گزارش بازار چهار شنبه ۱۵ آذر ۹۱
برگشت شیرین !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۵۰ امروز چهار شنبه یکی از شیرین ترین چهار شنبه های بازار سرمایه را شاهد بودیم .شیرین از این جهت که هم بازار مثبت شدو هم از یک وضعیت نسبتاً بی ثبات و منفی به سمت مثبت گردش و چرخش یافت و امیدواری را به هفته بعد بیشتر و بیشتر کرد .
اما در بازار امروز چه اتفاقاتی رخ داد . به واقع باید بازار امروز را مدیون دو نماد باشیم . فولاد وشبندرو حتی بیشتر بازار باید مدیون فولاد باشد که با حرکت و صفوف خرید خود جو مثبت را به رگ های بازار تزریق کرد و اثرات مثبت خود را در بازار گذاشت . ما درواقع شاید تنها ۱ساعت بازار راکد و دو دل را داشتیم و با مثبت شدن فولاد و اثرات بسیار مناسب طرح و توسعه این سهم به کل بازار سرایت کرد . در کنار این موضوع بحث نرخ ارزدر بودجه کشور و همچنین روند مثبت بازارهای جهانی نیز به این شرایط کمک کرد و باعث شد تا بازار مثبتی را تحول بگیریم . این برگشت شیرین می تواند به هفته بعد نیز سرایت کند و یک هفته خوب را سپری کنیم . نکته مهم این است که با شرایط مثبت به وجود امده شاید یک تقه !! به شاخص و برخی نماد ها بازار را از گردنه ۳۳۴۰۰ هم رد کند و خیال تکنیکالیست ها نیز از این بابت راحت شود .
نکته اخر را بگوئیم به سراغ سایر موارد برویم . این که انتظار ما این بود که بازار امروز هم به مانند ۱ ساعت اول خود درجا بزند و پس از مدت ها در اواخر وقت کمی بهتر شود و حرکت اصلی خود را از شنبه شروع کند و به این ترتیب بازار در هفته بعد شرایط بهتری را تجربه کند . اما بازار چنان به استقبال عرضه های سهامدارن رفت و انها را بلعید که کسی باورش نمی شدو این چیزی نیست جز یک تزریق نقدینگی سنگین از سوی سهامداران حقیقی و بعضاً حقوقی به بازار . بازار سرمایه به وضوح برگشت پول از بازارهای موازی به سمت بازار بورس را لمس می کند .
اما در مورد بازار روز شنبه باید اذعان داشت که با این شرایط و این روند خرید سهام از سوی بازار به نظر میرسد روز شنبه نیز شرایط به همین شکل مثبت باشد البته باید دعا کرد تا ان روز سیب سیاست و بازارهای جهانی روی گندیده و خراب خود را به بازار ما نشان ندهد .
امادر توضیح برخی مسائل و اصطلاحات دیروز به چسبندگی قیمتی اشاره داشتیم . بحث چسبندگی قیمتی به این نکته اشاره داشت که قیمت محصولات رشد می کند اما وقتی شرایط تورمی برطرف می شود کاهش انچنانی را در محصولات نداریم . به عنوان مثال دقت کنید . شرایط قیمت محصولات فولادی با نرخ ارز رابطه جدی دارند اما وقتی قیمت شمش همزمان با نرخ ارز کاهش یافت این کاهش دیگر برگشت قیمت شمش به سطوح ۸۰۰ و یا ۹۰۰ تومان نخواهد بود . در سطح کلان تر این را می توان به نرخ ارز نیز نسبت داد . بسیاری از کارشناسان اقتصادی معتقدند که نرخ دلار نیز شامل این چسبندگی قیمتی می شود و کاهش قیمتی دلار آنچنان نیست که به ۱۲۲۶ برگردد . یعنی بر اساس همین چسبندگی قیمتی با نرخ ارز ۱۲۲۶ تومانی خداحافظی کردیم . حالا این شرایط به سود بازار ماست یا ضرر . سعی می کنیم در مورد این موضوع روز شنبه صحبت کنیم . از دوستان اقتصادی نیز خواهش داریم در بحث ها شرکت کنند تا به نتیجه های معقولی برسیم .
اما در شاخص چه خبر بود …
شاخص امروز با رشدی ۲۰۸ واحدی به ۳۳۲۸۲ واحد رسید و مسیر اصلی برای رسیدن به ۳۳۴۰۰ را طی کرد . حالا بورس می تواند با مدیریت برخی نمادها و بازگشایی ها به خوبی این حرکت را برای آغاز دور جدیدی از رالی در بازار در پیش بگیرد . دو روز ابتدای هفته بعد برای بازار سرمایه و شاخص حیاتی خواهد بود .شاید بازیگر اصلی گذر ازاین گردنه این بار غدیر و فولاد باشند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
یکی از مهم ترین حاشیه های سیاسی بازار را باید در مسئله بهپاد اخیر دانست که در کنار درخواست های مذاکره با ایران شرایط ویژه ای را می طلبد. گفته می شود این موضوع شوک اطلاعاتی بزرگی به امریکا بوده است و دستاوردی جدی برای نیروی نظامی ایران اما به هر حال موج تنش دیگری است که بازار دیروز نیز به ان واکنش نشان داد اما خوشبختانه امروز فراموش شد .به هر حال حاشیه های سیاسی بازار موج تازه ای نیست اما در این شرایط نباید به ان دامن زد . در مورد تحولات سیاسی نیز گفته می شوداخر هفته بعد بازار سرمایه شاهد مذاکرات هسته ای خواهد بود . با آغاز مذاکرات جو طوری خواهد بود که هر چه به زمان مذاکره نزدیک تر شویم عمق رکودی و سیاست صبر سهامداران بیشتر می شود .
در حاشیه های اقتصادی دلار به ثبات خوبی رسیده و در سطوح ۲۹۰۰و ۲۸۰۰ تثبیت شده است . نرخ ارزمبادله ای نیز ثابت است اما زمزمه هایی از مجلس به گوش میرسد که چند سناریو برای نرخ ارز مطرح کرده اند برخی از سناریوی ۱۷۰۰ و برخی دیگر از ۲۱۰۰ برای دلار صحبت می کنند . به نظر میرسد بحث ۱۷۰۰ برای دلار در بودجه جدی تر و قوی تر باشد .
در خبر مثبت دیگر گویا در مجلس طرحی در حال تصویب است که همه جوره به صنایع کمک می کند چه از طریق کاهش مالیات ، عوارض و … که تصیوب ان از نظر جو روانی می تواند اثرات بسزایی در کشور و بازار سرمایه داشته باشد .
اما در بازارهای جهانی ابتدای وقت شرایط کمی ریزشی شده بود اما به سرعت قیمت ها خود را به سطوح قبلی و بالاتر رساندند . خبرهای خوبی که بازار نیز از ان استقبال کرد . نفت در بین ۸۸ و ۸۹ دلار سرگردان است و شرایط خاص خود را دارد و فلزات نیز کمی افزایش داشتند و مس به سطوح ۸۱۰۰ و روی نیز در محدوده ۲۰۵۰ نزدیک شده است .
و اما در شاخص امروز با رشدی ۲۰۸ واحدی بازار به کمک نماد هایی مانند فولاد و شبندر و همچنین رونق مپنا ، مس، کچاد ، کگل و پارسان به این رشد دست یافت . نکته ای که در مورد بازار و شاخص باید گفت این است که باز گشایی روز شنبه غدیر بی شک اگر در فضای مثبت صورت گیرد تاثیر بسزایی بر شرایط بازار خواهد داشت و خیال بازار را می تواند راحت کند .
سخت مثل سنگ!!!
در بازار امروز فولادیها با توجه به جو مثبتی که فولاد مبارکه در نتیجه افتتاح طرح های توسعه ایش ایجاد کرد با روند مثبت مواجه شدند به خصوص اینکه در همان ابتدای وقت نماد کوچک فولادی یعنی فولای هم با توقف نماد به منظور تعدیل مثبت عایدی مواجه شد.به هرحال امروز فولاد معرکه ای به پا کرده بود. وقتی مدیرعامل فولاد اعلام کرد که ظرفیت سال بعد فولاد بیش از ۲ میلیون تن افزایش خواهد یافت بازار نتوانست جلوی خود را بگیرد و حالا دیگر اهداف قیمتی ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰ در انتظار این سهم است . امروز فولاد مبارکه با صف خرید سنگین قیمتهای ۴۰۰ تومان را هم پشت سر گذاشت فولادی که حتی این روزها با شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه نیز مواجه میباشد.
امروز در نماد ذوب اهن هم شاهد نوسانات مثبت بودیم ذوب هم برای بار دیگر قصد فتح قله های ۳۰۰ تومان را دارد ذوبی که به نظر نمیرسد فعلا رشد بالایی را از سطوح ۳۱۰-۳۲۰ تومان تجربه نماید این سهم تنها پتانسیلش معامله بلوکی پیش رویش میباشد که از یکشنبه بازی روی این موضوع آغاز می شود .
اما فولاد خراسان که امروز میلگردش باقیمت ارز اتاق مبادلاتی قیمت خود همچنان با صف خرید سنگین و عدم عرضه سهام همراه میباشد فخاسی که به نظر میرسد به سمت اهداف قیمتی ۹۵۰-۱۰۰۰ تومان را پیش روی خود دارد.
در این گروه زمزمه هایی از حضور همزمان امید و غدیر برای بلوک فخوز شنیده می شود که گویا برخی ان را تکذیب کرده اند . اما یکی از اتفاقات خاص این گروه معامله بلوکی فجر بود . گویا برای خرید بلوک های ۹% فجر وفولاد هماهنگی را صورت نداده بود از همین رو امروز بلوک به تابلو ها رفت و خرید انجام شد . فولاد امروز خریدار این بلوک ۹% بود و بلوک ۱۸% را نیز از آن خود خواهد کرد و احتمالاً اهداف بیش از ۳۰۰۰ در انتظار فجر است .
دست در دستان بازار!
در بازار امروز با توجه به روند متعادل معاملات امروز بازار نمادهای سرمایه گذاری نیز روندی متعادل را در پیش گرفتند سرمایه گذاریهایی که چشم انتظار روند شاخص میباشند
امروز معادن و فلزات تا قیمتهای ۵۲۰ تومانی خود پیش رفت هفته اینده روزهای مهمی در انتظار ومعادن خواهد بود در صورت پشت سر گذاشته شدن قیمتهای ۵۲۰ تومانی اهداف قیمتی ۵۶۰-۵۸۰ تومانی در انتظار ومعادن خواهد بود. در مورد کچاد و کگل نیز شایعات متعددی از تعدیل به گوش میرسد .
اما توسعه معادن روی هر چه تلاش کرد نتوانست از قیمتهای ۳۰۰ تومان بالاتر برود عرضه های بسیار سنگینی را امروز در نماد توسعه معادن روی شاهد بودیم اما همچنان به نظر میرسد روند میان مدت این سهم با توجه به احتمال رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه و تعدیل مثبت سهم همچنان صعودی باشد.
امروز صندوق بازنشستگی هم با روند مثبت و معاملات رو به جلو ارام ارام در حال طی کردن روند صعودی خود برای فتح قیمتهای ۲۶۰ تومانی میباشد اما رشد ان بسیار کند و کلافه کننده است .
بر مدار بازارهای جهانی!!!
در بازار امروز و در نمادهای معدنی شاهد روند نوسانی سهام این گروه بودیم هر چه به زمان انتشار گزارشات ۹ ماهه نزدیک میشویم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت این شرکتها شاهد اقبال بیشتر بازار به نمادهای این گروه هستیم البته با توجه به احتمال شکل گیری روند صعودی در قیمتهای جهانی همچنان بازار به روند قیمتهای جهانی و سهام وابسته نیز خوشبین میباشد
امروز ملی مس همچنان با حجم معاملات سنگین همراه شد و نوسانات مثبتی را تجربه کرد ملی مسی که شنیده میشود این روزها قیمتش توسط برخی از سهامداران برای خرید بلوکهای سرمایه گذاری سایپا کنترل میشود همچنین شنیده میشود این سهم با توجه به قیمتهای فعلی مس میتواند به سود ۱۷۰-۱۸۰ تومانی به ازای هر سهم برسد . گفته می شود بازهم صبا تامین خریدار بلوک های وساپا بود . اما شرایط برای گروه روی متفاوت بود . دیروز با تکذیب عدم واگذاری معدن انگوران گروه روی یکپارچه منفی شد تا یک باردیگر اعتماد از سهامداران در این خبرها صلب شود . اما گفته می شود مجموعه ساتا و برخی سهامداران حقیقی و تجلی سامانه از خریدارن دیروز گروه روی بودند .امروز خرید های خوبی روی این گروه صورت گرفت و نرخ ۶ هزار تومانی فاسمین هم امیدواری را به این گروه اورد و کمی کروی و فاسمین مثبت شدند . شاید هفته بعد به واسطه نرخ جهانی روی و رشد آن شرایط در این گروه کمی بهبود یابد در غیر این صورت باید منتظر گزارش های میاندوره ای در این گروه بود .
در نماد رویی کالسیمین امروز شاهد واکنش مثبت این سهم به حمایت ۷۲۰ تومانیش بودیم همانطو که قبلا نیز گفته شد کالسیمین با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی جای افت قیمتی چندانی را نخواهد داشت مضافا اینکه روند قیمتی این سهم نیز در بازه میان مدت همچنان صعودی ارزیابی میشود
امروز الومینویم ایران این نماد فلزی بازار نیز همچنان به دلیل ترس از بدهی های سنگین ارزی خود با روند منفی همراه میباشد انتظار میرود قیمتهای ۸۵۰ تومانی مانع افت بیشتر قیمتی این سهم شود فایرایی که اگر بدهی های ارزیش مشکلی برایش ایجاد نکنند قابلیت تعدیل مثبت خوبی را در گزارش ۹ ماهه خواهد داشت
سیگنالی از بانکیها
در بازار این روزها بانکیها با حجم معاملات بالایی مواجه شده اند ظاهرا این روزها توجه حقوقیها به نمادهای بانکی که اکثرا در کف قیمتی بوده و دارای پی بر ای های بسیار پایینی هستند به نظر میرسد بانکیها همچنان شیب صعودی ارامی به روند رو به رشد خود ادامه دهند
امروز بانک کارافرین همچنان با حجم معاملات سنگین به روند صعودی خود ادامه میدهد وکار پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰ تومان را دارا میباشد مضافا اینکه اهداف قیمتی بالای ۲۰۰ تومان را نیز با دید میان مدت برای این سهم بانکی متصور میباشیم
در نماد بانک ملت اما حمایت همه جانبه سهامداران حقوقی نمیتواند از پس سهام شناور حقیقیها بر بیاید و همچنان بانک ملت در سطوح ۱۰۰ تومان در حال درجا زدن میباشد حجم مبنای بسیار بالا و سرمایه سنگین مانع رشد قیمتی بانک ملت میشود
این روزها خبر عدم اجازه تجمیع کدهای ایرانخودرو برای فروش بانک پارسیان توسط بورس مانع رشد قیمتی وپارس نیز شده است پارسیانی که میتواند فعلا تا قیمتهای ۲۲۰ تومانی رشد نماید اما برای رشد بیشتر قیمتی احتیاج به پتانسیلی مانند امکان فروش بلوکی سهامش را دارد.
ولتاژ برقی ها بالا میرود!!!
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند معاملاتی سهام برقی ها بودیم برقی هایی که با پتانسیلهای خوبی در بازار این روزها مواجه شده اند و به نظر میرسد میتوانند روند صعودی و بازدهی مثبت را در پیش بگیرند
امروز بترانس با وجود حجم سنگین خرید نمی توانست از سد قیمت های منفی عبور کند . این سهم دو حرکت متناقص را در پیش گرفته است . حرکت اول این بود گه گویا مپنا و کنتور سازی دیروز خریدار بلوک بودند اما بنا به دلایلی پا پس کشیدند و از خرید منصرف شدند . غدیر نیز بنا به برخی ملاحظات که اطراف این سهم وجود داشت ریسک نکرد و واردنشد . این خبر در نوع خود باعث ریزش سهم می شود اما در کنار ان اخبار دیگر ی به گوش رسید که بتراتس در هفته های اخیر با دو کشور پاکستان و ترکمنستان قرار داد هایی به ارزش ۲۲۰ میلیارد تومان امضا کرده است که حتی ممکن است به زودی شاهد شفاف سازی و یا توقف نماد این شرکت باشیم .ازاین پس خبر تعدیل جای خود را به تحولات معامله بلوکی می دهد .. از طرف دیگر شنیده میشود شرکت با یک کشور خارجی دیگر نیز قرارداد صادراتی منعقد کرده است بدین ترتیب احتمال توقف نماد بترانس به منظور تعدیل مثبتعایدی و رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۲۶۰ تومان بعید نمیباشد
اما در نماد موتوژن امروزخبرهای مثبت غدیر سهامدار عمده این شرکت در حاشیه مجمع و تایید افزایش ۳۰ درصدی نرخ فروش محصولات این شرکت و افتتاح برخی از طرح های توسعه ای شرکت باعث نوسانات مثبت در بموتو شد بموتویی که فعلا هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی را پیش روی خود دارد و خرید ان در محدوده زیر ۳۱۰۰ ریال مناسب است .
اما در نماد پارس سوییچ شنیده میشود شرکت در ۶ ماهه دوم سال وضعیت بهتری در زمینه تولید و فروش محصولاتش پیدا کرده است همچنین احتمال تعدیل مثبت سهم نیز بعید نمیباشد بسوییچ نیز به واسطه پی بر ای پایین خود میتواند مورد توجه بازار قرار بگیرد.
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالایش نفت بندر عباس همچنان تحت تاثیر جو افزایش ظرفیت تولید پالایشگاه خود از یکطرف و شایعاتی در خصوص توقف نماد شرکت به منظور اعلام سود ۲۵ تومانی با روند رو به رشد قیمتی و صف خرید مواجه شد روز به روز بر خبرهایی که شبندر ا به جلو هل می دهد افزوده می شود . خبر تغییر بلوک از ۱۷ به ۵۳ که قبلاً در همین ستون بیان کردیم یکی ازاین موضوعات است . در کنار ان افزایش نرخ ارزبه ۱۷۰۰ برای این گروه ، خبر بسیار خوب افزایش ظرفیت این شرکت و تعدیل قریب الوقوع ، تعدیل جدی سود شیراز که برخی ان را ۷۱ و برخی ۱۰۰ تومان می دانند حضور سنگین حقوقیها و نوسان گیران در سهم باعث شده تا شبندر بیشتر مورد توجه باشد . درست است که خبرهای بنیادی خوبی را شاهدیم اما قیمت هم کمی خطرناک شده است . واقعاً سهم قابل پیش بینی نیست اما برخی معتقدند شبندر پتانسیل رسیدن به قیمتهای ۳۸۰-۴۰۰ تومانی را دارا میباشد
اما در نماد کاشی ساز سینا این سهم نیز پس از رسیدن به محدوده مقاومتی ۴۲۰ تومانی خود به تعادل رسید کساوه ای که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۹۰ تومانی در گزارش ۹ ماهه خود مواجه میباشد این سهم نیز در صورت تعدیل مثبت عایدی تا قیمتهای ۵۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت اما بسیار کند و در یک بازه زمانی چند ماه .
امروز اما مپنا در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومانی به تعادل رسید گره معاملاتی امروز در نماد مپنا حتی اجازه رشد سهم به سطوح بالای ۲۰۰ تومان را نداد مپنایی که به نظر میرسد فعلا در همین محدوده قیمتی فعلی در نوسان باشد اماهر خبر مثبتی هدف بعدی سهم که ۲۲۰۰ ریال باشد را محقق می کند.
در گروه قند شرایط بسیار فرق کرده است و این بار قرعه فال گزارش ها به نام قشهد خورد و این شرکت نیز نشان داد که گزارش بسیار خوبی را در دل خود دارد . پس از قپیرا نوبت به قشهد رسیده است که با گزارش جالب توجه خود گروه قند را تحت تاثیر قرار دهد اما در این گروه خبری از رشد نیست و به نظر میرسد محرک قوی تری می خواهد. این شرکت سود ۱۲۴ تومانی خود را به ۱۳۰ افزایش داده و نکته جالب تحقق ۹۰% سود شرکت در گزارش ۳ ماهه است . شرکت پیش بینی کرده قیمت ها در ابان و اذر کاهش یابد که این طور نشده و دوباره رشد کند . قیمت ۱۳۰۰ برای فروش شکر در بودجه منطقی است . شرکت تا آذر ماه ۱۸۰ هزار تن چغندر جذب کرده اما نمی توان با قطعیت از جذب در طول ماه های بعد سخن گفت .اخرین تیر ترکش قندی ها بودجه مجلس است که یکشنبه اعلام می شود که نرخ ارز چه قدر خواهد بود . البته اگر این موضوع نیز برای قندی ها چاره ساز نباشد باید دل به گزارش های آنها بست که می تواند پس از یک اصلاح پی به ای به روند آنها کمک کند . امروز اکثر گروه قند وضعیت منفی را داشتند . اما همچنان ۴ گزینه اصلی برای حضور و عدم نوسان گیری در این گروه هگمتان، لرستان ، اصفهان و پیرانشهر است .
امروز در گروه پتروشیمی خبر افزایش ۲۰۰% نرخ خوراک وضعیت گروه را به هم ریخته بود . اما شایعاتی از خارک او را کمی مثبت کرده بود . هنوز امار گمرک نرسیده اما زمزمه هایی از تعدیل سود شرکت هایی مانند خارک و پردیس دورادور شنیده می شود . برخی در بازار شایعه کردند که سود پردیس به زودی بازهم تعدیل خواهد یافت و برخی از اعداد نزدیک به ۱۲۰۰ برای سود سال ۹۱ این شرکت یاد می کنند اعدای که باردیگر تعدیل سود نفت و گاز پارسیان و غدیر را به همراه خواهد داشت . پردیس یکی از بهترین گزینه ها برای میان مدت و بلند مدت است و توصیه می شود حتماً این سهم و همراه در پرتفوی بلند مدت شما حضور داشته باشد . اما در کنار این سهم پارسان پر حجم اما ساکت بود . به زودی اتفاقی که برای غدیر رخ داد بر سر پارسان هم خواهد آمد . ۳ خبر از این سهم به گوش میرسد . خبر اول این است گه گفته می شود اخر این ماه پارسان برای اعمال افزایش سرمایه متوقف میشود . خبر دوم به تعدیل مجدد این سهم و سودپردیس باز می گردد و خبر سوم به احتمال انجام یک معامله بلوکی روی این سهم است که شاید سرمایه گذاری امید وارد ترکیب سهامداری ۶ تا۸% پارسان شود . همچنان توصیه می شود که خرید پارسان در قیمت های ۹۰۰ تا ۹۳۰ نیز مناسب است البته با دید میان مدت نه نوسان گیری .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ آذر ۹۱
