ها و خبرهايي رااز اين 3 خبر دريافت كند و بايد با قطعيت گفت كه اگر مذاكره سياسي مثبت نباشد ان وقت يك اصلاح بزرگ در انتظار بازار است و درست در نقطه مقابل يك توافق و ثبات دلار مي تواند يك جهش بزرگ 6 هزار واحدي را براي بازار رقم بزند .
گزارشات و خبرهاي سياسي از هفته دوم دي به داد بازار ميرسد اما تحولات بودجه و دلار كمي روشن تر شده است كه امروز در همين گزارش در مورد او صحبت مي شود .
البته برخي معتقدند با اعلام اين كه فردا رئيس جمهور با مردم در مورد طرح تحول صحبت مي كند ممكن است كمي بازار را نگران سازد .
و حالا به حاشيه بازار ميرسيم …
اين روز ها بوي شيريني از خبرهاي اقتصادي و سياسي به گوش ميرسد . در مورد خبرهاي اقتصادي امروز شنيده مي شد كه نرخ دلار بودجه توسط دولت 1800 تا 2400 به صورت شناور ريخته شده است و از سوي ديگر امروز هم در واكنش به اين خبر نرخ دلار در بازار 3100 تومان شده بود كه قطعاً آلارم هاي خوبي براي بازار است .در مورد خبرهاي ديگر نيز به نظر ميرسد بحث كاهش نرخ خوراك از 300 هدف گرفته شده و امروز خبرهايي ازاين موضوع نيز به گوش ميرسيد . اما در مورد خبرهاي سياسي دو مورد بسيار مهم است . نكته اول بحث مذاكره با 1+5 است كه صالحي نيز تاكيد كرد طرفين به اين نتيجه رسيدند بايد تغييري ايجاد شود . بحث بعدي در سوريه است كه گويا توافقاتي بر سر فاروق الشعر صورت گرفته و به زودي اسد به شكلي كه منافع همه تامين شود از قدرت كنار مي رود .
اما در لابلاي اخبار ديروز زمزمه هايي به گوش ميرسيد كه حتي واكنش صالحي را نيز در پي داشت . گفته مي شود در داخل نيز تحركاتي جدي براي فراهم سازي مذاكره با امريكا صورت گرفته و اگر طي روز ها و هفته هاي آتي اين بحث به شكل جدي تري مطرح شد نبايد تعجب كرد . بسياري هجوم سنگين پول به بورس را ناشي از همين مسائل مي دانند .
در كنار اين شرايط بازارهاي جهاني هم مثبت بود و بعد از ان كمي كاهش يافت. نفت به 87 دلار رسيده است و قيمت طلا در 1700 باقي ماند . قيمت مس به 8000 دلار رسيده است و روي نيزدر محدوده 2050 قرار دارد. نكته مهم اما رشد قميت فروش 3 ماهه شمش بيلت به 370 دلار است كه اين موضوع به زودي توجه فولادي ها را نيز به خود جلب خواهد كرد.
در مورد خبرهاي دلاري و اثرات آن در بودجه و بازار بياد بيشتر بحث كنيم حتي برخي قيمت هاي 2400 توماني امروز دلار در بودجه را عامل اصلي رشد بازار مي دانست .
در پايان بازهم بايد از شيرين كاري 35 هزار واحدي شاخص گفت كه امروز همان تيم ديروز به همراه اميد بيشترين اثرات را بر شاخص داشتند و انصافاً فولاد يك تنه بازار را مديريت مي كرد . البته هنوز برگ هاي برنده اي مانند صفوف خريد اخابر و صندوق نيز وجود دارد .
امروز بازار با رشدي 436 واحدي به 35106 واحد رسيد . اين مسير امروز از 35 هزار نيز عبور كرد و حالا همه چشم به 36 هزار دارند. عددي كه برخي معتقدند به ان ميرسيد و چند روز و يا حتي چند هفته اي به استراحت مي پردازد .
همچون كوه!!!
اين روزها با رونق بازار سرمايه و ركورد شكني هاي روزانه شاخص شاهد رشد بي امان قيمتي سهام سرمايه گذاري ها هستيم سهامي كه همچون كوه به روند صعودي خود ادامه ميدهند
امروز سرمايه گذاري نفت و گاز پارسيان همچنان با روند صعودي و صف خريد به رشد قيمتي خود ادامه داد به طوري كه شاهد قرارگرفتن اين سهم در استانه قيمتهاي 1000 توماني بوديم . امروز دو خبر يكي بحث كاهش احتمالي نرخ خوراك و كف قيمت دلار به 1800 تومان خيال اين سهم را رحت كرده بود . اما در كنار ان خبرهاي بنيادي خوبي نيز از پارسان به گوش ميرسد . گفته مي شود بلوك شيراز به زودي به پارسان منتقل مي شود و سود قبلي به صورت هاي مالي سهم برگشت خواهد شد . در مورد اين سهم مجمع و گزارش پرديس همه چيز را روشن مي كند اما در روز هاي پيش رو بازار روي اين سهم بيشتر متمركز خواهد شد . قبل از مجمع با توجه به سود 2200 ريالي پارسان براي تقسيم قيمت مي تواند حداقل 12000 ريال باشد .
اما صندوق بازنشستگي اين روزها با صف خريد بسيار سنگيني مواجه ميباشد صف خريد بسيار سنگيني كه امروز عرضه به ميزان حجم مبنا را شاهد بود وصندوق امروز به قيمتهاي 280 توماني رسيد تا راه خود را براي رسيدن به سطوح قيمتي 300-320 توماني هموار سازد . گفته مي شود ارزش بالاي پرتفوي خارج بورسي وصندوق و همچنين شركت هاي مناسبي نظير خارك و كگل و شپنا در بودجه شركت باعث توجه به اين نماد شده است كه گفته مي شود اگر باارزش دلار 2400 شركت هاي زير مجموعه او قيمت گذاري شون در حال حاضر 40% ارزش ذاتي است اما در كنار ان خبري نيز به گوش ميرسد كه يك حقوقي درخواست 50 ميليوني خريد را در سيستم گذاشته است .
اما غول معدني بازار يعني معادن و فلزات امروز در سطوح قيمتي 580 توماني به تعادل رسيد اما به نظر ميرسد با حركت مجدد كنور و كگل و تعديل احتمالي آنها بازهم رشد كند . ومعادني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد سهمي كه همچنين جاي رشد بيشتر قيمتي را در بازه ميان مدت در راستاي افزايش ارزش ان اي وي خود را دارا ميباشد
امروز سرمايه گذاري سپه هم به استانه قيمتهاي 180 توماني رسيد وسپه اي كه به نظر نميرسد فعلا توان شكست سد قيمتهاي 180 توماني را داشته باشد سهمي كه شنيده ميشود قصد خروج از يكي از شركتهاي سنگ اهني زير مجموعه خود را نيز دارد.
نبض بازار در دستان فولاد!
اين روزها نبض بازار در دستان فولاديها قرار گرفته است به نحوي فولاديها تبديل به ليدران بازار شده اند فولاديهايي كه حقوقيها حسابي بر روي سهام انها فعال شده و مثبت بودن انها باعث رونق بازار ميشود
امروز فولاد مباركه با حجم معاملات بسيار سنگين همچنان با صف خريد به كار خود پايان داد فولادي كه اين روزها جريان پول حسابي پشت سهم قرار گرفته است شايد به نظر برسد كه فولاد احتياج به كمي استراحت دارند اين روزها سطوح قيمتي 480 تومان را به عنوان هدف اول قيمتي و سطوح قيمتي 520 تومان را به عنوان هدف دوم قيمتي فولاد ميدانيم . در مورد اين شركت امروز يك شايعه در بازار پيچيده بود كه فولاد قصد جابجايي بلوك هاي خود با صندوق كاركنان فولاد را دارد كه بلوك معادن را داده و جاي ان برخي شركت هاي سنگ آهني را دريافت كند كه مي تواند سود سنگيني را براي فولاد شناسايي نمايد .
اما امروز عرضه هاي بسيار سنگين مانع رشد بيشتر قيمتي ذوب اهن از سطوح قيمتي 300 توماني شد ذوبي كه به نظر ميرسد فعلا اجازه رشد قيمتي چنداني به سهم نميدهند اما شنيده ميشود اين سهم در صورت يك اصلاح قيمتي با پتانسيل رشد قيمتي و حمايت حقوقيها مواجه خواهد شد. ديروز هم عنوان شد كه خبري كه باعث تحريك ديروز ذوب شده بود خبري است كه بلوك ذوب آهن به زودي و با شكل 51% به بازار مي آيد . اين بلوك گويا علاوه بر مشتريان قبلي يك مشتري جديد نيز دارد كه در موعد مقرر در مورد ان توضيح خواهيم داد .
اما امروز فولاد الياژي يزد پس از تعديل مثبت سنگينش با رشد قيمتي 24 درصدي بازگشايي شد فولايي كه پتانسيل رشد بيشتر سوداوري را در نيمه دوم سال خواهد داشت اين سهم اهداف قيمتي 320 توماني را در پيش رو دارد.
پتروشيمي ها به پيشواز ميروند!
اين روزها پتروشيمي ها بدون توجه به احتمال ارزي شدن نرخ خريد خوراكشان البته در كنار شايعه كاهش نرخ خوراك به 1800 ريال به استقبال گزارشات 9 ماهه ميروند پتروشيمي هايي كه با پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي در عملكرد 9 ماهه به دليل رشد قيمت ارز همراه ميباشند . به خصوص اين كه ارز 1800 توماني اين صنعت را يك پله بالاتر اورده است .
اين روزها شايعه احتمال اعلام سود 450-500 توماني مارون در عملكرد 9 ماهه از بابت افزايش شديد قيمت محصولات شركت در بازارهاي داخلي در 3 ماهه سوم سال باعث شده تا اين سهم با صف خريد سنگين در استانه قيمتهاي 2000 توماني قرار بگيرد قيمتهايي كه احتمالا شكسته شده و سطوح قيمتي 2200 توماني را براي مارون به ارمغان خواهد اورد. هر چند شايعاتي از يك معامله بلوكي و حمايت ساتا از اين شركت به گوش ميرسد .
اما پتروشيمي كرمانشاه امروز در سطوح قيمتي 760 توماني به تعادل رسيد رشد بيشتر قيمتي در پتروشيمي كرمانشاه متلزم گزارش 9 ماهه ميباشد گزارشي كه احتمال تعديل مثبتش بسيار بالا ميباشد
اما در نماد پتروشيمي خارك روند صعودي اين سهم كماكان به همراه صف خريد ادامه دارد قيمتهاي هدف 2400 توماني را براي اين سهم انتظار داريم سهمي كه انتظار داريم براي تعديل مثبت در عملگرد 9 ماهه با توقف نماد مواجه شود.
در اين گروه زاگرس هم توانايي هاي خوبي دارد . در مورد اين شركت زياد گفته شد اما بازهم تاكيد مي شود در صورت ثبات سياسي و افزايش صادرات زاگرس مي تواند سالانه تا 1.2 تا 1.4 ميليارد دلار !! دقت داشته باشيد عدد به ميليارد دلار است صادرات داشته باشد و حتي با دلار 1800 توماني و نرخ گاز 4 برابر افزايش يافته سود اين شركت بيش از 5500 ريال خواهد بود . در روز هاي قبل هم گفتيم كه خريد اين سهم با ديد اين كه ميل به توافق افزايش يابد براي ميان مدت گزينه مناسبي است .
دو دستگي در معادن!
اين روزها معدنيها دو دسته شده اند اول روييها كه فعلا به دليل ابهامات در زمينه قيمت گذاري خاكشان حال و روز خوبي ندارند اما دسته دوم سنگ اهنيها ميباشند كه در راستاي افزايش قيمت سهام فولاديها با صفوف خريد و روند صعودي همراه شده اند. در مورد گروه سنگ آهن صحبت هاي بسياري شده بود اما چند شايعه جدي از كچاد و كگل به گوش ميرسد . تا بدين جا خبرهايي از توقف نماد كگل و تعديل اندك كچاد به گوش ميرسيد . از كگل شنيده مي شود سود 1850 ريالي را به بازار اعلام خواهد كرد . كگل برنامه دارد طي هفته هاي اتي بازهم محموله هاي 100 هزار تني صادرات را براي فروش در بور س كالا مهيا سازد .براي سال آتي طرح و توسعه هاي شركت نيز به كمك سودآوري كگل خواهد آمد .
شنيده شده كگل در گزارش 9 ماهه 1350 ريال سود محقق كرده است .
در كچاد زمزمه هايي بود كه خبري از تعديل نيست اما گفته مي شود تعديل شركت در گزارش 9 ماهه كمتر از 20% است . گفته مي شود كچاد 1400 ريال سود محقق كرده و در گزارش 12 ماهه دست به تعديل جدي سود مي زند .
امروز گلگهر همچنان با صف خريد و روند صعودي سطوح قيمتي 1250 توماني را نيز پشت سر گذاشت كگلي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1340 تومان مواجه ميباشد .
اما چادرملو امروز با فشار عرضه ها مواجه شده و به تعادل رسيد به نظر ميرسد كچاد تا زمان انتشار گزارش 9 ماهه خود در همين سطوح در نوسان باشد قيمتهاي 1200-1300 توماني را سطوح نوساني اين سهم ميدانيم
اما ملي مس كه اين روزها در تعديل مثبتش در عملكرد 9 ماهه ترديد به وجود امده است در سطوح قيمتي 750 تومان زمينگير شدهاست قيمتهايي كه مانع رشد فملي شده است در صورت ارائه گزارش مناسب 9 ماهه فملي جاي رشد قيمتي تا سطوح بالاي 800 تومان را دارا ميباشد
اما امروز توسعه معادن روي نيز به عنوان ليدر روييها نهايتا توانست تا قيمتهاي استانه 320 تومان با رشد قيمتي همراه شود كرويي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را دارا ميباشد اما فعلا جو گروه و مقاومت 320 توماني اجازه رشد بيشتر قيمتي را به اين سهم نميدهد
تجهيزاتيها و يك مهمان ناخوانده!!!
در بازار امروز تجهيزاتيها تحت تاثير مهمان ناخوانده اي به نام صدراقرار گرفتند و با فشار عرضه ها مواجه شدند صدرايي كه فردا در بازار پايه فرابورس با قيمتهاي 100 تومان بازگشايي شده و بازارگرداني ميشود از طرف ديگر خبر مخالفت مجلس با افزايش احتمالي نرخ برق باعث شد تا اين گروه با روند نوساني مواجه شوند . در اين گروه صفوف فروش فردا اگر نگوئيم كل بازار ولي قطعاً گروه تجهيزات را كمي تحت تاثير قرار مي دهد .
امروز در سطوح مقاومتي 220 توماني مپنا با عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه شد مپناييكه به نظر ميرسد پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 240 تومان را داراست شنيده ميشود در ماه پيش رو شاهد عرضه سهام يك نيروگاه از نيروگاه هاي مپنا در بازار فرابورس خواهيم بود
اما اذراب تحت تاثير صدرا با افت قيمتي به سمت حمايت 220 توماني ميرود حمايتي كه براي اذراب سطوح بسيار مهمي ارزيابي شده و ميتواند مانع افت بيشتر اين سهم مهم تجهيزاتي شود .
اما ظاهرا در نماد ماشين سازي اراك سهامداران اين سهم خيال عرضه مناسب سهام اين شركت تجهيزاتي را ندارند اين روزها فاراك مورد حمايت شديد مجموعه فرهنگيان قرار دارد فاراكي كه شنيده ميشود حقوقيها قصد دارند تا سطوح قيمتي 270 تومان با افزايش نرخ مواجه سازند اما در شرايط بنيادي سهم ترديد هايي وجود دارد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز قند پيراشنهر همچنان تحت شايعه تعديل مثبت و احتمال اعلام سود 180 توماني با صف خريد و روند صعودي به كار خود ادامه داد . اين سهم اين روز ها شرايط جالبي دارد و با اعلام رسمي نرخ ار زمي تواند تا حدودي به رشد گروه قند اميدوار تر بود .
در نماد شيشه همدان شاهد جابه جايي سنگين 1 درصدي سهام شركت بوديم شيشه همداني كه اينروزها يعه احتمال اعلام سود 60 توماني مواجه ميباشد اما خيلي بايد مراقب اين سهم بود .
امروز مخابرات كه به عنوان تير سركش شاخص ساز شناخته ميشود همچنان با صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام مواجه ميشود شايعات همسان سازي نرخ هاي تلفن ثابت براي مخابرات يك خبر مثبت از نظر رواني بود اما از نظر درامدي اثر انچنان بالايي بر سود شركت ندارد . اما افزايش درآمد شركت هاي استاني و به سود رسيدن آنها و همچنين بهبود شرايط اين شركت ها در روند سهم موثر افتاد و خبرهاي مثبت از همراه و تعديل ان مي تواند باعث شود مخابرات كمي حركت كند . برخي معتقدندمخابرات در 2 هفته آتي ابتدا براي رسيدن به 2550 و 2600 و سپس 2700 و 2750 ريال تلاش مي كند .
اين روز ها شبندر غوغايي در بازار به پا كرده و البته امروز كمي منفي بود . اگر خبر تسعير دلار اين شركت با ارز 1800 و يا 2400 صحت داشته باشد احتمال تعديل سود اين سهم بسيار بالا خواهد رفت .
در پايان گزارش خاطر نشان مي سازيم طي 2 روز گذشته به دليل افزايش ناگهاني و غير منتظره حجم بازديد ها از سايت با مشكلاتي مواجه شديم كه درپي ارتقا سيستم هستيم تا بتوانيم به بهترين شكل ممكن در خدمت عزيزان باشيم . پيشاپيش از هر گونه قطعي و تقصير اين گونه از شما عزيزان عذرخواهي مي كنيم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
28 آذر 91
