گزارش بازار سه شنبه 7 آذر 91
بوسه بر 32هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه يك روز بسيار پر عرضه را در پيش داشت كه شرايط ويژه و خاصي را براي بازار رقم زد . بازار يكي پس از ديگري از موانعي پرش مي كند كه در اطراف اين پيست تماشاگران با هيجان هر چه تمام تر از اين بازي لذت مي برند .
البته اين بازي هيجانات خاص خود را دارد و ديروز وقتي گزارش بازار را مي نوشتيم تيتر ما مويد همين مطلب بود كه خط و خطوط اميدوار كننده اي براي بازار ترسيم شده است كه امروز بوسيدن پيشاني 32 هزار يكي از اولين انها بوده است . البته شرايط ويژه در گردش معاملات و حجم داد و ستد ها نشان مي دهد اين بازي هيجانات خاص خود را دارد و مي تواند در كنار روند مثبت عرضه هاي بالايي را نيز داشته باشد .
بازار اين روز ها بارديگر به سمت نماد هاي شاخص ساز و بزرگ چرخش داشته است كه فولاديها ، پالايشگاه، سنگ آهن و پتروشيمي از مهم ترين آنها هستند . اما چه اتفاقي در بازار امروز رخ داد و اين عرضه ماحصل چه شرايطي بود .
به روند بازار بايد بيشتر دقت كرد . قبل از آغاز بازار در ستون شايعات در مورد جو بازار مطلبي عنوان شد كه از اهميت بالايي برخوردار بود و يك روند را نشان مي داد : ( اين مطلب قبل از آغاز بازار درج شده بود ) :
امروز بازار سرمايه را در حالي آغاز مي كنيم كه پس از بهبود اوضاع در معاملات ديروز امروز هم وضعيت پر معامله اي را در بازار خواهيم داشت . بازار امروز يك رويداد جالب را به چشمان خود مي بيند و ان هم جدال سرسختانه بين نماد ها و نقاط مقاومت خودهستند . امروز در يك ساعت ابتدايي بازار شاهد عرضه هاي سنگين در قيمت هاي حداكثري در نماد ها هستيم و تقريباً مي توان گفت كه اكثر شركت ها با قدرت عرضه مي شوند اما اين كه حركت بعدي بازار چيست مهم است . برخي پيش بيني مي كنند با توجه به گارد بازار ديروز بارديگر شركت ها صفوف خريد تشكيل داده و مثبت مي شوند و اين روند پياده و سوار شدن به خوبي طي خواهد شد .
پيش بيني اين است كه اخر وقت بارديگر اكثر شركت ها با صفوف خريد همراه باشند . تشكيل صف براي 5 شركت مي تواند جو بازار را تغيير دهد . شبندر، ذوب، فولاد،غدير و كچاد كه اين 5 شركت نبض بازار را در اختيار داشته و حركت مثبت انها در يك ساعت اول مي تواند اميدواري خوبي به كل بازار بدهد .
هدف از نوشتن مطلب بالا دو موضوع است اين كه بازار يك تكه و يك روند نمي تواند مسير خود را طي كند و بايد در اين راه مسافران زيادي را پياده و سوار كند . نكته بعد اهميت رهبران بازار است كه امروز شركت هايي مانند شبندر ، كچاد، فولاد نقش خود را خوب بازي كردند اما ذوب و غدير در مثبت شدن بازار كم اثر تر بودند . جو عرضه در بازار امروز منطقي بود چرا كه به اولين سطوح مقاومت رسيدند و اين جو براي فروش برخي كه در هفته گذشته حسابي سهم خريده بودند و در منفي ها خريد مي كردند منطقي است . حتي به نظر ميرسد فردا نيز اين جو را شاهد باشيم .
در مورد بازار فردا پيش بيني كمي سخت تر است . فشار عرضه امروز و خريد در قيمت هاي منفي فردا براي برخي نماد ها و احتمال عرضه در بسياري از شركت هاي بزرگ نشان مي دهد بازار فردا نيز كار سختي را در پيش دارد اما براي يك مسير طولاني و خوش حركت رشد چنين عرضه هايي لازم و ضروري است .
تكنيكاليست ها معتقدند كه حتي اگر فردا بازار منفي شود و يك برگشت موقت را داشته باشد انرژي بيشتري را براي رشد خواهد داشت .
در مورد شاخص بسياري معقتدند اين فتح پي در پي قله ها در جايي كند تر مي شود و برخي ان را 32600 مي دانند كه نشان مي دهد اوايل هفته بعد نيز بازار توان رشد را خواهد داشت . اما پس از يك اصلاح و استراحت كوتاه حركت اصلي او براي هدف گرفتن جايي بين 33400 تا 33600 است . احتمال اين كه اين هدف حساس و نهايي با مذاكرات 1+5 همزمان شود بسيار بالاست .
البته كم كم به اثرات گزارش هاي9 ماهه در بازار نيز نزديك مي شوديم كه شايد از هفته سوم آذر اثرات آن را بيشتر در بازار لمس كنيم .
و حالا در حاشيه بازار چه خبر است .
در مسائل سياسي ارامش نسبي خوبي حاكم است و تنش در فضا به شدت كاهش يافته و اين خبرخوبي براي بازار است و مي بينيم كه در چنين فضايي به راحتي رشد قيمت ها ميسر است . تاريخ هاي مختلفي را براي مذاكره بين ايران و 1+5 اعلام مي كنند اما هنوز مشخص نيست .
در فضاي دلاري اخر وقت ديروز كمي نرخ دلار كاهش يافت و به 2800 تومان رسيد . گفته مي شود امروز نيز نرخ دلار كاهش يافته و به 2700 رسيده است .
يكي از خبرهاي خوب اين روزهاي بازار رشد قيمت هاي جهاني است كه قيمت مس به 7800 دلار رسيده است و اگر اين روند ادامه دار باشد فردا خبر خوبي براي فملي خواهد بود . روي نيز در محدوده 1950 و 1960 قرار دارد . شمش بيلت نيز هنوز بالاي 300 دلار قرار دارد . برخي نيز از رشد قيمت محصولات پترشيمي در بازارها صحبت مي كنند . قيمت نفت نيز به 88 دلار نزديك مي شود . به طور كلي خبر منفي براي بازار نيست و حاشيه ها تقريباً به سود بازار است .
شاخص نيز يك روز رويايي را داشت و با رشدي 409 واحدي در محدوده32018 واحد قرار گرفت كه اين رشد كم نظير را بايد مديون نماد هايي مانند كچاد، كگل، ومعادن ،شبندر، مس ، فولاد ،غدير و برخي ديگر بود كه البته از ان سو تلاش هاي فايرا و وبشهر براي كاهش شاخص نيز تقريباً سوزني در انبار كاه بود .
پتروشيميها در اوج
در بازار امروز نمادهاي پتروشيمي صدر نشين بازار بودند پتروشيمي هايي كه نسبت پي بر اي پاييني داشته و با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه اين روزها مورد اقبال ويژه بازار قرار گرفته اند
امروز پتروشيمي خارك در مقابل صف خريد سنگين خود عرضه چنداني را تجربه نكرد شنيده ميشود شخارك در عملكرد 9 ماهه توان اعلام سود بالايي را دارا ميباشد امري كه ميتواند قيمت شخارك را به سطوح 2200 تومان براي اولين گام برساند. اين روز ها زاگرس و خارك با شرايط ويژه اي مواجه شدند . زمزمه هايي از تعديل مثبت در هر دو نماد باعث توجه بازار به اين دو شده است كه البته توصيه ما براي نوسان گيري خارك و براي ميان مدت و بلند مدت زاگرس است .
اما امروز پتروشيمي پرديس هم با نوسانات مثبت به سطوح قيمتي 4800 توماني رسيد شپديسي كه به اولين هدف قيمتي خود رسيد و با توجه به دو پتانسيل مجمع و احتمال افزايش سود سال 91 انتظار رشد ارام قيمتي تا سطوح 5200 توماني را از شپديس تا شب مجمع را داريم . در اين شركت توصيه مي شود با توجه به افزايش سرمايه 140% ديد بلند مدت به سهم داشته باشيد .
اما بزرگترين متانول ساز بازار يعني پتروشيمي زاگرس كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار خواهد گرفت نيز امروز به صف خريد رسيد زاگرس پتانسيل رشد تا سطوح قيمتي 1400 توماني را دارا ميباشد زاگرسي كه وضعيت سوداوريش منوط به تحقق صادرات متانول پيشبيني شده در بودجه اش ميباشد اما توصيه مي شود اين سهم براي بلند مدت نگريسته شود .
معدنيها پرقدرت!!!
در بازار امروز معدنيها نيز همچنان تحت تاير جو مثبت بازار و روند رو به رشد قيمت فلزات در بازارهاي جهاني با معاملات مثبتي همراه بودند به نظر ميرسد معدنيها همچنان تا گزارشات 9 ماهه مورد توجه بازار بوده و با نوسانات مثبت همراه شوند
امروز چادرملو با صف خريد قيمتهاي 1000 توماني را پشت سرگذاشت تا در گامهاي بعدي به سمت هدف قيمتي 1200 تومانيخود برود كچادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه مواجه ميباشد
امروز عرضه هاي بسيار سنگين نتوانست رشد بيشتر قيمتي را در ملي مس را رقم بزند اللبته اين روزها شنيده ميشود ملي مس در تلاش است تا قيمت گذاري محصولاتش بر اساس بورس شانگهاي كه قيمت بالاتري داشته را انچام دهد در صورت صحت چنين شايعه اي بايد انتظار رشد قيمتي معاملات مصولات ملي مس را در بورس كالا را داشت . البته خبرهايي از افزايش قيمت هاي جهاني نيز قابل توجه بوده است .
امروز فراوري در سطوح قيمتي 700 تومان ارام گرفت فراموش نشود فراوري به دليل حجم صادرات بسيار بالا و سرمايه پايين اهرم رشد سوداوري بالايي را با توجه به قيمتهاي فعلي ارز را دارد چه بسا در همين گزارش 9 ماهه نيز احتمال تعديل مثبت عايدي فراوري وجود داشته باشد
امروز گلگهر نيز با حجم معاملات بالا با روند رو به رشد مواجه شد ظاهرا كل نيز به دنبال كچاد قصد قيمتهاي 5 رقمي را دارد اما در مورد اين سهم كمي بحث عوارض از صادرات گندله و سنگ آهن مشكل ساز شده است .
راه فولاديها جدا شد!!!
در بازار امروز فولادي ها نيز مورد توجه بودند . در بين نمادهاي فولادي شاهد جدا شدن روند معاملاتي فولاديها بوديم امروز بر خلاف دفعات گذشته ذوب ليدري اين گروه را به فولاد واگذار كرد فولادي كه همين ديروز باز هم محصولات خود را بدون كاهش قيمتي در بورس كالا با موفقيت به فروش رساندحدود 60 هزار تن از محصو.لات فولاد مباركه بدون كاهش قيمت در بور س كالا معامله شد و اين عاملي براي رشد قيمت سهم شد . فولاد كم كم براي 3800و سپس 4200 ريال برنامه ريزي مي كند . هنوز براي نوسان گيري روي فولاد شك و ترديد وجود دارد اما به ميان مدت سهم و خريد با ديد حضوردر مجمع نبايد شك كرد .
اگهي بلوك 50% فخوز نيز به بازار امده است كه 21 آذر ماه بلوك فخوز راهي ميز فروش مي شود كه قيمت پايه آن قيمت تابلو به اضافه 35% است به شرط انكه از 30000 ريال كمتر نباشد . نكته اي كه مهم است اين بوده كه اين بلوك در اين قيمت ها ارزنده است و شكي در ان نيست و با سود مجمع به راحتي اقساط جبران خواهد شد اما مشكل 825 ميليارد تومان وجه نقد است كه بايد به حساب خصوصي سازي واريز شود . اين يعني حضور در اين معامله براي هر كسي مقدور نخواهد بود . گفته مي شود دو بانك ملت و سپه به دنبال خريد بلوك بودند و حالا بايد ديد اين موضوع تائيد مي شود يا خير .
امروز ذوب اهن در سطوح قيمتي 300 توماني با عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه شده و به تعادل رسيد ذوب اهني كه مقاومتهاي سرسختي را در پيش روي خود دارد و تنها ناجي سهم ميتواند رقابتي شدن معامله بلوكيش باشد . البته دقايقي قبل خبرهاي خوبي از ذوب و جلسه معرفه آن منتشر شده است كه مي تواند به سود اين شركت باشد .
خودروييها و يك دلخوشي
در بازار امروز خبرهايي در خصوص عدم افزايش نرخ ارز مرجع توسط بهمني از يك طرف و وعده هايي در خصوص بهبود وضعيت خودرسازها و اعطاي وام 450 ميليارد توماني به خودروسازها باعث دلخوشي هايي در سهام اين گروه شد . البته زمزمه هايي نيز از فروش سهام بانك پارسيان نيز به گوش ميرسد .
امروز سايپا مجددا با برگشت از سطوح قيمتي 100 توماني با صف خريد مواجه شد سايپايي كه باز هم احتمالا تا آساتانه قيمتهاي 115 تومان با نوسانات مثبت همراه ميشود سايپا اين روزها سيكل نوساني خوبي را ايجاد كرده است كه مناسب نوسانگيران بازار ميباشد
اما ايرانخودرو امروز توانست با حجم معاملات سنگين و صف خريد از قيمتهاي 120 توماني عبور نمايد ايرانخودرويي كه همچنان در انتظار فروش بلوكي سهام پارسيانش ميباشد در صورتي كه جو مثبت خودروييها ادامه داشته باشد به زودي شاهد ايرانخودروي 130 توماني خواهيم بود
گروه بهمن هم با نوسانات مثبتي همراه شد خبهمني كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 120 تومان را داراميباشد پرتفوي شركت با رشد مناسبي همراه شده است همچنين ظاهرا شركت قصد خريد بلوك ملي مس را از سرمايه گذاري سايپا را دارد . در اين سهم گفته مي شود سال بعد سود شركت هاي بورسي و سود سهام مي تواند بخشي از سود عملياتي را جبران كند .
خطوط پايان يا اصلاح…
در بازار امروز پس از رشد بي امان قيمتي سهام تجهيزاتيها شاهد عرضه هاي سنگين در نمادهاي اين گروه و متعادل شدن روند معاملاتي تجهيزاتيها بوديم پس از رشد قيمت بالاي اخير تجهيزاتيها به سطوحي رسيده اند كه به نظر نميرسد رشد قيمتي بيشتري را تجربه نمايند.
امروز ماشين سازي اراك با حجم معاملات بسيار سنگين در سطوح قيمتي بالاي 180 تومان متعادل شد فاراكي كه به نظر نميرسد رشد قيمتي چنداني را تجربه نمايد اين روزها شايعه شده فاراك با پتانسيل تعديل مثبت ديگري در عملكرد 9 ماهه خود مواجه ميباشد
اما اذراب هم امروز همچنان در محدوده قيمتي 220 تومان در نوسان بود اذراب به مانند فاراك از حمايت حقوقيها برخوردار نميباشد .
امروز حفاري همانطور كه انتظارش را داشتيم پس از رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 270 توماني با فشار عرضه ها به تعادل رسيد حفاري براي شكست سد قيمتهاي 275 توماني نياز به يك محرك قوي دارد فعلا انتظار نوسان قيمتي اين سهم را در سطوح 250-275 تومان را داريم.
چهارگوشه بازار!!!
خبر پوشش بسيار مناسب سود شپنا در بازار و تحقق 112 تومان در گزارش 6 ماهه و بيش از 90 تومان در گزارش 3 ماهه موج خوبي براي گروه پالايشگاه بوده و اين خبر شبريز را نيز با چنان صفي مواجه كرده كه كسي حاضر به عرضه نيست .
امروز روز خوش رقصي پالايش نفت بندرعباس بود حمايتهاي همه جانبه اي را از شبندر شاهد ميباشيم سهمي كه با برگشت روند قيمتي فردا براي بار ديگر به جدال قيمتهاي 320 توماني ميرود شبندر اين روزها در انتظار تعيين تكليف معامله بلوكي خود ميباشد. به نظر ميرسد خبر بنيادي شپنا و صفوف شبريز از يك طرف و بي خبري از معامله بلوك از طرف ديگر اين سهم را مي كشند اما به نظر ميرسد فردا عرضه هاي جدي را در سهم داشته باشيم .
در نماد كاشي سينا امروز حجم معاملات بسيار سنگيني را شاهد بوديم اما اين سهم همچنان با صف خريد به كار خود پايان داد صورتهاي مالي حسابرسي شده كساوه نشان از افزايش سود شركت به نسبت گزارش حسابرسي نشده دارد امري كه نشان از پتانسيل بالاي شركت در تعديل مثبت عايدي دارد به نظر ميرسد كساوه براي سال جاري توانايي رسيدن به سود بالاي 100 توماني را داشته باشد
اما خبر قرارداد ساخت نيروگاه 500 مگاواتي چادرملو توسط مپنا باعث تشكيل صف خريد سنگين در اين نماد شد مپنايي كه با اين صف خريد قيمتهاي 200 توماني را نشانه رفته است ظاهرا مپنا قادر به تعديل مثبت از طريق اين قرارداد خواهد بود اما سهم مشكلات جدي را دارد .
در بانكي ها امروز برخي جابجايي ها باعث شد تا وكار با شرايط مثبتي مواجه شود و زمزمه هاي معامله بلوكي بانك پارسيان باعث توجه به اين سهم شده است . بازار مي تواند با منفي شدن اندك برخي گروه ها بارديگر به سمت گروه هايي مانند خودرو، بانك و برخي تجهيزاتي و البته گروه ساختمان جلب شود . در گروه بانك بارديگر تاكيد مي شود شركت هايي نظير پارسيان، وكار،ملت و انصار شرايط بهتري دارند . احتمالاً فردا بانك سرمايه نيز با عرضه سنگين متعادل مي شود .
در بازار امروز تايرا بازهم نتوانست از محدوده 1700 كمي فاصله بگيرد . اين سهم فروشندگان خرد و كلان دارد و اگر كمي از فروشنده خالي شود جاي رشد تا 2200 ريال را خواهد داشت .
در نماد وصندوق زمزمه هاي تعديل مناسب از محل سود شپنا و در پيش بودن مجمع باعث شده تا وصندوق نيز امروز مورد توجه قرار گيرد اما فردا با عرضه هاي جدي مواجه مي شود .
امروز بموتو و بسوئيچ نيز صف خريد بودند كه در مورد بموتو پيش ازاين صحبت شده بود و از بسوئيچ نيز امروز صبح قبل از آغاز بازار گفتيم . در مورد بموتو شايعه افزايش نرخ محصولات شركت جدي شده است و در كنار ان بسوئيچ نيز در اين قيمت ها مي تواند مورد توجه باشد . هر چند بموتو براي نگهداري و بسوئيچ براي نوسان گيري پيشنهاد مي شود .
در اين گروه بترانس نيز امروز بسيار پرحجم بود كه احتمالاً فردا مي تواند در صورتي كه با بيش از 3 ميليون معامله در مثبت ها بماند كمكم به سمت رشد قيمت حركت كند . در اين سهم هفته بعد يك هفته سرنوشت ساز در اين سهم است كه اگر معامله بلوكي آن انجام شود و غدير خريدار ان باشد مرحله جديدي از رشد قيمت سهم آغاز مي شود .
در نماد فايرا امروز با وجود جمع اوري سنگين بازهم جو براي اين سهم منفي بود . ديروز در بورس كالا به طور متوسط محصولات شركت بين 7900 تا 8000 تومان معامله شد كه با بودچه شركت هنوز هم اختلاف دارد . البته بهاي تمام شده نيزبه همين شكل است . به نظر ميرسد قيمت هايي كه بتواند فايرا را به مرز تعال برساند محدوده منفي كامل روز چهار شنبه و قيمت هاي 8600 ريال است . روز شنبه مي تواند فرصت خوبي براي سهم باشد .
امروز در كنار اين شركت وتوصا نيز در قيمت هاي 1300 ريال بازشد كه محدوده 1200 ريال در صورت منفي هاي فردا براي نوسان گيري مناسب است .
در بازار امروز شايعه افزايش نرخ تعرفه هاي تلفن هاي ثابت و همراه باعث پرحجم شدن همراه شده بود . سهمي كه منفي فردا هم براي نوسان گيري و هم ميان مدت و حضور در افزايش سرمايه اش مناسب است .
در گروه قند شايعاتي از ثبات نرخ ارز مرجع در 1226 باعث شده تا تنها اميد گروه قند به افزايش نرخ ها باشد . اين خبر ممكن است شوك دو الي 3 روزه را به اين گروه وارد كند اما بايد منتظر گزارش هاي شركت باشيم . در بازار فردا منفي هاي قند اصفهان و هگمتان براي خريد مناسب است .
در پايان بايد به غدير و پارسان اشاره كرد كه گويا غدير اطلاعيه خود را صادر كرده و فردا جو او ديدني است سهمي كه مي تواند 5000 را لمس كند . در اين بين خريد پارسان با اين جو و اين شرايط نيز مناسب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
7 آذر 91
