گزارش بازار سه شنبه ۱۴ آذر ۹۱
خلوت اما پرخبر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۵ امروز سه شنبه ، بازار سرمایه کشور پس از تعطیلات کمی خلوت و خالی به نظر میرسدو ان طراوت همیشگی را نداشت اما تا دلتان بخواهد پر از خبرهای ریز و درشت بود که به گوش بازار می رسید . برخی از اتفاقات خاص حول بازار در زمینه سیاسی صحبت می کردند و برخی دیگر خبرهایی از بودجه را در کنار این اخبار قرار می دانند و البته از دو لیدر اصلی بازار یعنی شبندر وفولاد هم خبرهای نسبتاًخوبی می رسید در مجموع روز با نشاطی نبود اما اخبار مختلفی در گوش بازار نجوا می کرد که روند آن را با کاهش از منفی شدن به سمت رونق نسبی و بهبود وضعیت نماد های بزرگ پیش برد .
بازار دیروز به ما ثابت کرد که ریزش در قاموس بازار سرمایه معنای انچنانی ندارد و بازار به این راحتی تن به اصلاح های جدی نمی دهد از همین رو امروز هم شاهدیم که با رسیدن چند خبر خوب و خالی شدن فشار فروش شرایط کمی بهتر بود . در مورد این که چرا تمام قد بازار برنگشت باید اذعان داشت جو تعطیلات، در پیش بودن اخر هفته ، بازارهای جهانی و ابهامات ان و از همه مهم تر ترس برخی سهامداران از مذاکرات سیاسی و برخی تنش های به وجود امده و ترس از عدم گذر شاخص از ۳۳۴۰۰ باعث شده بسیاری پول نقد خود را نگاه دارند و در موعد مقرر اقدام به خرید نمایند .
به هر حال فشار بازار امروز کمی بالا بود اما برای بازار قابل تحمل و احتمالاً پس از گذشت بازار فردا برای روز شنبه اگر خبر منفی خاصی نرسد بازار می تواند با انرژی بیشتری مواجه باشد و حتی چشم انداز شکست کانال ۳۳۴۰۰ نیز برای ان متصور باشد .
اما قبل از بررسی حاشیه های بازار در ادامه سلسله معرفی برخی اصطلاحات و سناریو ها امروز به سراغ موضوعی می رویم به نام چسبندگی قیمتی که برای بازار ما در ماه های بعد بسیار مهم خواهد بود . در این قسمت ابتدا به بررسی مفهوم چسبندگی قیمتی می پردازیم و در گزارش بازار فردا به اثرات خاص ان در بازار می پردازیم . چسبندگی قیمتی در شرایط تورمی و سپس رکود ان ایجاد می شود و بدین مفهوم است که قیمت ان وقتی ۳۰ یا ۴۰ و یا حتی بیشتر افزایش پیدا می کنند ( فرقی نمی کند به چه عاملی می خواهد دلار باشد و یا هر عامل دیگری) وقتی ان عامل برطرف شد افت ۳۰ تا۴۰% را نخواهند داشت . درواقع رشد قیمتی بسیار سریع اما کاهش ان بسیار کند است و قیمت به سطحی چسبیده و حاضر نیست از ان جدا شود . فرض کنید با قیمت دلار ۱۲۲۶ قیمت هر کیلو میلگرد ۸۰۰ بوده و حالا با دلار ۲۵۰۰ قیمت ۱۶۰۰ شده است . چسبندگی قیمتی بدین مفهوم است که اگر بر فرض قیمت دلار بازه به ۱۲۲۶ برسد میلگرد به این آسانی ها کاهش قیمت نخواهد داشت و در نهایت شاید به محدوده ۱۱۰۰ تومان کاهش یابد اما هنوز ۳۰۰ از سطح قبلی بالاتر است . در مورد این مفهوم و اثرات ان بر بازار سرمایه سعی می کنیم در گزارش های بعدی بازار صحبت کنیم اما در این چند روز به خوبی به اثرات این موضوع اقتصادی بر بازار فکرکنید که دلیلی خرید های پر حجم سنگین برخی حقوقی ها روشن می شود .
با این مقدمه و این که احتمالاً عرضه ها در بازار فردا کمی بیشتر باشد به سراغ حاشیه های بازار میرویم .
امروز بازار در ابتدای وقت خود مثبت بود و پس از ان با اعلام خبر تنش در خلیج فارس و شکار یک هواپیمای جاسوسی امریکایی بازار کمی ترسید و عرضه بیشتر شد . صحبت های رئیس جمهوری در مورد ایستادگی و عقب نشینی دشمن نیز جالب توجه بود . اما خبری در بازار وجد داشت که در لابلای خبرهای تعطیلات گم شد . در حالی که مقامات امریکایی چندین و چند بار برای مذاکره با ایران اعلام امادگی کرده اند در اولین واکنش صالحی اعلام کرد مذاکره موضوعی با امریکا هیچ اشکالی ندارد . پیش ازاین نیز گفته بودیم که والیبال سیاسی بین ایران و امریکا باید آغاز شود و پاس های متعدد و گیم های متعددی بازی شود تا این بازی گرم شود .
اما بحث دلار به خصوص دلار بودجه کمی داغ شده است و برخی از دلار ۱۹۰۰ و برخی دیگر دلار ۲۲۰۰ در بودجه صحبت می کنند . ممبینی در برخی از صحبت های خود تلویحاً به نرخ ارز ۲۱۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی در بودجه اشاره کرده است . البته این خبر برای پالایشگاه ها خبر خوبی است اما ایا اولویت های ۱و۲ را نیز شامل می شود یا خیر هنوز نمی دانیم .
امروز نرخ دلار نیز در بین ۲۹۰۰و ۲۸۵۰ در نوسان بود .
به بازارهای جهانی میرسیم که در حالی که کمی افت کرده بود باردیگر با رشد خود شرایط را جبران کرد . طوری که مس به بالای ۸۰۰۰ رسید و روی به محدوده ۲۰۵۰ دلار نزدیک شده است . امادر مجموع حاشیه های بازار خیلی به ضررو زیان بازار نیست و حتی اگر بحث مذاکره با امریکا جدی تر مطرح شود بازار استقبال بیشتری خواهد کرد .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشد ۵۷ واحدی به ۳۳۰۷۳ واحد رسید . امروز ۴ نماد شبندر، کچاد،مس و فولاد اثرات مثبتی بر بازار داشتند اما از ان سو دو شرکت مخابرات و ایران خودرو بازار و شاخص را برای رشد کمی آزار می دادند که در نهایت بهبود وضعیت بازار در نماد های مهم تر باعث رشد بازار شد که نقش فولاد و شبندر و رسیدن اخبار خوب و ایستادگی انها را نباید فراموش کرد .
روییها تکذیب شدند!!!
در بازار امروز با توجه به تکذیب شایعات صورت گرفته در خصوص واگذاری معدن انگوران به مجموعه توسعه معادن روی شاهد فشار عرضه ها بر روی نمادهای این گروه بودیم البته نوسانات منفی ابتدای وقت قیمتهای جهانی روی و رسیدن قیمتهای جهانی روی به سطوح زیر ۲۰۰۰ دلار نیز از دلایل منفی شدن روند معاملاتی امروز روییها بوده است . اما بازهم تاکیدمی شود که هنوز نسبت به واکنش وزیر صنایع به این واگذاری بی اطلاعیم . اما برخی اعلام دارند که به زودی خبرهای قطعی تری از این موضوع به زودی به گوش خواهد رسید .
امروز فراوری که این روزها باشایعه خرید بلوکی سهامش توسط ساتا مواجه میباشد با فشار عرضه ها به صف فروش رسید باید توجه داشت فراوری همچنان با دلار ۲۵۰۰ تومانی و قیمتهای فعلی روی توانایی تعدیل مثبت عایدی خوبی را دارد پس در نهایت نمیتوان اصلاح قیمتی بالای را از فراوری انتظار داشت
اما امروز کالسیمین در مقابل فشار عرضه ها مقاومت بهتری از خود نشان داد به طوری که شاهد افت قیمتی این سهم تا سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی بودیم انتظار افت بالایی را برای کالسیمین انتظار نداریم فعلا این سهم در سطوح قیمتی ۷۰۰-۷۶۰ تومان در نوسان خواهد بود.
امروز توسعه معادن روی لیدر این گروه در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان زمینگیر شد و نتوانست رشد بیشتر قیمتی را تجربه نماید کروی با پتانسیل فروش بلوکی سهام شرکتهای زیر مجموعه خود من جمله فراوری و روی زنگان مواجه میباشد امری که میتواند سبب رشد سوداوری خوبی در کروی شود . در کنار ان باید به بافق نیز اشاره کرد که شرایط عرضه در رویی ها آنها را حسابی منفی کرد .اما به نظر میرسد بتواند در صورت افت اندک باردیگر توجه نوسان گیران را به خود جلب کند .
نقش خاطره میزنند؟!!
در بازار امروز شاهد برگشت روند معاملاتی سهام کاشی وسرامیکی پس از برخورد به حمایتهایشان بودیم سهام این گروه با توجه به افزایش نرخ ارز در نیمه دوم سال و عدم رشد قیمتی بالا با احتمال رشد سوداوری و رشد قیمتی مواجه هستند به خصوص اینکه این روزها بازار در انتظار گزارشات ۹ ماهه سهام این گروه برای واکنش میباشد
امروز کاشی سینا در سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان با صف خرید مواجه شد کساوه ای که هر آن امکان توقف نمادش به منظور تعدیل مثبت عایدی وجود دارد کساوه با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۴۲۰-۴۴۰ تومان در مقطع فعلی مواجه میباشد
اما امروز کاشی سعدی نیز سعی در فاصله گرفتن از قیمتهای ۲۲۰ تومانی بود با توجه به پوشش بالای سود این شرکت در عملکرد ۶ ماهه تعدیل مثبت کسعدی تقریبا قطعی میباشد و میتوان به اعلام سود ۵۰ تومانی این سهم و رسیدن به قیمتهای ۲۵۰ تومانی امیدوار بود
در نماد گرانیت بهسرام شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت اینسهم در گزارش ۹ ماهه باعث تشکیل صف خرید سنگین بر روی این نماد شد بهسرامی که به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
کماکان در ابهام!!!
این روزها پتروشیمی ها با خبرهای خوبی همراه نمیباشند ظاهرا قرار است نرخ خوراک پتروشیمی ها به میزان ۲۰۰ درصد افزایش یابد هم نرخ ارزش گذاری بر مبنای دلار اتاق ارزی صورت میگیرد هم قیمت پایه فروش خوراک شرکتها با رشد همراه خواهد شد که در نهایت میتواند باعث رشد ۲۰۰ درصدی خرید مواد اولیه به خصوص در پتروشیمیهای گازی شود و البته مایع عا وضعیت سخت تری دارد . همین تردیدها و ابهامات باعث شده تا پتروشیمی ها علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی پیش رو با بی اقبالی بازار همراه شوند.
در نماد پتروشیمی کرمانشاه شاهد برگشت روند معاملاتی این سهم به سطوح ۷۲۰ تومانی بودیم کرمانشاه احتمالا تا قیمتهای ۷۰۰ و حتی ۶۸۰ تومان اصلاح خواهد کرد اما این سهم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی اهداف قیمتی ۸۰۰ تومانی را در بازه میان مدت در پیش رو خواهد داشت
امروز متانول ساز بازار یعنی پتروشیمی خارک هم به سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومانی رسید شخارکی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی مواجه میباشد و به نظر میرسد در همین سطوح قیمتی فعلی به تعادل رسیده و با انتشار گزارش تعدیلی ۹ ماهه خود مجددا روند صعودی در پیش بگیرد
اما این روزها شایعه احتمال اعلام سود ۱۱۵۰ تومانی توسط پتروشیمی پردیس در گزارش ۱۲ ماه اش نیز نتوانسته باعث رشد قیمتی این سهم شود شپدیسی که فعلا در سطوح قیمتی ۴۷۰۰-۴۸۰۰ تومانی در نوسان خواهد بود . امروز در مجمع غدیر نیز صحبت های مثبتی از گروه پتروشیمی شده بود که گفته می شود خبر تعدیل پردیس نیز از دل همین مجمع بیرون آمده بود .
فولادیها در انتظار!!!
در بازار امروز در بین نمادهای فولادی روند متعادلی را شاهد بودیم ثبات قیمتهای محصولات این شرکتها باعث روند متعادلی در معاملات این گروه شده است از طرف دیگر با توجه به مقاومتهای پیش رو فولادیها نیاز به یک دست اویز قوی برای شکستن مقاومتهای پیش رو و شروع سرفصل جدید رشد قیمتی میباشند که فعلا تا ان زمان باید صبر کرد
امروز فولاد مبارکه با توجه به افتتاح طرح های توسعه ایش با جو مثبت مواجه شده و مجددا در سطوح قیمتی بالای ۳۸۰ تومان با نوسانات مثبت مواجه شد فولاد در صورتی که بتواند قیمتهای ۳۸۵ تومان را رو به بالا و با حجم مناسب بشکند میتواند تا قیمتهای ۴۲۰ تومان نوسان مثبت خوبی را نصیب سهامدارانش نماید اما مهم همین شکست است که برخی ان را در روزهای پیش رو اجتناب ناپذیر می دانند .
اما امروزذوب اهن همچنان بلاتکلیف بود تنها نکته مثبت پیش روی ذوب اهن معامله بلوکیش میباشد که میتواند روند این سهم را مشخص نماید یا ذوب اهن در صورت رقابتی شدن معامله بلوکیش تا سطوح قیمتی ۳۲۰-۳۵۰ تومان رشد خواهد کرد یا تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان با افت قیمتی همراه خواهد شد. در ذوب کم کم سهامدار عمده دست از کنترل سهم برداشته و هفته بعد شرایط برای رشد و نوسان این سهم جدی تر خواهد شد . البته اگر رقابتی برای بلوک باشد .
امروز فولاد الیاژی یزدهم برای بار دیگر پس از برخورد به کف قیمتی ۲۳۰ تومانی خود با برگشت روند قیمتی و نوسانات مثبت مواجه شد فولای سیکل نوسانی بسیار خوبی را بین دو سطح قیمتی ۲۳۰-۲۴۵ تومان ایجاد کرده است که میتواند مورد توجه نوسانگیران قرار بگیرد . در این گروه خبر سود بیش از ۱۲۰ تومانی برای فولاژ در مجمع نیز جالب توجه بوده است .
برق برقی ها رفت!!!
در بازار امروز در نمادهای برقی با توجه به عدم معامله بلوکی ایران ترانسفو به یکباره برق سهام این گروه رفت برقی هایی که شروع بسیار مثبتی را اغاز کرده و اکثرا با صف های خرید خوبی نیز همراه شدند امابا خبر تکذیب غدیر برای خرید بلوک بترانس از یک طرف و عدم معامله بلوکی این سهم به یکباره فشار عرضه ها بر روی نمادهای این گروه افزایش یافته و باعث متعادل شدن روند سهام برقی شد .
اما امروزایرانترانسفو که با خبر انعقاد قرارداد ۵۰ میلیون دلاری فروش ترانس به ترکمنستان و همچنین پاکستان مواجه میباشد و احتمالا به زودی بابت تعدیل مثبت عایدی با توقف نماد مواجه خواهد شد امروز با فشار عرضه ها صف خریدش را از دست داد علل بسیاری برای عدم معامله بلوکی این سهم از جمله ارزان فروشی و عدم تایید صلاحیت خریداران و غیره مطرح میشود.
امروز دیگر سهم مورد توجه این گروه یعنی موتوژن هم با صف خرید خوبی مواجه شد اما عرضه های سنگین به این سهم نیز امان نداد این روزها شایعه شده موتوژن از بابت افزایش نرخ الکتروموتورهای خود با تعدیل مثبت در گزارش پیش روی خود مواجه میباشد. در مجمع غدیر نیز گویا خبرهای مثبتی از این سهم داده شده است .
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالایش نفت بندرعباس با خبر افزایش ظرفیت تولیدی محصولات این مجتمع که احتمالا منجر به تعدیل مثبت عایدی در این نماد خواهد شد با صف خرید و حجم معاملات بسیار سنگین همچنان به روند صعودی خود ادامه داد شبندر به عقیده بعضی قیمت های ۳۸۰۰ را لمس کرده و پس از ان کمی استراحت خواهد کرد .
امروز سایپا با خبر عدم افزایش تولید محصولاتش در نیمه دوم سال و عدم بهبود وضعیتش همچنان با روند منفی به سمت سطوح قیمتی ۱۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد با توجه به افزایش شدید نرخ ارز و افزایش شدید بهای تمام شده این شرکت و شرکتهای زیر مجموعه سرمایه گذاری بر روی سایپا با ریسک بالایی همراه میباشد. البته باید منتظر گزارش های بیشتر از این گروه بود .
امروز گروه قند را نیز پر عرضه داشتیم . خبرهای مثبت سیاسی باعث فاصله گرفتن بازار از گروه قند شده اما از نظر بنیادی هنوز می توان روی نماد هایی مانند قپیرا، اصفهان،لرستان و هگمتان حساب کرد .
این روزها کابلهای شهید قندی همچنان با توجه به گزارش نامناسب عملکرد ۶ ماهه خود و حتی احتمال زیانده شدن این سهم به روند منفی خود ادامه میدهد به نظر میرسد بکام تا قیمتهای ۱۴۰ تومان جای افت قیمتی را داشته باشد.
در بازار ولساپا افت جانانه را داشته است و احتمالاً یک روند برگشتی را در این سهم خواهیم داشت .
امروز پارسان هم مثبت بود اما در مجمع غدیر شنیده هایی به گوش میرسید که سود پارسان هم بازهم تعدیل خواهد دشات که این خبر می تواند خبر مناسبی برای خرید این سهم باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۴ آذر ۹۱
