گزارش بازار سه شنبه ۲۱ آذر ۹۱
مسیرسبز،چراغ های قرمز!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۵۰ امروز سه شنبه ، ۲۱ آذر ماه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی کرد که شرایط خوبی را در بازار داشتیم . البته بازار و نوسان گیران از این شرایط بهترین استفاده را می برند اما شرایط برای سهامداری گزینه بهتری است . بازار در مقطعی قرار دارد که بارها گفتیم نیاز به یک محرک قوی است . درست شبیه این شرایط را در روزهای پایانی شهریور و ابتدای مهر نیز داشتیم .
اگر نگاهی به نمودار شاخص داشته باشیم می بینیم که قبل از آغاز ابان ماه و درست پس از رشد بازار که از مرداد آغاز شده بود همه در تردید هایی در مورد رشد شاخص و بازار بودند . هوا درست به مانند امروز مه آلود بود و شرایط برای بازار روشن نبود . اما یک محرک قوی که انصافاً درست هم مدیریت شد به نام گزارش های ۶ ماهه از راه رسیدو مسیر بازار را با رشد خارق العاده تغییر داد .
در حال حاضر بازار اثر انچنانی را نمی تواند از گزارش های ۹ ماهه بگیرد چرا که بخش اعظمی از تعدیل ها درگزارش های ۶ ماهه پیش خور شده بود اما به هر حال پوشش مناسب و شرایط بنیادی قوی می تواند به سود بازار تمام شود .
بازار منتظراین شرایط است که یک راهبرد جدید را با یک محرک جدید در پیش بگیرد . برخی معتقدند گزاش های ۹ ماهه امسال ان رنگ وبوی تعدیل های جدی را نخواهد داشت که ممکن است صحیح باشد چرا که اکثر تعدیل ها زده شده اما ممکن است یک تغییر سیاسی اقتصادی دیگر در پیش باشد . خبرهایی از بودجه می رسد که جالب توجه است .
اگر در بحث سیاسی در هفته ها و ماه های آینده یک توافق نصف و نیمه نیز صورت گیرد می تواند برای کشور و اقتصاد جالب باشد از سوی دیگر زمزمه هایی از این که نرخ ارز در جایی بین ۱۸۰۰ و ۲۴۰۰ شناور خواهد ماند نیزبرای اقتصاد کشور یک امر میمون و مبارک است به خصوص بورس وقتی با خیال راحت بداند که درامد های خوبی رااز این محل خواهد داشت با اغوش گرمی به استقبال شرایط می رود و پی به ای بازار نیز افزایش خواهد یافت .
در مجموع مسیر به نظر میرسد که برای بازار سرمایه افتان و خیزان سبز باشد اما در این بین بی شک چراغ های قرمز اصلاح و تغییر و ریزش نیز رخ خواهد داد که کسانی که با دید سهامداری و میان مدت به شرایط نگاه کنند هم استرس کمتری داشته وهم ضریب خطای آنها کاهش می یابد .
اگر بخواهیم در حوزه سیاست کمی بیشتر بحث کنیم زمزمه هایی از پذیرش حق غنی سازی ایران و لغو برخی تحریم ها پیشنهادی است که گویا از سوی ۱+۵ به ایران خواهد رسیدو می تواند برای بازار یک راهبرد جدید باشد . اما در بازار سرمایه خبرهای مختلف بورسی و غیر بورسی در جریان است که فضا را پیچیده کرده .نمی توان بازار امروز و یا فردا را در شرایط فعلی به طور دقیق پیش بینی کرد اما فشار اخر هفته و از یک سو و خبرهای نسبتاً مثبت و جو خوب بازار نیز از سوی دیگر فشار می اورند این که نتیجه چه باشد باید کمی صبر کرد اما بازار فردا نه خیلی مثبت و نه منفی است و البته شدت عرضه ها نیز در ان بیش از امروز است .
برای شاخص نیز گفته می شود که به زودی و یا حتی فردا شاخص ۳۴ هزار را لمس می کند اما برای رشد نباید عجله کرد . بهتر است فضای رشد شاخص در شرایطی باشد که بازار نیز همگامی خوبی را در نماد های بزرگ داشته باشد . این که بازار در شاخص مثبت باشد اما نماد ها به طور یکپارچه رشد خوبی را ندارند نمی تواند برای سهامداران جالب باشد و در واقع ملموس نیست . اما مسیر شاخص به سمت اهداف ۳۸ و سپس ۴۰ هزار برنامه ریزی شده اما نه در کوتاه مدت .
در کنار این خبرها سری به حاشیه های بازار می زنیم .
در اوضاع سیاسی یک خبر بیش از همه توجه بازار را به خود جلب کرده است . در خبر ها داشتیم که گویا نشست فنی ۱+۵ نیز برگزار شده و ازدل ان برخی پیشنهاد ها بیرون امده است که در قالب یک بسته فنی و سیاسی به ایران و در ژانویه تحویل داده می شود . گفته می شود پذیرش حق غنی سازی ایران و در مقابل تعلیق ۲۰% و همچنین تعلیق تنها برخی از تحریم ها در مقابل این مسیر و قول و قرار بازدید اژانس و شفاف سازی بیشتر ایران نکاتی است که می تواند جالب توجه باشد .
همه چیز در امتیازاتی است که غرب قرار است به ایران بدهد اگر قرار براین باشد که تحریم هواپیما و … لغو شود فایده ای نخواهد داشت اما لغو برخی تحریم های نفتی و بیمه ای و بانکی گشایش خوبی در کشور ایجاد خواهد کرد .
در سایر خبرهای اقتصادی شرایط کمی پیچیده شده است برخی با تاکید بر این که دولت قصد دلار ۱۸۰۰ تومان را برای بودجه دارد بازهم رقص نرخ ها را در بازار رقم زده اند . دولت با دلار ۱۸۰۰ تومانی کف دلار را در این محدوده بسته است و به نظر میرسد باید به زودی دلار ۱۸۰۰ تا ۲۴۰۰ را در اقتصاد هضم کنیم .
خبر قطعی دلار ۱۸۰۰ تومانی در کنار اخباری از بستن بودجه با ۱۸۰۰ تومان و همچنین بهبود نسبی وضعیت سیاسی می تواند یک جهش مناسب را برای بازار به وجود اورد .
در پایان حاشیه باید از بازارهای جهانی هم گفت که نفت به ۸۶ دلار رسیده است و در فلزات نیز بازهم قیمت ها کمی افزایش یافته که مس به ۸۰۸۰ دلار رسیده بود و روی نیز در محدوده ۲۰۶۰ و ۲۰۵۰ دلار قرار داشت . در مورد شمش بیلت نیز گویا با رشدی ۳۰ دلاری قیمت ها به ۳۲۵ و ۳۳۰ دلار رسیده است .
بازارهای جهانی روند خوبی پیدا کرده که به سود بازار است .
و در پایان به شاخص باید اشاره کرد که امروز با رشدی ۱۲۹ واحدی به ۳۳۸۹۰ واحد رسید که در بازار امروز پردیس،شبندر،پارسان و بانک پارسیان اثرات بسزایی درشاخص داشتند و در ان سو نیز فولاد و کچاد دو شرکتی بودند که با معاملات پرحجم خود در منفی شاخص را به زیر کشیدند .
پتروشیمی ها در اظطراب!
در بازار امروز پتروشیمی از یک طرف با پتانسیل ارزی و رشد قیمت ارز در نیمه دوم سال و تعدیلات مثبت مواجه میباشند از یک طرف نگران ارزی شدن خوراک و تکرار شدن قضیه شازند مانع رشد قیمتی انها میشود اما در نهایت به نظر میرسد با توجه به امارهای مناسب گمرک درباره رشد صادرات شرکتهای پتروشیمی در ۳ ماهه سوم سال انتظار میرود در نهایت سود این شرکتها در عملکرد ۹ ماهه با رشد همراه شود.
این روز ها می بینید که گروه پتروشیمی حال و روز خوبی ندارند با این که آمار صادرات افزایش یافته و نرخ ارز نیز کم نشده است اما شرکت های پتروشیمی پا در هوا معلق هستند که دلیل ان را باید ناشی از برخی خبرهای داخلی این گروه دانست .
گفته می شود بخش نامه های جدیدی از هفته قبل راهی شرکت های پتروشیمی شده است که باید برای ۶ ماهه دوم سال ما به التفاوت نرخ ۷۰۰ تا ۳۰۰۰ ریال را تا به امروز برای نرخ گاز پرداخت کرده و از این پس نیز نرخ گاز برای انها با نرخ ۳۰۰۰ ریال محاسبه خواهد شد . اینکه از اول مهر این بخشنامه اجرایی شود یا خیر هنوز زود است اما خبر چندان جالب نیست و رشد بیش از ۴ برابری نرخ گاز آن هم در چنین فضایی نمی تواند جالب توجه باشد . اما زمزمه های این که برای سال بعد شازند با نرخ خوراک مایع به مشکل بر می خورد یکی از دلایل منفی شدن سهم بود . البته در این سهم سپه فروشنده بوده تا گویا شازند خود را با شپدیس تعویض کند .
زمزمه هایی در بازار وجود دارد که هفته بعد نماد پردیس برای تعدیل سود در گزارش خود متوقف می شود . البته نمی توان به طور قطع به یقین این موضوع را تائید کرد اما امار مثبت صادرات نشان می دهد که این شرکت ها عملکرد خوبی داشتند . برخی از سود ۱۱۸۰۰ تا ۱۲۰۰۰ ریالی برای پردیس صحبت می کنند که این خبر می تواند گروه غدیر و پارسان را حسابی تحت تاثیر قرار دهد .
به نظر میرسد قیمتهای ۵۲۰۰ تومانی در انتظار شپدیس باشد.
اما پتروشیمی شیراز که این روزها با شایعه تعدیل مثبتعایدی و اعلام سود۱۳۰ تومانی مواجه میباشد با رشد قیمتی توانست در سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان تثبیت شود شیرازی که با توجه به سهام شناور اندکش در کنار طرح های توسعه ای بسیار مناسبش مورد توجه ویژه حقوقیها میباشد . البته باید توجه داشت با وجود خبرهای خوب شیراز فردا در قیمت هایی است که فشار عرضه حقوقی ها را در پیش دارد .
امروز پتروشیمی شازند تلاش داشت تا قیمت خود را در سطوح بالای ۸۰۰ تومان به تثبیت برساند شازندی که سپه در حال فروش سهامش میباشد و از طرف دیگر بازار حسابی از خجالت فروشندگان درامده است شنیده میشود احتمال اعلام سود ۱۶۰ تومانی برای شازند در گزارش ۹ ماهه وجود دارد اما تا عرضه سپه و تعویض سهام او با پردیس به اتمام نرسد نمی توان اظهار نظر جدی داشت .
فولادیها و مصاف با مقاومتها!!!
در بازار امروز فولادیها در مصاف با مقاومتهایشان ناکام ماندند البته پس از رشد اخیر فولادیها و برخی از خبرهای بد مانند کنسل شدن معامله بلوکی ذوب اهن و فخوز اصلاح کوچک در این گروه طبیعی میباشد فولادیهایی که در انتظار گزارشات ۹ ماهه خود باقی مانده تا روند اینده خود را مشخص نمایند
امروز فولاد در سطوح حمایتی ۴۲۰ تومانی خود در نوسان بود فولادی که این روزها شنیده میشود قصد خرید بلوکی سهام گلگهر از وسپه را دارد . دیروز شاهد بودیم که در بورس کالا بازهم نزدیک به ۸۰ هزار تن از محصولات فولاد مبارکه به صورت مچینگ معامله شده و مورد داد و ستد قرار گرفت که عدد بسیار مناسبی است . برخی نزدیکان به شرکت اعلام می کنند که فولاد در ۳ ماهه اخیر حدود ۲۰۵۰ میلیارد تومان فروش داشته است که موفق خواهد شد حدود ۶۳۰ ریال سود محقق کند . این عدد نمی توان تعدیل مثبت سنگین را به همراه داشته باشد و فقط پوشش مناسبی خواهد داشت اما گفته شده فولاد به راحتی در گزارش ۱۲ ماهه سود خود را به بیش از ۸۵۰ ریال میرساند .
امروز ذوب اهن همچنان به روند نزولی خود ادامه داد ذوبی که به نظر میرسد با این روندی که در پیش گرفته به زودی به حمایت ۲۶۰ تومانی برسد ذوب پس از شکست معامله بلوکیش در انتظار گزارش ۹ ماهه خود میباشد گزارشی که صعودی و یا نزولی بودن روند سهم را مشخص خواهد کرد اما خبرمیرسد گزارش نسبتاً مناسبی داریم .
امروز بلوک فولاد خوزستان شکست خورد تا زنجیره شکست معاملات بلوکی در چند وقت اخیر تکمیل شود فخوزی که احتمالا فعلا در همین محدوده فعلی در نوسان خواهد بود پس از از بین رفتن امید معامله بلوکی تنها پتانسیل رشد قیمتی فخوز احتمال تعدیل مثبتش در عملکرد پیش رو میباشد
معدنیها احیا میشوند؟؟؟
دربازار امروز معدنیها با نوسان همراه بودند فعلا وضعیت بازارهای جهانی مثبت و رو به جلو میباشد و اکثر کارشناسان نیز اعتقاد بر رشد بیشتر قیمت فلزات دارند اما در بازار سرمایه سهام معدنی در انتظار گزارشات ۹ ماهه میباشند تا به تناسب گزارشات ۹ ماهه به روند خود واکنش نشان دهند . البته این روز ها گهر زمین نیز شرایط ویژه ای را می طلبد . معدنی که به گفته کارشناسان در سال ۹۳ معادل ۱۰ میلیون تن سنگ آهن و ۲ میلیون تن گندله تولید خواهد داشت و می تواند سودی معادل ۸۰۰ میلیارد تومان را حداقل شناسایی نماید . شرکتهای گل گهر ، غدیر، امید و معادن در این معدن حضور دارند که توجه به دو سهم گل گهر و معادن در بازار در همین جهت است .
اما به هر حال شایعات حاکی از ان است که گزارش کچاد و کگل با تعدیل همراه است . از سوی دیگر گفته می شود کگل افزایش سرمایه ۵۰% و کچاد ۱۰۰% را به زودی به بازار اعلام می کنند
امروز فولاد صبانور که به دلیل افزایش نرخ ارز و افزایش قیمت محصولاتش با احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومانی رسید کنوری که میتواند در بازه میان مدت با توجه به تعدیل مثبت پیش رویش اهداف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی را به خود ببیند
امروز توسعه معادنروی در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومانی ترمز خود را کشید و متعادل شد کرویی که فروش بلوکی سهام تولید روی زنگان خودش را اگهی کرد به نظر میرسد کروی با فروش بلوکی این سهم توانایی شناسایی سود خوبی را داشته باشد. این روز ها زمزمه حضور ساتا در گروه روی به خصوص فراوری نیز شنیده می شود که البته از قبل بوده و خبر جدیدی نیست .
اما همانطور که پیشبینی میکردیم کگل نتوانست از سد قیمتهای ۱۱۰۰ تومان فراتر برود کگلی که به دلیل مالکیت در معدن گهر زمین مورد توجه بازار قرار گرفته است شنیده میشود کگل با انتشار گزارش مثبت ۹ ماهه خودش توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰۰-۱۳۰۰ تومان را خواهد داشت
اتش زیر خاکستر!!!
در بازار امروز تجهیزاتیها همچنان به روند مثبت ارام خود ادامه دادند تجهیزاتیهایی که با پتانسیل افزایش نرخ ارز مرجع مواجه میباشد خواه ناخواه نرخ ارز در بودجه سال ۹۲ دستخوش تغییر و افزایش خواهد بود این امر میتواند زمینه ساز چشمانداز مناسبی در تجهیزاتیها شود
امروز مپنا در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان به تعادل رسید البته به نظر میرسد مپنا بتواند از سد قیمتهای ۲۰۰ تومانی عبور و تا سطوح قیمتی ۲۱۰ تومان رشد نماید مپنایی که با توجه به قراردادهای ارزی خود از یک طرف و اخذ قراردادهای جدید از طرف دیگر مورد اقبال بازار قرار گرفته است . در این سهم نباید عجله کرد اما ممکن است روند سوداوری او نیز صعودی باشد . باید توجه داشت درامد و هزینه های مپنا با هم رشد می کند و این نکته ای است که تحلیل گران نباید از ان غافل باشند .
امروز اذراب ارام ارام به نوسانات مثبت خود ادامه داد اذرابی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد شنیده میشود این سهم تجهیزاتی برای سال جاری پتانسیل رسیدن به سود ۵۵ تومانی را دارد .
اما ماشین سازی اراک نیز با تثبیت شدن در سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان به رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰ تومان میاندیشد . دراین گروه حفاری باردیگر در قیمت های ۲۴۰۰ و کمتر برای خرید جذاب خواهد بود .
توقف خودروییها روی خط حمایت!!!
امروز خودروییها ترمز روند نزولی خود را بر سر حمایتهای خود کشیدند خودروییهایی که همچنان وضعیت بنیادی مناسبی ندارند اما خبرهایی در خصوص تلاش خودروییها برای افزایش نرخ ۴۰ درصدی شنیده میشود که شاید با بخشی از ان موافقت شود . در حالی که خودروسازان همواره بر لزوم افزایش قیمت تولیدات خود تأکید دارند، به نظر میرسد دولت تا حدی با این موضوع کنار آمده است و صحبتهای اخیر برخی مسئولان نیز به منزله چراغ سبزی به درخواست خودروسازان است.
در این گروه به نظر میرسد فردا شرایط کمی بهبود یافته و روند بهتری را در گروه خودرو شاهد باشیم . در این گروه شاید بهمن و سایپا فردا شرایط بهتری را داشته باشند . دراین گروه باردیگر زمزمه هایی از معامله پارسیان شنیده می شودکه می تواند ایران خودرو را نیز تحریک کند .
امروز سایپا در استانه قیمتهای ۱۰۰ تومانی ارام گرفت سایپایی که وضعیت بنیادیش به هیچ وجه مناسب نبوده و حتی شنیده میشود به امسال را به زیان خواهد نشست سایپا برخلاف شایعات موجود با پیگریهای به عمل امده بهبودی در روند تولیداتش را شاهد نبوده است.
اما ایرانخودرو وضعیتش کمی بهبود یافته است و ظاهرا برخی از خصوص تولیدی شرکت که پیش از این متوقف بوده است مجددا راه اندازی شده است تولیدات جدید در ایرانخودرو وضعیت این شرکت خودرویی را کمی به نسبت سایر خودروساز بهتر کرده است
اما گروه بهمن با افزایش نرخ خوبی که در محصولات سواری خود داشت از یک طرف و پرتفوی مستعد خود به نظر میرسد از قیمتهای ۱۰۰ تومانی با برگشت روند مواجه تا سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان مجددا رشد قیمتی را تجربه نماید
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالایش نفت بندر عباس با رشد و نوسان قیمتی به سطوح ۳۶۰ تومانی رسید این روزها سهامداران شبندر انتظار توقف نماد این شرکت و تعدیل عایدی را از این سهم را دارند شبندر این روزها خیل عظیمی از سهامداران حقیقی و حقوقی کوچک را درگیر خود کرده است . گفته می شد امروز بانک ملت و شبریز در بین خریداران شبندر بودند .
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن همانطور که وعده داده بودیم پس از رسیدن به هدف قیمتی ۱۲۰ تومانی خود با برگشت روند قیمتی و اصلاح معاملات خود همراه شده است . عدم بازگشایی شیران یکی از مهم ترین دلایل این امر بود که عدم بازگشایی شیران خود داستانی است که در نوع خود بی نظیر است .
با زمزمه های نرخ ارز گروه قند نیز مورد توجه است . گفته می شود توافقاتی بین انجمن صنفی تولید کنندگان قند با دولت و وزارت بازرگانی صورت گرفته است که تا پایان سال قیمت شکر بیش از ۱۴۰۰ نباشد و حتی اگر نرخ ارز مرجع تغییر کرد بازهم نرخ شکر در محدوده ۱۴۰۰ باشد ودر سال ۹۲ احتمالاً این نرخ به ۱۵۸۰ خواهد رسید .
هنوز این موضوع تائید یا رد نشده است اما گفته می شود بحث ثبات قیمت شکر تا پایان سال قطعی است . با این حال اکثر قندی ها سال مالی همراه با سال ۹۲ را نیز دارند و در ان شرایط نیز فروش شکر خواهند داشت .
باید این گروه را در اولین گزارش های میاندوره ای پس از جذب چغندر سنجید . شاید این خبر باعث شود ۴ شرکت مهم این گروه که همیشه از انها نام برده می شود رشد انچنانی نداشته باشند اما افت نیز نخواهند داشت .
امروز پکویر نیز مثبت و صف خرید شد که به نظر میرسد فردا روز پرعرضه ای را در پیش داشته باشد اما باردیگر به صفوف خرید خواهد رسید . شاید هدف ۳۰۰۰ ریالی برای سهم واقعی باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۱ آذر ۹۱
