گزارش بازار یکشنبه ۱۲ آذر ۹۱

لب مرز و تردید!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۵۵   امروز یکشنبه ، بازار سرمایه یک  روز بسیار پر حجم و پر هیجان  را  شاهد  بود . صف ها  بارها  تشکیل شد و بعد عرضه  شد  . بارها  شاهد افزایش و کاهش نماد ها  بودیم و این هیجان هر چه  به پایان  بازار نزدیک تر می شد  بیشتر شده و جنگ  عرضه  تقاضا  ادامه داشت . در ابتدای بازار عرضه  مجالی برای خودنمایی نداشت . شیرفلکه  پول بود که به  بازار سرازیر شده  بود  اما رفته  رفته عرضه  نیز توانست کمی در بازار قدرت نمایی کند و تقریباً از ساعت  ۱۱ به  بعد بود که  فشار بر روی بازار زیاد شد و این  بار عرضه ها  بودند که  پیروز شدند و توانستند حسابی در ۱ ساعت  آخر بازار جو را  به  سمت عرضه های بسیار بالا  پیش ببرد . این موضوع تا حدودی قابل پیش بینی بود اما هجمه  خبرهای مثبت نیز نتوانست  جلو این عرضه  را  بگیرد . تعدیل سود غدیر و تحولات  بورس کالا در این  ۱ ساعت  در بازار وجود  داشت اما با ابهام معامله ذوب آهن که  با  رشد قیمت انجام  شده  بود بازار بار دیگر با چالش های متعدد مواجه  شد .

اما در گزارش بازار دیروز به  برخی نکات  اشاره کردیم  که باردیگر با استفاده از انها  به تحلیل روز های آتی می پردازیم .دیروز گفته  شد که

موضوعی که  باعث شده  تا بازار کمی لرزان  گام  بردارد اول به دلیل وجود  بستر پر عرضه در بازار به  خاطر در سود  بودن بسیاری از سهامداران  است که  شدت  این  موضوع  را  فردا می توانیم  بیشتر لمس کنیم . در روز هایی که بازار مثبت بوده و این  شدت مثبت  در چند روز متوالی تکرار شده  بهانه هایی برای منفی شدن  کافی است  تا  فشار عرضه بیشتر شود . در مورد  بازار فردا  وروزهای بعد نیز باید اذعان  کرد  که  این  احتمال وجود  دارد که   بازار یک موج  عرضه جدی را  طی دو روز اتی تجربه کند . برخی ان را  اواخر وقت  فردا و برخی دوشنبه می دانند اما  به هر حال  چهره  بازار امروز نسبتاً مثبت بود اما  شاید این  چهره  با این  شدت  فردا  مثبت  نباشد .

دقیقاً دیدیم که این  شرایط فراهم  شده و بازار با عرضه های جدی مواجه  شد  که  روند طبیعی می تواند  برای بازار باشد . نباید فراموش کرد که در سود  بودن  بسیاری از سهامداران  ان  هم  با حساب های اعبتاری یکی از دلایلی است که  فشار عرضه در بازار امروز را  زیاد کرد .

البته  امروز چند عامل مانند  رسیدن  شاخص به مرز هیجانی تکنیکالیست ها  یعنی ۳۳۴۰۰  نیز موثر بود که در موردش صحبت می کنیم  .

اما در بازار چه خبر بود . دو نظر در این زمینه  وجود  دارد . نظر اول معتقد به این  است که روند  ورود و خروج  سهامداران تکمیل شده است و بازار نمی تواند  ریزش دیگر را  با  قدرت  داشته  باشد و اگر هم  بریزد به  سرعت  و در کمتر از ۱ ساعت  جمع  می شود .این موضوع  فردا می تواند خود را  نشان  دهد . اما نظر دوم  معتقد است که  بازار حداقل ۲ روز برای استراحت  زمان می خواهد . سر و شکل بازار نیز این موضوع را تا  حدودی تائید می کند که جو عرضه در بازار منطقی است اما  نمی تواند خیلی طولانی باشد  و اگر فردا هم  بازار حتی به  دامن منفی ها  سُر خورد منطقی است .

برای بازار فدرا پیش بینی می شود که در ابتدای وقت بازار به نوعی دو دل باشد  و بین خرید و فروش با  قدرت حرکت  نکند اما  فشار فروش کمی بیشتر است . از ساعت  ۹.۳۰  به  بعدد  است که چهره  بازار دقیق تر مشخص می شود اما  تجربه نشان  داده  که اگر روند  برگشتی در کار باشد خود را از واخر وقت سه شنبه نشان  می دهد  که باردیگر نوسان  گیرانی که دراین دو روز فروخته اند  در قیمت های  ۸ تا ۱۰% کمتر ترغیب به خرید می شوند .

اما  در کنار تمام این عوامل و خبرها  یک  تحلیل تکنیکال  بسیار قوی که اکثر کارشناسان  روی ان  اتفاق نظر دارند در جریان  است  . بسیاری معتقدند  شاخص این  بادر ۳۳۴۰۰ مشکلات جدی را دارد  که  برای گذر کردن از ان نمی تواند  به  راحتی اقدام کند مگر این  که اهرم های خبری قوی در دستان  بازار باشد . از همین  رو امروز درست  ۲۰۰  واحدی این  مرز تردید تکنیکالیست ها  آغاز شد  و فشار عرضه  آنها نیز افزایش یافت  . شکست این عدد به تنهایی کافی نیست و باید بلافاصله در چند روز بالای ۳۳۴۰۰ و ۶۰۰  تثبیت شود . نکته  مهمی که  برخی ان  را تائید می کنند  این  است که  بازار نیز از این  تحلیل استقبال کرده و به  استقبال  ان  رفته است  . یک  دو راهی عمیق پیش روی بازار است . یا  بازار استراحت می کند ، نه خیلی ریزش و نه  رشد تا  یک محرک  قوی تر به ان  برسد که می تواند  مذاکرات  هسته ای و  یا گزارش های ۹  ماهه  باشد . و یا مدیران بورسی که تا  به  امروز بازار را مدیریت کرده اند بازهم  با  روند  رو به  رشد در بازگشایی نماد شاخص را مدیریت کرده و خیال  بازار را  راحت  نموده واو را برای یک  دور رشد دیگر اماده  می کنند  . اما توجه داشته  باشید لازمه این  کار نیز بستر سازی مناسب است که  اصلاح نماد ها  جزئی از ان است  .

با این  شرایط به  سراغ حاشیه های بازار می رویم  …

تمامی سایت ها  پر شده  از اخباری که کلینتون در مورد  ایران ابراز داشته  است  . البته  همه  به  تیتر نگاه می کنند  داخل مطلب تاکید می شود که  سیاست  فشار بر ایران  در دستور کار خواهد بود . اما  به هر حال  طی روز های گذشنه این جملات مثبت از سوی انها  روز به روز بیشتر می شود . امروز این خبر خود  تاثیر بسزایی بر بازار دارد و خیال  برخی را  راحت می کند  . همه  منتظر اظهار نظر مقامات  ایرانی هستند که اگر این  والیبال  سیاسی با  یک  پاس درست  از سوی ایران  همراه  شود ان  وقت  شرایط بازار دیدنی تر  خواهد شد .

اما خبر دوم  به تغییر و تحولات  دولت  باز می گردد گویا  پروژه کاندیداتوری مشایی آغاز شده است و دیروز با استعفای او وارد حوزه  تبلیغات  خواهد شد . از رضایی، حداد، قالیباف و مشایی به عنوان  ۴ کاندید اصلی انتخابات  نام  برده می شود .

امادر شرایط اقتصادی خبرهای بودجه کم کم  به  بیرون درز پیدا می کند و می تواند  برای بازار مهم  باشد  . در نرخ ارز نیز قیمت دلار بین  ۲۸۵۰  و ۲۹۵۰ در نوسان  است  . این موضوع  برای بازار نیز مهم  بود و در بورس کالا نیز شاهد بودیم که تقاضا برای محصولات  فولادی  و مس و غیره  مثبت  بود .

در کنار ان و در پایان  مقدمه  باید به  شاخص اشاره کرد که  امروز حتی به  بیش از ۳۳۲۰۰ هم  رسیده  بود اما در نیم  ساعت  آخر روند کاهش ان  دنبال  شد  ورشد بیش از ۴۰۰  واحدی ان  به  ۳۷۱ واحد رسید و ۳۳۱۱۳ واحد را  تجربه  کرد .

امروز ۷ نماد  شبندر ، ومعادن، پارسان،کگل، فولاد،کچاد  و مس بیشترین  تاثیر را در شاخص داشتند که سایپا  دیزل امروز با  ۱۴ واحد کاهش بیشترین  اثر منفی را در سهم داشت .

ابهاماتی ازجنس خوراک!

این روزها پتروشیمی ها علی رغم پتانسیلهای بنیادی فراوان به خصوص افزایش نرخ ارز و افزایش سوداوری در نیمه دوم سال و پی بر ای های پایین به دلیل ابهامت دریافت خوراک و احتمال افزایش چند برابری نرخ خرید خوراک با فشار عرضه ها و روند متعادل در بازار امروز مواجه شدند. در گروه  پتروشیمی این گروه خبرهای منفی را  شنید و درگیر این خبرها  بود . دیروز مصاحبه  بیات را شنیدیم که می تواند موج  عرضه  جدیدی را در پتروشیمی ها  رقم  بزند . او تاکید کرده تصمیم‌گیری درباره تغییر نرخ ارزی که مرجع محاسبه خوراک پتروشیمی‌ها است، انجام شده و اجرایی می‌شود. و گویا  برای سال ۹۲ خواهد بود . به نظر میرسد سناریوی نرخ  گاز و رشد ان از ۷۰  به  ۱۷۰ در دستور کار باشد . اگر قضیه به همین  جا  ختم  شود  نرخ  ۱۷۰۰  ریالی خیلی برای پتروشیمی ها  بالا  نیست و شاید حتی اثر ان  با نرخ ارز جبران  شود  اما جو روانی این  اخبار امروز این  سهم ها  را ازار می داد که عرضه  کامل شخارک و زاگرس نیز در همین  راستا  بود .

امروز پتروشیمی خارک با عرضه های بسیار سنگینی در سطوح قیمتی بالای ۲۲۰۰ تومان مواجه شد به نظر میرسد با توجه به این عرضه های سنگین فعلا به پایان روند صعودی این سهم نزدیک شده ایم مگر این که  آمار گمرک  خبر موثق تری را به بازار ما  بدهد که در روند تولید و فروش شرکت تحول ایجاد شده  باشد .

در نماد پتروشیمی کرمانشاه که این روزها با شایعه توقف نماد شرکت و اعلام سود ۱۷۰ تومانی در عملکرد ۹ ماهه مواجه میباشد شاهد نوسان مثبت این سهم تا قیمتهای ۷۷۰ تومان بودیم کرمانشاه پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۸۰۰ تومان را دارا میباشد اما  فعلاً همراه  با جو گروه خواهد بود .

اما پتروشیمی پردیس نتوانست از سد قیمتهای ۴۸۰۰ تومانی عبور نماید به نظر میرسد شپدیس تا زمان گزارش ۱۲ ماهه خود که تعدیل مثبت احتمالیش را اعمال نماید فعلا در همین سطوح قیمتی ۴۸۰۰ تومانی در نوسان باشد هر چند تا شب مجمع در این سهم احتمالاً شاهد قیمتهای ۵۰۰۰-۵۲۰۰ تومانی برای این سهم باشیم

روزی برای معدنیها!

در بازار امروز نمادهای معدنی نیز با عرضه های بسیار سنگینی مواجه شدند اما در این بین معدنیهایی که وابستگی مستقیم به قیمتهای جهانی داشتند به خصوص روییها توانستند فشار فروش را تحمل کنند . البته خبرهای مختلفی از گروه روی به دست می آید . نرخ ارز در حال افزایش است  و قیمت جهانی روی هم  با  رشد مواجه  شده  تعدیل خوب بافق هم  خبرها  را به  سود این گروه تغییر داد . اما در لابلای این  صفوف خبری به  گوش میرسد که در بحث معدن انگوران می باشد که  سعی می کنیم فردا در مورد آن صحبت  کنیم  . اما قطعاً فردا عرضه های جدی را در بازار در این  گروه خواهیم داشت  . هر چند زمزمه هایی از حضور ساتا در گروه  روی حکایت  دارد . بافق در حالی که  سود هر سهم خود را ۶۱۴ ریال  اعلام  کرده  بود که در گزارش جدید خود با تعدیل بیش از ۳۰۰% این  سود را  به ۲۰۵۰  ریال  افزایش داده است . سرمایه  کم و فروش مناسب باعث این  رشد در سود بافق شده است . مفروضات  بودجه  بافق برای ۶ ماهه  دوم  نرخ  روی ۲۰۰۰، سرب۲۱۰۰، دلار ۲۰۰۰ تومانی، کنستانتره سرب۱۴۷۴۰  ریالی و روی ۱۰۶۰۰ ریالی بوده است که  با توجه  به نرخ  دلار ۲۴۰۰ تومانی  و رشد قیمت فلزات  بازهم  تعدیل برای بافق متصور است . به نظر میرسد که قیمت های ۱۸۰۰ تومان  برای شرکت شرایط خوبی برای نوسان  احتمالی دارد .

اما چادرملو امروز در سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان به تعادل رسید کچادی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه پیش رو مواجه میباشد و به نظر میرسد ارام ارام تا سطوح قیمیت هدف خود یعنی قیمتهای ۱۲۰۰ تومان با پیشروی همراه شود

امروز کالسیمین با صف خرید و حجم معاملات بالا از سد قیمتهای ۷۰۰ تومان هم عبور کرد تا در گام بعدی شاهد قیمتهای ۷۲۰ تومانی کالسیمین باشیم فردا جدال سختی را بین کالسیمین و قیمتهای ۷۲۰ تومان شاهد خواهیم بود رشد بیشتر قیمتی سبب رشد این سهم تا سطوح ۷۶۰ تومانی خواهد شد. بازهم تاکید می شود در گروه  روی دو خبر ورود  احتمالی ساتا  و همچنین خبری از معدن انگوران می تواند برای بهبود این  صنعت مناسب باشد .

امروز فایرا  نیز منفی شد که  صف فروش امروز این  سهم  یعنی در قیمت های ۸۶۰۰ باید منتظر متعادل شدن سهم  بود .

در کنار سایر معدنی ها کنور بود که در بازار با  وجود خبرهای مثبت بازهم  منفی بود . نکته مهم  این  است که معادن و نفت  روی سهم  کار می کنند  و گفته می شود  سهام  شناور سهم  نیز به کمتر از ۱۵ میلیون  رسیده است . در صورت  برگشت  بازار سهم  تا  ۲۴۰۰۰ ریال نیز می تواند  رشد کند .

فولادیهایی که امیدوار میشوند!!!

در بازار امروز معاملات خوبی را از فولادیها شاهد بودیم به خصوص اینکه این معاملات با چاشنی عرضه محصولاتشان در بورس کالا همراه بود عرضه هایی که عمدتا موفقیت امیز بوده و در برخی موارد به خصوص در محصولات ذوب اهن با افزایش نرخ نیز همراه بوده است. البته  بورس کالا  برای دقایقی فشار را  بر روی ذوب گذاشته  بود  تااز رشد قیمت محصولات  جلوگیری کند اما نتوانست  .

امروز فولاد برای بار چندم نتوانست از سد قیمتهای ۳۸۵ تومانی خود عبور کند و با فشار عرضه ها به تعادل رسید فولادی که اگر فردا بتواند از مقاومت خود عبور کند تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد در غیر اینصورت تا قیمتهای ۳۶۰ تومان با نوسانات منفی همراه خواهد شد. فردا  گفته می شود محصولات فولاد در بورس کالا  نیز معامله  خواهد شد که احتمالاً پرحجم است  .

اما امروز ذوب اهن نیز نتوانست از سد قیمتهای ۳۰۰ تومانی خود عبور نماید ذوبی که شاید به واسطه رشد قیمت محصولاتش در بورس کالا فردا معاملات بهتری را شاهد باشد انتظار رشد قیمتی تا سطوح ۳۲۰ تومان را برای ذوب اهن را داریم اما دقت داشته  باشید خریداران  بلوک  به  شدت  سهم  را کنترل می کنند .

اما فولاد خوزستان همچنان در سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان با نوسانات اندکی همراه شد فخوزی که احتمالا ر مقطع فعلی تا گزارش ۹ ماهه با نوسانات اندک همراه خواهد شد امابا توجه به تعدیل احتمالی مثبت این سهم در گزارش ۹ ماهه انتظار رشد قیمتی فخوز را داریم.

سرمایه گذاریها نفس گیری میکنند!

در بازار امروز با توجه به افزایش عرضه ها شاهد نفس گیری سهام سرمایه گذاریها بودیم احتمالا طی روزهای اتی نیز سرمایه گذاری ها پس از یک استراحت کوتاه مجددا با روند صعودی همراه خواهند شد فعلا هم شاخص و هم جو عمومی بازار مثبت است دو محرک اصلی که باعث رشد قیمتی سهام شرکتهای این گروه خواهد شد

امروز پارسان با رشد قیمتی به سطوح ۹۲۰ تومانی رسید پارسان فاصله چندانی با هدف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی مورد نظر ما ندارد و به نظر میرسد به زودی شاهد پارسان ۱۰۰۰ و ۱۱۰۰  تومانی باشیم پارسانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بالای ۲۰۰ تومان تا شب مجمع خود همراه میباشد . همچنان  توصیه ما  خرید پارسان و نگهداری میان مدت  است که در منفی ها می توان پارسان  را  فردا  شکار کرد .

امروز معادن و فلزات هم توانست در سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان تثبیت شود ومعادنی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۵۶۰ تومانی همراه میباشد این سهم همچنین این روزها با شایعه واگذاری سهام گلگهر به فولاد مبارکه نیز همراه میباشد

امروز هلدینگ صندوق بازنشستگی پس از رسیدن به هدف قیمتی ۲۶۰ تومانی خود به تعادل رسید و حتی با نوسانات منفی نیز همراه شد وصندوقی که فعلا بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان در نوسان خواهد بود . با  منفی شدن  احتمالی فردای شخارک  دیگر وصندوق حرفی برای گفتن  نخواهد داشت  .

تجهیزاتیها ناکام ماندند

در بازار امروز و در بین نمادهای تجهیزاتی شاهد افزایش عرضه ها در این نمادها و ناکام ماندن سهام این گروه پس از برخورد به مقاومتهایشان بودیم تجهیزاتیهایی که به نظر میرسد فعلا تا گزارشات ۹ ماهه و یا ایجاد پتانسیلی توانشکستن مقاومتهای سرسخت پیش رو را نداشته باشند

امروز اذراب پس از برخورد به مقاومت ۲۴۰ تومانی خود به تعادل رسید فاذری که به نظر میرسد فعلا بین دو سطح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان در نوسان باشد این روزها حجم معاملاتی بسیار سنگین فاذر بسیار جالب توجه میباشد

اما حفاری نیز امروز همچنان در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومانی در نوسان بود حفاری که به نظر نمیرسد فعلا توان رشد قیمتی بیشتر را داشته باشد . حفاری شمال در قیمت های منفی کامل فردا احتمالاً با حجم  بیشتری در معاملات  مواجه  باشد  و در سطوح پایئن تر و در روز سه  شنبه  برای نوسان  گیری مناسب  خواهد بود .

اما مپنا با خبر گرفتن نیروگاه سنندج به عنوان بخشی از بدهی های خود صف خریدش سنگینتر شد مپنایی که فعلا اهداف قیمتی ۲۰۰ تومانی و سپس ۲۲۰ تومانی را در پیش روی خود دارد

چهارگوشه بازار

در بازار امروز غول مسی بازار تا استانه قیمتهای ۷۰۰ تومانی پیشروی کرد اما فشار عرضه ها امان سهم را برید اما در نهایت انتظار داریم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی ملی مس شاهد قیمتهای ۷۵۰ تومانی فملی تا گزارش ۹ ماهه باشیم

امروز نماد چینی ایران که این روزها به لیدر گروه کاشی و سرامیک تبدیل شده است با فشار عرضه ها به تعادل رسید این سهم با توجه به حجم بالای صادرات محصولات خود باشایعه احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه مواجه میباشد اما  باید دقت کرد مدیریت بنیاد دراین  سهم بسیار دستوری بوده است  .

امروز نماد خودرویی سایپا دیزل پس از تعدیل منفی سنگین و شناسایی زیان در عملکرد ۶ ماهه با افت شدید ۳۶ درصدی همراه شد خکاوه ای که وضعیت بنیادیش بسیار نامناسب بوده و به نظر نمیرسد فعلا امیدی به بهبود روند این سهم خودرویی بتوان داشت

امروز زمزمه های تعدیل توریل نیز به گوش میرسید که می تواند در وتوکا نیز موثر باشد .

در گروه  برق شاهدیم  که امروز صف فروش برای بترانس تشکیل شد  که در سود  بودن  فروشندگان و بازدهی ۲۵% اخیر سهم باعث فروش و جو سنگین  فروش شده است . البته  امروز زمزمه های تعویق عرضه نیز وجود داشت  اما درست در مقابل این  شایعات  بود که  بحث خریدار بودن  غدیر و مپنا نیز مطرح  شده است  . دراین گروه  امروز صف فروش بترانس ، بموتو و بسوئیچ را  نیز منفی کرد اما  بنیرو فروشنده  آنچنانی ندارد .

امروز صف شبریز با وجود این  همه عرضه پایدار بود . برخی فردا  و برخی چهار شنبه  را موعد گره خوردن این  سهم  می دانند . در کنار آن شبندر هم ابتدا  با  صف وسپس متعادل بود . به نظر میرسد خبر تائید نهایی بلوک ۵۳% و تغییر قیمت  شوک  قیمتی خوبی به این سهم  باشد .

امروز تایرا نیز با وجود  صفوف خرید خود بدون حجم  باقی ماند و به نظر میرسد در روز های آتی سهم  به  گره  برود که پس از گره  باید در مورد  رشد یا  عدم  رشد او  صحبت  شود .

امروز غدیر با خبرهای مختلف مواجه  شد  که تعدیل سود سال ۹۲ شرکت  به  ۱۳۴۰ ریال خبر بسیار مثبتی برای سهم  است  . این  یعنی سود  سال بعد غدیر پس از افزایش سرمایه  نیز ۱۰۰ تومان  است و قیمت  احتمالی تعادلی نیز در محدوده  ۴۰۰۰ ریال  است  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۲ آذر ۹۱