گزارش بازار شنبه ۱۸ آذر ۹۱
نیم استارت بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۲۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه یکی از روز های خوب اتشین مزاج خود را آغاز کرد که دست از پا نمی شناخت و با تمام قوا به سمت نمادها حرکت کرده بود . امروز رویداد جالب این بود که شرایط بازار دو نیمه متفاوت را داشت و بازهم در ساعت پایانی خود با فشار عرضه مواجه شده بود نیمه اول انقدر مست مثبتهای بازار شده بود که سر از پا نمی شناخت و نیمه دوم از صفوف فروش و منفی برخی نماد ها نگران بود . چهره بازار امروز در دو نماد شبندر و فولاد نمایان بود که هر دو زخم خورده عرضه ها به معاملات فردا چشم دوختند . یکی با عرضه صفوف خرید و دیگری با صفوف فروشی جمع و جور شده به استقبال فردا می روند .
امروز قرار بود یک رویداد دیگر نیز رخ دهد که بازگشایی نماد ها بود اما به دلیل به هم ریختگی بازار در نیمه دوم بورس و ناظر از بازگشایی آنها پشیمان شد تا برگ های برنده تعدیل های مثبت این شرکت ها برای بازار فردا و کنترل فردای شاخص به کار گرفته شود .
امروز بازار با تعدیل هایی که رسیده ، خبر دلار ۱۸۰۰ تومانی در بودجه ، رشد بازارهای جهانی، رشد دلار ، نبود خبر سیاسی منفی و خبرهای گمرک و احتمال تعدیل مثبت نماد ها و چندین و چند خبر دیگر باعث شد تا بازار با روند نسبتاً مثبتی مواجه باشد .البته انتظار داشتیم که موج عرضه از راه برسد چرا که بسیاری از سهامداران حقیقی و حقوقی در سود هستند و این موج ها منطقی است . اما انتظار ما کنترل در بازار امروز و شدت گرفتن عرضه در بازار فردا بود که بازی عرضه و تقاضا از همین امروز آغاز شده و فردا جدال دیدنی تر و حساس تری را خواهیم داشت .
خبرهای منفی در گوش بازار نیست و این عرضه ها نیز برای بازار منطقی خواهد بود . اگر این عرضه ها نباشد روند ورود و خروج سهامداران به سمت حبابی شدن قیمت ها سوق خواهد یافت و رشد مداوم را نخواهیم داشت . بازار و علاقه مندان به بازار باید ازاصلاحات این چنینی استقبال کنند و اتفاقاً بازار هر چه پر حجم تر و پر معامله تر باشد روند ریزش ان ضعیف تر و فرصتها برای رشد ان قوی تر خواهد شد .
اما در مورد بازار فردا …
پیش بینی بازار فردا انصافاً یکی از سخت ترین پیش بینی هایی است که ممکن است در پیش داشته باشیم . چرا که جهت بازار فردا بسته به شرایط عرضه و تقاضا مشخص می شود فقط این را می توانیم بگوئیم که بازار فردا در نیم ساعت اول جدال سختی را بین عرضه و تقاضا خواهد داشت و شدت فشار طرفین است که جهت بازار در باقی ساعت را مشخص می کند اما این احتمال وجود دارد که بورس فردا با بازگشایی کمی بازار را به سمت مثبت تحریک کند و با حمایت از فولاد و شبندر باردیگر جو مثبت به بازار بازگردد .
اما شاخص …
امروز با معامله پر حجم نماد هایی مانند شبندر ، پارسان، فولاد ،کچاد و مس و شاخص با رشدی نزدک به ۴۰۰ واحدی به راحتی از مرز ۳۳۴۰۰ پرش کرد . حالا برخی تحلیل گران معتقدند شاخص اگر ۳۴ هزار را لمس کند اهداف میان مدت او ۳۸ و ۳۹ هزار خواهد بود کافی است تا دوشنبه بالای این مرز قرار داشته باشد که آلارم جدیدی برای رشد شاخص خواهد بود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در تحولات داخلی تاکید بر همدلی و حفظ وحدت اولویت اصلی بوده و هست . اما چشم بازار به خبرهای سیاسی است که گفته می شود این هفته تحولات هسته ای رنگ و بوی تازه ای می گیرد . اول از هر چیز تمدید معافیت ۱۸۰ روزه برخی کشور ها خبری است که نشان می دهد امریکا هنوز به مرحله فشار به ایران نرسیده است .در سوی دیگر سایت های مختلف خبرهای مختلفی رااز رابطه ایران و امریکا می زنند . یکی از توافق همه جانبه و دیگری ادامه سیاست فشار و تحریم را مطرح می کنند . اما به هر حال سابقه نشان داده که در روزهای مانده به تعطیلات کریسمس چالش های اقتصادی جای خود را به تحولات سیاسی می دهد . و به طور کلی بر اساس پیش بینی بسیاری از کارشناسان بعید است تا بهمن ماه تحریم جدیدی تصویب شود .
در خبرهای اقتصادی بحث دلار مهم ترین چالش بازار است .امروز پس از مدت ها دوباره نرخ ارز مبادله ای کمی افزایش یافت و نرخ ارز در بازار نیز به ۳۱۰۰ نزدیک شده است . دو خبر مهم از دلاردر بازار پیچیده که هر یک برای خود دنیای از تحلیل را در پیش دارد . خبر اول این بود که گفته می شود بخشی از دلار هایی که در مسیر حمل و نقل دریایی بوده ربوده شده برخی این موضوع را شایعه ای برای افزایش نرخ ارزمی دانند که ممکن است چنین باشدو نباید به این دست اخبار دلخوش کرد همزمان در اواخر وقت پنج شنبه نرخ دلار به بالای ۳۰۰۰ تومان رسید که خبر نسبتاً مناسبی برای بازار است .
اما خبردیگری که در بازار و در بین محافل اقتصادی زبان به زبان می چرخد بحث دلار ۱۸۰۰ تومانی در بودجه است که بین فعالان سیاسی اقتصادی شنیده می شود این که دلار مرجع این عدد خواهد بود یا خیر، تکلیف اولولیت های ۱و۲ چه می شود ، نرخ ارز مبادله ای کجای بازی این سیاست جدید است هنوز مبهم است اما انتشار این خبر برای شروع کار می تواند دو گروه قند و پالایشگاه را بار دیگر بالا ببرد .
در کنار خبرهای دلاری البته زمزمه هایی از طرح حمایت از تولید ملی به گوش میرسد که می تواند به سود بازار باشد . بحث تعویق طرح تحول تا پایان سال ۹۲ نیزخبر دیگری است که به گوش میرسد .
در حوزه بازارهای جهانی آمار اشتغال باعث بهبود نسبی بازارها و همچنین حرکت بازار فلزات شد . هر چند که کمی کاهش یافته بود باردیگر با رشد به کار خود پایان داد .
قیمت نفت به مرز ۸۵ دلار رسید و طلا نیز در ۱۷۰۴ دلار متوقف شد . مس در سطح بالای ۸۰۰۰ دلار باقی ماند و روی نیز در قیمت های ۲۰۰۰ به ثبات رسید که خبر خوبی برای بازار است هر چند اندکی کاهش احساس می شود .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز در حالی که رشد بیش از ۴۰۰ واحدی را نیز در کارنامه خود ثبت کرده بود با افت از ساعت ۱۱ به بعد تنها رشد ۳۷۷ واحدی را برای خود ثبت کرد . امروز ۷ نماد فولاد ، مس ، کچاد، کگل، فخوز،شبریز و ومعادن بیشترین اثر مثبت را بر شاخص داشتند و شبندر با منفی اخر وقت خود کم اثر شده بود . در بین شرکت های بزرگ تنها مپنا بود که کمی اثر منفی بر شاخص گذاشت که البته اثر ان آنچنان قوی نبود که بخواهد شاخص را اذیت کند .
تست مقاومت فولادی ها!
در بازار امروز شاهد مقاومت همه جانبه فولادیها در بازار امروز بودیم فولادیهایی که این روزها مورد توجه بازار قرار گرفته بودند بازار اعتقاد دارد فولادیها گزارشات ۹ ماهه خوبی را منتشر خواهند کرد حتی با توجه به معاملات پیش روی فولادیها بازار همچنان نمادهای این گروه را با پتانسیل ارزیابی میکنند اما امروز روز برخورد فولادی ها به مقاومتهای حساسشان بود.
فردا اگر این سهم منفی شود برای میان مدت بسیار مناسب است .
امروز ذوب اهن که معاملات مثبتی را اغاز و تا صف خرید نیز پیشروی کرد با فشار عرضه ها به تعادل رسید ذوب اهن همانطور که در گذشته عنوان شد فعلا روند نوسانی بسیار عالی را بین دو سطح قیمتی ۲۸۵-۳۱۰ تومانی را در پیش رو گرفته است. تقریباً می توان گفت امروز اخرین روز کنترل قیمت سهم بود . گفته می شود دو رقیب برای بلوک وارد شده اند و البته برخی تنها از حضور صندوق فرهنگیان در سهم خبر می دهند . ریسک سهم با این خبرها کمی افزایش یافته است .
خرید ذوب در قیمت های منفی جذاب است اما ریسک دارد و به مانند فولاد کم ریسک نیست . باید تاکید داشت عدم رقابت یعنی افت سهم تا ۲۴۵۰ ریال و رقابت یعنی رشد احتمالی تا ۳۴۵۰ و ۳۵۰۰ ریال . پس با توجه به قیمت تابلو و ریسک خود در ذوب اقدام به خرید و فروش کنید .
اما فولاد نیز امروز در استانه مقاومت ۴۲۰ تومانی خود علی رغم صف خرید سنگین که به نظر میرسدی بتواند مقاومت فولاد را در هم بشکند اما زور عرضه کنندگان بر متقاضایان فولاد چربید و شاهد عرضه سنگین و متعادل شدن روند صعودی فولاد بودیم فولادی که فرداروز بسیار مهمی برای شکست یا عدم شکست مقاومتش خواهد داشت. به نظر میرسد اهداف ۴۴۰۰ و ۴۵۰۰ ریالی برای فولاد بسیار محتمل است . برخی معتقدند که ۴۳۵۰ فولاد یک عرضه جدی دارد اما به راحتی ان را پشت سر گذاشته و درطول اذر ماه به ۴۶۵۰ و ۴۷۰۰ ریال نیز میرسد . از روز اول که فولاد معرفی شد هدف میان مدت و مجمع بود نه نوسانات کوتاه مدت که حالا در کوتاه مدت نیز بازدهی خوبی را داشته است .
امروز اما فولاد خوزستان هم روز بسیار خوبی را شروع کرد فخوز با صف خرید به سطوح قیمتی ۲۳۰۰ تومانی رسید فخوز با پتانسیل تعدیل مثبت ۲۰-۳۰ درصدی در گزارش ۹ماهه مواجه میباشد فخوزی فعلا جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰۰ تومان را دارا میباشد.
سنگ آهنی ها لیدر می شوند؟!
در بازار امروز شاهد لیدری معدنیها در بازار سرمایه بودیم امروز معاملات اکثر معدنیها مثبت دنبال شد اما رفته رفته فشار عرضه جناح روییها را در هم شکسته و نمادهای این گروه را به تعادل رساند روییهایی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشند اما عرضه باعث افت انها شد .
امروز نماد سنگ اهنی چادرملو که تعدیل مثبتش تقریبا قطعی شده است به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۲۰۰ تومانی رسید کچاد در صورت عدم افت قیمتی محصولاتش پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۵۰۰ تومان را تا پایان سال را دارا میباشد . در این سهم شنیده می شود کچاد با افزایش سرمایه ۱۰۰% مواجه شده است که شرایط خوبی را برای میان مدت ها می تواند داشته باشد .
امروز کالسیمین که این روزها شایعه احتمال اعلام سود ۱۵۰ تومانیش در بازار پیچیده است با روند صعودی تا سطوح ۷۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه کرد اما به یکباره با فشار عرضه ها به تعادل رسید کالسیمین همچنان با دید میان مدت اهداف قیمتی ۸۰۰-۸۵۰ تومانی را در پیش روی خود دارد اما فعلاً باید این شرایط نوسانی را پشت سر بگذارد .
امروز نماد فولاد صبانور که روند مثبت مواجه شد نتوانست به سطوح ۲۳۰۰ تومانی برسد صبانور که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت برای سال جاری باز هم جای تعدیل مثبت را دارا میباشد اما فعلا روند نوسانی این سهم سنگ اهنی را از سطوح ۲۲۰۰-۲۴۰۰ تومانی را داریم . البته خرید سهم بیشتر برای نوسان گیری در قیمت های کمتر از ۲۲۰۰ منطقی می باشد .
سرمایه گذاریهای خوش شانس!!!
در بازار پرعرضه امروز شاهد فشار رشد قیمتی برخی از نمادهای خوش شانس سرمایه گذاری بودیم سرمایه گذاریهایی که پتانسیل رشد قیمتی وسوداوری را همچنان در بازه میان مدت را دارا میباشند
امروز سرمایه گذاری سپه با رشد قیمتی ۸ درصدی پس از افزایش سرمایه مواجه شد سهامداران وسپه بازدهی خوبی را از افزایش سرمایه وسپه کسب کردند با توجه به رشد قیمتی و سوداوری سنگ اهنیها انتظار رشد قیمتی و سوداوری خوبی را برای وسپه در بازه میان مدت را داریم . البته این که سود به افزایش سرمایه تعلق نمی گیرد نیز دلیلی برای عدم افت جدی این سهم بود .
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن که امسال مهمان دو مجمع به دلیل تغییر سال مالی خواهد بود با روند صعودی به سمت هدف قیمتی ۱۲۰ تومانی خواهد رفت وصنعتی که احتمالا فردا با توجه به رسیدن به سطوح قیمتی ۱۲۰ تومانی به تعادل برسد . خبر شیران در این سهم بسیار موثر بوده است .
اما امروز صندوق بازنشستگی نیز با حمایت جانانه بازار همراه شده و با صف خرید در استانه قیمتهای ۲۶۰ تومانی قرار گرفت وصندوقی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۸۰ تومان مواجه میباشد اما رشد او خیلی بالا نیست .
بوسه خداحافظی!!!
در بازار امروز شاهد روند پولبک شرکتهای کاشی و سرامیکی به سطوح حمایتیشان بودیم کاشی وسرامیکیها با توجه به حجم صادرات بالا باید کم کم خود را برای توقف نماد و تعدیل مثبت اماده سازند اما این تعدیل برای همه نباید بود و باید مراقب بود .
امروز کاشی سینا با برگشت روند قیمتی به سطوح زیر ۴۰۰ تومان و حمایت جانانه سهامدارانش همراه شد به طوری که صف فروش کساوه جمع اوری و این سهم به تعادل رسید
امروز چینی ایران هم تا حمایت ۳۲۰ تومانی خود پایین امد کچینی نیز به دلیل عدم پوشش مناسب سودش در عملکرد ۶ ماهه چندان مورد اقبال بازار نمیباشد .
تحت تاثیر صدرا
در بازار این روزها اخبار مناسبی برای تجهیزاتیها منتشر نشده است این روزها تجهیزاتیها از هر طرفی بد میاورند از گزارش ۶ ماهه وشناسایی زیان سنگین صدرا گرفته تا تحریم شدن حفاری شمال این روزها امان برای تجهیزاتیها باقی نگذاشته است.
امروز اذراب با صف فروش سنگین حمایت ۲۲۰ تومانی خود را نیز شکسته تا در گام بعدی چشم انتظار حمایت ۲۰۰ تومانیش برای احتمال برگشت روندش باشد فاذری که همچنان روند میان مدتش صعودی ارزیابی میگردد اما نیاز به استراحت جدی دارد .
امروز حفاری با روند منفی و صف فروش مواجه شد اما حمایتهای بسیار خوبی را از سوی سهامداران خود شاهد بود حفاری که احتمال افتش تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومانی بعید نمیباشد حفاری فعلا در سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۵۰ تومانی در نوسان خواهد بود تاثیر تحریمها انقدر بر روی این سهم منفی بود که حتی خبر انعقاد قرارداد خرید چند دکل حفاری چند صد میلیونیش نیز نتوانست تاثیری بر روند این سهم بگذارد . البته امید ها به حفاری روز به روز بیشتر می شود .
چهارگوشه بازار
امروز گره معاملاتی ۱۲ درصدی هم نتوانست صف خرید سنگین شبریز را از بین ببرد شبریزی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی مواجه میباشد. خبرهای طرح و توسعه شرکت در بهمن ماه و همچنین دلار ۱۸۰۰ تومانی در بودجه عواملی هستند که بر روند قیمت سهم موثر خواهند بود . در کنار او شبندر نیز بسیار پر حجم بود اما فشار عرضه باعث شد تا سهم به صفوف فروش نیز برود و خیلی سریع جمع اوری شود . شبریز می تواند برای اولین گام تا ۷۸۰۰ ریال نیز رشد کند .
برای گذر از ان حداقل به ۱۰۰ میلیون معامله نیاز دارد که تازه بازهم نمی تواند ضامن رشد قیمت سهم باشد . اما در مقابل این رویداد دو رویداد مهم قرار دارد . شبریز هم گره می خورد و متعادل نمی شود و این خبرخوبی برای شبندر است کمااینکه تا امروز شبریز او را کمی هل می داد . خبر دیگر دلار ۱۸۰۰ تومانی در بودجه است .دراین سهم شاید بهتر باشد دو الی ۳ روز معاملات روزانه ۵۰ تا ۶۰ میلیونی را برای ثبات در محدوده ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ داشته باشیم .
این روزها مثل اینگه روی زنگان خیال متعادل شدن را ندارد به نظر میرسد همچنان زنگان با روند صعودی حتی قیمتهای ۴۰۰ تومانی را نیز به خود ببیند زنگانی که با شایعه تعدیل مثبت هم همراه شده است
امروز سطوح قیمتی ۲۴۰ تومانی اجازه رشد بیشتر قیمتی را به توکا فولاد را نداد به نظر میرسد توکا فولاد نیز فعلا با مقاومت سرسخت ۲۴۰ تومانی درگیری شدیدی داشته باشد به نظر میرسد همچنان شاهد نوسانات این سهم بین سطوح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومانی باشیم.
در بازار امروز پتروشیمی ها با خبرهای متناقصی از رشد و یا عدم رشد مواجه شدند . از یک سو خبر نرخ مبادله ای برای خوراک مطرح شده و از سوی دیگر شاهدیم که آمارخوبی را در صادرات این گروه داریم . امروز دراین گروه پارسان نیز منفی بود که خرید در منفی ها جالب توجه است . گفته می شود علاوه بر خبر افزایش سرمایه بحث تعدیل سود پردیس و تعدیل مجدد پارسان نیز مطرح است . مجمع شرکت نیمه دوم دی و پرداخت سود تا دو هفته بعد است و افزایش سرمایه نیز اواخر این هفته به بازار اعلام می شود که ۶۵% و از محل اورده خواهد بود و البته ممکن است همراه با مجمع تصویب شود .
در گروه قند افت قیمت های این گروه در کنار گزارش های مثبت پاردوکس جالبی را در گروه قند ایجاد کرده است اما شاید زمزمه های دلار ۱۸۰۰ تومانی در بودجه باعث تحریک این گروه شود . البته تاکید می شود هنوز تکلیف نرخ ارزمرجع برای اولولیت های ۱ و ۲ مشخص نیست و برخی از ثبات این نرخ برای این اولویت ها خبرمی دهند که این یعنی رشد گروه به تعویق می افتد . باید تا روز های آتی و روشن شدن این نرخ کمی صبر کرد.
امروز معامله بلوکی فجر نیز بازهم به فولاد رسید و شنیده می شود فردا نماد هایی مانند فجر، تایرا و شمواد قابلیت گره خوردن را دارند .
گویا بازی بترانس قصد ندارد به پایان برسدو دوباره برای ۲۹ آذر این بلوک پر حرف و حدیث ۳۲% اگهی شده است . نکته جالب این است که خصوصی سازی حکم قطعی دادگاه به نفع خود را دارد. در سوی دیگر سهامدار عمده نیز شکایت کرده است و ممکن است بازهم عرضه به تعویق بیافتد . اما در کنار این رویداد ها بحث قرارداد های شرکت نیز وجود دارد که گفته شده است به زودی شفاف سازی دراین زمینه در سایت بورس درج می شود اما گویا امکان تعدیل مثبت با درصد بالا ضعیف است .
امروز مس نیز مثبت بود اما صف خرید او به شدت عرضه شد . افزایش قیمت دلار و ثبات قیمت مس در بالای ۸۰۰۰ دلار خبر خوبی برای فملی است که زمزمه های تعدیل سود را نیز در دل خود دارد . هدف کوتاه مدت فملی ۷۴۰۰ و ۷۵۰۰ ریال است اما در میان مدت سهم به سمت ۸۵۰۰ در حرکت خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ آذر ۹۱
