گزارش بازار يكشنبه 19 آذر 91
گل به خودي ذوب وشبندر!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه را در حالي آغاز كرديم كه روند بازار با در نظر گرفتن شرايط روز گذشته ابتداي وقت منطقي بود كه منفي كار خود را آغاز نمايد و كسي نيز انتظاري غير ازاين را از بازار نداشت . در ابتداي بازار عرضه سنگين در فولاد و نماد هاي بزرگ ، به خصوص در دو نماد شبندر و ذوب باعث شد تا جو منفي به ساير گروه ها نيز سرايت كند و شاهد يك روند منفي تمام عيار پس از رشد ديروز باشيم .
برخي معتقدند اين شرايط منطقي بود و اين ريزش يك اصلاح پس از رشد ديروز بوده است كه بازار به ان نياز داشت تا بارديگر خريدارن را در يك قيمت جذاب دعوت به حضور و خريد در بازار نمايد . امادرست در نقطه مقابل برخي نيز معتقدند اخبار در بدترين مقطع ممكن به بازار رسيده است و اين باعث ريزش بازار شده است . البته در اين شكي نيست كه پر سود بودن ماه هاي اخير يكي از عوامل شدت عرضه ها در بازار است اما نبايد از حق گذشت كه خبرهاي بنيادي خوبي نيز در مسير بازار قرار دارد .
اما ابتدا نيم نگاهي به بازار امروز خواهيم دشت و سپس يك پيش بيني از بازار فردا و روز هاي بعد داريم .
امروز چند عامل مقابل هم قرار گرفته بودند اولي را شايد بتوان جومثبت بازار دانست كه با شكست كانال 33400 وارد فاز جديد شده است كه انتظارات از بازار بالا رفته است .اين در واقع همان چيزي است كه تكنيكاليست ها را به خريد خوش بين كرده و حجم بالاي معاملات در نماد ها ي برتر نيز از همين بابت است . خبرهايي از شرايط خوب گزارش 9 ماهه شركت ها ، بهبود وضعيت نسبي نقدينگي در بازار و عوامل مختلف ديگري باعث اين موارد شده است . امادرست در نقطه مقابل خبرهايي از تحريم 18 بهمن ايران و همچنين شايعاتي از تعديل منفي شبندر و كنسل شدن معامله بلوكي ذوب جو بازار را حسابي به هم ريخت و اين درست جايي بود كه بازار از ان ضربه خورد .
اين به هم ريختگي در جو ديروز بازار آغاز شد و به جو امروز را نيزسرايت كرد .
برخي از تكنيكاليست ها معقتدند اگر بازار با يك شكست به زير 33400 سقوط كند نشانه خوبي براي بازار نيست و ان قدرت قبلي رشد را از بين خواهد برد و ترديد را در بين تحليل گران رواج مي دهد و درست در نقطه مقابل برخي ديگر اعتقاد دارند كه بورس با ابزار بازگشايي نماد ها و توقف احتمالي برخي نمادهاي ديگر در استانه گزارش هاي مياندوره اي مي تواند شوك مثبت خوبي را به بازار وارد نمايد .
اما نكته اي به نام زهر فروش …
زهر فروش و يا فشار فروشندگي در نماد هايي بروز مي كند كه معمولاً نگاه نوسان گيران و به طور كلي عموم بازار به انهاست . اين نماد ها اگر حمايت نشوند كل بازار را در بر مي گيرند و زهر ان بدن بازار را ازپا در مي اورد قطعاً اگر امروز شبندر و ذوب صف فروش بودند بي شك 30 تا40% نماد هاي بزرگ امروز صف فروش مي شدند اما خريداران اين زهر را در نطفه امروز خفه كردند و ديديم كه نگذاشتند شبندرو ذوب منفي باشند . البته فشار اخر وقت بازار امروز كنترل نشد و اين نشان مي دهد كه بازار فردا هم آغاز وقت خود را منفي خواهد داشت اما ممكن است رفته رفته شرايط كمي بهبود يابد .
اين سناريو براي بازار محتمل است كه فردا از ساعت 10 به بعد با ترغيب به فشار خريد بازار كمي بهبود يابد و البته برخي ديگر معتقدند كه اين موضوع فقط با يك شوك قابل پذيرش است و هيچ راه ديگري ندارد .اين شوك مي تواند يك خبر سياسي مثبت ، جو مثبت بر وي نمادهاي بزرگ، خبر دلاري و يا توقف و بازگشايي برخي نماد ها باشد . به هر حال اين بازار بايد جايي تحريك شود .
و اما در حاشيه بازار چه خبر بود …
در اوضاع سياسي داخلي وضعيت خيلي منفي نيست اما در سياست خارجي شرايط كمي پيچيده شده است . قبل از هر چيز بايد به بحران سوريه اشاره كرد كه كار را كم كم به نقاط باريك مي رساند .گفته مي شود امريكا تصميم گرفته در اختيار نيروهاي مسلح سوريه سلاح قرار دهد و اين خط مقدم مبارزه ايران و غرب خواهد شد . بازار مي تواند از اتفاقات ناگهاني در سوريه ضربه بدي را بخورد . اما در كنار اين خبرها نشست 3 هفته ديگر ايران و 1+5 نيز مطرح شده است و در كنار ان نشست هاي دو جانبه ايران و امريكا برنامه ريزي مي شود . گفته مي شود موج جديد تحريم ها نيز از 18 بهمن عليه ايران اجرا مي شود كه البته بيشتر نقش چماق و هويج را در آستانه مذاكرات دارد اما همين خبر امروز به بازار تنش بدي را وارد كرد .
بخشي از بر هم ريختگي جو بازار امروز و ديروز را نيز بايد به همين دلايل دانست كه ترس بازار از تغييرات ناگهاني و تحريم مجدد كمي افزايش يافته است .
در مورد خبرهاي اقتصاي بايد به بحث بودجه اشاره كرد كه گفته مي شود همين روز ها سر از مجلس در مي آورد اما در مورد نرخ ارز …
امروز دلار به بيش از 3000 تومان رسيد و چند روزي است كه مسير كاهشي را دنبال نمي كند . خبرهايي از تحريم مجدد ايران باعث شده تا بازار ارز روي كاهشي نداشته باشد و فروشنده دلار به شدت كاهش يابد . اما خبر بسيار مهم مصاحبه فرزين با فارس بوده است كه در بطن اين مصاحبه تلويحاً از حذف دلار 1226 توماني خبر مي دهد . اين خبر در صورتي كه بتواند با شفافيت بيشتري طي روز هاي آتي به بازار برسد قطعاً گروه قند و پالايشگاه را به تحرك وا مي دارد .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با كاهشي 47 واحدي كمي ريزش خود را جبران كرد . نمودار شاخص در يك ساعت اخر بازار اميدواري هاي زيادي را به بازار بخشيده است .
در بازار امروز كگل در كنار وكار وپارس به كمك شاخص امدند به خصوص وپارس كه ناجي شاخص شده تا ريزش 3 رقمي را ثبت نكند و در محدوده 33612 وباقي بماند
اما در بازار امروز شرايط طوري تنظيم شده بود كه نماد هاي بزرگ بازار مانندشبندرو فولاد بر خلاف مسير روز هاي قبل حركت كرده و شاخص را نزولي كردند . در بين نمادهاي بزرگ بازار امروز شبندر، پارسان و خارك بيشترين اثر بر روند منفي شاخص داشتند .
تجهيزاتيها در فكر بازگشت
در بازار اين روزها تجهيزاتيها زير فشار اخبار مثبت و منفي استخوان خرد ميكنند روند صعودي چند مدت اخير و سپس وارد شدن به فاز اصلاحي باعث شده تا بازار كم كم انتظار برگشت روند تجهيزاتيها را داشته باشد تجهيزاتيهايي كه همچنان پتانسيل ارزي از مهمترين پتانسيلهاي پيش روي اين شركتهاست به خصوص كه اين روزها صحبتهايي از احتمال دلار 1800-2000 توماني به عنوان ارز مرجع در بودجه سال 92 به گوش ميرسد
امروز مپنا كه شروعي منفي را اغاز كرد پس از واكنش به حمايت 180 توماني خود با برگشت روند معاملاتي همراه شده و تا اواخر وقت به سطوح قيمتي بالاي 190 تومان بازگشت . مپنا بارديگر در منفي ها مورد توجه نوسان گيران قرار گرفت . مهم ترين خبر سهم تعديل سود او از 48 به 52 ناشي از قرار داد چادرملو بوده است . اما خبر مهم تر اين كه شنيده مي شود كاركنان مجاب شده تا بازهم سهم را در اين روز ها خريداري كرده و به برگشت موقت ان كمك كند . احتمالاً يك رشد موقتي را در سهم تا 2050 و 2100 ريال شاهد باشيم . به نظر ميرسد با توجه به اخبار مثبت پيرامون اين سهم به زودي شاهد شكسته شدن مقاومت 220 توماني در مپنا نيز باشيم
امروز حفاري در سطوح قيمتي 240 تومان به تعادل رسيد به نظر نميرسد افت قيمتي بالايي در انتظار حفاري باشد سهمي كه همچنان به دليل پي بر اي پايين خود و احتمال رشد سوداوري با پتانسيل بالايي همراه ميباشد اما تحريم اخير اين شركت جو رواني منفي در اين سهم را رقم زده است.
امروز اذراب با معاملات منفي به سطوح قيمتي زير 220 تومان رسيد فاذر اين روزها تحت تاثير صدرا قرار گرفته است در غير اين صورت اين سهم با پتانسيل تعديل مثبت عايدي همچنين اخذ قراردادهاي جديد و افزايش سرمايه مواجه ميباشد اذراب يا فردا مجددا به سطوح قيمتي بالاي 220 تومان باز خواهد گشت يا تا قيمتهاي 200 تومان اصلاح قيمتي را در پيش خواهد گرفت.
فولاديها دوسته!!!
در بازار امروز پس از عرضه هاي مناسب محصولات ذوب آهن در بورس كالا همچنان فولاديها دو دسته شده اند ذوب اهن كه معامله بلوكيش باز هم منتفي شد با روند منفي و فولاد كه با شايعات بسيار مثبتي مواجه ميباشد روند مثبت در پيش گرفت.
امروز فولاد مباركه كه اين روزها اقدام به خريد سهام گالوانيزه فجر نيز نموده است و با شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد با نوسان قيمتي در محدوده 400-420 توماني همراه بود . امروز شرايط براي رشد او ميسر نشد اما ريزش آنچناني نيز نداشت . با آرام تر شدن فضاي بازار مي توان به برگشت فولاد تا 4500 و4600 ريال اميدوار بود . در صورتي كه فردا سهم در قيمت هاي منفي معامله شود براي خريد مي تواند مناسب باشد .
امروز ذوب اهن نتوانست از شر جو رواني منفي شكل گرفته ناشي از عدم معامله بلوكيش علي رغم فروش مناسب محصولاتش در بورس كالا رهايي يابد فردا روز مهمي براي ذوب اهن در مواجهه با حمايت 285 توماني خواهد بود حمايتي كه سرنوشت ذوب اهن را براي يك نوسان 10 درصدي مشخض خواهد كرد
امروز فخوز از سطوح قيمتي 2300 تومان با برگشت روند قيمتي همراه شد فخوز تنها شانس پيش رويش احتمال تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه ميباشد تعديلي كه شنيده ميشود سود فخوز را تا سطوح 550 تومان افزايش خواهد داد
سرمايه گذاريها سرپا!!!
در بازار امروز برخي از سرمايه گذاريهايي كه همچنان چشم انداز مثبتي را پيش روي خود دارند با نوسانات مثبت همراه شدند سرمايه گذاريها همچنان تلاش دارند تا گزارشات 9 ماهه همچنان سرپا بايستند
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن تا استانه قيمتهاي مقاومتي 120 توماني خود با رشد قيمتي همراه شد وصنعتي كه به دليل گزارش بسيار مناسب شيران و احتمال تعديل مثبتش در سال اينده و در پيش داشتن مجمع مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي توانست به سطوح قيمتي بالاي 260 توماني برود وصندوقي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در سود سال اينده خود و برگزاري مجمع مواجه ميباشد شنيده ميشود وصندوق قصد تقسيم سود بالاي 80 درصدي را در مجمع خود را دارد اما هنوز هم سهم قابل اطميناني نيست .
امروز معادن و فلزات با نوسانات مثبت و منفي در سطوح قيمتي 520-540 توماني مواجه شد ومعادني كه به تازگي سهم قابل توجهي از يك شركت كك سازي را خريداري كرده كه ميتواند منجر به تعديل مثبت بيشترش در سال جاري شود همچنين شنيده ميشود ومعادن به همراه فولاد قصد حمايت جدي از فولاد اميركبير كاشان و رشد سوداوري و قيمتي اين سهم را دارند .
معدنيها در انتظار!!!
در بازار امروز معدنيها همچنان با نوسانات شديدي همراه بودند معدينها اين روزها به دو گروه تقسيم ميشوند گروه اول روييها كه فعلا حال و روزشان بر خلاف روند قيمتهاي جهاني خوب نيست و دومين گروه سنگ اهنيها كه اين روزها مورد توجه همه جانبه بازار قرارگرفته اند. در گروه سنگ آهن شنيده مي شود كه هر دو شركت كچاد و كگل براي تعديل به زودي متوقف مي شوند و گفته شده هر دو با تعديل خوبي مواجه هستند كه خريد هاي پر حجم فولاد و برخي زير مجموعه هاي ديگر دراين گروه از همين بابت است .
اما كچاد امروز به سطوح قيمتي بالاي 1200 تومان گام برداشت ظاهرا كچاد قصد شكست مقاومت 1200 توماني و حركت كردن به سمت سطوح قيمتي 1300 و 1500 توماني را دارد كچادي كه ظاهرا باز هم قصد تعديل مثبت ديگري و اعلام سود 200 توماني را دارد.
امروزتوسعه معادن روي ليدر روييها تا سطوح قيمتي حمايتي 300 تومان پايين امد كروي فردا روز مهمي را در پيش رو خواهد داشت افت بيشتر قيمتي ميتواند سبب افت اين سهم تا سطوح 280 تومان شود ولي در صورت برگشت روند كروي انتظار قيمتهاي 320 توماني را براي اين سهم رويي را داريم
امروز صبانور هم تا سطوح قيمتي 2200 تومان با افت قيمتي همراه شد صبانوري كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار خواهد گرفت انتظار سود بالاي 400 توماني و قيمتهاي 2600-2800 توماني را از كنور در بازه ميان مدت را داريم به خصوص اينكه قيمتهاي جهاني فلزات هم در حال بهبود و رشد ميباشد.
ضربه اي سخت بر سيمانيها!!!
در بازار امروز خبر قطع شدن سهميه گاز سيمانيها و تخصيص مازوت با قيمتهاي 200 تومان به شركتهاي اين گروه ضربه سختي بر پيكره سيمانيها وارد ساخت استفاده مازوت 200 توماني به جاي گاز 70 توماني باعث افزايش شديد بهاي تمام شده سيمانيها و كاهش سوداوري انها خواهد شد
امروز ليدر سيمانيها يعني فارس و خوزستان باافت قيمتي به سطوح حمايتي 120 توماني خود نزديك ميشود سفارسي كه با اين شرايط وخيم افت بيشتر قيمتيش باعث رسيدن اين سهم به سطوح 110تومان نيز خواهد شد البته قيمتهاي 120 تومان مانع محكمي بر سر راه افت بيشتر اين سهم ميباشد
اما سيمان غرب سد رواني 400 توماني را رو به پايين شكست سغرب در صورت افت بيشتر سطوح قيمتي 380 توماني را در پيش رو داشت سغربي كه همچنان به دليل عدم انتقال وجوه دلاري محصولاتش را به ريال با بهاي پاييني به فروش ميرساند
در نماد كوچك سيمان دورود امروزاين سهم تا صف فروش نيز پيشروي كرد اما حمايتهاي خوبياز اين سهم بهعمل امد فردا قيمتهاي 400 توماني سطوح حمايتي سختي را در مقابل افت بيشتر اين سهم سيماني ايجاد خواهد كرد
چهارگوشه بازار!!!
بازار امروز به تعديل منفي اندك شبندر در گزارش حسابرسي واكنش نشان داد و شاهد اصلاح قيمتي سنگين اين سهم و حتي براي دقايقي تشكيل صفوف فروش بوديم . هر چند سهم خوب معامله شده است . گويا به زودي خبر حذف كامل نرخ ارز 12260 ريالي در كشور مطرح خواهد شد كه فرزين امروز زمزمه هاي ان را مطرح ساخته است . با فرض اين موضوع حتي اگر قيمت ارز 200 يا 300 تومان نيز رشد كند با توجه به صادرات اين شركت و محاسبه تمامي محاسبات با نرخ دلار جديد مي تواند به تعديل سود جدي دست يابد كه خبر خوشحال كننده اي براي سهم است .
قيمت هاي منفي فردا براي نوسان گيران نقاط جالبي است كه احتمالاً برخي حقوقي ها را نيز مجاب خواهد كرد كه وارد سهم شوند.
امروز گروه قند يكپارچه مثبت شد كه مي تواند ناشي از اخباري باشد كه از قول فرزين مطرح شده است كه با دلار 1226 توماني خداحافظي خواهيم كرد . اكثر شركت هاي اين گروه امروز صف خريد محكمي داشتند اما بازهم تاكيد مي شود كه 4 شركت قپيرا، هگمتان ، اصفهان و لرستان شرايط بهتري دارند .
در اين بين قپيرا كه تحليل بنياديش به زودي در سايت قرار گرفته و پتانسيل تعديل مثبتش رونمايي خواهد شد مجددا از سطوح قيمتي 1200 توماني عبور كرد .
امروز خبر تصويب افزايش نرخ خوراك پتروشيميها باعث شد تا در نماد پتروشيمي كرمانشاه همچنان شاهد نوسانات منفي باشيم احتمال ميرود كرمانشاه در قيمتهاي 700 تومان به تعادل برسد
در نماد بانك پارسيان گويا تجميع كد هاي ايران خودرو آغاز شده است و اين دليلي براي مثبت بودن سهم شده است . در كنار آن وكار و پاسارگاد نيز مثبت بو.دند كه زمزمه هاي عرضه مجدد بلئوك پاراسگاد توسط همياري نيز در بازار وجود دارد . امروز بانك ملت نيز پر حجم بود كه مي تواند با خبر واگذاري شبندر به اين سهم مورد توجه بازار قرار گيرد .
در ملي مس امروز بورس كالا ميزبان محصولات اين شركت بود كه بدون افزايش قميت حدود 1700 تن از محصولات مس داد و ستد شد . گويا توافقي نيم بند بين مديران شركت و بورس كالا در جريان است كه فعلاً افزايش قيمت مشخصي را نداشئته باشد اما همين قيمت ها نيز مي تواند تعديل مس را به ارمغانم بياورد .
در نماد همراه شنيده مي شود كه اين شركت به زودي براي افزايش سرمايه تكشيل مجمع مي دهد .
گروه پتروشيمي اين روز ها هنوز درگير بحث نرخ خوراك است و تا اين آيتم برطرف نشود اميد چنداني به آنها نخواهد بود . اين روز ها نرخ خوراك براي گروه پتروشيمي چالش جدي شده است كه دست از سر او بر نمي دارد . بارها در همين ستون گفته بوديم كه حتي با وجود رشد 2 برابري نرخ خوراك گازي پتروشيمي ها شرايط سودسازي انها نمي تواند تغييرات شگرفي را داشته باشد . البته در فضايي كه تحريم ها تنگ تنگ تر مي شود و فشار فروش محصولات وجد دارد اين موضوع خود را بيشتر نشان خواهد داداما در حال حاضر بازار بيش از اندازه نگران اين وضعيت است و البته بيشتر در ابهام اين موضوع سردرگم است . طبق برخي شنيده ها شركت هايي مانند خارك ، شپديس، كرمانشاه ، شازند ، شيراز در گزارش پيش روي خود با تعديل مجدد مواجه بوده و احتمالاً براي تعديل متوقف مي شوند . از زاگرس نيز شنيده مي شود پوشش سود مناسبي را به دست مي اورد . در اين گروه شايد حضور در پارسان ، غدير و پرديس ريسك كمتري را داشته باشد . بازار تا خبر قطعي از اين گروه نگيرد ورود جدي به آنها پيدا نخواهد كرد .
امروز تايرادر گره بود و بازهم صفخريد شد . به نظر ميرسد محدوده 4% مثبت فردا سهم را متعادل خواهد كرد هر چند برخي از تحليل گران به هدف 2050 تا 2100 ريال اعتقاد دارند .
با تيره و تار شدن فضاي سياسي بازهم گروه غذايي به مرد توجه بازار امده است كه البته استدلال صحيحي نيست . اما خبر مهم اين گروه تعديل منفي سنگين بهنوش ، مشكلات بين صافولا و به بخش و همچنين افزايش سرمايه 200% پياذر است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
19 آذر 91
