گزارش بازار چهار شنبه 8 آذر 91
موج سواري پائيزي!
گزارش بازار – بتاسهم –15:30 امروز چهار شنبه ، يكي از روز هاي خوب،شيرين ورويايي را در پيش داشتيم كه شرايط براي موج سواري بيش از اندازه فراهم بود. معمولاً ما موج سواري را در روز هاي تابستان داريم اما در روز هاي سرد پايئزي گويا چنين موج هاي بلند و سبزي بهتر از بهارو تابستان براي بازار پديد امده است . گذر از 32 هزار و نبود آلارم هاي منفي سياسي يكي از بهترين خبرهايي است كه براي بازار اين روز ها مي رسد و در كنار ان هجوم سنگين پول از ساير بازارها و روانه شدن ان به سمت بازار بورس يكي ديگر از خبرهاي خوب بازار ماست . بازار در اين مدت نقدينگي مناسبي را به خود جذب كرده و نكته اي كه در بين پول هاي سرگردان جامعه اتفاق افتاده اين است كه اين دسته پول ها كه به بازدهي هاي روزانه در بازار ارز و طلا عادت كرده اند ديگر مزه سود 20% در سال آنها را اقناع نمي كند . از سوي ديگر با افزايش و كاهش در بازار سكه و ارز جان گرفته اند و با ريسك بيگانه نيستند از همين رو روند تسهيل ورود پول به بازار كمي بهتر از قبل شده است .
همين جا بايد ذكر كنيم كه اين چرخش به دليل چشم انداز مثبت سياسي از توافق هاي احتمالي است اگر قرار باشد اين پرده نمايش جديد كه تا چند هفته ديگر آغاز مي شود بارديگر با قهر و دلخوري به پايان برسد بارديگر شاهد رفتار متناقص و چرخش به سمت بازار سكه و ارز راخواهيم بود .
اما رفتار بازار امروز را بايد در عطش خريد جستجو كرد. عطشي كه چه از سوي حقوقي ها و چه حقيقي ها و البته بيشتر اشتهاي حقيقي ها سيري ناپذير بود و با وجود عرضه هاي پي در پي بازهم جو خريد در بازار حاكم بود . در طول روز به دليل ماهيت چهارشنبه ها بازار بارها با فشار عرضه مواجه شدو حتي تا اواخر وقت اين عرضه ها بازار را رها نمي كرد اما نقدينگي سنگيني كه از مدت ها قبل صحبت هاي ان در گزارش بازار قيدشده بود به دل بازار زده و اين عرضه ها را جذب مي كرد .
نكته ديگر اين است كه بازارخيلي زود فروشندگان خود را پشيمان مي كند . به عنوان مثال برخي از فروشندگان ديروز بسياري از سهم ها ، امروزدر صفوف خريد قرار داشتند و اين خود عاملي براي عدم فروش جدي و كنترل فشار فروش بوده است .
اما اگر بخواهيم خلاصه و به صورت تيتر وار عوامل مثبتي را براي بازار برشماريم كه دراين چند روز بر بهبود فضا موثر بود بايد به بهبود وضعيت سياسي خارجي، كاهش تنش هاي داخلي و به طور كلي پرهيز مديران و مسئولان از حاشيه ، رشد بازارهاي جهاني، توقف روند نزولي دلار، رونق گزارش هاي 6 ماهه و تعديل مناسب شركت ها ، اصلاح پي به اي مناسب صورت گرفته ، ورود سنگين پول به بازار ، حمايت هاي سياسي و رواني از بازار سرمايه و البته بازيگري حرفه اي مديران بورسي كه از كارت هاي بازي خود كه اطلاعيه ها و سود شركت ها باشد به نحو احسن در جهت روند مثبت بازار و مسير سازي مثبت استفاده كرده اند .
در مجموع پرهيز از حاشيه ها و بهبود وضعيت بازار سرمايه در خبرهاي بنيادي مي تواند به روند رو به رشد بازار كمك كند . اين كه شاخص نقطه 31400 را نيز با قدرت شكست يك آلارم بسيار مثبت براي تكنيكاليست ها بوده كه پول هاي جديدي را وارد بازار كنند .
اما سري به حاشيه هاي بازار امروز مي زنيم كه خبرهاي سياسي كم رنگ تر از قبل و خبرهاي اقتصادي و بورسي كمي پر رنگ تر بود .
در مسائل سياسي ارامش نسبي خوبي حاكم است و تنش در فضا به شدت كاهش يافته چه در تحولات داخلي و چه خارجي اوضاع نسبتاً به سود بازار است . در لابلاي برخي خبرها شنيده مي شود كه 18 و 19 آذر ماه موعد مذاكرات ايران و 1+5 در تركيه خواهد بود و قطعاً بازار در ان مقطع با يك رويداد سرنوشت سازو نقطه عطف در تاريخ بازار مواجه است . بايد تا ان زمان تحولات اين موضوع را مورد توجه قرار داد هر چند فشار سنگيني روي ايران است .
در بحث اقتصادي گفته مي شود طي دو هفته آتي مختصات بودجه جديد در مجلس رونمايي مي شود . گفته مي شود فروش نفت در بودجه 1 ميليون بشكه كم شده و برخي معتقدند اين رقم براي بالانس كردن بودجه فقط با افزايش نرخ ارزممكن خواهد بود و همين شايد بتواند عمل خوبي براي روز هاي آتي بازار ما باشد . از دلار گفتيم …
در فضاي دلاري اخر وقت ديروز كمي نرخ دلار كاهش يافت و به 2800 تومان رسيد اما امروز افت آنچناني را نسبت به دلار ندرايم و در محدوده 2700 و 2800 در نوسان است .
امروز روند رو به رشد بازارهاي جهاني كمي كند شد . قيمت مس به 7800 دلار نزديك شده است هر چند امروز كمي كاهش داشت و روي نيز در محدوده 1990 و 2000 دلار قرار دارد . آلومينيوم نيز در محدوده 2020 قرار گرفته است . شمش بيلت نيز هنوز بالاي 300 دلار قرار دارد . برخي نيز از رشد قيمت محصولات پتروشيمي به خصوص متانول و ال پي جي در بازارها صحبت مي كنند . در اين چند روز روند بازارهاي جهاني بر بازار ما مي تواند اثرات بسزايي دشته باشد .
اما امروز شاخص كولاك كرده بود چنان با قدرت پرچم خود را تكان مي داد كه رقص شاخص در هوا ديدني تر شده بود . دربازار امروز شاخص با رشدي 321 واحدي به 32339 واحد رسيد . اين روز ها عروسي تكنيكاليست ها در شاخص است ! اكثر آنها معتقدند با اين روند شاخص در 300 الي 400 واحد بالاتر ( شايد روز دوشنبه ) يك استراحت مي زند و بارديگر اهداف 33400 تا 33600 را هدف مي گيرد .
در بازار امروز 8 نماد بيش از همه روند شاخص را مثبت كردند و بر ان اثر بسزايي داشتند . فولاد،كچاد،كگل،شبندر،معادن، فخوز،پارسان و خارك از مهم ترين نمادهايي بودند كه در رشد شاخص اثر گذار بوده و در ان سو تنها ملي مس بود كه كمي بازار و شاخص را ازارميداد .
چشم به بورس كالا!
در بازار امروز فولاديها روند مثبتي را شاهد بوديم اما عرضه تيراهن ذوب اهن دربورس كالا كه با كاهش قيمتي همراه شد باعث شكل گيري فشار عرضه ها در نمادهاي اين گروه شد به طوري كه شاهد معاملات منفي در ذوب اهن و متعادل شدن روند مابقي فولاديها بوديم. البه اين عرضه نيز ظرافت هاي خودش را داشت . امروز اتفاق مهمي در بورس كال رخ داد . محصولات فولاد با تقاضاي بيشتري نسبت به قبل مواجه بود اما نكته بسيار مهم اين بود كه در ذوب با كاهش بيش از 200 توماني قيمت تقاضا براي تير اهن ذوب آهن بيش از 2 برابر عرضه بود و اين در روز هاي اتي مي تواند به سود اين دو شركت باشد . فولاد در اين نقطه با چند بارمعامله در حجم هاي بالاي مي تواند قصد 3800 و 4200 ريال كند اما حركتش كند است .
امروز ذوب اهن با اين كاهش قيمتي تيراهن خود در بورس كالا مجددا به سطوح قيمتي زير 300 تومان نفوز كرد احتمالا ذوب اهن تا قيمتهاي حمايتي 385 توماني با افت قيمتي همراه خواهد شد اما با توجه به معامله بلوكي سرنوشت ساز پيش رو افت بيشتر بعيد ميباشد روند اتي ذوب اهن به روند معامله بلوكي سهم بستگي دارد بلوكي كه ظاهرا خريداران پر و پا قرصي نيز در پشت سر خود دارد
اما فولاد مباركه كه امروز تا صف خريد پيش رفته بود با فشار عرضه ها متعادل شد فولادي كه به دليل عدم كاهش قيمت ورقش مورد اعتماد بازار واقع شده است فولاد نيز تحت تاثير ذوب قرار گرفته و فعلا روند نوساني را در پيش خواهد گرفت اما همانطور كه گفته شد هدفش در ميان مدت 4200 ريال است.
اما فولاد خوزستان هم به هدف 2200 نرسيده با فشار عرضه ها متعادل شد فخوز نيز روند معاملاتيش بستگي به معامله بلوكيش دارد البته در اين بين ترس سرمايه گذاران از افت بيشتر قيمت شمش نيز مانع رشد جدي قيمت فخوز ميشود فخوزي كه همچنان با نرخ هاي فعلي شمش نيز توانايي تعديل مثبت عايدي را دارا ميباشد.
در گروه فولاد امروز فجر هم مثبت بود . از مدت ها قبل در سايت در وقوع يك معامله بلوكي در فجر و ورود احتمال فولاد به شركت گفته بوديم . گروه صنعتي صفا قرار است بين 24 تا34% از سهم خود را دراين شركت به فولاد واگذار كند كه در اولين گام شاهد واگذاري 9% از سهام گروه صنعتي صفا در اميركبير كاشان در تاريخ 13 اذر و با قيمت 3980 ريال هستيم . اما اين خبر يعني فجر در قيمت هاي 2500 و 2600 ريال نيز براي خريد مناسب است و حتي گره بعدي نيز مي تواند رشد اندكي را براي سهم داشته باشد . در اين نماد بايد منتظر ادامه وضعيت معاملات بلوكي و انتقال احتمالي كامل شركت به فولاد باشيم .
كمي آهسته تر از بقيه !
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي نيز كه عمدتا به مقاومتهاي خود رسيده اند با فشار عرضه ها متعادل شدند روزهاي اتي به خصوص هفته اينده روز مهمي براي پتروشيمي ها خواهد بود در صورت شكسته شدن مقاومتهاي پيش روي پتروشيمي ها انتظار بازدهي 10-15 درصدي از سهام اين گروه ميرود در غير اينصورت استراحتي كوتاه در انتظار اين گروه خواهد بود كه با اعلام گزارش هاي 9 ماهه و يا توقف برخي از آنها اين روند نيز شكسته مي شود . البته شرايط خارك و زاگرس كمي متفاوت است .
امروز پتروشيمي پرديس هر چه تلاش كرد نتوانست از سد قيمتهاي 4800 توماني عبور نمايد شپديسي كه تا پايان سال پتانسيل تعديل مثبت ديگري را دارا ميباشد و به نظر ميرسد بتواند نهايتا تا قيمتهاي 5000 تومان رشد نمايد شپديس همچنين با پتانسيل افزايش سرمايه 100 درصدي نيز مواجه ميباشد
امروز اما پتروشيمي خارك با توجه به پي بر اي پايين خود و پتانسيل تعديل مثبت عايدي همچنان با صف خريد سنگين تنها عرضه به ميزان حجم مبنا را شاهد بود خاركي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 2200 تومان مواجه ميباشد
اما پتروشيمي كرمانشاه همچنان در عبور از قيمتهاي 750 تومان ناتوان ميباشد كرمانشاه در صورتي كه بتواند تعديل مثبت مناسبي را در عملكرد 9 ماهه خود اعمال نمايد ميتواند تا سطوح قيمتي 1000 تومان با رشد همراه شود.
گفته مي شود كه توليد زاگرس در طي اين مدت 2 هفته افزايش خوبي داشته و ميزان صادرات ان نيز شدت گرفته است . تنها چيزي كه مي تواند اين آمار را تائيد كند رسيدن امار گمرك است كه طي همين روزها به بازار خواهد رسيد . در مورد زاگرس زياد صحبت شده است اما با توجه به جميع اخبار اين سهم در قيمت هاي فوق براي نگهداري در صورت بروز يك توافق نسبي مي تواند رشد قيمتي بسيار مناسبي را تجربه كند . در نوسان گيري اما قيمت هاي 14000 ريال هميشه سد محكمي براي سهم است اما اگر مشكلي در دنياي سياست پيش نيايد در 2 ماه پيش رو بازدهي 20% را مي توان براي سهم متصور بود .
تجهيزاتيها با تمام قوا به جلو!!!
در بازار امروز در نمادهاي تجهيزاتي حجم معاملات سنگيني را شاهد بوديم حجمي كه نشان از تحركات خاصي در نمادهاي اين گروه را ميدهد شايعاتي در خصوص تعديلات مثبت احتمالي نمادهاي تجهيزاتي در كنار فعال شدن طيف گسترده سهامداران حقيقي و حقوقي در نمادهاي اين گروه و اخبار مثبت از تجهيزاتيها به خصوص در زمينه اخذ قراردادهاي جديد باعث اقبال بازار به اين نمادها شده است. در گروه تجهيزات مپنا خوب اوج گرفته است اما در كنار آن حفاري را داريم كه با كاهش مواجه شده است . اگر كمي حفاري با كاهش مواجه شود و به نرخ كمتر از 2400 ريال برسد مي تواند براي خريد مجدد با ديد ميان مدت جالب توجه باشد .
امروز اذراب علي رغم حجم معاملات سنگين و ميليوني همچنان صف خريد خود را حفظ كرده و به روند صعودي خود ادامه داد فاذري كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 240 و سپس 260 تومان مواجه ميباشد اين روزها شايعه توقف نماد اذراب به منظور تعديل مثبت عايدي هم سبب افزايش اقبال بازار به اين سهم شده است
امروز ماشين سازي اراك حتي يك روز هم به خود استراحت نداده و با روند صعودي و صف خريد به سطوح قيمتي بالاي 190 توماني رسيد فاراكي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 200 تومان را دارا ميباشد
امروز مپنا نيز كه اين روزها اخبار خوبي را از اخذ قراردادهاي جديد و پرداخت بدهي هايش شنيده ميشود با روند صعودي به سطوح قيمتي بالاي 180 توماني رسيد تا در گام بعدي به سمت اهداف قيمتي 200 تومان حركت نمايد البته با اين صف خريد سنگين در صورت شكسته شدن سد قيمتي 180 توماني مپنا جاي رشد قيمتي تا سطوح 200 تومان را دارا ميباشد . در حال حاضر به نظر ميرسد اگر عرضه خاصي در مپنا صورت نگيرد قيمت هاي 2000 براي او منطقي باشد .
معدنيها ريزشي شدند
در بازار امروز و در نمادهاي معدني شاهد شكل گيري روند متعادل در سهام اين گروه هستيم معدنيهايي كه با توجه به فشار عرضه ها امروز را كمي به سمت استراحت پيش رفتند البته وضعيت اين گروه همچنان حاكي از رشد قيمتي تا گزارشات 9 ماهه دارد به قول معروف در معدنيها اين روزها همه چيز بر وفق مراد است
امروز چادرملو تحت تاثير كاهش قيمت محصولات ذوب اهن در بورس كالا با عرضه سنگين صف خريد خود همراه شد كچادي كه به نظر ميرسد فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 1000-1100 تومان در پيش بگيرد كچاد اين روزها با پتانسيل افزايش سرمايه مواجه ميباشد و البته زمزمه هايي از تعديل در گزارش 9 ماهه .
اما ملي مس علي رغم نوسانات مثبت قيمتهاي جهاني مس همچنان در سطوح قيمتي 650 توماني در حال درجا زدن ميباشد با ارائه گزارش 9 ماهه و احتمال تعديل مثبت فملي انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 700 تومان را داريم
اما كالسيمين هم اين روزها با توجه به ابهاماتي در خصوص افزايش نرخ خاك خريداري بر اساس نرخ گذاري بر مبناي ارز مبادله اي با نوسانات منفي مواجه شد كالسيميني كه همچنان سهامدارانش انتظار تعديل مثبتش را در گزارش 9 ماهه را دارند همچنين شنيده ميشود اين شركت قصد خريداري بلوك سهام روي زنگان را نيز دارد
خودروييها و خبرهاي خوب؟؟؟
اين روزها خودروييها با اخبار مثبتي مواجه هستند بهبود وضعيت توليد و فروش انها و تخصيص تسهيلات مالي از طرف ديگر اين روزها خودروييها را با جو مثبت همراه ساخته است . گفته مي شود در ايران خودرو 3 شيفت كارگران مشغول كارند!
امروز سايپا با نوسانات مثبت تا سطوح قيمتي 110 تومان نيز پيشروي كرد سايپايي كه شنيده ميشود اوضاعش در نيمه دوم سال بهبود يافته و با رشد توليد همراه شده است كه اين رشد توليد در كنار افزايش قيمت خودرو باعث شده تا كمي خيال بازار را راحت كند
اما ايرانخودرو همچنان تحت تاثير شايعه فروش بلوكي بانك پارسيانش و احتمال بازگشت پژو و جايگزيني برخي از خودروهاي جديد به جاي محصولات قديمي خود با اقبال بازار همراه شده است البته هنوز در گزارش 6 ماهه شركت ترديد وجود دارد و به نظر ميرسد گزارش چندان مناسب و جالبي را شاهد نباشيم
اما خاور هم امروز با خبري در خصوص برطرف شدن مشكلات مسدودي حسابش با رونق بازار همراه شده و بار ديگر در استانه قيمتهاي 100 توماني قرار گرفت به نظر ميرسد شاهد متعادل شدن خاور در سطوح قيمتي 100 توماني باشيم
چهارگوشه بازار!!!
امروز كاشي سينا براي بار ديگر با حجم معاملات سنگين با صف خريد همراه شد اين روزها بازار انتظار تعديل مثبت را از كساوه دارد و ظاهرا طيفي از سهامداران حقيقي نيز بر روي اين سهم فعال شده اند قيمتهاي 400-420 تومان را به عنوان اهداف قيمتي فعلي سهم ارزيابي ميكنيم اما خيلي بايد مراقب كاشي بود چرا كه صنعت مورد توجه بازار نيست .
اما در گروه بانكي نيز بانك كارافرين همچنان تحت حمايت سهامداران حقوقي با حجم معاملات سنگين و صف خريد سنگينتر به روند صعودي خود ادامه داد شايعه شده صندوق نفت با تمام قوا بر روي اين سهم بانكي فعال شده است وكار نيز اهداف قيمتي 180 توماني را پيش رو دارد
امروزوقتي اكثر شركت هاي زير مجموعه نفت و گاز مانند زاگرس،پرديس،شبريز و … مثبت بود بازار گرايش بيشتري به سمت پارسان يافته بود . در غدير نيز شنيده مي شود افزايش سرمايه 35% از محل انباشته در جريان خواهد بود . پارسان براي ميان مدت يكي از گزينه هاي مناسب بازار است و دير يا زود 1000 را لمس مي كند . غدير نيز به زودي بالاي 5000 ريال تثبيت خواهد شد و با اين افزايش سرمايه بازدهي خوبي را خواهد داشت .
امروز گروه برق چنان آمپري به بازار داده بود كه فاز همه ي شركت هاي برقي مثبت شد و حتي بنيرويي كه دراين نقطه در صف فروش بود نيز با صف خريد مواجه گشت . در بترانس بخشي از كساني كه در قيمت هاي 2000 و 2050 ريال سهم را خريده بودند در حال خروج از سهم هستند. ريسك سهم عدم انجام معامله و بدون مشتري ماندن بلوك است كه كاهش مجدد ان را تا 2200 ريال رقم مي زند . هدف بعدي سهم محدوده 2750 و 2800 ريال است و در صورت خريد غدير اهداف بسيار بالاتر خواهد بود اما بايد ريسك را نيز در نظر داشت كه تا قبل از 14 آذر به ان ميرسد . دراين گروه بسوئيچ را كه هفته قبل و اوايل هفته در موردش صحبت كرده بوديم با صف جدي مواجه شده بود .
در گروه قند رشد بازار و روند معمولاً بالعكس بازار با اين گروه باعث شده تا شرايط براي قندي ها منفي باشد . در گروه قند البته ان چيزي كه اين گروه را منحرف كرده بحث نرخ ارز است .گفته مي شود حتي با وجود نرخ ارز 2500 توماني براي كالاهاي عادي گفته مي شود كالاهاي اساسي با نرخ 1226 دلار مي گيرند كه البته خيلي منطقي نيست اما به هر حال شنبه هگمتان و اصفهان مي توانند در منفي ها جالب توجه باشند .
دو روزي است كه همراه با حجم معاملات خوبي مواجه مي شود . زمزمه هاي افزايش سرمايه سنگين اين شركت و تعديل سود مناسب باعث شده تا بارديگر همراه مورد توجه باشد . خريد در قيمت هاي 43000 ريال در اين سهم نه براي نوسان گيري بلكه نگهداري تا مجمع و حضور در افزايش سرمايه ها مناسب است . بازهم توصيه ما خريد ميان مدت ها وبلند مدت ها در اين سهم است و نوسان گيران بهتر است سراغ ان نيايند .
كم كم با بهتر شدن وضعيت حساب بانك ها و نزديكي به گزارش هاي 9 ماهه شرايط مي تواند كمي بهتر شود . امروز اقتصاد نوين هم كمي مثبت شده بود اما هنوز هم تاكيد ما بر 4 شركت پارسيان،ملت،انصار و كارآفرين است .
ديروز از تايرا در گزارش گفتيم و چند روز پيش هم تاكيد كرده بوديم و ابتداي صبح نيز بازهم بيان شد تا امروز به صف خريد نشست . بهبود وضعيت فروش شركت و همچنين رشد قيمت تراكتور در بازار عواملي است كه مي تواند براي سهمي كه ماه هاست خاك خورده مناسب باشد . احتمالاً قيمت هاي 2200 ريال مي تواند براي سهم محقق شود منتهي اولين ايستگاه آن 1800 ريال است كه فردا با ان درگير است .
امروز مرجان كار نيز بازهم مثبت شد كه بازي عجيبي را سر و كشل داده است و البته كمي خطرناك است . هميشه قيمت هاي 7450 و 7500 ريال براي سهم كابوس عرضه را به همراه داشته است اما گويا اين بار زمزمه هايي از احتمال رشد سود سال بعد شركت و همچنين معامله بلوكي و واگذاري احتمالي اين شركت توسط اميد سهم جان تازه اي گرفته است .
شمواد نيز بازگشايي شد . اين شركت با تعديل سود خوبي را راهي بازار كرده است . نوسان گيري عجيبي روي اين سهم صورت مي گرفت و حالا با سود 508 ريالي براي سال 92 شركت بي شك قيمت هاي 1850 تا 1900 ريال براي شركت منطقي خواهد شد . كمي اصلاح مي تواند در بازار به اين سهم براي برگشت كمك كند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
8 آذر 91
