گزارش بازار يكشنبه 12 آذر 91
لب مرز و ترديد!
گزارش بازار – بتاسهم –14:55 امروز يكشنبه ، بازار سرمايه يك روز بسيار پر حجم و پر هيجان را شاهد بود . صف ها بارها تشكيل شد و بعد عرضه شد . بارها شاهد افزايش و كاهش نماد ها بوديم و اين هيجان هر چه به پايان بازار نزديك تر مي شد بيشتر شده و جنگ عرضه تقاضا ادامه داشت . در ابتداي بازار عرضه مجالي براي خودنمايي نداشت . شيرفلكه پول بود كه به بازار سرازير شده بود اما رفته رفته عرضه نيز توانست كمي در بازار قدرت نمايي كند و تقريباً از ساعت 11 به بعد بود كه فشار بر روي بازار زياد شد و اين بار عرضه ها بودند كه پيروز شدند و توانستند حسابي در 1 ساعت آخر بازار جو را به سمت عرضه هاي بسيار بالا پيش ببرد . اين موضوع تا حدودي قابل پيش بيني بود اما هجمه خبرهاي مثبت نيز نتوانست جلو اين عرضه را بگيرد . تعديل سود غدير و تحولات بورس كالا در اين 1 ساعت در بازار وجود داشت اما با ابهام معامله ذوب آهن كه با رشد قيمت انجام شده بود بازار بار ديگر با چالش هاي متعدد مواجه شد .
اما در گزارش بازار ديروز به برخي نكات اشاره كرديم كه بارديگر با استفاده از انها به تحليل روز هاي آتي مي پردازيم .ديروز گفته شد كه
موضوعي كه باعث شده تا بازار كمي لرزان گام بردارد اول به دليل وجود بستر پر عرضه در بازار به خاطر در سود بودن بسياري از سهامداران است كه شدت اين موضوع را فردا مي توانيم بيشتر لمس كنيم . در روز هايي كه بازار مثبت بوده و اين شدت مثبت در چند روز متوالي تكرار شده بهانه هايي براي منفي شدن كافي است تا فشار عرضه بيشتر شود . در مورد بازار فردا وروزهاي بعد نيز بايد اذعان كرد كه اين احتمال وجود دارد كه بازار يك موج عرضه جدي را طي دو روز اتي تجربه كند . برخي ان را اواخر وقت فردا و برخي دوشنبه مي دانند اما به هر حال چهره بازار امروز نسبتاً مثبت بود اما شايد اين چهره با اين شدت فردا مثبت نباشد .
دقيقاً ديديم كه اين شرايط فراهم شده و بازار با عرضه هاي جدي مواجه شد كه روند طبيعي مي تواند براي بازار باشد . نبايد فراموش كرد كه در سود بودن بسياري از سهامداران ان هم با حساب هاي اعبتاري يكي از دلايلي است كه فشار عرضه در بازار امروز را زياد كرد .
البته امروز چند عامل مانند رسيدن شاخص به مرز هيجاني تكنيكاليست ها يعني 33400 نيز موثر بود كه در موردش صحبت مي كنيم .
اما در بازار چه خبر بود . دو نظر در اين زمينه وجود دارد . نظر اول معتقد به اين است كه روند ورود و خروج سهامداران تكميل شده است و بازار نمي تواند ريزش ديگر را با قدرت داشته باشد و اگر هم بريزد به سرعت و در كمتر از 1 ساعت جمع مي شود .اين موضوع فردا مي تواند خود را نشان دهد . اما نظر دوم معتقد است كه بازار حداقل 2 روز براي استراحت زمان مي خواهد . سر و شكل بازار نيز اين موضوع را تا حدودي تائيد مي كند كه جو عرضه در بازار منطقي است اما نمي تواند خيلي طولاني باشد و اگر فردا هم بازار حتي به دامن منفي ها سُر خورد منطقي است .
براي بازار فدرا پيش بيني مي شود كه در ابتداي وقت بازار به نوعي دو دل باشد و بين خريد و فروش با قدرت حركت نكند اما فشار فروش كمي بيشتر است . از ساعت 9.30 به بعدد است كه چهره بازار دقيق تر مشخص مي شود اما تجربه نشان داده كه اگر روند برگشتي در كار باشد خود را از واخر وقت سه شنبه نشان مي دهد كه بارديگر نوسان گيراني كه دراين دو روز فروخته اند در قيمت هاي 8 تا 10% كمتر ترغيب به خريد مي شوند .
اما در كنار تمام اين عوامل و خبرها يك تحليل تكنيكال بسيار قوي كه اكثر كارشناسان روي ان اتفاق نظر دارند در جريان است . بسياري معتقدند شاخص اين بادر 33400 مشكلات جدي را دارد كه براي گذر كردن از ان نمي تواند به راحتي اقدام كند مگر اين كه اهرم هاي خبري قوي در دستان بازار باشد . از همين رو امروز درست 200 واحدي اين مرز ترديد تكنيكاليست ها آغاز شد و فشار عرضه آنها نيز افزايش يافت . شكست اين عدد به تنهايي كافي نيست و بايد بلافاصله در چند روز بالاي 33400 و 600 تثبيت شود . نكته مهمي كه برخي ان را تائيد مي كنند اين است كه بازار نيز از اين تحليل استقبال كرده و به استقبال ان رفته است . يك دو راهي عميق پيش روي بازار است . يا بازار استراحت مي كند ، نه خيلي ريزش و نه رشد تا يك محرك قوي تر به ان برسد كه مي تواند مذاكرات هسته اي و يا گزارش هاي 9 ماهه باشد . و يا مديران بورسي كه تا به امروز بازار را مديريت كرده اند بازهم با روند رو به رشد در بازگشايي نماد شاخص را مديريت كرده و خيال بازار را راحت نموده واو را براي يك دور رشد ديگر اماده مي كنند . اما توجه داشته باشيد لازمه اين كار نيز بستر سازي مناسب است كه اصلاح نماد ها جزئي از ان است .
با اين شرايط به سراغ حاشيه هاي بازار مي رويم …
تمامي سايت ها پر شده از اخباري كه كلينتون در مورد ايران ابراز داشته است . البته همه به تيتر نگاه مي كنند داخل مطلب تاكيد مي شود كه سياست فشار بر ايران در دستور كار خواهد بود . اما به هر حال طي روز هاي گذشنه اين جملات مثبت از سوي انها روز به روز بيشتر مي شود . امروز اين خبر خود تاثير بسزايي بر بازار دارد و خيال برخي را راحت مي كند . همه منتظر اظهار نظر مقامات ايراني هستند كه اگر اين واليبال سياسي با يك پاس درست از سوي ايران همراه شود ان وقت شرايط بازار ديدني تر خواهد شد .
اما خبر دوم به تغيير و تحولات دولت باز مي گردد گويا پروژه كانديداتوري مشايي آغاز شده است و ديروز با استعفاي او وارد حوزه تبليغات خواهد شد . از رضايي، حداد، قاليباف و مشايي به عنوان 4 كانديد اصلي انتخابات نام برده مي شود .
امادر شرايط اقتصادي خبرهاي بودجه كم كم به بيرون درز پيدا مي كند و مي تواند براي بازار مهم باشد . در نرخ ارز نيز قيمت دلار بين 2850 و 2950 در نوسان است . اين موضوع براي بازار نيز مهم بود و در بورس كالا نيز شاهد بوديم كه تقاضا براي محصولات فولادي و مس و غيره مثبت بود .
در كنار ان و در پايان مقدمه بايد به شاخص اشاره كرد كه امروز حتي به بيش از 33200 هم رسيده بود اما در نيم ساعت آخر روند كاهش ان دنبال شد ورشد بيش از 400 واحدي ان به 371 واحد رسيد و 33113 واحد را تجربه كرد .
امروز 7 نماد شبندر ، ومعادن، پارسان،كگل، فولاد،كچاد و مس بيشترين تاثير را در شاخص داشتند كه سايپا ديزل امروز با 14 واحد كاهش بيشترين اثر منفي را در سهم داشت .
ابهاماتي ازجنس خوراك!
اين روزها پتروشيمي ها علي رغم پتانسيلهاي بنيادي فراوان به خصوص افزايش نرخ ارز و افزايش سوداوري در نيمه دوم سال و پي بر اي هاي پايين به دليل ابهامت دريافت خوراك و احتمال افزايش چند برابري نرخ خريد خوراك با فشار عرضه ها و روند متعادل در بازار امروز مواجه شدند. در گروه پتروشيمي اين گروه خبرهاي منفي را شنيد و درگير اين خبرها بود . ديروز مصاحبه بيات را شنيديم كه مي تواند موج عرضه جديدي را در پتروشيمي ها رقم بزند . او تاكيد كرده تصمیمگیری درباره تغییر نرخ ارزی که مرجع محاسبه خوراک پتروشیمیها است، انجام شده و اجرایی میشود. و گويا براي سال 92 خواهد بود . به نظر ميرسد سناريوي نرخ گاز و رشد ان از 70 به 170 در دستور كار باشد . اگر قضيه به همين جا ختم شود نرخ 1700 ريالي خيلي براي پتروشيمي ها بالا نيست و شايد حتي اثر ان با نرخ ارز جبران شود اما جو رواني اين اخبار امروز اين سهم ها را ازار مي داد كه عرضه كامل شخارك و زاگرس نيز در همين راستا بود .
امروز پتروشيمي خارك با عرضه هاي بسيار سنگيني در سطوح قيمتي بالاي 2200 تومان مواجه شد به نظر ميرسد با توجه به اين عرضه هاي سنگين فعلا به پايان روند صعودي اين سهم نزديك شده ايم مگر اين كه آمار گمرك خبر موثق تري را به بازار ما بدهد كه در روند توليد و فروش شركت تحول ايجاد شده باشد .
در نماد پتروشيمي كرمانشاه كه اين روزها با شايعه توقف نماد شركت و اعلام سود 170 توماني در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد شاهد نوسان مثبت اين سهم تا قيمتهاي 770 تومان بوديم كرمانشاه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 800 تومان را دارا ميباشد اما فعلاً همراه با جو گروه خواهد بود .
اما پتروشيمي پرديس نتوانست از سد قيمتهاي 4800 توماني عبور نمايد به نظر ميرسد شپديس تا زمان گزارش 12 ماهه خود كه تعديل مثبت احتماليش را اعمال نمايد فعلا در همين سطوح قيمتي 4800 توماني در نوسان باشد هر چند تا شب مجمع در اين سهم احتمالاً شاهد قيمتهاي 5000-5200 توماني براي اين سهم باشيم
روزي براي معدنيها!
در بازار امروز نمادهاي معدني نيز با عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه شدند اما در اين بين معدنيهايي كه وابستگي مستقيم به قيمتهاي جهاني داشتند به خصوص روييها توانستند فشار فروش را تحمل كنند . البته خبرهاي مختلفي از گروه روي به دست مي آيد . نرخ ارز در حال افزايش است و قيمت جهاني روي هم با رشد مواجه شده تعديل خوب بافق هم خبرها را به سود اين گروه تغيير داد . اما در لابلاي اين صفوف خبري به گوش ميرسد كه در بحث معدن انگوران مي باشد كه سعي مي كنيم فردا در مورد آن صحبت كنيم . اما قطعاً فردا عرضه هاي جدي را در بازار در اين گروه خواهيم داشت . هر چند زمزمه هايي از حضور ساتا در گروه روي حكايت دارد . بافق در حالي كه سود هر سهم خود را 614 ريال اعلام كرده بود كه در گزارش جديد خود با تعديل بيش از 300% اين سود را به 2050 ريال افزايش داده است . سرمايه كم و فروش مناسب باعث اين رشد در سود بافق شده است . مفروضات بودجه بافق براي 6 ماهه دوم نرخ روي 2000، سرب2100، دلار 2000 توماني، كنستانتره سرب14740 ريالي و روي 10600 ريالي بوده است كه با توجه به نرخ دلار 2400 توماني و رشد قيمت فلزات بازهم تعديل براي بافق متصور است . به نظر ميرسد كه قيمت هاي 1800 تومان براي شركت شرايط خوبي براي نوسان احتمالي دارد .
اما چادرملو امروز در سطوح قيمتي 1100 تومان به تعادل رسيد كچادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه پيش رو مواجه ميباشد و به نظر ميرسد ارام ارام تا سطوح قيميت هدف خود يعني قيمتهاي 1200 تومان با پيشروي همراه شود
امروز كالسيمين با صف خريد و حجم معاملات بالا از سد قيمتهاي 700 تومان هم عبور كرد تا در گام بعدي شاهد قيمتهاي 720 توماني كالسيمين باشيم فردا جدال سختي را بين كالسيمين و قيمتهاي 720 تومان شاهد خواهيم بود رشد بيشتر قيمتي سبب رشد اين سهم تا سطوح 760 توماني خواهد شد. بازهم تاكيد مي شود در گروه روي دو خبر ورود احتمالي ساتا و همچنين خبري از معدن انگوران مي تواند براي بهبود اين صنعت مناسب باشد .
امروز فايرا نيز منفي شد كه صف فروش امروز اين سهم يعني در قيمت هاي 8600 بايد منتظر متعادل شدن سهم بود .
در كنار ساير معدني ها كنور بود كه در بازار با وجود خبرهاي مثبت بازهم منفي بود . نكته مهم اين است كه معادن و نفت روي سهم كار مي كنند و گفته مي شود سهام شناور سهم نيز به كمتر از 15 ميليون رسيده است . در صورت برگشت بازار سهم تا 24000 ريال نيز مي تواند رشد كند .
فولاديهايي كه اميدوار ميشوند!!!
در بازار امروز معاملات خوبي را از فولاديها شاهد بوديم به خصوص اينكه اين معاملات با چاشني عرضه محصولاتشان در بورس كالا همراه بود عرضه هايي كه عمدتا موفقيت اميز بوده و در برخي موارد به خصوص در محصولات ذوب اهن با افزايش نرخ نيز همراه بوده است. البته بورس كالا براي دقايقي فشار را بر روي ذوب گذاشته بود تااز رشد قيمت محصولات جلوگيري كند اما نتوانست .
امروز فولاد براي بار چندم نتوانست از سد قيمتهاي 385 توماني خود عبور كند و با فشار عرضه ها به تعادل رسيد فولادي كه اگر فردا بتواند از مقاومت خود عبور كند تا سطوح قيمتي 420 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد در غير اينصورت تا قيمتهاي 360 تومان با نوسانات منفي همراه خواهد شد. فردا گفته مي شود محصولات فولاد در بورس كالا نيز معامله خواهد شد كه احتمالاً پرحجم است .
اما امروز ذوب اهن نيز نتوانست از سد قيمتهاي 300 توماني خود عبور نمايد ذوبي كه شايد به واسطه رشد قيمت محصولاتش در بورس كالا فردا معاملات بهتري را شاهد باشد انتظار رشد قيمتي تا سطوح 320 تومان را براي ذوب اهن را داريم اما دقت داشته باشيد خريداران بلوك به شدت سهم را كنترل مي كنند .
اما فولاد خوزستان همچنان در سطوح قيمتي 2200 تومان با نوسانات اندكي همراه شد فخوزي كه احتمالا ر مقطع فعلي تا گزارش 9 ماهه با نوسانات اندك همراه خواهد شد امابا توجه به تعديل احتمالي مثبت اين سهم در گزارش 9 ماهه انتظار رشد قيمتي فخوز را داريم.
سرمايه گذاريها نفس گيري ميكنند!
در بازار امروز با توجه به افزايش عرضه ها شاهد نفس گيري سهام سرمايه گذاريها بوديم احتمالا طي روزهاي اتي نيز سرمايه گذاري ها پس از يك استراحت كوتاه مجددا با روند صعودي همراه خواهند شد فعلا هم شاخص و هم جو عمومي بازار مثبت است دو محرك اصلي كه باعث رشد قيمتي سهام شركتهاي اين گروه خواهد شد
امروز پارسان با رشد قيمتي به سطوح 920 توماني رسيد پارسان فاصله چنداني با هدف قيمتي 1000 توماني مورد نظر ما ندارد و به نظر ميرسد به زودي شاهد پارسان 1000 و 1100 توماني باشيم پارساني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 200 تومان تا شب مجمع خود همراه ميباشد . همچنان توصيه ما خريد پارسان و نگهداري ميان مدت است كه در منفي ها مي توان پارسان را فردا شكار كرد .
امروز معادن و فلزات هم توانست در سطوح قيمتي بالاي 500 تومان تثبيت شود ومعادني كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 560 توماني همراه ميباشد اين سهم همچنين اين روزها با شايعه واگذاري سهام گلگهر به فولاد مباركه نيز همراه ميباشد
امروز هلدينگ صندوق بازنشستگي پس از رسيدن به هدف قيمتي 260 توماني خود به تعادل رسيد و حتي با نوسانات منفي نيز همراه شد وصندوقي كه فعلا بين دو سطح قيمتي 240-260 تومان در نوسان خواهد بود . با منفي شدن احتمالي فرداي شخارك ديگر وصندوق حرفي براي گفتن نخواهد داشت .
تجهيزاتيها ناكام ماندند
در بازار امروز و در بين نمادهاي تجهيزاتي شاهد افزايش عرضه ها در اين نمادها و ناكام ماندن سهام اين گروه پس از برخورد به مقاومتهايشان بوديم تجهيزاتيهايي كه به نظر ميرسد فعلا تا گزارشات 9 ماهه و يا ايجاد پتانسيلي توانشكستن مقاومتهاي سرسخت پيش رو را نداشته باشند
امروز اذراب پس از برخورد به مقاومت 240 توماني خود به تعادل رسيد فاذري كه به نظر ميرسد فعلا بين دو سطح قيمتي 220-240 تومان در نوسان باشد اين روزها حجم معاملاتي بسيار سنگين فاذر بسيار جالب توجه ميباشد
اما حفاري نيز امروز همچنان در سطوح قيمتي 260 توماني در نوسان بود حفاري كه به نظر نميرسد فعلا توان رشد قيمتي بيشتر را داشته باشد . حفاري شمال در قيمت هاي منفي كامل فردا احتمالاً با حجم بيشتري در معاملات مواجه باشد و در سطوح پايئن تر و در روز سه شنبه براي نوسان گيري مناسب خواهد بود .
اما مپنا با خبر گرفتن نيروگاه سنندج به عنوان بخشي از بدهي هاي خود صف خريدش سنگينتر شد مپنايي كه فعلا اهداف قيمتي 200 توماني و سپس 220 توماني را در پيش روي خود دارد
چهارگوشه بازار
در بازار امروز غول مسي بازار تا استانه قيمتهاي 700 توماني پيشروي كرد اما فشار عرضه ها امان سهم را بريد اما در نهايت انتظار داريم با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي ملي مس شاهد قيمتهاي 750 توماني فملي تا گزارش 9 ماهه باشيم
امروز نماد چيني ايران كه اين روزها به ليدر گروه كاشي و سراميك تبديل شده است با فشار عرضه ها به تعادل رسيد اين سهم با توجه به حجم بالاي صادرات محصولات خود باشايعه احتمال تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه مواجه ميباشد اما بايد دقت كرد مديريت بنياد دراين سهم بسيار دستوري بوده است .
امروز نماد خودرويي سايپا ديزل پس از تعديل منفي سنگين و شناسايي زيان در عملكرد 6 ماهه با افت شديد 36 درصدي همراه شد خكاوه اي كه وضعيت بنياديش بسيار نامناسب بوده و به نظر نميرسد فعلا اميدي به بهبود روند اين سهم خودرويي بتوان داشت
امروز زمزمه هاي تعديل توريل نيز به گوش ميرسيد كه مي تواند در وتوكا نيز موثر باشد .
در گروه برق شاهديم كه امروز صف فروش براي بترانس تشكيل شد كه در سود بودن فروشندگان و بازدهي 25% اخير سهم باعث فروش و جو سنگين فروش شده است . البته امروز زمزمه هاي تعويق عرضه نيز وجود داشت اما درست در مقابل اين شايعات بود كه بحث خريدار بودن غدير و مپنا نيز مطرح شده است . دراين گروه امروز صف فروش بترانس ، بموتو و بسوئيچ را نيز منفي كرد اما بنيرو فروشنده آنچناني ندارد .
امروز صف شبريز با وجود اين همه عرضه پايدار بود . برخي فردا و برخي چهار شنبه را موعد گره خوردن اين سهم مي دانند . در كنار آن شبندر هم ابتدا با صف وسپس متعادل بود . به نظر ميرسد خبر تائيد نهايي بلوك 53% و تغيير قيمت شوك قيمتي خوبي به اين سهم باشد .
امروز تايرا نيز با وجود صفوف خريد خود بدون حجم باقي ماند و به نظر ميرسد در روز هاي آتي سهم به گره برود كه پس از گره بايد در مورد رشد يا عدم رشد او صحبت شود .
امروز غدير با خبرهاي مختلف مواجه شد كه تعديل سود سال 92 شركت به 1340 ريال خبر بسيار مثبتي براي سهم است . اين يعني سود سال بعد غدير پس از افزايش سرمايه نيز 100 تومان است و قيمت احتمالي تعادلي نيز در محدوده 4000 ريال است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
12 آذر 91
